【癥狀】

　　萬能險兩份，保費各5000元，要求退保

　　去年10月30日，陳阿姨在銀行柜臺投保了兩份某保險公司的萬能險。但隨著對萬能險的了解，現(xiàn)在想要退保的她卻陷入了無盡的煩惱。

　　57歲的陳阿姨家里條件并不寬裕，銀行戶頭上好不容易有了一點存款，打算儲蓄起來留著養(yǎng)老及應急之用。到銀行柜臺上，一位業(yè)務員的介紹卻打動了她的心。“業(yè)務員告訴我，這個萬能險每年的保底收益有1.75%，不扣利息稅，而且進出方便，什么時候要取現(xiàn)都可以，還附加了5萬元的保額，比銀行儲蓄要劃得來。我心里一比較，可不是更劃算么。”眼看著幾個朋友也買了該產(chǎn)品，陳阿姨當即決定將儲蓄換成保險，給自己和老伴各買了一份，每份5000元保費。

　　今年8月，陳阿姨從一位朋友處得知萬能險原來并不適合老年人購買，所謂1.75%的保底收益并不是針對全部的保費，只是進入投資賬戶的部分保費而言。如此平攤下來，1萬元的保費1年1%的利息都不到。心懷忐忑的陳阿姨有了退保的念頭，但保險公司的客服熱線卻告訴她，現(xiàn)在退保，1萬元只能退給她3500元左右。陳阿姨懵了，當初不是說可以“進退自由，提現(xiàn)方便”么，怎么半年多的時間錢卻縮水了60%多？她對業(yè)務員當初沒有如實告知氣憤不已，也對自己沒看清楚保險合同感到十分懊惱。

　　【診斷一】

　　萬能險是儲蓄替代品嗎

　　我們先來看需求。陳阿姨的需求十分明確，就是用來替代儲蓄，在保值增值的基礎上要兼顧應急所需。

　　診斷分析：“萬能險看上去更像是一個理財產(chǎn)品而不是保險產(chǎn)品”，這種定義在保險行業(yè)內(nèi)并不鮮見。萬能險本身屬于投資型險種，其保底的承諾和投連險、分紅險相比，對有理財需求的市民而言確實很有吸引力。目前一般保險公司萬能險的保底收益都在年收益1.75%至2.5%，同時還提供一個投資回報率。即在保底承諾的前提下，還可能收益上浮。實際的情況是，目前各公司的萬能險收益確實表現(xiàn)不錯，一般都在3%以上，個別甚至達到4.4%。

　　這里需要著重注意的是，所謂年收益不是所交全部保費的收益，而是在扣除初始費用、保障成本之后進入投資賬戶資金的收益。以陳阿姨保單為例，交5000元保費后，保險公司要扣除各種費用，稱之為初始費用。這項費用并不是投資期或繳費期內(nèi)平均分攤，而是按逐年遞減的方式收取。第一年繳費時扣掉60%，即3000元，第二年繳費時扣掉40%，到第六年開始繳費時扣掉3.5%。短時間看，這里的初始費用相當高，這意味著第一年最多只有2000元能計入陳阿姨的投資賬戶，才能享受1.75%的保底收益。但放長時間看，如果上了10年、20年，這筆初始費用平攤到各年就會減少很多，如繳費20年，平均不到10%。尤其是每年繳費超過5000元，超過部分只扣10%初始費用，這樣攤薄的力度更大。如每年1萬元繳費20年，扣除持續(xù)交費獎勵金累計3400元，初始費用年均比例只有5.075%。所以，所謂萬能險費用不高，是要在長期連續(xù)投資的情況下，才能實現(xiàn)。

　　此外，所謂“進出方便，提現(xiàn)自由”，也并不像活期存款和貨幣基金那樣簡單。因為投保人從萬能險投資賬戶（注意：是投資賬戶，而不是全部保費）提現(xiàn)，一般要向保險公司支付一定手續(xù)費。如平安人壽，每年前兩次部分支取，不收手續(xù)費，以后每次支取，手續(xù)費20元；友邦保險每次支取收手續(xù)費25元。

　　診斷結(jié)果：單純將收益率與銀行利息相比，就得出萬能險比儲蓄合算，然后倉促投保是許多投保人事后后悔的重要原因。事實上，從上述的分析來看，保險公司對萬能險的設計無疑體現(xiàn)了這樣一個思路：就是希望投保人將其作為一個終身產(chǎn)品，長期投資，不要退保。陳阿姨事前沒有對萬能險作具體了解，從該險種的特點來看，投資越高年限越長投保成本越低。但陳阿姨家庭并不寬裕，相對而言，投保成本會更高；而扣除成本之后，投資賬戶中的資金已經(jīng)不多，用于應急會捉襟見肘。這樣看來，這份保險顯然未能滿足陳阿姨的需要。

