許多剛踏進(jìn)交易大門的初學(xué)者，非常用功地在學(xué)習(xí)，刻苦努力地想讓自己成為一名能夠獲利的成功的交易者，不過一個(gè)在成長過程中正在逐漸進(jìn)步的交易員，他通常還在虧錢。

虧損就如同種下了成長的種子！我們這樣來看，在某一段時(shí)間，交易者的外部成功也就是說獲利的交易似乎沒有表現(xiàn)出來，盡管巨大的進(jìn)步已經(jīng)在悄悄發(fā)生了，這是因?yàn)樽畛醯某砷L是秘密的、逐漸的在我們的內(nèi)部集結(jié)，這就好比埋在地下的種子，從外部是看不到它的成長過程的。

不幸的是，很多交易者從來沒有意識(shí)到成長恰恰是在他們痛苦的虧損中發(fā)生的，他們沒有意識(shí)到每一筆損失都在推動(dòng)他們向最終成功的目標(biāo)更近一步，并且這種短視讓很多人恰好在他們的進(jìn)步過程之中退出。所以說，通過外部的獲利來判斷你內(nèi)部的進(jìn)步是錯(cuò)誤的。

初學(xué)的交易者應(yīng)該做的是把每一次的虧損經(jīng)過記錄下來，看看有多少次是犯了同樣的錯(cuò)誤導(dǎo)致虧損的，當(dāng)你通過記錄看到你犯了一個(gè)新的以前從來沒有犯過的錯(cuò)誤而最終導(dǎo)致虧損時(shí)，你不應(yīng)該感到沮喪和失望，而是要松一口氣，因?yàn)樵谀阃ㄏ虺晒Φ牡缆飞夏阌职l(fā)現(xiàn)了一處陷阱；當(dāng)你通過記錄發(fā)現(xiàn)同樣的錯(cuò)誤以前經(jīng)常犯，而最近一次也沒有犯過，即使依然還沒有達(dá)到獲利的階段，你卻應(yīng)該為自己感到慶幸和驕傲，因?yàn)槟阋呀?jīng)克服了最難克服的弱點(diǎn)，成功就在不遠(yuǎn)的前方！

交易記錄上的負(fù)數(shù)并不代表你沒有進(jìn)步，只要處理得當(dāng)，吸取教訓(xùn)，加以改正，負(fù)數(shù)最終會(huì)變成讓你欣喜的正數(shù)。如果你的記錄表明你正在少犯同樣的錯(cuò)誤，每次都是因?yàn)椴煌男碌腻e(cuò)誤而虧錢，你完全有理由對(duì)自己充滿信心，成功的希望就在你的眼前。但是永遠(yuǎn)不要忘記成功不是天生的，它是培養(yǎng)出來的，它不會(huì)立即出現(xiàn)，它需要一個(gè)孵化期，在這個(gè)期間來集聚爆發(fā)的力量。

要想成為一個(gè)成功者，首先要成為一個(gè)有才能的失敗者。聽起來似乎不可思議，但的確是這樣——虧損是交易者通向成功的門票！很多人不知道我們稱之為成功的狀態(tài)是需要付出代價(jià)的，而且是很高的代價(jià)。他們一直認(rèn)為投機(jī)市場門檻很低很低，低到不需要任何的準(zhǔn)備就可以介入。然而，市場要求所有想要學(xué)習(xí)它的方式的人支付一定數(shù)量的學(xué)費(fèi)。我們作為交易者，很不幸要以虧錢的方式來支付學(xué)費(fèi)，但是伴隨著損失的錢一同到來的是一種充分的教育，如果正確運(yùn)用這種教育，它會(huì)最終產(chǎn)生越來越少的損失和越來越多的富裕。

因此，每一個(gè)還處在虧損狀態(tài)中的交易者都要問自己這樣的問題：“你對(duì)虧損做了一些什么？它們是絲毫沒有被用到，還是被用來當(dāng)作通向成功交易殿堂的墊腳石？”“你從你的錯(cuò)誤里學(xué)到了什么？”“你分析了你每一次的錯(cuò)誤了嗎？”“你找到了每一個(gè)交易錯(cuò)誤中的寶石了嗎？”我真誠地希望你能這樣做，因?yàn)檫@是精通市場所要花費(fèi)的代價(jià)，一個(gè)從我們的虧損中獲得的最寶貴的教育。

其實(shí)，并非是交易者，從事任何行業(yè)的人在通向成功的路上都要經(jīng)歷這樣的過程。成功的種子需要時(shí)間發(fā)育，一旦發(fā)育了，一個(gè)神奇的成長過程就開始了。起初，它幾乎是肉眼看不到的，但它不能以獲利交易的形式被看到并不代表它沒有發(fā)生?；蛟S你們會(huì)和我身邊的一些朋友一樣在這個(gè)過程中變得很氣餒，變得很絕望，那是因?yàn)槟銈兛床坏矫烂畹氖虑檎谀愕膬?nèi)部發(fā)生的事實(shí)。如果你正處于這個(gè)狀態(tài)之中，我希望你不要長時(shí)間地讓自己失去信心，只要你能平息你的緊張，緩和你的恐懼，堅(jiān)持足夠長的時(shí)間讓這個(gè)過程完成，一個(gè)閃光的交易者就會(huì)誕生。這就是“堅(jiān)持到底就是勝利”最好的詮釋。

