道德經(jīng)：道可道，非常道

“道可道，非常道”就是說客觀存在的事物，如人生的規(guī)律是可以認識的，是可以掌握的，但由于事物每時每刻在發(fā)展變化，現(xiàn)在的事物并不是我們以往所認識的事物了。

交易之道，道的核心是什么？就是認識交易的客觀規(guī)律，不斷變化的客觀規(guī)律，之所以交易不能穩(wěn)定盈利說明我們對事物客觀規(guī)律的認知不夠，或是建立了錯誤的認知。

今天我想分享一下我對勝率的認知。

大多數(shù)新手的交易勝率極高，但盈虧比很低，這是一個悖論。交易者必須要知道，并不是每一筆交易都是你能把握的，一旦你試圖抓住每一次市場波動的機會，你嘗試越多次數(shù)的交易，你就要承受越多次數(shù)的潛在風(fēng)險。

為了提高勝率，高頻次提早了結(jié)頭寸，同樣為了提高勝率，虧損時承受很大的回撤和時間成本。

只要把交易周期拉長，大數(shù)法則下，高勝率的系統(tǒng)更容易虧錢，幾十次盈利的交易抵不過一次虧損的交易，反反復(fù)復(fù)，20次盈利+1次虧損+30次盈利+1次虧損…… =虧損

如果新手打開歷史交易統(tǒng)計，你會發(fā)現(xiàn)虧損的訂單往往只有少數(shù)幾筆，也許不到10筆或是5筆交易是虧損非常大的，大多數(shù)交易都是小小的盈利，所以新手應(yīng)該打開歷史記錄把這幾筆大額的虧損單獨拉出來分析。

分析當(dāng)時交易進場的規(guī)則，回憶進場時的心態(tài)變化，（當(dāng)然這是在你有交易系統(tǒng)的前提下才能分析復(fù)盤）只要未來能夠避免出現(xiàn)類似大額虧損，那么大概率賬戶會盈利的。高勝率+低盈虧比的另一種方法就是把勝率做到極致, 等虧損的那一筆極小概率發(fā)生的時候，已經(jīng)賺的足夠多。

再來說低勝率交易，很多成功的交易者勝率低的可怕，但是卻有很高的盈虧比，交易邏輯就是截斷虧損，讓利潤奔騰。這意味著在震蕩市場會頻繁的止損導(dǎo)致凈值持續(xù)下跌，對交易員的心理素質(zhì)要求較高，另外一點市場80%的時間在無序震蕩，高盈虧比的趨勢交易方法在震蕩行情會虧的一塌糊涂，簡單講就是會被震蕩行情來回打臉，盈利的交易變虧損，虧損的交易被止損，反反復(fù)復(fù)。

20次虧損+ 一次大幅盈利 +30次虧損 +20次虧損 ……=虧損 ,大多數(shù)新手堅持不到大趨勢就已經(jīng)爆倉, 所以,低勝率+ 高盈虧比 =依舊可能會虧損，而解決方案就是提高勝率。

最后，高勝率+高盈虧比，翻倍選手大多這樣操作，保持高盈虧比和高勝率的前提是舍棄不確定的交易機會，舍就是得。在我們舍棄非常多次的交易機會的同時也讓有可能虧損的風(fēng)險交易得到規(guī)避，目標只有一個，選出高盈虧比同時大概率勝出的交易。

舉個栗子：為了得到更確定的交易機會，我們決定不看小時圖也不看日線圖，選擇大級別的周線圖來尋找交易機會。

大家看全年的K先，才幾次機會，大家有沒有發(fā)現(xiàn)什么秘密，機會太少了?

