在學(xué)股過(guò)程中，每個(gè)股民都希望弄清楚自己到了什么水平，還存在哪些差距，以及應(yīng)怎么做功課才能迎頭趕上?？疾煲粋€(gè)人交易水平最直接的指標(biāo)就是看他持續(xù)盈利的能力，因?yàn)槟軌蛟谝粋€(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間周期內(nèi)（比如1年，3年）實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利，靠運(yùn)氣是絕對(duì)不可能的，只有具備理性、成熟形態(tài)后的嚴(yán)格風(fēng)控和有效交易方法的交易者才可能做到。一般說(shuō)來(lái)，每個(gè)人炒股會(huì)經(jīng)歷5個(gè)階段的進(jìn)階：微賺、大虧、小贏小虧盈虧基本平衡、穩(wěn)定小賺、大賺特賺。本文根據(jù)這5個(gè)階段把股民劃分為5個(gè)截然不同的層次，讀者朋友們請(qǐng)對(duì)號(hào)入座。

事實(shí)上，學(xué)股過(guò)程就是一個(gè)逐步控制情緒、悟透交易本質(zhì)、摸索交易方法，從“無(wú)意識(shí)的隨意交易交易者”（ 靠感覺(jué)、無(wú)風(fēng)控、胡亂操作）到“有意識(shí)的理性交易者” （客觀、理性、具有強(qiáng)烈風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、有交易方法、能進(jìn)退自如），逐步提升 “三率”（勝率、平均盈利率、最大盈利率）的過(guò)程。盡管每個(gè)人的性格、經(jīng)歷、背景、學(xué)習(xí)的方式方法迥異，但學(xué)股過(guò)程殊途同歸（如果能堅(jiān)持到底的話）。

需要特別說(shuō)明的是，學(xué)股的每一個(gè)階段看似輕描淡寫(xiě)、平淡無(wú)奇，但 “股票大學(xué)”里的每一次進(jìn)階都非常困難，需要花費(fèi)遠(yuǎn)超你相信的時(shí)間和精力去領(lǐng)悟。這個(gè)世界沒(méi)有哪個(gè)行業(yè)能輕松成功，如果有的話，請(qǐng)你告訴我，我把賺到的錢(qián)分一半給你。當(dāng)然，如果你是陳樹(shù)隆、王曉光、白向群、姚剛這類靠權(quán)力賺錢(qián)之流，請(qǐng)忽略此文！

一、初始階段---微盈階段

這是超級(jí)小白，對(duì)股票一無(wú)所知的初始階段。此階段的特征就是什么都不懂，一切憑運(yùn)氣，同時(shí)新手自帶的好運(yùn)光環(huán)實(shí)現(xiàn)盈利。最典型的特征是“不貪”，有點(diǎn)利潤(rùn)就急著套現(xiàn)，盈利率極低，所以我稱之為微賺。此階段的股民一般有以下表現(xiàn)：

1、通常是聽(tīng)說(shuō)身邊的某人炒股賺了錢(qián)，便也想試一把，認(rèn)為他能賺錢(qián)，我也應(yīng)該能，我又不比他差，同時(shí)心理盤(pán)算著炒股不就是低買(mǎi)高賣(mài)嗎？這還不簡(jiǎn)單！于是躊躇滿志、意氣風(fēng)發(fā)地投身股海。

2、“新手的好運(yùn)”。說(shuō)來(lái)也怪，大多數(shù)新手，他們?nèi)胧泻蟮念^1、2筆交易都能盈利（當(dāng)然也存在少部分不幸之人！如果你屬于這類，請(qǐng)節(jié)哀自便?。?，這就是“新手的好運(yùn)”?！靶率值暮眠\(yùn)”可以增強(qiáng)投資者的信心，但也有強(qiáng)烈的負(fù)面效應(yīng)，因?yàn)樗鼤?huì)讓人思緒翩躚、情不自已：難道新一代的股神由此誕生了？我要求也不高，每天都能這樣賺點(diǎn)，可比上班強(qiáng)多啦，哪還用得著起早貪黑！以前舍不得買(mǎi)的iphone、奢侈品、旅游……，現(xiàn)在通通都可以列入計(jì)劃日程了！

3、無(wú)經(jīng)驗(yàn)、無(wú)方法，但有風(fēng)控。此時(shí)雖然實(shí)現(xiàn)了盈利，雖然不知道什么叫“風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)”，但有自知之明，因?yàn)橹雷约菏裁炊疾欢?，所以操作上比較謹(jǐn)慎，不會(huì)下大注、下重注，無(wú)意中做到了“風(fēng)控”。