　　啟示：作為一款側(cè)重理財?shù)碾U種，萬能險對于年輕人、中年人，家有閑錢打算長期投資者，無疑是不錯的選擇。但不管是誰，投保時一定要注意這樣一些細節(jié)：銀保不等于儲蓄，選擇后者，要保障和收益，就可能損失一些資金的靈活性，所謂熊掌魚肉不可兼得；了解收益是預期還是保底，是針對全部保費還是部分；清楚保險現(xiàn)金價值如何計算，這關(guān)系到退保時自己能拿回多少錢；還要明白自己的需求，是偏重理財還是保障多一點。

　　【診斷二】

　　萬能險不適宜老年人

　　我們再來看年齡。陳阿姨已經(jīng)57歲，老伴年齡更大。

　　診斷分析：前面提到，除了初始費用之外，還要扣除保障成本才能計入萬能險的投資賬戶，也就是保險公司額外承擔的身故風險，這部分風險相對應的成本。與傳統(tǒng)保單的費率計算方式不同，萬能險保障成本的費率計算依據(jù)“自然費率”，而不是“均衡費率”，即會根據(jù)風險發(fā)生的幾率而定。年紀越大，風險概率越高，要繳納的保障成本就會越多。

　　以陳阿姨的保單來看，女性38歲以前每千份危險保額不到1元，即5萬元保額的保障成本不超過50元。但隨著年齡增長，成本不斷提高，57歲時的每千份危險保額為6.66元，58歲時則要7.37元，即陳阿姨繳納保費的第一年就要付出333元的保障成本，第二年則要付出368.5元。由此可見，老人買萬能險并不合算。

　　診斷結(jié)果：扣除了保障成本，陳阿姨首次繳費真正計入投資賬戶的資金應該是：5000元－3000元－333元＝1667元（不含繳費獎勵）。這意味著，她第一年退保的話，能退回的資金就是這個數(shù)了。但是以她現(xiàn)在的年齡繼續(xù)繳費的話，10年之后，她的保障成本將為912元，20年之后，達到2449元。即便初始費用在逐年下降，但由于保障成本增長迅速，實際上每年能進入投資賬戶的資金仍然不多。這種情況明顯有悖陳阿姨當初投保的初衷。當然，除非陳阿姨將萬能險的保額設定得盡量小些，以此減少保障成本，但這樣萬能險的保障功能卻沒有得到應有的體現(xiàn)，陳阿姨也還需要購買其他種類保險來彌補不足的基本保障額度。

　　啟示：對年紀大的投保人來說，選擇保單時，不妨選擇一些傳統(tǒng)型的保單，如壽險和分紅險。而年紀尚輕的投保人買一份萬能險自然是一種很好的選擇。這樣既可以規(guī)避每年漸增的保障成本，也可以縮減保額和選擇在保障成本過高之前可以終止保單。而且終止繳費之后，保險公司也不再收取初始費用。

　　診斷手記

　　有種局面叫“尷尬”

　　就陳阿姨的情況采訪保險公司時，一位資深專家嘆息：她這樣的狀況比較“尷尬”，退也不是進也不是。所幸的是，在記者聯(lián)系之下，保險公司考慮到業(yè)務員確有誤導之嫌，而陳阿姨經(jīng)濟狀況也不太好，退保時愿意雙方協(xié)商各自承擔部分損失。雖然教訓已經(jīng)注定，但能有這樣的結(jié)果，陳阿姨已經(jīng)感到可以接受。

　　盡管如此，整個并不復雜的事情當中，卻讓記者產(chǎn)生一種揮之不去的感覺：尷尬。

　　陳阿姨的這份保單是尷尬。其實我們在生活中經(jīng)常會遇到投保人大呼買了“騙人保險”的情況，拋開非法保單等情況不計，大多數(shù)所謂“騙人保險”都屬于不合適的人買了不合適的險，從而造成了進退兩難的局面。

　　保險公司面對退保是尷尬。當初設計前低后高的保單現(xiàn)金價值，很大程度也是為退保建造一個高門檻，尤其希望讓投保時間不長者望而卻步。因為退保對于保險公司投資運作而言，很容易造成資產(chǎn)難以控制的情況。但就是這高昂的退保費用，令投保人更加感覺買錯了產(chǎn)品，悔青了腸。

　　保險業(yè)務員隊伍的良莠不齊最是尷尬。莫說有的代理人故意隱瞞保險條款，或者夸大事實來勸人投保；有的就算沒有故意之心，但面對復雜的保險條款，自己都沒搞清楚，更別說向客戶推薦合適險種了。像萬能險，由于設計靈活，情況更加復雜。此前本報記者曾經(jīng)到銀行柜臺了解萬能險情況，雖然保險業(yè)務員需要考核上崗，結(jié)果仍有許多人說不出個子丑寅卯。

　　就是這樣許多的尷尬，讓一張張寫著“后悔”的保單產(chǎn)生了。