舍就是得，少就是多。

舍棄風(fēng)險帶來的虧損等于得到多賺的利潤，少做交易少犯錯等于盈利的交易次數(shù)變多了，結(jié)果就是高勝率+高盈虧比。

再來聊下常見的高勝率馬丁策略，凈值的快速增長往往是在持續(xù)加倉累積到大倉位的時候，扛過去就是大幅上升，抗不過去就是凈值大幅虧損，如下圖所示:

結(jié)論就是凈值的快速增長取決于重倉在關(guān)鍵反轉(zhuǎn)時刻(往往是馬丁策略連續(xù)加倉要扛不住的最危險時刻)。那么如何找到馬丁策略最危險的反轉(zhuǎn)時刻，直接重倉進出讓凈值快速增長。

還是時機的問題，時機需要等待，等待需要耐心，那么歸根結(jié)底還是耐心的問題。不僅僅要耐心的等待機會，同時也要耐心的持有，讓子彈多飛一會，讓利潤多跑一會。

選股講得清楚，買入上漲是大概率

第一種量價關(guān)系，成交量放大和縮小的股票都是我的最愛，特別是強勢股、熱點股，放量意味著處于大爆發(fā)期間，果斷介入利潤客觀?？s量則說明股票在蓄能，后市機會多多。因為股票是用錢來買賣的，所以成交量的變化是絕對重要的。量能總是由盛到衰，由衰至盛，這樣周而復(fù)始的循環(huán)著，一只股票是否有莊，是否活躍可以從成交量上看出，同樣它是否要開始轉(zhuǎn)折也可以從成交量變化中找出來。有一點需要說明的是，下降通道中的股票成交量變化的意義遠沒有在上升通道中那么重要。

第二種股價同大盤波動關(guān)系，如果股價在形態(tài)上處于中低位，短線技術(shù)指標也處于中低位，同時，股價離開阻力位較遠，則可能當(dāng)天漲幅較大。如果該股不管大盤當(dāng)天的盤中漲跌，都在該股股價的小幅波動中橫盤，則一旦拉起的瞬間，注意果斷介入。如果大盤急跌而該股橫盤不動，成交萎縮，則一旦大盤企穩(wěn)，拉升可能性較大?？傊?，并沒有最好的炒股方法，選擇適合自己的并持之以恒即可。

最后分享選牛股的一些步驟：

方法一：

1、尋找近20天處于下跌調(diào)整趨勢的個股，觀察它是否出現(xiàn)大的縮量

2、如果①符合情況，將其加入股票池，觀察后面是否出現(xiàn)低開，同時關(guān)注它的K線形態(tài)是否出現(xiàn)突破

3、如果突破成功就是它的買點

方法二：

1、尋找前期出現(xiàn)放量連續(xù)上漲的個股，觀察它們最近幾日是否出現(xiàn)縮量下跌

2、將這類個股選入股票池，看看第二天是否低開

3、一般成交量低，換手率低，出現(xiàn)低開很不正常，此時可以買入

方法三：

1、以漲停的方式突破前期阻力位個股。

2、從漲停時間來看，最好是早盤封住漲停的股票，其次是下午開盤一小時內(nèi)， 尾盤封漲停的股票要放棄，同時均線系統(tǒng)要成多頭排列

3、從漲停封單來看，不能過大也不要太小，盤中多次打開漲停的要放棄

方法四：

MACD指標中的DIF和DEA先是金叉快速發(fā)散，然后趨于粘合。這個階段通常伴隨著MACD指標中紅柱不斷縮短，以及量能的逐步萎縮，這個時間點非常關(guān)鍵，一旦DIF再度拐頭向上，同時紅柱快速拉長，就是短線介入良機，有較大概率捕獲漲停

四種形態(tài)比較放心的股票（見下圖）

通過比照以上圖形就知道，這其實是前期反復(fù)說過很多次的圖形，也是我們經(jīng)常要用到的技術(shù)活，為了增強感性認識，將上圖用紅色粗線加以明確。

這四張圖的紅色線都是個股短期支撐線，也可以理解為趨勢線，它們在技術(shù)形態(tài)上沒有破位，應(yīng)該做放心股理解。反之，如果跌破這個位置短線資金應(yīng)該離場止損！