4、認(rèn)為一只“好股票”可以改變命運(yùn)，所以主要精力都放在尋找“好股票”上，但苦于不知道如何選股，所以只能“另辟蹊徑”，求助他人，求助的對(duì)象通常是：朋友（特別是感覺(jué)“他比我懂”的朋友）、媒體（報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)、券商）、專家（其實(shí)大多數(shù)是“磚家”），甚至網(wǎng)絡(luò)騙子。

5、“新手不貪”。300、500的蠅頭小利走足以讓他們興奮好一陣子，但凡有了利潤(rùn)就有抑制不住的套現(xiàn)沖動(dòng)，所以此階段的股民只能實(shí)現(xiàn)微賺。

二、摸索---爆虧階段

這是炒股的初期教育階段。經(jīng)歷了“新手的好運(yùn)”后，看著某人賺了錢(qián)、自己曾經(jīng)錯(cuò)過(guò)牛股等等因素會(huì)促使他們開(kāi)始自我膨脹，原本的謹(jǐn)慎逐步被發(fā)財(cái)夢(mèng)（賺大錢(qián)、賺快錢(qián)）所取代。此時(shí)開(kāi)始研究股票，讀書(shū)、看報(bào)、請(qǐng)教“高手”，希望找到“秘籍、寶典、絕招”，并逐步提高資金量，加大入市深度。由于沒(méi)有交易方法，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)而沒(méi)做好風(fēng)控，最終釀成爆虧（大多數(shù)人也因此而最終理性退出市場(chǎng)）。這個(gè)階段的交易行為可以用“對(duì)抗市場(chǎng)”一詞來(lái)概括----大膽于謹(jǐn)慎、感性大于理性、盲目大于自覺(jué)。

1、整天做發(fā)財(cái)夢(mèng)，貪婪替代謹(jǐn)慎，導(dǎo)致“風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)”被徹底扔掉（捫心自問(wèn)你清楚“風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)”的含義嗎？），進(jìn)入無(wú)知者無(wú)畏的無(wú)風(fēng)控狀態(tài)。典型的表現(xiàn)就是“不貪”（有點(diǎn)利潤(rùn)就想套現(xiàn)，盈利率很低）、“不怕”（不怕風(fēng)險(xiǎn)），開(kāi)始使用向下攤平、不止盈止損等高風(fēng)險(xiǎn)操作，“徘徊在天堂和地獄”。正因?yàn)檫@些高風(fēng)險(xiǎn)操作，市場(chǎng)轉(zhuǎn)向，甚至回調(diào)時(shí)就爆虧。爆虧后絕大多數(shù)人理性出局，再也不碰股票，成為股市的淘汰者，“在股市大學(xué)里交了學(xué)費(fèi)卻畢不了業(yè)”。

2、開(kāi)始摸索交易的道與術(shù)。主動(dòng)讀書(shū)，到處求經(jīng)，希望能找到簡(jiǎn)單粗暴的能戰(zhàn)勝市場(chǎng)的“絕招”，炒股秘籍、制勝寶典、甚至技術(shù)指標(biāo)詳解這類書(shū)籍常常是他們的圭臬，潛心專研。                                                                                        

3、傻子都知道炒股的關(guān)鍵是“順勢(shì)而為”，卻不知道怎么“順勢(shì)而為”，對(duì)“順勢(shì)而為”毫無(wú)頭緒，總體上來(lái)說(shuō)處于“三無(wú)股民” （無(wú)經(jīng)驗(yàn)、無(wú)方法、無(wú)風(fēng)控）狀態(tài)，操作采用的是典型的“小白犯錯(cuò)三部曲”---頻繁交易、追高（時(shí)線的拉升就足以讓他們心動(dòng)）、割肉（也就是追漲殺跌）。

4、情緒波動(dòng)較大，正在忍受“想贏怕輸”心態(tài)的折磨，“想贏怕輸”所衍生出來(lái)的人性本能----恐懼、貪婪、希望等讓他們進(jìn)場(chǎng)容易出，出場(chǎng)難。此階段股民的情緒就好像一只大幅震蕩的股票，在失望、絕望與希望、充滿信心之間來(lái)回大幅波動(dòng)。在恐懼和貪婪的驅(qū)使下一次次追高，而虧損又帶來(lái)極大痛苦，所以當(dāng)虧損出現(xiàn)時(shí)因痛苦而猶豫不決，一方面是因?yàn)樘纯喽辉钢泵?，另一方面是希望心理在作祟，始終期盼回本或者擔(dān)心萬(wàn)一明天漲了一點(diǎn)回來(lái)，現(xiàn)在賣(mài)出豈不是虧大了？

5、隨著閱讀量和交易經(jīng)驗(yàn)的增加，慢慢產(chǎn)生“有點(diǎn)懂了”的感覺(jué)，因此，很愿意和別人談?wù)摴善?，吹噓自己的“高光時(shí)刻”----錯(cuò)過(guò)了某只牛股、自己關(guān)系要好的某人炒股賺了多少多少、自己對(duì)某只股票的“高見(jiàn)”等等。