不過交易是一門非常復(fù)雜的學(xué)問，每筆交易成功的前提條件是不一樣的，對(duì)于大部分人來講，表面上吸取的教訓(xùn)可能不是真實(shí)的問題，例如：連續(xù)幾次盈利了，由于沒止盈，吐回去了。于是總結(jié)教訓(xùn)“不能太貪，賺了就撤”，于是你盈利了幾個(gè)點(diǎn)就撤，有一天你撤走之后，行情按照你預(yù)期的方向前進(jìn)了好大一波，你本可以賺很大一筆錢，但只賺了幾個(gè)點(diǎn)，于是你又總結(jié)教訓(xùn)“不能賺小錢，要賺大錢”，于是你又賺了沒走，結(jié)果又連續(xù)幾次賺了的都吐回去，還出現(xiàn)了虧損。于是你茫然不知所措，到底賺了該走，還是不該走？。再例如，你經(jīng)常聽說順勢而為，于是看到價(jià)格漲了就追漲，價(jià)格跌了就追空，結(jié)果可能連續(xù)被打，于是你總結(jié)到“不能追漲殺跌”，但是有一日，行情漲了，你等回調(diào)，結(jié)果行情一塵千里，你懊悔不已，你又總結(jié)到“應(yīng)該追，不能貪幾個(gè)點(diǎn)”，于是你又陷入了追漲就跌、追跌就漲的地步，此時(shí)你又陷入了迷茫：到底該追，還是不該追？

交易是復(fù)雜的學(xué)問，你看到的和實(shí)際的很可能是兩回事，總結(jié)的教訓(xùn)可能就是錯(cuò)誤的，因?yàn)橘嵙说膯巫?，你的操作手法未必是正確的，而虧了的單子，你的操作手法又未必是錯(cuò)誤的。這就是總結(jié)的難度。

所以還是建議要多學(xué)習(xí)一下，掌握交易的哲學(xué)理念、分析框架、邏輯結(jié)構(gòu)，就明白自己的失敗，到底是因?yàn)樽约旱牟僮饔袉栴}，還是因?yàn)檎５?、不可避免的止損，否則你容易陷入失敗——總結(jié)——陷入另一種失敗——再總結(jié)——再陷入另一種失敗的循環(huán)中，這是大部人之所以勤奮、刻苦、不斷總結(jié)，但也最總走入失敗的主因。

讓我們更深入地觀察股票交易的學(xué)習(xí)。第一，不知何故很多初學(xué)者感覺他們可以直接跳入股海，然后就開始賺錢。有的人認(rèn)為學(xué)習(xí)交易是兩三個(gè)月的事。你能想像出任何專業(yè)性的知識(shí)可以在如此短時(shí)間內(nèi)被掌握嗎？交易絕對(duì)不是專業(yè)性學(xué)習(xí)中最簡單的一種。事實(shí)上，正好相反：曾聽到人們說，這是他們?nèi)松懈冻龅淖畲蟮呐Α?/p>

第二個(gè)原因是，在你開始學(xué)習(xí)之前，你需要明確什么是必須學(xué)的。無數(shù)多的交易者認(rèn)為，他們必須學(xué)會(huì)技術(shù)指標(biāo)才能成功。這些人深信他們必須找到一種“萬能”的指標(biāo)，或是一些指標(biāo)的神奇結(jié)合。然后他們就能擁有打開金庫大門的鑰匙。這是個(gè)嚴(yán)重的錯(cuò)誤。這些方法使得初學(xué)的交易者相信頂尖交易者一定藏有一些秘密武器，而且如果他們有一天能得到這個(gè)“秘復(fù)”，他們就能輕松地在家數(shù)鈔票了。我確信在交易中，沒有什么魔法，也不會(huì)有什么秘復(fù)。所以在這一節(jié)里，我將討論學(xué)習(xí)過程中的各個(gè)方面。

這是一個(gè)有趣的現(xiàn)象：許多交易者總是滔滔不絕地談?wù)撍麄冐S厚的收益，卻很少提及他們損失的交易。而另一方面，有些交易者又總喜歡講些可怕的故事。無論如何，只要打擊沒有摧毀你，就能使你更堅(jiān)強(qiáng)。這是一種有趣的兩極現(xiàn)象，因?yàn)榻灰妆厝皇怯休斢汹A，并不只是獲利。在眾人中發(fā)現(xiàn)一個(gè)拙劣的交易者很容易，就是那些總是夸口自己贏錢的人。成功的交易者不用在他人面前證明自己，因?yàn)槊總€(gè)人都對(duì)自己的交易百分百地負(fù)責(zé)。他們知道成功的交易是按照計(jì)劃進(jìn)行的交易，也就是說，你已經(jīng)擁有該筆交易的相關(guān)知識(shí)。而真正需要你學(xué)習(xí)的，正是從虧損交易中學(xué)到的知識(shí)。無論你通過哪種方法學(xué)習(xí)，市場都是最主要的老師，而市場教導(dǎo)你的方式都是通過虧損來傳授的。

