資金管理是通過對交易風(fēng)險和潛在盈利的分析，來決定對風(fēng)險的承受程度并且通過交易資金量的管理來控制風(fēng)險，保證盈利最大化。
多數(shù)的交易者總是在口頭上聲稱他們重視資金管理，但他們卻花費大把的時間去尋找完美的交易系統(tǒng)或者進入時點，而忽視了資金管理的重要性。
而資金管理的重要性體現(xiàn)在應(yīng)對風(fēng)險上。作為投資交易的參與者，每個人都會經(jīng)歷虧損的交易。而經(jīng)歷過虧損的投資交易者都知道，出現(xiàn)一定幅度的虧損后，要想回到盈虧平衡點，就意味著更大程度的漲幅。如果虧損幅度達到了50%，要重新回到盈虧平衡點，就需要100%的漲幅。正是因為這種下跌和上漲的幅度差異存在，大幅度的下跌對于投資盈虧有著多大的殺傷力是不言而喻的。
因此，那些獲得長期成功的投資交易者才會如此注重對損失的控制，也只有做好了對損失的控制，才打下了長期盈利的堅實基礎(chǔ)。而通過控制交易資金的合理管理，則是非常有效的手段。投資交易者都喜歡聽那些傳奇人物憑借小資金暴富的故事，但這些傳奇人物中的不少人，最后都因為缺乏風(fēng)險控制而傾家蕩產(chǎn)，而這卻是投資大眾常常忽略的。
所以，想要獲得長期的成功，必須要學(xué)會控制風(fēng)險，以下是一些交易資金管理的準(zhǔn)則：
1、每次交易只投入整體資金的小部分，具體的百分比可以根據(jù)整體資金量的情況和風(fēng)險來判斷，但每次最好不要超過20%。對于交易者而言，多次交易和多個交易品種的組合完全可以實現(xiàn)不錯的收益累積效應(yīng)。
2、將整體投資風(fēng)險的風(fēng)險控制在20%以下。也就是說，對于任何交易品種，都不要讓損失超過本金的20%，這樣至少還可以保有80%的本金。
3、保持收益和風(fēng)險比最少在2：1的水平，最好能在3：1以上的水平。也就是說，如果每次交易承擔(dān)1倍的風(fēng)險，就要做到平均每次交易至少有2倍以上的潛在收益。
4、對風(fēng)險程度要清楚并且實際，不要自欺欺人。比如，在期貨投資市場、高杠桿、波動性大的投資品種上，一定要清楚可能發(fā)生的風(fēng)險程度。
5、了解市場和交易品種的波動性，根據(jù)波動的大小來調(diào)整倉位的輕重。在波動性大的市場和品種上，要采取更嚴(yán)格的資金管理。另外，注意整體市場變化對交易品種波動性的影響。
6、清楚品種配置的相關(guān)性?；谙嗨频睦碛赏瑫r配置同一板塊的3支股票對風(fēng)險分散的幫助不大，因為這3支股票的相關(guān)性很高，這實際上相當(dāng)于在同一題材上以3倍的倉位持有，相應(yīng)的風(fēng)險也是3倍。
7、鎖定部分賬面盈利。如果你幸運的趕上了某支股票短期內(nèi)的持續(xù)上漲，一定要鎖定部分盈利，讓其余部分的盈利去增長。
8、交易次數(shù)越多，每次交易的資金就應(yīng)該越少。否則，一次倒霉的交易就會讓你遭受嚴(yán)重的損失。交易次數(shù)少的投資者可以相應(yīng)提高單次投資的資金比例。但無論如何，都不要忘了第1條和第2條。
9、確保你在合理地投資?，F(xiàn)實中沒有完美無缺的交易，如果有，那肯定是指那些把風(fēng)險控制到最低的大宗交易。這些準(zhǔn)則會幫助你在投資市場上長期生存下去。
10、永遠不要給虧損的交易補倉。如果錯了，那么承認(rèn)并且退出。一錯再錯并不會讓你正確。
11、采用合理的建倉和加倉策略：金字塔加倉策略。首先，加倉的前提是只給贏利的交易加倉，所謂金字塔的加倉策略是指：新增的資金不能超過前次買入的資金，保證第一次買入的是最大的頭寸。例如：第一次買入1000股，在贏利的前提下加倉，加倉的數(shù)量應(yīng)該低于1000股，這里以600股為例，如果繼續(xù)贏利，那么再次加倉300股。這樣，即使加倉后股價開始下跌，也不會對前期的盈利有較大的影響，無論進退都較為從容。
12、設(shè)置止損。
13、達到盈利目標(biāo)后主動減倉。當(dāng)交易的盈利達到預(yù)想的收益風(fēng)險比時，主動了結(jié)部分倉位，將利潤拿到手中，剩余部分按盈利狀況重新設(shè)置止損。
14、了解你所參與的市場，尤其是衍生品交易市場。
15、致力于控制交易最大跌幅在20%-25%。一旦跌幅超過這個比例，要想再回到盈虧平衡就會非常困難。
16、當(dāng)遭遇連續(xù)的損失后，要主動停止交易、重新評估市場環(huán)境和交易的方法。遭遇連續(xù)的虧損后，無論損失的大小，有些東西一定已經(jīng)發(fā)生了變化。原來判斷市場和價格的基礎(chǔ)可能已不復(fù)存在，這時候停下來，去研究那些導(dǎo)致你損失的原因。站在市場外面，永遠不會導(dǎo)致你虧損。
17、考慮虧損帶來的心理影響。很明顯，沒有人喜歡虧損。對于虧損，每個人的反應(yīng)又是不一樣的。不同的反應(yīng)可能帶來一系列的變化和影響，導(dǎo)致你無法繼續(xù)正確的交易。不妨設(shè)想一下，如果自己虧損了百分之幾十的時候會什么樣的情況？這種心理鍛煉，會幫助你更加謹(jǐn)慎地看待風(fēng)險。
以上是關(guān)于資金管理的一些要點，雖然不是精確的科學(xué)，但的確可以幫助交易者避開大部分的交易問題和麻煩。那些在市場上長期生存的交易者們不僅僅是研究交易的方法，他們也會研究與之相關(guān)的風(fēng)險。所以，建議喜歡交易的你也這么做。

 

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