區(qū)分真異動還是假異動，主要從三方面看

1. 無效漲停

2. 停復(fù)牌與巨消息拉動

3. 創(chuàng)三高的異動

下面具體來說，老規(guī)矩，為了照顧趕時間的朋友，重要的我會字體標粗，第三點為真異動的核心要素點，還有最后的總結(jié)點，著急的朋友一定也得拉至最后看完，重中之重。

1，無效漲停

這個是最常見的，為什么我把他稱之為無效漲停了，因為這種突然毫無來由的一字板，是沒有任何意義的。

在前些年的股票市場這種現(xiàn)象最多了，那個時候監(jiān)管沒現(xiàn)在完善，各種小莊大莊大戶，各類老鼠倉、拆借戶充斥這個市場，魚龍混雜，動不動無來由的給你拉個漲停，出幾個一字板，一旦你在后頭跟進，就把你割了，哪怕你就是一小戶，他們也照割不誤！尤其小盤股，控得死死的，專吃頭寸！甚至有的是大股東們暗度陳倉式的減持，讓不知情的散戶是虧得焦頭爛額！

如下圖：

這種就是典型的無效漲停，莫名其妙的漲停板，咱們直接pass掉就可以了。還有新股，也列為無效漲停類，因為漲再多都跟咱沒關(guān)系。

如下圖：

這種純新股類，也是無效漲停！你就漲到天上去，跟咱也一分錢關(guān)系都沒有！

2，停復(fù)牌與巨消息拉動

• 停復(fù)牌

這種好理解了，就是一支股票因重組或其他事停牌后，再次復(fù)牌出現(xiàn)的暴漲，少的三五個板，多的直接翻一倍，這種異動也不屬于我們所要尋找的范疇，對咱們來說，沒機會也沒有參與價值，等到開板了，你進去就是接盤了！

如下圖：

• 巨消息拉動

同理，周末或晚間出一則大利好，如被爆出持有最熱門公司股份，或被某某入資等等，就是一則巨大利好消息，這種消息具有突發(fā)性，無后續(xù)發(fā)酵空間，沒有板塊行業(yè)連動性，所帶來的突然上漲，也是不建議參與的。

如下圖：

申通很典型，出消息間接投資芯片上游龍頭華大九天股份，莊借機封板，而同樣持有股份的隧道股份卻毫無動靜，沒有板塊聯(lián)動性自然是不具備咱們的異動要求。不出意外申通股價拉上去后，股東們肯定會發(fā)布減持公告，散戶們就等著接吧。

3，創(chuàng)三高的異動

重點來了，注意：這類型的異動就是我們要尋找的！

創(chuàng)三高是哪三高了？具體如下：

• 股價區(qū)域內(nèi)新高

• 成交量期間內(nèi)新高

• 形態(tài)箱體內(nèi)創(chuàng)新高

如下圖：

金鍵米業(yè)是很典型的同時創(chuàng)三高：股價、量、突破，這就是我們要尋找的異動！

像這類異動不在多，一年咱們找?guī)讉€就夠賺了，有舍自有得，好股票本就是要千挑萬選，且持續(xù)的、耐得住寂寞的去萬里挑一！

最后，在區(qū)別分辨真假異動后，我們通過排除無效的異動，留下真金，但還需要進一步打磨，才可出成品，打磨方式又分三種：

1. 基本面

2. 利好邏輯層

3. 對比層

環(huán)環(huán)相扣，看似復(fù)雜，只要耐住性子，耐住單調(diào)乏味，其實很簡單。大多時間我們只要做好“等”就可以了。

這也是為什么巴菲特要在偏遠的安靜地區(qū)辦公，因為平靜利于思考！

交易盈利循環(huán)圈五步曲

大的建筑是怎么來的？

那需要從一點一滴開始，從小處著手。

這個是生命中一切事情的原則，萬里長城由一磚一瓦才能鋪起來；高速公路要一公里一公里的鋪設(shè)；飛機不是突然就發(fā)明出來的，而是經(jīng)歷了數(shù)年的反復(fù)試驗。因此，你也不可能一夜之間就變成專業(yè)的運動員，所有的東西都需要累積和堅持。