命運(yùn)掌握在自己手里，而不是市場

那些認(rèn)為市場帶來了盈利和損失的想法是謬論。你自己和你的選擇決定輸贏的結(jié)果。如果你以為市場在一定程度上操控你的盈虧，那意味著你的交易已經(jīng)失控了。市場是中性的。它并不會(huì)因你的意見自然地上升或下滑。你從事或者沒有從事某項(xiàng)行為，才是造成盈虧的原因。市場不理會(huì)你是誰，也不在乎。市場上漲，情緒化多頭覺得快樂，情緒化空頭覺得沮喪。反之亦然。情緒化交易是致命殺手。在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，你對(duì)于自己本身或者相關(guān)交易可能會(huì)產(chǎn)生某種感覺。要不就是這個(gè)早上你賺了錢，而且急切地想再買一把，因?yàn)槟阈判氖?；要不就是你這個(gè)早上沒有贏錢，于是感到心灰意冷，甚至連下午的交易也想放棄。又或者，你早晨賺了點(diǎn)，于是決定下午休息；要不就是早晨輸了錢，下午摩拳擦掌地準(zhǔn)備扳回來，就像股票市場欠了你什么似的。沒有，市場并不欠我們?nèi)魏螙|西。

很多人也許會(huì)奇怪：“如果市場高興怎么做就怎么做，我又如何去控制呢？市場通過上下波動(dòng)來增加或者減少我的賬戶凈值?！笨墒?，出場決策還是由我們決定的，不是嗎？我們不妨回想過去的經(jīng)驗(yàn)，有多少次是我們明明有獲利空間最后卻以蝕本出場？有多少次我們放任本來小額的虧損演變成大額虧損？關(guān)鍵是我們才是做出進(jìn)場出場的最終決定的人，控制決定的人正是我們自己。

市場根本不在乎我們。如果你堅(jiān)信市場是在你的對(duì)立面，那么你被誤導(dǎo)了。市場可不是戰(zhàn)爭中的對(duì)手，市場是根據(jù)行情變化讓你進(jìn)行交易的場所。如果你這么想，你就又擁有了控制權(quán)，當(dāng)你有了控制權(quán)，還有什么懼怕的呢？如果沒什么可怕的，那你就可以迅速做出進(jìn)場和出場的決定。即使你沒有盈利，只要你不情緒化地進(jìn)行交易，也不把股價(jià)上升或下降看作是高興或心疼的不得了的事情，那你的交易也算成功。但這也不意味著必須拋棄所有的情緒，這是不可能的。關(guān)鍵是讓你的決定遠(yuǎn)離你的情緒因素。要知道，大部分的交易者都產(chǎn)生相似的情緒，而他們中多數(shù)都是輸家。單憑這點(diǎn)，你應(yīng)該學(xué)會(huì)在操控交易時(shí)，不要受情緒影響。更甚者，你可以利用你的情緒，以它為一面鏡子來揣摩一般大眾的想法和感覺，然后再有效地利用一般大眾害怕和貪婪的心理。要做到這些，必須在情緒上保持中立；一定要客觀的洞察一切，包括自己的情緒。

學(xué)會(huì)讓機(jī)會(huì)站在你這邊

我們所需要處理的是機(jī)率問題。每當(dāng)從事一筆交易的時(shí)候，不論勝算看起來有多高，我們都必須接受該筆交易可能和其他任何交易一樣以失敗告終。這能令我們擺脫因?yàn)樽约旱闹茉敺治鰶]有實(shí)踐結(jié)果而感到的挫敗。如果提前假定了虧損的可能性，就不會(huì)因?yàn)樘潛p而感到意外。這只是我們可預(yù)見的情況之一。這是一個(gè)關(guān)鍵。不要認(rèn)定市場一定會(huì)如何如何，永遠(yuǎn)要抱著：如果市場這樣發(fā)展，我將這樣反應(yīng)。你需要為這些“如果”準(zhǔn)備幾種應(yīng)變措施。因?yàn)槟悴粫?huì)嘗試預(yù)測任何事，你也就對(duì)沮喪挫敗有了免疫能力。不預(yù)測—不意外——不挫敗。

能夠做到這樣思考并不容易，所以真正能成功的交易者不多。只有小部分的交易者學(xué)到了這樣思考的技巧。大部分的人也許從未考慮過換一種思路思考的必要性。多數(shù)人追求確定性和神秘知識(shí)以及萬能的交易系統(tǒng)卻未果。如果我成功地進(jìn)行某筆交易，是否就意味著我預(yù)知其發(fā)展？當(dāng)然不，甚至我不會(huì)猜測。我看到某種熟悉的價(jià)格/成交量形態(tài)，我知道這種形態(tài)可能的結(jié)果。如果股價(jià)突破20，就很可能繼續(xù)走高。如果股價(jià)始終沒有突破20，買進(jìn)訊號(hào)就不會(huì)發(fā)生，我也不采取任何行動(dòng)。如果股價(jià)向上突破20，隨后又拉回到19.75，走勢顯然不夠強(qiáng)勁，應(yīng)該認(rèn)賠出場。我根據(jù)價(jià)格區(qū)間，趨勢與支撐/壓力來設(shè)定各種可能發(fā)生的情節(jié)。一旦股價(jià)突破特定區(qū)域，整體趨勢克服上檔壓力，這些現(xiàn)象就引發(fā)買進(jìn)訊號(hào)。

