一、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和股權(quán)轉(zhuǎn)讓，兩者性質(zhì)不同

《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]59號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“財(cái)稅[2009]59號(hào)”）給出了資產(chǎn)收購(gòu)和股權(quán)收購(gòu)的定義。

其中，資產(chǎn)收購(gòu)，是指一家企業(yè)購(gòu)買另一家企業(yè)實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的交易。股權(quán)收購(gòu)，是指一家企業(yè)購(gòu)買另一家企業(yè)的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)控制的交易。

這里的資產(chǎn)（股權(quán)）收購(gòu)屬于資產(chǎn)（股權(quán)）轉(zhuǎn)讓的范疇，資產(chǎn)（股權(quán)）收購(gòu)在資產(chǎn)（股權(quán)）轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)上，還要求對(duì)目標(biāo)企業(yè)形成控制或者交易資產(chǎn)屬于是指經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。

在財(cái)稅[2009]59號(hào)文件規(guī)定的資產(chǎn)收購(gòu)和股權(quán)收購(gòu)概念的基礎(chǔ)上進(jìn)行比較，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和股權(quán)轉(zhuǎn)讓是兩種不同的法律行為，兩者的主要區(qū)別在于：

1.轉(zhuǎn)讓標(biāo)的不同。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的是目標(biāo)公司的實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)；股權(quán)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的是目標(biāo)公司的股權(quán)。

2.轉(zhuǎn)讓方不同。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓方是目標(biāo)公司；股權(quán)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓方是目標(biāo)公司的原股東。

3.轉(zhuǎn)讓程序不同。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不涉及目標(biāo)公司股東變化，不需經(jīng)工商變更程序；股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及目標(biāo)公司股東變化需經(jīng)工商變更程序。

二、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和股權(quán)轉(zhuǎn)讓，稅負(fù)存在重大差異（案例說(shuō)明）

案例：A公司有一個(gè)在建工程，預(yù)計(jì)總投入需要22億元，其中土地價(jià)款5億元，開發(fā)成本5億元。目前已發(fā)生資本化利息0.5億元。該項(xiàng)目為2016年4約30日后取得建筑施工許可證，已超過(guò)立項(xiàng)總投入25%，滿足轉(zhuǎn)讓條件。現(xiàn)因資金短缺，和B公司關(guān)系好，想將在建工程作價(jià)16億，與B公司探討合作模式。

兩公司商量下來(lái)，有以下2種方式可以考慮:

1.B公司以16億收購(gòu)項(xiàng)目資產(chǎn)

2.B公司以16億收購(gòu)項(xiàng)目股權(quán)

直接資產(chǎn)收購(gòu)

A公司需承擔(dān)稅務(wù)（出讓方）：

直接轉(zhuǎn)讓方式下，出讓方涉及的稅費(fèi)主要有印花稅、增值稅及附稅、土地增值稅、企業(yè)所得稅。

印花稅：合同所載金額×0.5‰貼花

16×0.5‰=0.008億

增值稅：銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額

銷項(xiàng)稅額=（銷售額-當(dāng)期土地價(jià)款）÷1.09×9%

進(jìn)項(xiàng)稅額=進(jìn)項(xiàng)成本÷（1+適用稅率）×適用稅率（這里開發(fā)成本都按9%）。

（16-5-5）÷1.09×9%=0.5億

增值稅附加：增值稅×12%

0.5×12%=0.06億

土增稅：增值額×適用稅率－扣除項(xiàng)目金額×速算扣除系數(shù)

