最近 和很多做交易的朋友在交流，每個(gè)交易者都有自己的一套技術(shù)體系，但是真正做到穩(wěn)定盈利的其實(shí)不多，可能這其中就涉及到很大的一個(gè)因素資金管理。這個(gè)因素甚至占到總體的40%以上，那么今天就從網(wǎng)上找到一篇關(guān)于資金管理的文章，希望能幫到各位。

  交易新手跟專業(yè)交易者有什么區(qū)別呢？這是我們經(jīng)常被問到的一個(gè)問題。兩者之間確實(shí)有很多差別，但最主要的是：交易新手所考慮的是自己可以賺到多少錢，而專業(yè)交易者所考慮的是自己會(huì)虧損多少錢。

  我們思考一下可以看出兩者的交易態(tài)度是不一樣的。您可能會(huì)想，如果投資者關(guān)注潛在的虧損，那么他怎能賺錢呢。但是資深的交易者都明白贏利的關(guān)鍵之一：是學(xué)會(huì)如何減少虧損。原因何在？交易中一個(gè)事實(shí)是，如果長時(shí)間進(jìn)行交易，在某個(gè)時(shí)候總有可能出現(xiàn)虧損，如何控制這種虧損對(duì)于長期交易成功還是失敗則相當(dāng)重要。

  交易后，我們應(yīng)坦然面對(duì)虧損，接受虧損在交易中不可避免。所以有必要認(rèn)識(shí)并控制好風(fēng)險(xiǎn)。我們?cè)?jīng)說過設(shè)置止損有助于增加長期贏利的可能，也可以在匯價(jià)波動(dòng)方向不利于您時(shí)幫助平倉。如果交易虧損時(shí)，您的情緒肯定都會(huì)受到很大的影響。因此我們?cè)谌胧星熬捅仨殯Q定何時(shí)離場。如果是交易后再根據(jù)交易情況決定，則容易受情緒的影響。沒有預(yù)先認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的投資者通常會(huì)經(jīng)歷三個(gè)心理階段，最后虧損至保證金不足。首先，當(dāng)出現(xiàn)虧損時(shí)，您可能對(duì)扭虧為贏仍抱有希望。 【股海藏經(jīng)樓(QQ/微信1730397054)評(píng)注：是否接受和合理的應(yīng)對(duì)虧損，是交易者是否成熟的標(biāo)志，分享閱讀《從對(duì)待虧損的態(tài)度看炒股境界》】

  當(dāng)這種希望破滅后，您可能期望匯價(jià)盡可能回到入市價(jià)以挽回?fù)p失。最后希望轉(zhuǎn)變?yōu)榻^望，您只能眼睜睜的看著匯價(jià)朝不利于您的方向前進(jìn)，并最終在保證金不足時(shí)巨額虧損離場。 

  是什么方面出問題了？ 在交易的重要關(guān)頭，我們一般很難做出好的決定。如果是實(shí)錢交易，您可能會(huì)因貪婪或恐懼而作出決定。但是我們做出決定依據(jù)應(yīng)該是良好的分析，而不是憑感覺。

  您是否很多次遇到過交易虧損平倉后，匯價(jià)就朝著您早前希望的方向反轉(zhuǎn)？可能我們都遇到過這種情況。但只有那些決定不讓此類事情再次發(fā)生的投資者才可能成為更好的交易者。所以大家必須不斷地總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，以在往后的交易中更好的把握入場時(shí)機(jī)，認(rèn)識(shí)交易風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)可能盈利的交易。

  我們可以投硬幣為例。 當(dāng)我們投硬幣選擇人像或者文字時(shí)，我們有50%的機(jī)會(huì)猜中。如果我們猜中就賺得1美元，猜錯(cuò)就輸?shù)?美元的話，結(jié)果會(huì)怎樣呢？我們可能打和。因此需要達(dá)到以下兩個(gè)條件中的任一個(gè)。

  1.投硬幣時(shí)，我們需要有更高的猜中機(jī)率。
  2.我們猜中時(shí)所獲得的盈利比猜錯(cuò)虧損的資金多。 

  大多數(shù)的投資者都想猜中時(shí)獲得盈利大于猜錯(cuò)時(shí)的損失。如果我們猜中時(shí)賺得2美元，而猜錯(cuò)時(shí)輸?shù)?美元，結(jié)果又怎樣的呢？答案是我們可能會(huì)較持久的盈利。盈利的空間加大，我們當(dāng)然想在一天24小時(shí)，一周七天內(nèi)都投硬幣。 