同樣的道理，在交易中尋找捷徑的人，其實永遠都達不到目標。有決心的交易者，再加上明確的目標，最終才能得到他想要的。要怎樣變成最好的交易者呢？我們今天就談?wù)勏旅孢@5個步驟。

不要問自己“我在年底前怎么賺夠一百萬？”，這些問題只會讓你感到恐慌，對成功沒有任何益處，因為聽起來好像是不可能的任務(wù)。要知道，如果都沒辦法停止繼續(xù)虧損，又怎么談賺錢呢？

因此，剛開始要問自己“我怎么才能保持10美元或者50美元的盈利呢？”如果你能找到一個每周盈利50美元的方法，那么接下來一周盈利200美元也就簡單了，然后數(shù)字再增加一些，一周甚至可能盈利300到400美元。

你有沒有考慮過，為什么大家說“賺第一個一百萬是最難的”？道理確實是這樣。首先，你得證明自己能賺到10美元。一旦你發(fā)現(xiàn)自己能夠賺到錢，那之后盈利是水到渠成的事了。信心會帶來可預(yù)知的積極結(jié)果。

第1步：少虧一點

盡管算不得什么大成就，但這確實是盈利的開始。大多數(shù)人總是在一場交易中投入過多風(fēng)險，或者在失敗交易中停留時間過長等，才遭遇了巨大的虧損。如果你想要盈利，首先就要保證自己不會虧損太多，否則盈利等待的時間更長。

第2步：保持盈虧平衡

一旦你消除了過大虧損的隱患，那么變成一個盈虧平衡的交易者就再簡單不過了。只要記住，在失敗的交易中及時退出，在盈利的交易中也要適可而止。盡量遵守你的交易原則。只要想象一下，如果你避免了小錯誤導(dǎo)致的失敗后，你的賬戶該產(chǎn)生多么大的變化，就能知道這是多么重要了。

第3步：盈利稍微超過虧損

到這一步時，你已經(jīng)很大程度上能避免失敗的可能性了。你也開始嘗試避免出現(xiàn)小的錯誤，并更多堅持自己的原則。

那么是時候展開下一步了。你需要做的是分析自己的交易習(xí)慣。你最大的問題是什么？你每次覺得最困難的部分是在哪里？是什么讓你虧得最多？你在哪個方面還缺少細致的交易計劃？

分析自己的交易結(jié)果和行為模式來找出弱點。是不是入場比較好，但是出場卻總有問題？在交易中是否無法管理交易？有時候是不是風(fēng)險太大？是不是被自我情緒主導(dǎo)，產(chǎn)生報復(fù)性交易行為？是不是根據(jù)別人的觀點來交易的？

找到自己的弱點，然后逐一改善，這一步很重要，你得深入自己的交易模式中來找到問題。

這能夠慢慢改變你的資金曲線，讓你的盈利超過虧損。記住，仍然要以每月盈利50美元、100美元或者任何合理的數(shù)額作為目標，不要妄圖一步登天。

第4步：讓盈利再多一點

如果你能找到每個月盈利100美元的方法，就相當(dāng)于向自己證明了更多盈利也完全是可能的。你想一想，從剛開始的虧損到如今每個月盈利100美元，中間已經(jīng)發(fā)生了多么翻天覆地的變化??！

是時候盈利多一點了。那么怎樣做到這一步呢？

交易者可能有無數(shù)種方法和選擇來做到盈利更多，比如：

● 最優(yōu)化風(fēng)險回報比率以擴大盈利● 改善出場方式● 找到最合理的止損位，以減少虧損● 分析自己的行為，找到最大的弱點并改進● 運用交易數(shù)據(jù)來排除掉不盈利的交易或者工具● 最優(yōu)化開倉頭寸，以減少虧損交易，并降低賬戶風(fēng)險● 加強更多入場信號● 基于不斷變化的市場行情來調(diào)整交易模式