我是否知道往后的走勢？當(dāng)然不知道，也沒人知道。我只是針對(duì)預(yù)先準(zhǔn)備的可能發(fā)展情節(jié)作反應(yīng)，而這個(gè)發(fā)展情節(jié)是市場行為決定的。市場一旦給我信號(hào)，我就遵循它，在市場任意發(fā)展的時(shí)候給予回應(yīng)。對(duì)我來說，這是處理股票交易的唯一方法。不要總是問為什么，也不要試圖預(yù)測，即是說不要試圖揣測某個(gè)價(jià)格走勢之所以發(fā)生的原因。這根本無關(guān)緊要。你所需要的是察覺走勢，加以分類。如果適合，就加以運(yùn)用。這就是股票交易除了心理技巧以外的全部精髓。如果你認(rèn)為自己迫切地想知道價(jià)格波動(dòng)背后的原因，那你也許更適合去做一個(gè)分析師，而不是交易者。

了解股票交易的本質(zhì)，唯信號(hào)論

總之，市場只不過是參與者的行為與意圖的副產(chǎn)品。當(dāng)價(jià)格波動(dòng)或者行情演變時(shí)，這些意圖也隨之改變。因此，我們無法具體掌握下一步市場會(huì)如何。股票交易不需要“認(rèn)知”和創(chuàng)根問底。股票交易市在熟悉的環(huán)境中針對(duì)熟悉的信號(hào)采取行動(dòng)。

學(xué)習(xí)股票交易需要兩個(gè)要素。首先就是整理一系列熟悉的環(huán)境和信號(hào)。這并不難掌握。就這方面來說，股票交易并不是“火箭科學(xué)”。第二是要具備在變化莫測的環(huán)境中能有效判斷的不尋常的心理素質(zhì)。這一點(diǎn)更難，因?yàn)榻鹑诮灰资且粋€(gè)專屬性較強(qiáng)的領(lǐng)域。正確的心態(tài)并不容易學(xué)習(xí)，更何況還有精神狀態(tài)和自律品格。你也許可以解釋這些相關(guān)內(nèi)容，可是你能否教授別人做到這些呢？在看來是可以的。比如說，日本武士道與中國的兵法都是需要特定的心理素質(zhì)的，這些領(lǐng)域也有老師和學(xué)生。這方面的技巧需要特殊的教育方式，有別于我們?cè)趯W(xué)校中學(xué)習(xí)的方法。僅僅告訴學(xué)生需要做什么是不足夠的，老師還必須證明給學(xué)生看什么是必須完成的。而且他們至少要曾經(jīng)在所教授的方面有過成功的經(jīng)驗(yàn)。如果缺乏第一手的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，老師就無法教授最困難與最重要的部分——正確心態(tài)。

傳授交易的技巧，老師必須選擇正確的方法。而同時(shí)對(duì)于學(xué)生來說，需要付出很大的努力和對(duì)知識(shí)真摯的渴望。我不相信有的人所謂的：“交易是你原本就擁有或者沒有的技巧，不可能經(jīng)過傳授來取得?！笨墒?，就如同很多情況一樣，你可以試圖解釋與演練，但你無法強(qiáng)迫任何人做正確的事情。必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)是，并不是每個(gè)人都適合去學(xué)習(xí)股票交易。畢竟每個(gè)人的個(gè)性都不盡相同，何況交易需要一種異于常人的心態(tài)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)也需要有非比尋常的處理態(tài)度。所以，一定有一部分人就是天生不適合這個(gè)行業(yè)。

還有一個(gè)學(xué)習(xí)交易的重要方面。不論你的教育過程有多深人，豐富的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)還是需要的。必須通過實(shí)戰(zhàn)才能使交易者養(yǎng)成好的交易習(xí)慣。你聽過很多次關(guān)于止損的知識(shí)，你也明白止損有多么的重要。但明白這些并不等于在實(shí)際遇到一筆虧損交易的時(shí)候你能夠采取相應(yīng)的正確措施。在股票交易的傳授中，實(shí)戰(zhàn)演練是無法替代的一課。在學(xué)習(xí)的初期階段往往很困難，因?yàn)楹茈y避免發(fā)生虧損。必須盡可能地控制虧損程度，因?yàn)樵S多交易者在還未真正開始學(xué)習(xí)就已經(jīng)輸?shù)镁饬恕Ｋ?，你必須想方設(shè)法度過這段艱難的學(xué)習(xí)期間。而且，學(xué)習(xí)的周期相當(dāng)長，需要1~2年，甚至更久，幾乎沒有1年以內(nèi)的。我并不是說當(dāng)你成功度過這一關(guān)后，就掌握一切所需知識(shí)了。市場總會(huì)產(chǎn)生新的挑戰(zhàn)，你也總有機(jī)會(huì)學(xué)習(xí)新的知識(shí)。這只是給你一個(gè)磨煉技巧的機(jī)會(huì)。

