我國目前的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中重化工業(yè)比重較高，且以大中型國有企業(yè)為主，相比之下，急需發(fā)展的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、各類消費(fèi)品制造業(yè)和消費(fèi)服務(wù)業(yè)等，大都以中小企業(yè)和民營企業(yè)為主。

而我國的現(xiàn)有金融渠道則主要向大中型企業(yè)敞開，造成了中小企業(yè)融資難的問題，融資渠道不暢通，融資平臺(tái)不完善等約束限制了我國產(chǎn)業(yè)升級(jí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

• 股權(quán)投資基金通過購買成長(zhǎng)性良好企業(yè)的股權(quán)，滿足其不同發(fā)展階段的資金需求。

• 投資方通過參與管理對(duì)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、組織構(gòu)架、管理團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)流程等方面進(jìn)行調(diào)整改善，幫助企業(yè)降低風(fēng)險(xiǎn)、提高價(jià)值。

• 股權(quán)投資基金還運(yùn)用對(duì)賭合約等杠桿激勵(lì)措施，將企業(yè)管理層利益與企業(yè)捆綁，激發(fā)其管理和創(chuàng)新能力的發(fā)揮。

• 股權(quán)投資基金通過按企業(yè)所處不同行業(yè)、地區(qū)和發(fā)展階段等特征來安排投資組合，以期最大程度降低風(fēng)險(xiǎn)保障收益。

由于股權(quán)投資基金以股權(quán)法律關(guān)系為基礎(chǔ)，股權(quán)投資以股東身份參與并能在某種程度上控制企業(yè)，因而該種投融資模式能夠較好地克服逆向選擇問題，最終實(shí)現(xiàn)各方共贏。

股權(quán)投資的發(fā)展，將會(huì)快速推進(jìn)我國中小企業(yè)的整體成長(zhǎng)，不僅優(yōu)化我國三大產(chǎn)業(yè)的格局，還將進(jìn)一步提升我國經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力和增加就業(yè)機(jī)會(huì)。

技術(shù)創(chuàng)新往往產(chǎn)生高回報(bào)率。但技術(shù)創(chuàng)新的早期階段需要投入大量資金，成功率卻比較低，往往伴隨著較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，從而限制了其向銀行等傳統(tǒng)融資平臺(tái)獲取資金。

股權(quán)投資作為一種抗高風(fēng)險(xiǎn)投資方式，可以覆蓋更廣的投資領(lǐng)域，支持企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。

銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)因存在資金杠桿高、關(guān)聯(lián)利益高、失敗容忍度低等特征，很難涉足投資未成熟期企業(yè)這種風(fēng)險(xiǎn)較高的領(lǐng)域。而股權(quán)投資不存在資金杠桿的問題，利益關(guān)聯(lián)度也較低。

更為重要的是，由于股權(quán)投資對(duì)其投資者的資格有一定的條件限制，要求投資者必須具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，因此股權(quán)投資可以瞄準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)較高的投資項(xiàng)目，覆蓋其他傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以觸及的空白投資領(lǐng)域。

股權(quán)投資采取的是集合投資方式，對(duì)不同階段的項(xiàng)目、不同產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目進(jìn)行投資來分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

股權(quán)投資于高新技術(shù)領(lǐng)域，通過專業(yè)化的投資手法擇取優(yōu)秀的目標(biāo)公司和項(xiàng)目進(jìn)行投資。

支持處于起步階段的高科技企業(yè)、高技術(shù)產(chǎn)品或處在并購重組階段擴(kuò)張型的企業(yè)，改善了企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和運(yùn)營資源，提升企業(yè)經(jīng)營業(yè)績(jī)。

股權(quán)投資的出現(xiàn)有利于金融資源優(yōu)先向新興產(chǎn)業(yè)配置，加快新興產(chǎn)業(yè)的催生和發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源在時(shí)間和空間上的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)金融資本和新興產(chǎn)業(yè)的有機(jī)結(jié)合，促成新的技術(shù)產(chǎn)生、傳統(tǒng)行業(yè)的二次改造，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。

股權(quán)資本以其資本運(yùn)作的優(yōu)勢(shì)和高風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在促進(jìn)傳統(tǒng)技術(shù)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、成熟企業(yè)的現(xiàn)代化改造和進(jìn)行二次創(chuàng)業(yè)方面扮演重要角色，成為盤活存量資產(chǎn)、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合和升級(jí)的有力方式。

股權(quán)投資為了確保其投資回報(bào)，擁有一套評(píng)判公司經(jīng)營戰(zhàn)略、專業(yè)水平、財(cái)務(wù)狀況、核心競(jìng)爭(zhēng)力和投資項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)的指標(biāo)和策略，目標(biāo)是投向產(chǎn)業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)和項(xiàng)目并從中獲利。

這就形成了獎(jiǎng)優(yōu)罰劣的市場(chǎng)機(jī)制，同時(shí)也推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

股權(quán)投資擇優(yōu)投資的行為以及推動(dòng)企業(yè)成功上市的結(jié)果，對(duì)產(chǎn)業(yè)起到了引導(dǎo)和示范的作用，改變企業(yè)的經(jīng)營模式和經(jīng)營行為，提高企業(yè)的決策水平和經(jīng)營效率，從而實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化。

同時(shí)，通過對(duì)成熟期企業(yè)的并購，股權(quán)投資可以將優(yōu)秀的企業(yè)家和高效的組織模式擴(kuò)展至更多的行業(yè)資源中，提升行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

完整的股權(quán)投資市場(chǎng)包括處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期和上市前期各個(gè)時(shí)期企業(yè)所進(jìn)行的權(quán)益投融資活動(dòng)。

股權(quán)投資市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的子系統(tǒng)，股權(quán)投資的發(fā)展和完善可以拓寬企業(yè)特別是中小企業(yè)的投融資渠道，營造從低到高的企業(yè)融資接力的系列平臺(tái)，發(fā)揮資本市場(chǎng)在資金集聚、促進(jìn)科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)重組方面的優(yōu)勢(shì)，消除不同類型企業(yè)所面臨的金融約束。

發(fā)展股權(quán)投資也是深化和優(yōu)化資本市場(chǎng)，擴(kuò)大資本市場(chǎng)規(guī)模，優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，提高資本市場(chǎng)效率，完善資本市場(chǎng)規(guī)范，發(fā)展資本市場(chǎng)融資、風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和提供流動(dòng)性等功能的必要選擇。