6、急功近利。什么？慢慢變富，幾個(gè)月，甚至一兩年才能賺到錢(qián)？?jī)?nèi)心深處鄙視這種很SB的想法。一心只想快快發(fā)財(cái)，幾個(gè)星期，甚至幾天發(fā)財(cái)才是我“這種高手”的目標(biāo)。

7、股票的喜怒哀樂(lè)表現(xiàn)無(wú)疑，喜歡四處吹噓自己錯(cuò)過(guò)的牛股、看到牛股卻只抓住小部分或者被牛股“誤傷”等經(jīng)歷；也還在經(jīng)歷痛苦，特別是虧錢(qián)時(shí)捶胸頓足，甚至茶飯不思。

三、進(jìn)一步摸索交易方法階段---盈虧平衡或者小盈小虧

此階段是炒股的中期教育階段，也是學(xué)股的攻堅(jiān)階段，跨過(guò)去將是股市贏家。經(jīng)歷第二階段大虧的痛苦后，少部分沒(méi)放棄的人進(jìn)入此潛心研究交易道與術(shù)的階段。此階段是摸索方法、學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制，讓一個(gè)股民成熟的關(guān)鍵階段。他們的一般特征有：

1、讀了很多書(shū)，熟悉各名家大師寫(xiě)的書(shū)籍、自傳等，從主動(dòng)和別人談股票慢慢過(guò)渡到不愿意和別人談?wù)摴善?。不過(guò)他們談?wù)摴善钡臅r(shí)候，理論是一套一套的，各種金科玉律也倒背如流，股市里的各種典故和閑情逸事娓娓道來(lái)，對(duì)自己崇拜大師的炒股經(jīng)歷更是如數(shù)家珍……，總之給別人感覺(jué)他們已經(jīng)很懂了（但其實(shí)只是嘴上功夫厲害）。

2、不斷潛心摸索，意識(shí)到自己以往“小白犯錯(cuò)三部曲”（追漲殺跌）不對(duì)，逐步領(lǐng)悟到交易之道全在“防守反擊”這4個(gè)字---先保證不虧或者少虧，然后再賺錢(qián)（也就是華爾街的“截?cái)嗵潛p、讓利潤(rùn)奔跑”），建立起自己的交易哲學(xué)，悟到交易之術(shù)的四大關(guān)鍵（選股、擇時(shí)、風(fēng)控、控倉(cāng)）。

3、知道“風(fēng)險(xiǎn)”2字的沉甸甸的分量,逐步領(lǐng)悟到“不虧損遠(yuǎn)比盈利重要”（我認(rèn)為這就是“風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)”的本質(zhì)含義），因此操作上能?chē)?yán)格止盈止損、輕倉(cāng)交易（小鳥(niǎo)戰(zhàn)術(shù)）。交易結(jié)果也開(kāi)始進(jìn)階，從開(kāi)始的不斷止損、不停止損、止損止到怕、止到吐，漸漸好轉(zhuǎn)為時(shí)而盈時(shí)而虧，小盈小虧、盈虧平衡。

4、腦子里也開(kāi)始散靈光，對(duì)如何“順勢(shì)而為”有了自己的心得體會(huì)，“交易三率”（勝率、平均盈利率、最大盈利率）有所改善，偶爾“大賺”（50%以上的盈利率）。

5、知道“買(mǎi)入要等、持股要等”，但理解不深，做得也不夠：不能完全管住自己的手，同時(shí)還在受急躁心態(tài)的折磨，交易依然比較頻繁，一年交易超20次。

6、發(fā)財(cái)夢(mèng)做得越來(lái)越少，心理和行動(dòng)上也慢慢接受“慢慢變富”的觀念。

7、情緒波動(dòng)也漸漸趨緩，正在逐步擺脫急、貪、恐懼、希望心態(tài)的控制。（不過(guò)擺脫這些不理性心態(tài)是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，這是交易的最初門(mén)檻。絕大多數(shù)人跨不過(guò)去）