銷售收入（不含稅）=16-（16-5）÷1.09×9%=15.09億

扣除項(xiàng)（不含稅）=（5+5）÷1.09×1.3+0.06=11.99億

增值率=（15.09-11.99）÷11.99=25.85%<50%

土增稅=(15.09-11.99)×30%=0.93億

企業(yè)所得稅：一般性稅務(wù)處理

{（16-5-5）÷1.09-0.5-0.93-0.06}×25%=1億

稅費(fèi)合計(jì)=1+0.93+0.06+0.5+0.008=2.5億

B公司需承擔(dān)稅務(wù)（受讓方）：

直接轉(zhuǎn)讓方式下，受讓方涉及的稅費(fèi)主要有印花稅、契稅。

契稅：成交價(jià)×3%-5%

16×3%=0.48億

印花稅：成交金額×0.5‰貼花

16×0.5‰=0.008億

稅費(fèi)合計(jì)=0.48+0.008=0.488億

股權(quán)收購(gòu)

A公司需承擔(dān)稅務(wù)（出讓方）：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)出讓方應(yīng)承擔(dān)企業(yè)所得稅、印花稅。

印花稅：成交金額×0.5‰貼花

16×0.5‰=0.008億

企業(yè)所得稅：一般性稅務(wù)處理

（16-5-5-0.5）×25%=1.38億

稅費(fèi)合計(jì)=1.38+0.008=1.39億

B公司需承擔(dān)稅務(wù)（受讓方）：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)受讓方應(yīng)承擔(dān)印花稅。

印花稅：成交金額×0.5‰貼花

16×0.5‰=0.008億

稅費(fèi)合計(jì)=0.008億

分析不難發(fā)現(xiàn)：

本案例中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，因?yàn)椴簧婕八袡?quán)變更，無(wú)須承擔(dān)增值稅和土地增值稅，雙方的稅負(fù)都較輕，尤其出讓方。

政策依據(jù)：

1、依據(jù)財(cái)稅〔2009〕59號(hào) 規(guī)定: (三)企業(yè)股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)重組交易，相關(guān)交易應(yīng)按以下規(guī)定處理:

（1）被收購(gòu)方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

（2）收購(gòu)方取得股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定。

（3）被收購(gòu)企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。

2、財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文件附件1:《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》所附《銷售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn) 、不動(dòng)產(chǎn)注釋》中看，此次營(yíng)改增試點(diǎn)征收范圍不包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。

《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅[2016]36號(hào))規(guī)定，金 融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

《金融保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)稅申報(bào)管理辦法》(國(guó)稅發(fā)[2002]9號(hào))第七條規(guī)定，金融商品轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià) 證券或非貨物期貨的所有權(quán)行為。包括:股權(quán)轉(zhuǎn)讓、債券轉(zhuǎn)讓、外匯轉(zhuǎn)讓、其他金融商品轉(zhuǎn)讓。

依據(jù)上述規(guī)定，金融商品轉(zhuǎn)讓不包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓，因此，轉(zhuǎn)讓非上市公司的股權(quán)，不征收流轉(zhuǎn)稅。

3、《土地增值稅暫行條例》第二規(guī)定:轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物(以下簡(jiǎn)稱轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn))并取得收入的單位和個(gè)人，為土地增值稅的納稅義務(wù)人(以下簡(jiǎn)稱納稅人)，應(yīng)依照本條例繳納土地增值稅。

結(jié)論:轉(zhuǎn)讓股權(quán)不屬于土地增值稅的征稅范圍。

4、《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步支持企業(yè)事業(yè)單位改制重組有關(guān)契稅政策的通知 》財(cái)稅(2018 )17號(hào)第九條規(guī)定:

  在股權(quán)(股份)轉(zhuǎn)讓中，單位、個(gè)人承受公司股權(quán)(股份)，公司土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收契稅。

5、《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制過(guò)程中有關(guān)印花稅政策的通知》財(cái)稅〔2003〕183第三條規(guī) 定:關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)的印花稅企業(yè)因改制簽訂的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)免予貼花。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印花稅若干具體問(wèn)題的解釋和規(guī)定的通知》(國(guó)稅發(fā)〔1991〕155號(hào))第十條 的規(guī)定，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍是經(jīng)政府管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移所立 的書據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)。因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同需要繳納印花稅，應(yīng)按產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)萬(wàn)分之五來(lái)貼花。