“虧損”是一個(gè)那么令交易者討厭的詞匯。但事實(shí)上，交易長期穩(wěn)定獲利的秘密就在于對(duì)虧損的正確認(rèn)識(shí)。規(guī)避虧損等于就是在規(guī)避利潤！如果你是一個(gè)成功的交易者，你應(yīng)該懂得“愛上虧損”。

我可以毫不夸張的說：從一個(gè)交易者對(duì)虧損的認(rèn)識(shí)境界，就完全能夠看出這個(gè)交易者的交易境界。

第一層境界：拒絕面對(duì)虧損

生活中有這么一類人，他們永遠(yuǎn)對(duì)自己的錯(cuò)誤視而不見，并且總是會(huì)在犯錯(cuò)后找出這樣、那樣的理由來使自己所犯的錯(cuò)誤合理化。

生活中有什么樣的人，市場上就會(huì)有什么樣的交易者。

他們并不是用原因來綜合分析得出結(jié)果，而是站在固定的、并且是自己希望出現(xiàn)的結(jié)果的基礎(chǔ)上來尋找原因。簡單的說，他們不是因?yàn)榭礉q而作多，而是因?yàn)樽龆喽鴮ふ铱礉q理由。

這樣交易者在不斷對(duì)自己心里暗示的催眠下，慢慢的使自己的信念同市場的客觀現(xiàn)實(shí)越走越遠(yuǎn)。

如果市場最終的走勢真的和他們所希望的結(jié)果一致的話，對(duì)于他們也不會(huì)有任何好處。這樣會(huì)使他們的自尊心膨脹，下次就更難面對(duì)自己的虧損。想和市場一爭高下的動(dòng)機(jī)，早晚會(huì)被值得敬畏的市場所掃地出門。沒錯(cuò)，這只是時(shí)間的問題。

第二層境界：努力規(guī)避虧損

這類人在生活中應(yīng)該算得上“完美主義者”，他們根本不允許自己犯任何錯(cuò)誤。如果真的犯了什么錯(cuò)誤，他們就會(huì)陷入反復(fù)的自責(zé)當(dāng)中無法自拔。也許他們的目標(biāo)就是努力使自己在未來能夠不再犯錯(cuò)。

市場上的這類人已經(jīng)比第一類人進(jìn)步很多了。

他們已經(jīng)明白在市場上的生存法則是通過敬畏市場使自己的交易能夠保持彈性。他們明白市場永遠(yuǎn)是對(duì)的，和市場“理論”是一件愚蠢的事情。但是他們還是沒有跳出“對(duì)錯(cuò)與盈虧具有完全相關(guān)性”的怪圈。

他們對(duì)自己過于苛刻，而把自己根本無法左右的事情，讓自己來負(fù)責(zé)。如果說第一類人是在和市場較勁，那么第二類人就是在和自己較勁。他們認(rèn)為虧損是可恥的、是應(yīng)該避免的，或者說自己應(yīng)該為虧損負(fù)全部責(zé)任。這類交易者可能會(huì)陷入自責(zé)的痛苦中而無法自拔，并且最終成為“學(xué)習(xí)效應(yīng)”的受害者。

第三層境界：承認(rèn)虧損的合理性

如果說生活中的完美主義者是那些把避免犯錯(cuò)看得比獲得輝煌更重要的一些人，那么通常做起事來就會(huì)畏首畏尾。什么都不做，就會(huì)什么都不會(huì)做錯(cuò)，但同樣什么也都不會(huì)做對(duì)。

我在中專時(shí)有個(gè)好朋友，他的能力非常強(qiáng)?，F(xiàn)在他有自己的公司、房子、汽車，要知道他也才25歲。朋友們對(duì)他的評(píng)價(jià)是：拿碰壁當(dāng)“找樂”。也許正是因?yàn)樗患芍M碰壁、不忌諱犯錯(cuò)，所以樂觀的“沖勁”才使得他打造出自己的成就。

在市場上，如果你能承認(rèn)虧損的合理性，并且能夠接受虧損交易是可能會(huì)發(fā)生的。那么你的交易行為才不會(huì)畏首畏尾，而能夠做到得心應(yīng)手。否則前怕狼、后怕虎的拖拉作風(fēng)，只會(huì)讓我們最終等到真正的狼、真正的虎。但無論如何，這時(shí)的交易者還是希望最大程度的規(guī)避虧損。只不過他們把獲得利潤看得比避免虧損更重要。

第四層境界：認(rèn)識(shí)到盈虧同源

這時(shí)的交易者已經(jīng)意識(shí)到盈虧是我們所左右不了的事情，我們只能從宏觀上來尋找所謂的概率優(yōu)勢，而在為微觀上的得失只能交給“天意”來決定。

