在這一年，銀行業(yè)面臨更為嚴(yán)厲的監(jiān)管。

尤其是，今年3月以來的“三三四”檢查給銀行的存量與增量業(yè)務(wù)帶來諸多困難。

這七份文件主要涉及的監(jiān)管政策被總結(jié)為“三違反”、“三套利”、“四不當(dāng)”（簡稱“三三四”），即“違法、違規(guī)、違章”、“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”、“不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵、不當(dāng)收費(fèi)”。

今年8月，“三三四”自查結(jié)束后，專項(xiàng)治理工作取得階段性成效，同業(yè)、理財(cái)和表外業(yè)務(wù)均有所收縮。

具體來看，根據(jù)廣發(fā)證券發(fā)布的研報(bào)，在同業(yè)業(yè)務(wù)方面，今年上半年銀行業(yè)同業(yè)資產(chǎn)、同業(yè)負(fù)債規(guī)模雙雙收縮，其中，商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)余額和同業(yè)負(fù)債余額比年初均減少1.8萬億元，這也是 2010 年以來首次同業(yè)規(guī)模出現(xiàn)“雙降”；

在理財(cái)產(chǎn)品方面，自開展亂象綜合治理以來，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品余額累計(jì)減少1.9萬億元，理財(cái)產(chǎn)品余額同比增速降至個位數(shù)，較去年同期大幅度下降35 個百分點(diǎn)；

在表外業(yè)務(wù)方面，自綜合治理措施以后，銀行業(yè)主動壓縮表外規(guī)模，部分表外資金轉(zhuǎn)回表內(nèi)，貸款增速提升。其中，上半年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額 123.5萬億元，同比增長 13.2%，增速快于同期資產(chǎn)增速 1.7 個百分點(diǎn)，這也是 2015 年以來的首次。

與自查力度相協(xié)調(diào)，今年以來，監(jiān)管部門的處罰力度也在進(jìn)一步升級。

據(jù)《國際金融報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至12月21日，銀監(jiān)系統(tǒng)2017年共開出2838張罰單，其中，銀監(jiān)會機(jī)關(guān)29張、銀監(jiān)局738張、銀監(jiān)分局2071張，覆蓋國有大行、股份制銀行和城商行等各類銀行機(jī)構(gòu)。從違約業(yè)務(wù)類型來看，罰單主要涉及領(lǐng)域包括信貸、票據(jù)、同業(yè)、信披違規(guī)、違反審慎經(jīng)營、挪用資金等幾大類問題。

從罰單金額來看，2017年的累計(jì)罰金遠(yuǎn)超2016年。據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，2016年，銀監(jiān)會系統(tǒng)全年罰單累計(jì)金額為2.7億元，而2017年僅上半年銀監(jiān)會系統(tǒng)開出罰單金額就已接近 3.4億元，超過2016年全年，處罰力度可見一斑。

值得一提的是，今年12月，銀監(jiān)會還開出了“史上最大罰單”：廣發(fā)銀行因惠州分行違規(guī)擔(dān)?！皟S興債”案件被罰沒 7.22億元。而廣發(fā)銀行財(cái)報(bào)顯示，該行2016年實(shí)現(xiàn)凈利潤95.04億元，這意味著7億元的罰單占其去年凈利潤的近8%。

業(yè)內(nèi)人士指出，這筆罰單可謂是對于此類鏈條過長、層層嵌套的金融亂象典型案例的重拳出擊，在引導(dǎo)行業(yè)合規(guī)合法經(jīng)營、穩(wěn)健運(yùn)行方面有著重要意義。

資管遭遇“暴擊”

11月17日央行下發(fā)的一道“資管新規(guī)”征求意見稿震動了整個大資管行業(yè)。

據(jù)了解，2015年下半年以來，隨著資產(chǎn)管理行業(yè)爆發(fā)式的增長，行業(yè)亂象頻出，暴露出潛在的風(fēng)險與隱患，這也使得 2017 年成為大資管行業(yè)的“監(jiān)管年”。為整治亂象，11月17日，央行聯(lián)合銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局等部門發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》（下稱“《征求意見稿》”），向市場公開征求意見，祭出打破剛兌、嚴(yán)控期限錯配、禁止多層嵌套、嚴(yán)控杠桿等“連番重拳”。

