大概凌晨?jī)牲c(diǎn)多入睡。四點(diǎn)左右，天色未亮，被貓咪驚醒。它也許剛睡醒，在客廳里玩耍，發(fā)出追逐小球的聲音。習(xí)慣性爬起床走到客廳，貓咪安靜了下來(lái)。我又走回房間，躺在床上翻來(lái)覆去，最近思緒亂麻麻的，積壓好些保單要整理，日常寫寫文章完全是“盲打”，但是保單整理必須是手眼并用，傷到眼睛痛！

想到最近幾次遇到有客戶與我說(shuō)“萬(wàn)能險(xiǎn)”有多好，什么都保，還錢生錢！一聽這話就知道不看保險(xiǎn)合同，萬(wàn)能思義的小主，

（圖一）放大查看

梳理一下萬(wàn)能險(xiǎn)【中國(guó)平安智盈人生】：平安智盈人生終身壽險(xiǎn)——每年6000元，終身繳費(fèi)，終身保險(xiǎn)。

從（圖一）中看到一年期附加險(xiǎn)“保險(xiǎn)費(fèi)處打————”是需要從萬(wàn)能賬戶扣費(fèi)的，在此為了便于講解，我們忽略不計(jì)，我們今兒就梳理終身型的部分，一年期與之一樣樣的道理。

我們先來(lái)了解這種保險(xiǎn)運(yùn)作原理：

（圖二）放大查看

從（圖二）箭頭方向中我們看到【保單價(jià)值】隨著扣除“初始費(fèi)用”后保險(xiǎn)費(fèi)、所交保費(fèi)利息、持續(xù)的交繳保險(xiǎn)費(fèi)計(jì)入到【保單價(jià)值】中，我們所享有的保障如（圖一）中保險(xiǎn)費(fèi)劃————處需要從【保單價(jià)值】扣除“保障成本”隨之，我們保單【保單價(jià)值】隨之減少。我們保單【保單價(jià)值】由費(fèi)用與收益兩部分構(gòu)成。我今兒就從這兩部分來(lái)聊聊我看到的“萬(wàn)能險(xiǎn)”。

指的是客戶每年所交的保費(fèi)，進(jìn)入萬(wàn)能賬戶之前，保險(xiǎn)公司扣除的費(fèi)用。我們找到合同中“初始費(fèi)用表”就可查看詳細(xì)說(shuō)明。

首年50%，第二年25%，第三年15%，第四年和第五年10%，第六年及以后每年5%。怎樣理解：第一年所交保費(fèi)6000元扣除初始費(fèi)用3000元。

……也就是從第六年開始，只要投入扣除5%初始費(fèi)用……

查看《保險(xiǎn)合同》中的保障成本表，這是保險(xiǎn)公司根據(jù)危險(xiǎn)系數(shù)得出保費(fèi)與對(duì)應(yīng)保額，即保費(fèi)，從【保單價(jià)值】所扣除的保障成本。隨之【保單價(jià)值】減少，同樣的危險(xiǎn)保額，隨著年齡的增長(zhǎng)，扣除保障成本費(fèi)用增加。

保險(xiǎn)合同中的保障成本表查到44歲男性，平安智盈人生終身壽險(xiǎn)保障成本（每千元危險(xiǎn)保額）2.98元；平安智盈人生重疾險(xiǎn)保障成本表（每千元危險(xiǎn)保額）4.88元

萬(wàn)能險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)在于保額隨時(shí)可以調(diào)整，年齡越小風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)越低，所以扣除保障成本越少。而隨著我們年齡的增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)增加，保障成本越來(lái)越高的費(fèi)用。

為了能更清楚的說(shuō)明扣費(fèi)情況，以下我以期繳6000元保費(fèi)為例，性別男，年齡35歲，保額10萬(wàn)，來(lái)說(shuō)明保單在前10年的費(fèi)用扣除情況。

你會(huì)算保障成本了嗎？打開你的保險(xiǎn)合同算一算？

我們?cè)賮?lái)舉個(gè)例子

30歲的男性，投保10萬(wàn)平安萬(wàn)能壽險(xiǎn)附加提前給付重大疾病保險(xiǎn)的保費(fèi)繳費(fèi)演示：

也就是說(shuō)如果一個(gè)30歲的男性，希望通過(guò)智盈人生來(lái)建立一份10萬(wàn)元的壽險(xiǎn)保障并附加重大疾病保障（共保額），這份保險(xiǎn)從建立至保障到80歲為止，只要保障是有效的，保險(xiǎn)公司就一定會(huì)從個(gè)人賬戶里扣除每年的保費(fèi)，保障到80歲時(shí)，合計(jì)劃扣保費(fèi)為：207166元的保障成本（費(fèi)用）。如果什么事沒有，到80歲時(shí)，這207166的錢是不會(huì)返還，算是消費(fèi)了。

假設(shè)：30歲，男性，分別購(gòu)買定期壽險(xiǎn)與定期重疾險(xiǎn)光大永明超級(jí)瑪麗旗艦版（延伸閱讀） 10萬(wàn)保額 交20年，保至80歲，年交保費(fèi)1126元，累交保費(fèi)2.252萬(wàn)元

招商仁和擎天柱3號(hào)（延伸閱讀）10萬(wàn)保額 交20年 保至80歲，年交保費(fèi)635元，累交保費(fèi)1.27萬(wàn)元

總計(jì)保費(fèi)3.522萬(wàn)元，可以獲得不共保額10萬(wàn)壽險(xiǎn)與重疾險(xiǎn)。很明顯可以看到：一個(gè)繳費(fèi)高、隱性的消費(fèi)、另一個(gè)明確了繳費(fèi)，顯性消費(fèi)，且保障更好，只要稍作比較，就很明顯的可以看出其保障的實(shí)際性了，給大家一個(gè)計(jì)算保障成本的思路。

[智盈人生]年交保費(fèi)6000元，扣除相應(yīng)年份的初始費(fèi)用，每月扣除壽險(xiǎn)及重疾保費(fèi)后，剩余資金【保單價(jià)值】在萬(wàn)能賬戶中生息。保證年化利率為1.75%。

計(jì)算扣除初始費(fèi)用的萬(wàn)能險(xiǎn)實(shí)際收益率，假設(shè)平均年利率為4%，通過(guò)計(jì)算得知，交費(fèi)至第九年，現(xiàn)金價(jià)值略大于已交保費(fèi)；

交費(fèi)至第十年，則IRR=1%；

交費(fèi)至20年，IRR=3%；時(shí)間越長(zhǎng)，收益率越接近4%【注意，前提是假定賬戶結(jié)算利率一直是4%】。