案例焦點(diǎn)

大股東決定做股權(quán)激勵(lì)但沒(méi)有與其他股東協(xié)調(diào)好，大股東兼法定代表人先與激勵(lì)對(duì)象簽訂激勵(lì)協(xié)議，已把生米煮成熟飯，結(jié)果其他股東不賣(mài)帳或者后悔了導(dǎo)致股東會(huì)無(wú)法通過(guò)，激勵(lì)對(duì)象取得的股權(quán)無(wú)法在工商檔案里登記落實(shí)。遇到這種情況激勵(lì)對(duì)象如何自我救贖？大股東先斬后奏的行為是否要承擔(dān)賠償責(zé)任？

基本案情

AT公司是2005年12月8日設(shè)立的有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本300萬(wàn)元，法定代表人為徐亨剛（化名）。AT公司工商檔案資料顯示，徐亨剛持股比例50%（出資150萬(wàn)元）、GC公司、GR公司持股比例分別為25%（出資75萬(wàn)元）。

徐亨剛持有AT公司50%的股權(quán)，其中10%是徐亨剛代AT公司全體股東持有，用于獎(jiǎng)勵(lì)員工；

2005年12月13日，戶(hù)金敏（化名）與徐亨剛簽訂《協(xié)議》約定，徐亨剛將其持有的AT公司中占總投資款1.5%的股權(quán)作為期權(quán)股贈(zèng)與戶(hù)金敏，另有1.5%作為期權(quán)贈(zèng)與戶(hù)金敏。此時(shí)，戶(hù)金敏總共持有AT公司3%的股權(quán)。

2006年1月11日，戶(hù)金敏與AT公司簽訂《員工期股期權(quán)協(xié)議》一份，約定戶(hù)金敏按照自愿參與的原則按月從工資中扣除800元／月用于購(gòu)買(mǎi)股權(quán)，AT公司按照戶(hù)金敏實(shí)際申購(gòu)的股權(quán)數(shù)贈(zèng)與等額的股權(quán)，AT公司再另外贈(zèng)送戶(hù)金敏1.5%的期股及占總股本1.5%的期權(quán)。此時(shí)，戶(hù)金敏總共持有占AT公司4.5%的股權(quán)。

2007年2月14日，戶(hù)金敏與AT公司簽訂《員工期股協(xié)議》一份，約定戶(hù)金敏同意以1元／股購(gòu)買(mǎi)AT公司1.5%的股權(quán)，含先前戶(hù)金敏已出資購(gòu)買(mǎi)部分以及與戶(hù)金敏約定的等值贈(zèng)送部分；AT公司于2007年1月1日同意追加贈(zèng)與戶(hù)金敏占總股本3.5%的期股。此時(shí)，戶(hù)金敏總共持有占AT公司8%的股權(quán)。

2011年3月1日，戶(hù)金敏與徐亨剛簽訂《公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》一份，約定徐亨剛將其持有的AT公司8%的股權(quán)贈(zèng)與給戶(hù)金敏。這里AT公司8%的股權(quán)是指由徐亨剛代AT公司全體股東持有的用于獎(jiǎng)勵(lì)員工的股權(quán)。徐亨剛說(shuō)他之所以與戶(hù)金敏簽訂《公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，是為了配合戶(hù)金敏辦理股權(quán)變更登記，將徐亨剛代持的AT公司的8%股權(quán)變更至戶(hù)金敏名下，但并不是說(shuō)將徐亨剛自己持有的AT公司8%股權(quán)贈(zèng)與戶(hù)金敏。戶(hù)金敏、徐亨剛均確認(rèn)，戶(hù)金敏享受了2009年度及2010年度公司股權(quán)分紅，由公司交付徐亨剛，再由徐亨剛交付戶(hù)金敏，戶(hù)金敏于2012年6、7月份離開(kāi)AT公司。
2011年4月12日，徐亨剛以召集人的身份，向戶(hù)金敏及GR公司、GC公司發(fā)出股東會(huì)通知，載明，于2011年4月26日下午1點(diǎn)30分召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)，議題包括“關(guān)于戶(hù)金敏股權(quán)工商登記事項(xiàng)”等。2011年4月26日，AT公司如期召開(kāi)股東會(huì)，全體股東（包括徐亨剛、GR公司、GC公司）都參加了股東會(huì)，同日形成《股東會(huì)紀(jì)要》一份，載明：“與會(huì)股東對(duì)‘關(guān)于戶(hù)金敏同志股權(quán)工商登記事項(xiàng)’的議題進(jìn)行了辯論，認(rèn)為該議題不宜在股東會(huì)上討論，應(yīng)由徐亨剛自行善后解決”AT公司形成股東會(huì)決議，沒(méi)有同意為戶(hù)金敏辦理股權(quán)工商登記。

戶(hù)金敏稱(chēng)，AT公司拒絕辦理變更登記手續(xù)，徐亨剛不向其他股東詢(xún)問(wèn)是否優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)，其他股東沒(méi)有簽字，無(wú)法到工商局辦理過(guò)戶(hù)手續(xù)。此外，以上四份協(xié)議均被SH市第一中級(jí)人民法院判決解除，且判決認(rèn)定AT公司存在違約行為。徐亨剛作為AT公司法定代表人存在過(guò)錯(cuò)。