《征求意見稿》的出臺對銀行業(yè)的影響不可小覷。川財(cái)證券宏觀分析師邸強(qiáng)在其近期的一份研報(bào)中指出，當(dāng)前的銀行理財(cái)規(guī)模近 30萬億元，大部分屬保本產(chǎn)品，具有剛性兌付的屬性。新規(guī)中對金融機(jī)構(gòu)發(fā)行資管產(chǎn)品投資非標(biāo)資產(chǎn)作出嚴(yán)格限制，或?qū)?dǎo)致理財(cái)投資的非標(biāo)資產(chǎn)大幅下降，從而影響中小企業(yè)的融資需求。

華創(chuàng)證券分析師周冠南也在其12月的一份研報(bào)中分析，在各色資管機(jī)構(gòu)中，《征求意見稿》的出臺對銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的影響最大，其中，股份制銀行壓力尤為明顯。

周冠南指出，從不同機(jī)構(gòu)的反饋情況來看，大行系統(tǒng)建設(shè)更完善、資產(chǎn)負(fù)債更加穩(wěn)健，嚴(yán)格實(shí)施新規(guī)也有較好的應(yīng)對能力；股份制銀行壓力最大，甚至在反饋意見中出現(xiàn)部分超出資管新規(guī)范疇，希望改變原有監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的建議，但是其影響監(jiān)管的能量較小，目前股份制銀行一方面積極反饋，另一方面也在逐步謀求轉(zhuǎn)型；而城商行與農(nóng)商行反饋不易，監(jiān)管博弈能力較小，大部分出于被動接受狀態(tài)，主要是過去2年同業(yè)擴(kuò)張較快的銀行壓力較大。

“《征求意見稿》在凈值型管理、打破剛性兌付、消除多層嵌套和通道、第三方獨(dú)立托管等方面制定了非常嚴(yán)格的規(guī)定，再次凸顯當(dāng)下‘嚴(yán)監(jiān)管’的趨勢，進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管的專業(yè)性、統(tǒng)一性和穿透性。這份文件是資管業(yè)務(wù)監(jiān)管的總綱，后續(xù)還將出臺一系列細(xì)則配合其中的條文?！苯煌ㄣy行金融研究中心副總經(jīng)理周昆平在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時表示，從長期來看，隨著銀行資管業(yè)務(wù)逐步回歸“代客理財(cái)”本源，各家銀行在資管領(lǐng)域的分化料將進(jìn)一步擴(kuò)大。

周昆平認(rèn)為，“此前主要依靠通道業(yè)務(wù)‘存活’的銀行或面臨挑戰(zhàn)，而資管能力較強(qiáng)的銀行則將強(qiáng)者愈強(qiáng)?！?/p>

牽手“昔日對手”

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷崛起，新興科技重塑金融生態(tài)，金融公司迅速在人們生活的各個領(lǐng)域擴(kuò)張。作為曾經(jīng)“不可一世”的金融先行者，各大商業(yè)銀行如今卻被冠以“傳統(tǒng)”二字。然而，從如今各中資銀行對于金融科技的布局來看，這頭“雄獅”正在“覺醒”，各種新科技的應(yīng)用在2017年全面推進(jìn)。

據(jù)了解，目前以工、農(nóng)、中、建為首的大型中資銀行都在積極向智能化銀行方向轉(zhuǎn)型。2017年以來，傳統(tǒng)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)巨頭頻頻“聯(lián)姻”，實(shí)現(xiàn)從“相殺”到“相愛”的神轉(zhuǎn)折。

具體來看，3月28日，中國建設(shè)銀行與阿里巴巴、螞蟻金服宣布戰(zhàn)略合作。雙方將共同推進(jìn)建行信用卡線上開卡業(yè)務(wù)，以及線下線上渠道業(yè)務(wù)合作、電子支付業(yè)務(wù)合作、打通信用體系。

6月16日，京東董事局主席劉強(qiáng)東與中國工商銀行董事長易會滿正式簽署全面合作協(xié)議。雙方將在金融科技、零售銀行、消費(fèi)金融、企業(yè)信貸、校園生態(tài)、資產(chǎn)管理、個人聯(lián)名賬戶乃至電商物流等方面，展開全面合作。

6月20日，百度與中國農(nóng)業(yè)銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作，合作領(lǐng)域主要是金融科技、金融產(chǎn)品和渠道用戶，雙方還將組建聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室、推出農(nóng)行金融大腦，在智能獲客、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、生物特征識別、智能客服、區(qū)塊鏈等方面進(jìn)行合作探索。