8、基本或者很少與別人談?wù)摴善?，打心眼里認(rèn)為交易只不過(guò)是一份工作而已。

9、還存在一些業(yè)余水平的交易習(xí)慣或者毛病。比如，盈利了，認(rèn)為自己有了利潤(rùn)作為“安全墊”， 想法和做法會(huì)變味。“反正是賺來(lái)的錢(qián)，虧了也不損失什么”， 于是腦子滋生出來(lái)貪婪的念頭使得他們忘了風(fēng)險(xiǎn)，忘記了自己的交易系統(tǒng)（很有可能是還沒(méi)有清晰的交易系統(tǒng)），瘋狂操作（基本是追高殺跌、不止損這類）。再比如，自律不夠，知道“苦工”很重要，卻做不到，盡管潛意識(shí)里沒(méi)有“躺贏”的想法，但實(shí)操卻存在“躺贏”的做法。每天不及時(shí)復(fù)盤(pán)，不檢測(cè)自己的投資組合。管它呢，讓它自己去飛，我就等結(jié)果就是了。還有，股價(jià)到了強(qiáng)制止損價(jià)時(shí)猶豫不決，內(nèi)心深處始終在想 “萬(wàn)一賣(mài)了后，股價(jià)又漲回來(lái)了呢？”，擔(dān)心自己賣(mài)錯(cuò)了。

四、交易入門(mén)---順勢(shì)、穩(wěn)定盈利階段

經(jīng)過(guò)若干年的潛心研究，熬過(guò)無(wú)數(shù)個(gè)不眠之夜，交了足夠?qū)W費(fèi)后，有一天“蘋(píng)果砸中頭”后大徹大悟，徹底明白交易的根本法則，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和概率思維已經(jīng)成熟，操作上更是進(jìn)退自如，不再有或者有很小的情緒波動(dòng)，正式進(jìn)入投資的殿堂，成為一名以交易為生的職業(yè)玩家。這時(shí)候“股市大學(xué)”已經(jīng)畢業(yè)。此階段的特征有：

1、完全理解“風(fēng)控”的含義，深知“不虧損遠(yuǎn)比盈利重要”，并嚴(yán)格執(zhí)行這個(gè)理念，所以在市場(chǎng)進(jìn)退自如----交易變得像開(kāi)車(chē)一樣，紅燈停綠燈行，該加速通過(guò)的時(shí)候全力加速，該停車(chē)等待的時(shí)候，輕踩剎車(chē)。

2、交易哲學(xué)已經(jīng)完全成型，交易方法已經(jīng)達(dá)到簡(jiǎn)單、明確、有效的程度，知道如順勢(shì)的關(guān)鍵點(diǎn)是什么，清楚自己在賺什么錢(qián)，在等待什么，怎么操作；知道慢慢賺錢(qián)；知道怎么樣管理資金。

3、成熟交易心態(tài)的四心一力已經(jīng)做到：選股時(shí)的細(xì)心、買(mǎi)入時(shí)的信心、持股時(shí)的耐心、賣(mài)出時(shí)的決心，以及整個(gè)過(guò)程得定力。

4、交易方法已經(jīng)成熟，每次行動(dòng)依交易計(jì)劃按部就班，不再盲目，深刻理解“等待”的含義，大部分時(shí)間是在等待，空倉(cāng)等待，持股等待，交易次數(shù)大大降低，不再是證券公司主要的“衣食父母”。

5、把控制風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)成最高行動(dòng)綱領(lǐng)，懂得“善戰(zhàn)者無(wú)赫赫之功”，不再指望一筆神奇的交易改變命運(yùn)；知道休息，一年空倉(cāng)時(shí)間比持倉(cāng)時(shí)間多得多。

6、沒(méi)有或者很少有情緒波動(dòng)，不會(huì)吹噓自己，也很少和別人談?wù)摴善?，即便談也是吹牛式的泛泛而談，不?huì)輕易告訴別人自己的具體方法，成與功失敗更不會(huì)表露出來(lái)，以至于別人根本不知道他在做什么。內(nèi)心深處認(rèn)為：這只是一份工作，僅此而已，生活還有很多美好的事物去追求。

7、每天的日常工作就是復(fù)盤(pán)、做計(jì)劃、執(zhí)行、等待、生活、讀書(shū)。

8、行情來(lái)的時(shí)候能大賺一筆，震蕩市也能一年收割一兩波，熊市完全空倉(cāng)。

以上是4個(gè)過(guò)程是散戶學(xué)習(xí)炒股一般會(huì)經(jīng)歷的幾個(gè)過(guò)程。是不是經(jīng)歷了這4個(gè)階段，學(xué)股之路就走到了終點(diǎn)？no，這只是起點(diǎn)，是你剛推開(kāi)投資殿堂大門(mén)的起點(diǎn)。打個(gè)比方，到了第4個(gè)階段就是能靠炒股吃飽飯的階段，但距離錦衣玉食、三珍海味還差得遠(yuǎn)。投資終極大道是對(duì)未來(lái)的持續(xù)思考，跨越瑣碎的基本面、政策面（或事件）這2關(guān)，忽略短期波動(dòng)，長(zhǎng)線大賺。這是每個(gè)交易者的終極夢(mèng)想，但筆者只到了第四個(gè)階段，水平有限，而且討論的是學(xué)股，所以本文忽略此終極階段，望讀者朋友們見(jiàn)諒。