這時(shí)的交易者已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，無論是盈利還是虧損，我們都是在不斷的做同一件事情。當(dāng)我們規(guī)避了虧損，同時(shí)也就規(guī)避了利潤。

如果說我們的交易方法是具有正期望收益的話，那么避免虧損就是一件不劃算的事情。假設(shè)我們采用的是趨勢跟蹤系統(tǒng)，那么正確率就會(huì)必然的低于50%。這時(shí)規(guī)避一次虧損似乎并不困難，但問題是這種規(guī)避虧損從賠率上來講根本就不劃算。

也許這時(shí)的交易者，已經(jīng)開始思考交易的本質(zhì)到底是什么？人類的智慧在市場面前到底意味著什么？

第五層境界：得失隨緣、心無增減

當(dāng)交易者已經(jīng)明白，除了尋找宏觀的概率優(yōu)勢以外，我們對(duì)市場根本無能為力時(shí)。他們明白獲利的交易來自于我們通常會(huì)不斷出現(xiàn)的虧損。讓我們規(guī)避虧損等于就是在規(guī)避利潤！

如果說這時(shí)的交易者已經(jīng)能夠“愛上你的虧損”，那么可能顯得有些夸張。但最低限度，應(yīng)該可以做到“得失隨緣、心無增減”。

明白這意味著什么嗎？這已經(jīng)到了我所知道的交易最高境界：放下交易，而跳出市場之外。這是一個(gè)心靈成熟的標(biāo)志，需要很長時(shí)間來慢慢的磨練。

對(duì)于交易的結(jié)果而言，交易者已經(jīng)從“依賴”轉(zhuǎn)變?yōu)椤绊樒渥匀弧?。?duì)于交易信仰而言，交易者已經(jīng)從與市場的“對(duì)抗與爭斗”轉(zhuǎn)變?yōu)椤鞍菖c融合”。

關(guān)于利潤目標(biāo)，這又是一個(gè)非常敏感且存在著巨大分歧的話題，也是一個(gè)投資人必須首要去解決的一個(gè)問題，這個(gè)問題上的模糊與錯(cuò)誤，會(huì)直接導(dǎo)致投資失利。

關(guān)于這個(gè)分歧，在老手和新手之間最為明顯。新手通常相信在市場中可以獲取巨額利潤，無論這個(gè)利潤是年收益是3倍，10倍還是幾十倍，老手則大多對(duì)這樣的想法嗤之以鼻，而更現(xiàn)實(shí)的認(rèn)為市場中最重要的是生存，其次才是利潤的大小。無論這個(gè)利潤是70%還是20%。但很有意思的是這種矛盾又會(huì)在新手變?yōu)槔鲜謺r(shí)（假如有機(jī)會(huì)成為老手的話）形成統(tǒng)一。

在這個(gè)市場中充滿了太多的暴利神話，例如某某人曾經(jīng)在三個(gè)月將資金翻了10倍，某某人一年中從1萬做到了幾十萬。這些神話吸引著無數(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)陌生卻勇敢非常的投資者前仆后繼。所以說是神話并非說不存在這樣的事實(shí)，但問題是這樣的暴利一直維持下去了還是曇花一現(xiàn)呢。市場中的確存在非常高水平的短線操作者，且多以日內(nèi)交易的超短線投資類型為主，在克服強(qiáng)大的成本壓力后使資金以另人咋舌的速度增長，且可以呈現(xiàn)出一定程度的穩(wěn)定性，他們同樣也是暴利神話的制造者，更成為無數(shù)投資者效仿的對(duì)象，在我看來他們的確存在著某種天賦，但問題是在一個(gè)成功者的背后究竟有多少失敗者，相信數(shù)量同樣是讓人咋舌的。另一個(gè)問題是這種高速的資金增長會(huì)一直持續(xù)下去嗎？

市場中利潤與風(fēng)險(xiǎn)的辨證關(guān)系決定了在利潤增加的時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)亦在同步增加，且沒有任何策略可以顛覆這一關(guān)系。相比較以趨勢跟蹤為主的長線交易類型而言這種高成功率，大倉位，超短持倉周期的交易模式所創(chuàng)造的利潤是長線交易遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法企及的。反過來說長線交易的安全性，穩(wěn)定性亦是短線交易所不具備的，暴倉亦是短線重倉這種投資類型專用詞匯，而你想要找到一個(gè)具備基本風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的長線投資人且暴倉出局的例子則是在大海撈針。

這時(shí)就產(chǎn)生出兩個(gè)問題：

一是進(jìn)入股市是希望長期生存且不斷從市場獲取利潤（無論這個(gè)利潤是多大）還是希望豪賭一把，或許從此“一步登天”，或許一無所有，相信沒有人愿意選擇后者。但偏偏在投資過程中卻選擇了后者的操作方式，概因?qū)ⅰ耙徊降翘臁弊鰹槟繕?biāo)的緣故。

二是在跨入股市這個(gè)大門時(shí)對(duì)自己的定位是將自己定位在一個(gè)普通投資人的角色上還是認(rèn)為自己必然是市場天才，毫無疑問，我們每個(gè)人都將自己或多或少的定位在后者，否則根本沒有勇氣進(jìn)入這個(gè)行業(yè)。

