現(xiàn)在，很多市民具有較強烈的理財意識，但平時工作繁忙，又無暇花太多精力在上面，于是兼具保障和理財功能的投資型險種——萬能壽險開始走俏。并在短短半年內成為目前市場上最熱門的保險品種。一些保險公司透露，在銷售的所有保險產品中,萬能險的比例已經達到了30%-40%。 萬能險風頭正勁，它具有什么功能和特色呢？這種險種是否適合你呢？

萬能險市場升溫

“萬能險的熱賣，很大程度上要歸功于改良?！币晃槐ｋU經紀人這么認為。既然早年推出的萬能險毛病就在于復雜、說不清楚，那么就用一種簡單的方式來詮釋它。因此，在一些公司，萬能型險種是由銀行代理銷售的，公司旗下的各級代理人皆無權銷售萬能險。而拿到銀行之后，萬能險產品就變成了一種既有保障又有投資，而且收益還保底的產品。而這種產品確實抓住了時下許多人的心理，也難怪有人認為，改良版萬能險是一種向銀行人民幣理財產品和貨幣市場基金挑戰(zhàn)的產品。

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而且，今年可能也該萬能險露臉，央行調整超額存款準備金利率后，人民幣理財產品已經沉默了好一陣了，而貨幣市場基金這幾天也表現(xiàn)得實在難看，大部分基金每萬份日收益從過去的3元以上跌到了1元多，甚至只有幾毛錢的，慘不忍睹。在此背景下，保險公司欲在理財市場上分得一杯羹，真的是找對了時間。

此外，從去年萬能險的收益表現(xiàn)來看，確實很有吸引力。記者從太平洋人壽杭州分公司了解到，去年該公司某款萬能險的年收益達到了4.4%，這樣的成績在人民幣理財產品和貨幣基金是很少見的。一位保險業(yè)內人士坦言，如果沒有競爭力的話，要想虎口奪食非常困難。盡管說追逐收益并非保險產品的本意，但是在精密精算后的高回報率，的確能在一定的時間內迅速打開市場，配合以保險產品獨有的保障功能，萬能險自然有前途。

萬能險到底是啥

當然，萬能險的內容遠不是代理銀行所解釋的那么簡單，如何更透徹地理解萬能險呢？記者為此走訪了一些專業(yè)保險經紀人和保險公司后，認為可以這樣理解：

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首先，萬能險是一款“壽險”。別以為它理財就是理財產品了，萬能險怎么說也是保險產品。因此，它具備人壽保險的基本功能，例如：提供相應的人生保障、保險利益具有排他性、保險利益免交所得稅等。它雖然不是一個實現(xiàn)暴利的工具，卻能在兼顧投資收益及相關保障的同時，以法律的手段穩(wěn)穩(wěn)地保證我們的資產。它是一種理想的“風險準備金”存儲方式。

其次，它是一款“萬能型”壽險。說它“萬能”，主要表現(xiàn)在交費靈活、保額可調整、保單價值領取方便等方面。一是交費靈活?？梢匀我膺x擇、變更交費期，可以在未來收入發(fā)生變化時緩交或停交保費，也可以過三五年或更長時間之后再繼續(xù)補交保費等，還可以一次或多次追加保費。二是保額可調整。可以在一定范圍內自主選擇或隨時變更“基本保額”，從而滿足人們對保障、投資的不同需求。相關結果請看下表中的“實例解說”欄目。三是保單價值領取方便?？蛻艨梢噪S時領取保單價值金額，作為子女的教育金、婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金，也可以用作自己或家庭其他成員的醫(yī)療儲備金、養(yǎng)老儲備金等。

這里還要說清楚一點，保險公司所公布的萬能險收益（一般每月公布一次）只包括投保者所繳的保費中投資部分，而不是整體繳納費用。除了保障費用，要被扣除的包括初始費用、風險保險費、保單管理費、貸款賬戶管理費、附加險保險費，有的公司還要收取部分領取手續(xù)費和退保手續(xù)費。因此，頭幾年萬能險的整體收益不會高。

萬能險不適合誰

記者和理財師們打交道，經常聽他們教育我，金融產品沒有最好或者最壞，只有是否適合。因此萬能險有適合的人群，也有不適合的人群。萬能險誕生于美國通貨膨脹的年代，因此，該險種對利率比較敏感。眼下正值我國加息周期中，因此萬能險能夠抵御一定的加息風險。同時，由于萬能險前期繳納的費用比重比較大，甚至是躉繳，因此很適合那些收入不穩(wěn)定的人。有了錢就買幾份，一方面對今后有一個保障，另一方面，既然能生錢，多多少少生一些也是好的。至于其他人群，喜歡的但買無妨，不過老年人并不宜購買萬能險。

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原因在于費率計算對老年人不利。當投保人將基本保險費交足之后，保險公司要先扣除幾項費用，再將剩余的錢用來投資產生收益。其中有一項被扣除的費用叫風險保險費，即保險公司用于支付保險保障的費用。這一費用隨著年齡的增長而提高。如男性11-32歲，風險保險費每1000元保額每月只需要扣除0.1元以內，到了58-74歲，這一費率就在1-5之間，75-82歲，費率就在5-10之間，相差很大。舉個例子來看，一位投保人購買了萬能險，每年要繳保費1萬元，保額為20萬元，如果他是33歲，那么，每年要從他所交的1萬元保費中扣除風險保險費252元；如果他是58歲，則每年要被扣2494元。一位正在銷售萬能險的代理人說，他原則上不鼓勵40歲以上的人購買萬能險，60歲以上更加不提倡了。因為這類人買其他品種的保險反而更合適。

另外，根據多家保險公司的萬能險產品說明，通常保單生效10年內，投保人都要向保險公司支付相當金額的初始費。第一年交得最多，初始費往往占所交保費的65%-70%，前三年比例相對較大，第五年后才相對較小。從這一點來看，也不適合老年人。