于是，戶(hù)金敏向法院起訴請(qǐng)求判令AT公司賠償其股權(quán)折價(jià)款324，087元，徐亨剛承擔(dān)連帶清償責(zé)任。他的請(qǐng)求能取得法院支持嗎？

法律分析

因?yàn)?/span>AT公司未按照涉案四份協(xié)議的約定為戶(hù)金敏辦理股權(quán)變更登記手續(xù)，導(dǎo)致戶(hù)金敏無(wú)法取得AT公司的股權(quán)，存在違約行為，戶(hù)金敏可向AT公司主張違約損害賠償，所以AT公司應(yīng)當(dāng)賠償因其違約給戶(hù)金敏造成的損失。

關(guān)于損失的問(wèn)題，2011年3月1日的《公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》是為了配合戶(hù)金敏辦理股權(quán)變更登記手續(xù)而簽訂的，戶(hù)金敏依據(jù)前三份協(xié)議主張合同權(quán)利的適格相對(duì)方應(yīng)為AT公司。因四份協(xié)議已經(jīng)因AT公司的根本違約行為被生效判決判令解除，戶(hù)金敏再無(wú)法獲得被告AT公司8%的股權(quán)，所以AT公司應(yīng)賠償戶(hù)金敏8%股權(quán)的折價(jià)款324，087元。

關(guān)于被告徐亨剛連帶責(zé)任的問(wèn)題，因戶(hù)金敏未提供證據(jù)證明徐亨剛應(yīng)當(dāng)對(duì)AT公司的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的法律及事實(shí)依據(jù)，因此對(duì)戶(hù)金敏要求徐亨剛承擔(dān)連帶清償責(zé)任的請(qǐng)求不予支持。但考慮到，本案四份協(xié)議中的三份均是徐亨剛以自己名義或代表AT公司與戶(hù)金敏簽訂，現(xiàn)在這四份協(xié)議都被生效判決判令解除，所以戶(hù)金敏可以依據(jù)締約過(guò)失或侵權(quán)責(zé)任的相關(guān)規(guī)定向徐亨剛另行主張權(quán)利。

最終結(jié)論

法院依照《中華人民共和國(guó)合同法》第九十七條、《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第六十四條第一款、第一百四十四條的規(guī)定，判決：AT公司于本判決生效之日起十日內(nèi)賠償戶(hù)金敏股權(quán)折價(jià)款324，087元；駁回戶(hù)金敏要求徐亨剛承擔(dān)連帶清償責(zé)任的訴訟請(qǐng)求。

AT公司不服一審法院判決，上訴于SH市第一中級(jí)人民法院。經(jīng)審理，SH市第一中級(jí)人民法院于二〇一四年九月十五日判決：駁回上訴，維持原判。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)述與防范策略

一、未經(jīng)股東會(huì)通過(guò)的股權(quán)激勵(lì)無(wú)法落地。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)是公司的一項(xiàng)重大決策，要經(jīng)過(guò)股東會(huì)審議通過(guò)，所以，老板在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)要提前與其他股東溝通好爭(zhēng)取他們的支持，以便股東會(huì)順利通過(guò)股權(quán)激勵(lì)方案。本案例中的大股東因?yàn)闆](méi)有同其他股東協(xié)調(diào)好導(dǎo)致股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的議案未能審議通過(guò)，使大股東處于比較尷尬的境地。如果大股東依照公司法的相關(guān)規(guī)定和精神先草擬好《股權(quán)激勵(lì)方案》，然后召開(kāi)股東會(huì)審議通過(guò)，最后根據(jù)《股權(quán)激勵(lì)方案》的規(guī)定與股權(quán)對(duì)象簽訂《股權(quán)激勵(lì)協(xié)議》，那么就不會(huì)出現(xiàn)大股東騎虎難下的尷尬局面。

二、代持的股權(quán)要與自己的股權(quán)在協(xié)議里分清。另外有些公司會(huì)事先預(yù)留一部分股權(quán)專(zhuān)門(mén)用于股權(quán)激勵(lì)，在正式實(shí)施股權(quán)激勵(lì)之前為了操作方便通常會(huì)由大股東代為持有并登記在大股東名下。由于工商登記上很難區(qū)分哪一部分是大股東自己的股權(quán)，哪一部分是大股東替大家代持的股權(quán)，所以大股東與激勵(lì)對(duì)象簽訂《公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》時(shí)一定要明確轉(zhuǎn)讓的股權(quán)是大股東代持的股權(quán)，正式簽訂《公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》之前要取得代持股權(quán)實(shí)際股東的書(shū)面授權(quán)，大股東要在協(xié)議里寫(xiě)明激勵(lì)對(duì)象擬受讓股權(quán)的真實(shí)來(lái)源。如果沒(méi)有事先取得代持股權(quán)實(shí)際股東的書(shū)面授權(quán)，也可以在協(xié)議里約定：待代持股權(quán)實(shí)際股東全部簽字同意后本協(xié)議正式生效。

如果不這樣操作，大股東就成為法律上轉(zhuǎn)讓股權(quán)的責(zé)任方，若其他股東不配合或者反悔，激勵(lì)對(duì)象以《公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》為證據(jù)告上法庭，大股東可能要將自己個(gè)人的股權(quán)向激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行補(bǔ)償了。即便查清了事實(shí)真相，簽訂協(xié)議的大股東也會(huì)同本案的徐亨剛一樣，要面臨締約過(guò)失責(zé)任或侵權(quán)責(zé)任。