這兩個(gè)問題共同作用的結(jié)果是認(rèn)為自己是百中挑一的市場天才，且可以通過自己的聰明才智實(shí)現(xiàn)自己資金的高速增長，從此加入成功者的行列，但既然是百中挑一，那么成功機(jī)會(huì)就是只有百分之一，百分之九十九的情況下投資者會(huì)以各種虧損速度迅速淡出市場，“一將功成萬骨枯”正是一個(gè)形象的寫照。一個(gè)對(duì)投資目標(biāo)的錯(cuò)誤定位加一個(gè)對(duì)自身的錯(cuò)誤定位直接派生出錯(cuò)誤的利潤目標(biāo)，錯(cuò)誤的勇氣，錯(cuò)誤的理念，錯(cuò)誤的操作，最后相加，結(jié)果是正確的出局。

市場中最難的不是在短期內(nèi)將資金翻個(gè)幾十倍，如果有足夠的膽量又有足夠的運(yùn)氣這不是個(gè)問題。當(dāng)然最好不要做這樣的嘗試，絕大多數(shù)時(shí)候結(jié)果是快速離開市場而不是高速獲利，這和摸彩沒有差異，完全依靠運(yùn)氣。而少數(shù)運(yùn)氣極佳者一旦中彩，又會(huì)將功勞歸于自己的技術(shù)和天賦，并開始大做富豪夢(mèng)。運(yùn)氣其實(shí)是整個(gè)隨機(jī)序列當(dāng)中最有利于你的連續(xù)獲勝的那一小段，當(dāng)運(yùn)氣消失時(shí)結(jié)果就是吃進(jìn)多少就得吐出多少，而資金是有限的，順便老本也就很容易的吐出來了，短暫的投資生涯也就就此結(jié)束了。這就是不做風(fēng)險(xiǎn)控制，只想獲取暴利的合理結(jié)果。

市場中最難的是長期獲勝，這其中有三個(gè)條件是必備的：優(yōu)良的行情判斷體系（保證在多次交易之后利潤為正），合理的資金管理體系（保證風(fēng)險(xiǎn)足夠低以承受由必然產(chǎn)生的連續(xù)虧損所造成的最大資金回折），交易策略（保證系統(tǒng)與投資人性格相符合以使即定交易計(jì)劃得以順利實(shí)施）。這三個(gè)條件正是系統(tǒng)的三個(gè)主要組成部分?？梢郧逦目吹竭@三個(gè)條件中不包括產(chǎn)生暴利所依賴的運(yùn)氣因素，運(yùn)氣在其中所產(chǎn)生的作用微乎其微。從這個(gè)比較就可以清楚的看到長期獲勝的難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高過短期暴利，謀求暴利等同于讓自己更快速的離開市場。而想要長期在市場中獲勝所需要付出的是艱苦的努力，需要面對(duì)的是無法數(shù)清的失敗，需要具備的是百折不撓的精神，需要做的是不斷的自我剖析和反省，成功的投資之路實(shí)際是一個(gè)不斷克服心理障礙的過程，直到找到真正的自我。

如長期獲勝成為必需，那么就只有將風(fēng)險(xiǎn)降至足夠低才能實(shí)現(xiàn)長期生存及長期獲取利潤的目標(biāo)。很明顯：首要的是生存，其次才是利潤的大小。如果理解了利潤與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，如果將風(fēng)險(xiǎn)大幅降低，那么利潤亦會(huì)同步大幅下降。但無論降至多么低都是必須接受的，很多人看不起30%這樣的利潤，如果曾經(jīng)了解幾何增值的概念且不至于太過貪婪，那么30%的利潤并非是一個(gè)太低的利潤。

風(fēng)險(xiǎn)與利潤共存，恐懼與貪婪同在。如果任意放縱內(nèi)心的貪婪，那么由于貪婪所帶來的巨大恐懼感將讓情緒戰(zhàn)勝理性而使你去做所有錯(cuò)誤的事情，當(dāng)你有幸享受短暫的巨額利潤之時(shí)，你應(yīng)該清醒的明白風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)大到了足夠吞噬你全部資金的地步。反之如果你努力去控制內(nèi)心的貪欲，你可以發(fā)現(xiàn)恐懼會(huì)隨著貪婪一并消失，情緒對(duì)你的影響將降至最低，理性將指揮你去實(shí)踐自己的構(gòu)想，承擔(dān)應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)并獲取應(yīng)得的利潤將使交易成為生活中的樂趣。

記住成為贏利的交易者是一個(gè)旅程，而非目的地。世界上并不存在只贏不輸?shù)慕灰渍?。試著每天交易的更好一些，從自己的進(jìn)步中得到樂趣。聚精會(huì)神學(xué)習(xí)技術(shù)分析的技藝，提高自己的交易技巧，而不是僅僅把注意力放在自己交易輸贏多少上。