同時要記住，一次只試用一種方法，不要期待一步到位。

第5步：重復(fù)以上步驟

當(dāng)你真正想要提高交易水平時，一套有效的交易過程其實是最有力的武器。交易、分析、得到反饋，然后根據(jù)反饋的信息，決定是否將其運用到交易策略中，又該怎樣運用。即使掌握了交易策略的一個方面，接下來也要去看看其它方面是否還有改進的空間。即使你優(yōu)化了策略中所有能想到的方面，也要繼續(xù)保持監(jiān)管自己的交易情況，并不斷留心自己的弱勢。成功的交易并不是一個能抓到的點，而是一個不斷重復(fù)的過程，如果你停止這個步驟，盈利也跟著停止了。所以說，不斷重復(fù)練習(xí)最重要。

突破交易心理瓶頸

股票交易不單單是簡單的買賣技術(shù)與風(fēng)險管理的方法，對于自身心態(tài)與情緒也是極大的考驗。真正成熟、優(yōu)秀的投資人才，會對風(fēng)險進行量化與分析，能真正理解并接受風(fēng)險。只有從情緒上和心理上接受風(fēng)險，才能決定每次交易的心態(tài)，才能擺脫賭徒式的追漲殺跌、滿倉豪賭般的心態(tài)。

交易心理的好壞，對于能否成功地完成一筆交易或說甚至對于交易生涯，起著至關(guān)重要的作用。幾乎每個人都會遇到這樣的一些情況：有的時候追高買入，明知此時介入非常危險，可還是情不自禁地去買；還有時該止損卻沒有止損，還抱著一些所謂的希望；或還沒有到賣出信號出現(xiàn)時，就隨手賣掉手中的持倉。雖然在贏利時出掉頭寸并不是錯，但卻沒有按照系統(tǒng)進行操作。

對于交易心理的好壞，主要取決于對于交易的正確認識。對于交易的認識，主要集中于交易的動機以及交易的目的。如果想在短期內(nèi)暴富，或者為了顯示自己的交易能力多強，在此不良的交易動機下每次滿倉頻繁操作，將會面臨著很大的心理壓力，從而影響交易心態(tài)。在連續(xù)虧損后，想盡快翻本也同樣會影響心態(tài)，從而導(dǎo)致交易技術(shù)的變形，策略不能完整實施。

投資這個行業(yè)，需要學(xué)習(xí)的不單是表面上的東西，不是只需要單純地去學(xué)如何賺錢，而是去修正自身地種種錯誤想法與習(xí)慣。當(dāng)我們心態(tài)平和、淡定，放棄了種種欲望的時候，當(dāng)面對市場中的波瀾而心止如水的時候，也就獲得了真正的財富自由。

為了在資本戰(zhàn)場上盈利，就需要在背后花費時間和精力學(xué)習(xí)，工欲善其事，必先利其器，不打無準備之仗。當(dāng)一個交易者經(jīng)過學(xué)習(xí)和實踐摸索出一套自己的交易系統(tǒng)以后，就不要再隨便更改或者試驗其他的交易系統(tǒng)，也不要多看與的交易系統(tǒng)理念相差比較大的其他交易方面的書。因為前面的交易系統(tǒng)是你好不容易總結(jié)出來的經(jīng)驗。筆者發(fā)現(xiàn)，到最后我們最需要讀懂的就是自己，交易市場有很多書，而最重要的就是自己的交易日記，這個日記中記錄最多的單詞就是遵守紀律和堅強的意志；而最根本上的原則只是讓利潤奔跑，截斷虧損，把握低風(fēng)險高收益的機會。

交易之路沒有一勞永逸，一次交易成功或過去的交易成功不能代表未來沒有失敗，要求投資者不斷學(xué)習(xí)，不斷超越并且始終意志堅定、精神集中。交易之路很漫長但也很快樂，每個堅持到最后穩(wěn)定盈利的交易者都會經(jīng)歷三種境界：看山是山、看水是水的初入茅廬時刻，看山不是山、看水不是水的自我否定階段，當(dāng)做到交易時心如止水時就進入了看山還是山、看水還是水的出水芙蓉境界。