  4次交易有3次贏利是有可能的，但這種交易的最終結(jié)果可能是損失了20點(diǎn)。所以單追求贏利幾率高也是不行的。

什么在起作用？ 

  希望大家已經(jīng)找到了這個(gè)問題的答案，答案就是交易中猜對(duì)時(shí)賺得2美金，而所承擔(dān)的虧損風(fēng)險(xiǎn)是1美金。這就是經(jīng)典的1:2的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率, 我們承擔(dān)著損失1美金的風(fēng)險(xiǎn)而預(yù)期獲利2美金，或者是我們冒著損失100點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，預(yù)期可獲利200點(diǎn)。我們追求50%獲利的機(jī)會(huì)，并在做對(duì)方向時(shí)賺得多在做錯(cuò)方向時(shí)候虧損少。即使對(duì)于交易新手，這也是可以做到的。但大家必須接受這個(gè)觀念并把它貫徹到交易策略中以便它服務(wù)于您。

若市場在達(dá)到我們的贏利目標(biāo)前轉(zhuǎn)勢應(yīng)怎么辦？

  沒有比看著匯價(jià)在離我們的目標(biāo)僅幾個(gè)點(diǎn)時(shí)回撤引發(fā)止損離場更難過的事情了。為阻止此類事情發(fā)生，我們建議當(dāng)市場向您的目標(biāo)邁進(jìn)一半時(shí)，將止損移至入場位置。如下例：

  1.在1.4500價(jià)位買進(jìn)歐元/美元

  2.在1.4400設(shè)置100點(diǎn)的止損。

  3.在1.4700設(shè)置限價(jià)以保證200點(diǎn)的限價(jià)，也就是使用1：2的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率。

  4.當(dāng)市場向您的目標(biāo)邁進(jìn)一半時(shí)即匯價(jià)到達(dá)1.4600時(shí)，我們可以把止損從1.4400移至入場價(jià)1.4500，這意味著我們可能會(huì)打和，也可能會(huì)賺得200點(diǎn)。因此這是一項(xiàng)很好的交易。

  資金管理的另一重點(diǎn)是怎樣管理賬戶。因此入市前大家應(yīng)問問自己：“我應(yīng)該建立多少手交易？”為了便于更好地理解如何決定交易的數(shù)量，可考慮以下問題。假設(shè)您的賬戶結(jié)余為5000美元，并且您建立了25手（250,000）歐元/美元，這意味著您交易的點(diǎn)值為25美金。再假設(shè)在此次交易中，您愿意承擔(dān)著虧損100點(diǎn)也就是損失2500美金的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于一個(gè)5000美金的賬戶余額，建立25手的交易單位并冒著單次交易損失賬戶余額一半的風(fēng)險(xiǎn)是不合理的，不是嗎？

  大家還記得投硬幣的對(duì)比嗎？雖然長期來看我們有50%的贏利機(jī)會(huì)，但如果我們連續(xù)5次交易虧損，會(huì)怎樣呢？答案是我們?cè)谙乱淮慰赡苴A利之前就已經(jīng)把錢虧損完了。因此我們想著虧損的點(diǎn)數(shù)有限，賬戶余額損失的部分有限，這樣即使我們連續(xù)虧損幾次之后，仍有錢繼續(xù)交易。我們建議大家每次交易金額不要超過賬戶資金的5%。

  為了更好的計(jì)算交易規(guī)模以達(dá)到此目的，我們一起來做以下計(jì)算。5000美金的5%為250美金。為保證每次不超過5%，即每次的損失風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)大于250美金，大家可遵循以下兩個(gè)步驟：

  1.決定交易的止損距離。我們?cè)俅渭僭O(shè)您在一次交易中，愿冒損失100點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。
  2.決定交易的點(diǎn)值，每一手的交易合約為10,000點(diǎn)。