6月22日，中國銀行官網(wǎng)公布與騰訊合作成立“中國銀行—騰訊金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”。

除了四大行，記者發(fā)現(xiàn)，不少中小銀行也選擇和BATJ（百度、阿里巴巴、騰訊、京東）“牽手”，希望借道科技“超車”。

對此，互聯(lián)網(wǎng)資深行業(yè)分析師錢文穎在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時指出，金融科技化是不可逆的發(fā)展趨勢。不僅僅是金融行業(yè)，其他傳統(tǒng)行業(yè)也都面臨著互聯(lián)網(wǎng)化的轉(zhuǎn)型問題，所以傳統(tǒng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)合作的種種事件完全是在預(yù)期之內(nèi)。

多位業(yè)內(nèi)人士在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時均表示，目前來看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的聯(lián)合屬于優(yōu)勢互補(bǔ)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。

“金融+科技”能給傳統(tǒng)銀行帶來新的突破嗎？

對此，交通銀行金融研究中心首席銀行業(yè)分析師許文兵對《國際金融報(bào)》記者稱，金融科技對銀行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在效率的提高上，包括服務(wù)和風(fēng)險管理的效率。感覺目前在做的一些工作只是在現(xiàn)有體系下對技術(shù)的應(yīng)用，并不能從根本上改變銀行的經(jīng)營模式，所以短期來看帶來突破還為時尚早。

A股銀行IPO現(xiàn)“空窗期”

2017年，對于在排隊(duì)上市的銀行來說，也是不輕松的一年。

截至12月22日，A股共有15家銀行在排隊(duì)，目前僅有成都銀行完成過會。但據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，從過會到正式上市需要數(shù)月的時間，預(yù)計(jì)今年成都銀行無法正式上市。換言之，2017年銀行A股IPO現(xiàn)“空窗期”。

東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，截至12月22日，15家在A股門外排隊(duì)的銀行分別是成都銀行、哈爾濱銀行、長沙銀行、江蘇大豐農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇紫金農(nóng)村商業(yè)銀行、蘭州銀行、青島農(nóng)村商業(yè)銀行、蘇州銀行、威海市商業(yè)銀行、西安銀行、浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行、浙商銀行、廈門銀行、鄭州銀行、青島銀行。

其中，成都銀行狀態(tài)為已過會；長沙銀行、鄭州銀行進(jìn)度較快，顯示狀態(tài)為“預(yù)先披露已更新”；剛報(bào)入不久的廈門銀行、浙商銀行和江蘇大豐農(nóng)村商業(yè)銀行狀態(tài)為“已受理”；其余銀行狀態(tài)均顯示為已反饋。

從排隊(duì)時間來看，老牌城商行哈爾濱銀行于2015年11月披露招股書，是15家銀行中等候時間最長的，其他銀行多數(shù)也在A股門外候場超過一年。

對于今年A股IPO現(xiàn)空窗，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心研究員游春告訴《國際金融報(bào)》記者，事實(shí)上，今年以來，監(jiān)管層對農(nóng)商行、城商行的規(guī)范要求已經(jīng)變得更加嚴(yán)格。此外，從大環(huán)境來看，考慮到市場情緒，監(jiān)管部門也會對銀行上市節(jié)奏進(jìn)行控制。

首創(chuàng)證券研究所所長王劍輝近日也公開表示，今年銀行IPO審批節(jié)奏放緩事出有因。一方面，目前監(jiān)管在關(guān)于融資理念上的側(cè)重，鼓勵直接融資，像銀行這樣間接融資的機(jī)構(gòu)投入更多資源相對減少。另一方面，今年監(jiān)管一直在強(qiáng)調(diào)防控風(fēng)險為底線的理念，對銀行上市持謹(jǐn)慎態(tài)度，也是為了防止金融市場規(guī)模過快增長，控制市場整體系統(tǒng)風(fēng)險。

除了監(jiān)管因素，這也與相關(guān)銀行自身情況有很大的關(guān)系。以目前過會的成都銀行為例，該行IPO共歷時六年，中間遭遇過兩次“中止審查”。從其近年來的財(cái)報(bào)來看，該行的業(yè)績并未保持穩(wěn)定增長，2014-2016年，該行營業(yè)收入、凈利潤持續(xù)下滑，不良率連連攀升，相關(guān)問題也在發(fā)審會上被問及。

記者 陳圣潔