只要自己按照自己的交易計(jì)劃做了應(yīng)當(dāng)做的交易，那么就祝賀自己，對(duì)這筆交易感到心安理得，而不要去管這筆交易到底是賺了還是賠了。賺錢了不要過于沾沾自喜，賠錢了也不要過于垂頭喪氣。試著保持平衡，對(duì)自己的交易持職業(yè)化的觀點(diǎn)。

不要指望交易中一定會(huì)這樣或者那樣。你所要尋求的是對(duì)事實(shí)的深思熟慮，而不是捕風(fēng)捉影。如果你的交易方法告訴你應(yīng)該做一筆交易，而你沒有執(zhí)行，錯(cuò)過了一筆賺錢的機(jī)會(huì)，只能做壁上觀，這種痛苦要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于你根據(jù)自己的交易計(jì)劃入市做了一筆交易但是最后賠錢所帶來的痛苦。

自身的人生經(jīng)驗(yàn)塑造你對(duì)交易的認(rèn)識(shí)。如果你做的第一筆交易就賠了，那么你很長時(shí)間內(nèi)不再涉足該市場，甚至一輩子也不碰那個(gè)交易品種的幾率是很高的。作單賠錢和失敗給人帶來的心理沖擊要比肉體的痛苦更大，影響時(shí)間也更長。如果你不被一次失敗的交易所擊跨，那么作單賠錢就不會(huì)對(duì)你產(chǎn)生如此消極和持久的影響。

教育經(jīng)歷對(duì)塑造交易者看待交易的方式產(chǎn)生重要作用。正規(guī)的商業(yè)教育能夠讓你在了解經(jīng)濟(jì)和市場的大體狀況時(shí)具有優(yōu)勢，但是，這并不能保證你在市場中賺錢。正規(guī)大學(xué)教育中所學(xué)到絕大部分知識(shí)并不能夠提供給你成為一名成功的交易者所需要的特定知識(shí)。要想在交易中成為贏家，你必須學(xué)會(huì)去感知那些大多數(shù)人所視而不見的機(jī)會(huì)，你必須挖掘那些對(duì)成功交易必不可少的知識(shí)。

自大和因賺錢而產(chǎn)生的驕傲?xí)屓似飘a(chǎn)。賺錢會(huì)讓人情緒激昂，從而造成自己對(duì)現(xiàn)實(shí)的觀點(diǎn)被扭曲。賺的越多，自我感覺就越好，也就容易受到自大情緒的控制。賺錢帶來的快感是賭徒所需求的。賭徒愿意一次次的賠錢，只為了一次賺錢的快感。

永遠(yuǎn)牢記，無論贏輸，一人承擔(dān)。不要去責(zé)怪市場或者經(jīng)紀(jì)人。賠錢為你提供一個(gè)機(jī)會(huì)，讓你能夠注意到交易中究竟出現(xiàn)了什么問題。不要針對(duì)個(gè)人進(jìn)行攻擊。成功的交易者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和分析，真正的理解并接受風(fēng)險(xiǎn)。從情緒上和心理上接受風(fēng)險(xiǎn)決定你在每次交易中的心態(tài)。個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)容忍度和交易時(shí)間的偏好，也使得每個(gè)交易者各有不同之處。選擇一個(gè)能夠反映你的交易偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度的交易方法。

市場是所有交易參與者的心理定勢的匯集。多空每日搏殺反映的是多空每天在想些什么。一定要注意看每天的收盤價(jià)和當(dāng)日高點(diǎn)和低點(diǎn)的關(guān)系，因?yàn)檫@放映出市場近期的強(qiáng)弱。永遠(yuǎn)不要僅僅因?yàn)閮r(jià)格低就做多或者價(jià)格高就做空。輕易不要去給賠錢的單子加碼。永遠(yuǎn)不要對(duì)市場失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由。記住，市場永遠(yuǎn)是對(duì)的。

交易者需要去聆聽市場。要想有效的聽市場，交易者就需要對(duì)自己的交易方法加以注意，同樣，也要象關(guān)注圖表和市場一樣關(guān)注自身。交易者所面臨的挑戰(zhàn)是：去了解自我究竟是什么樣的人，然后堅(jiān)定的有意識(shí)的去培養(yǎng)那些有利于自己交易成功的品質(zhì)。

作為交易者，離希望、貪婪和恐懼越遠(yuǎn)，交易成功的機(jī)會(huì)越大。為什么會(huì)有成千上百的人分析起技術(shù)圖表來頭頭是道，但是真正優(yōu)秀的交易者卻鳳毛麟角？原因在于他們需要花費(fèi)更多時(shí)間在自己的心理學(xué)上，而不是分析方法上。

工欲善其事，必先利其器。林肯也說過，'我如果要花八小時(shí)砍倒一棵樹，那么我就會(huì)花六小時(shí)把自己的斧子磨的鋒利。'在交易上，這一格言可以理解為：研究和學(xué)習(xí)十分重要。為了交易所做的準(zhǔn)備所花費(fèi)的時(shí)間要超過下單和看盤所花的時(shí)間。絕大多數(shù)交易者都不如市場有耐性。有句古老的格言這么說，市場會(huì)盡一切可能把大部分交易者氣瘋。只要有人逆勢而為，市場的趨勢就會(huì)一直持續(xù)。