  在交易平臺(tái)上，您可以從簡易模式的報(bào)價(jià)視窗中的點(diǎn)值欄里找到這個(gè)貨幣對(duì)的每點(diǎn)價(jià)值。 比如我們?cè)谫I賣美元/日元，從交易平臺(tái)上得知其點(diǎn)值為1.10，我們把點(diǎn)值乘以100點(diǎn)，得110美金。以此類推。如果我們雙倍增加交易規(guī)模，從1手增加到2手，該是怎樣呢？這也意味著我們交易的點(diǎn)值也翻倍了，每點(diǎn)從1.1美金漲到2.2美金。所以2手交易規(guī)模100點(diǎn)的損失為 220美金----這仍然低于250美金。如果是3手的交易規(guī)模呢？這樣點(diǎn)值增加到3.3美金，3.3美金乘以100點(diǎn)為330美金，這大于250美金超過了我們賬戶余額的5%。因此我們?cè)谶@次交易中只應(yīng)建立2手的交易。

  值得著重強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是，建議您在任何時(shí)候都不使用5%以上的賬戶余額承受風(fēng)險(xiǎn)。這并不意味著大家可以建立5筆交易，每筆交易都冒著5%的賬戶余額損失風(fēng)險(xiǎn)，這樣的話，大家所冒的風(fēng)險(xiǎn)是25%，而不是5%。在同一時(shí)間，您可能找到很多的交易機(jī)會(huì)，但需要根據(jù)可用的資金及每筆交易所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣做不能抓住每個(gè)機(jī)會(huì)建立交易。但保持耐性和貫徹一致在交易中很關(guān)鍵。請(qǐng)記?。航裉戾e(cuò)過的交易機(jī)會(huì)，可能在第二天會(huì)有新的交易機(jī)會(huì)出現(xiàn)。讓我們來作個(gè)總結(jié)作為本堂課的結(jié)束。
  1.建立交易前確定您的離場位置。
  2.在交易時(shí)設(shè)置好止損。
  3.使用1：2的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比例，即使您的交易有一半獲利的，您將有利可圖。
  4.在任何時(shí)間都不應(yīng)該使用5%以上的賬戶結(jié)余承受風(fēng)險(xiǎn)。
  5.任何時(shí)候都遵守所有規(guī)則！
【股海藏經(jīng)樓(QQ/微信1730397054)評(píng)注：交易是概率游戲，需要從勝率、盈虧比、破產(chǎn)率三個(gè)角度來平衡，為了提高勝率，我們需要順勢而為；為了提高盈虧比，我們需要止損并控制盈虧倉位；為了降低破產(chǎn)率，我們需要輕倉，預(yù)留一定資金。】

  即使我們連續(xù)5次猜錯(cuò)，我還會(huì)投第六次。為什么不呢？硬幣本身沒錯(cuò)，我所做的也沒錯(cuò)，因此我會(huì)堅(jiān)持的策略。獲利的交易者知道無法保證任何一項(xiàng)交易將會(huì)獲利，因此他們會(huì)將自己從任何一項(xiàng)交易結(jié)果中抽離。但他們知道在一系列交易中，他們極有可能獲利。

  不管是10次，一個(gè)月還是一個(gè)季度，他們都知道他們自己曾經(jīng)贏利過，所以既然策略一樣，則他們?cè)诮窈笠廊豢赡苴A利。這就是專業(yè)投資者的長處。如果把交易當(dāng)成業(yè)務(wù)而不是消遣時(shí)，我們更容易避免情緒影響交易策略。因此堅(jiān)持您的交易策略，并正確對(duì)待虧損，這也是專業(yè)交易者的品質(zhì)之一。

  讓我們繼續(xù)以擲硬幣為例。我們假設(shè)自己在一半交易中獲利。一些新手追求75%的交易獲利幾率，但問題是他們贏利很小的時(shí)候所冒的風(fēng)險(xiǎn)很大。我見過有些交易新手在一次交易中僅贏10個(gè)點(diǎn)，在另一交易時(shí)也只贏得10個(gè)點(diǎn)，或者第三次時(shí)，又多賺10點(diǎn)。但他們?cè)诘谒拇谓灰字校朐儋?0個(gè)點(diǎn)時(shí)，市場逆轉(zhuǎn)，最后損失50點(diǎn)。