金融帝國于2007-12-26 10:43發(fā)表的

本文寫于12月24日，當(dāng)時沒有來得及發(fā)出來。。。。。。。。




  
如果還是身為一名預(yù)測者的我，那么今日工業(yè)品的大漲無疑又一次讓我難堪。非常有意思，今日工業(yè)品的大漲讓我感受到了很多奇妙的東西。我發(fā)現(xiàn)趨勢跟蹤系統(tǒng)，在交易的行為中有一種神奇而奇妙的力量。也許我們一開始對與交易目標(biāo)的追求，就已經(jīng)大錯特錯了。


今日即使我持有空頭頭寸的銅和約出現(xiàn)漲停，同時大手筆持有空頭頭寸的鋁和約也大幅度的上漲，甚至尾盤持有多頭頭寸的豆粕和黃豆還出現(xiàn)了跳水。非常有意思，今日的虧損才1.5萬元，只相當(dāng)于總資產(chǎn)的百分之二三。如此的穩(wěn)定性，的確讓我很滿意。出現(xiàn)這種結(jié)果的原因，卻非常諷刺。我之所以今日能夠小幅度的虧損，完全是因為我非常看空工業(yè)品?。?！


我相信，沒有人不會對我這種說法感到驚訝。為什么我非常看空工業(yè)品，反而能夠在工業(yè)品大漲的時候減少了我的虧損？？那么請聽我慢慢的道來吧。我看空工業(yè)品最為明顯的原因在于工業(yè)品的下跌，或者說如果工業(yè)品沒有如此大幅度的下跌我也不會這么看空。我在10月底的時候，并不看空工業(yè)品，但我的確做了工業(yè)品中銅鋁的空頭。事實上，此前我是做了他們的多頭，本不應(yīng)該出現(xiàn)的下跌，讓我無奈的坐起了空頭。甚至當(dāng)時我都是把空頭可能出現(xiàn)的虧損，當(dāng)作一種不丟掉自己位置的成本。


有意思的是，基本金屬一個勁的下跌，而我一個就越來越看空他們。請注意，我的觀點與操作行為往往是不同步的。實際上，我只有在均線發(fā)生交叉的時候，才有資格進(jìn)行交易的。事實上，在銅鋁的不斷下跌中，市場根本不可能給我絲毫做空的機(jī)會。


看著浮動盈利一天一天的增長，我必須給充裕的資金尋找一個合適的品種來跟蹤。那時橡膠和約出現(xiàn)了一個賣出信號，自然我就開始做空橡膠。此時，農(nóng)產(chǎn)品市場也走出了大幅度的回調(diào)，大量的結(jié)算準(zhǔn)備金被蠶食，我的資金已經(jīng)變得不那么非常充裕了。我打算暫停所有的加倉行為，從而由攻轉(zhuǎn)守。我本打算放棄繼續(xù)做空橡膠遠(yuǎn)月合約的計劃，但我真的事太看空工業(yè)品了。在橡膠遠(yuǎn)月發(fā)出賣出信號的時候，我還是繼續(xù)得開空。我不得不承認(rèn)，如果不是我看空工業(yè)品，那么我?guī)缀醪豢赡苓M(jìn)行這筆操作。有一點我需要澄清，那時我的風(fēng)險度還不足50%，而我的目標(biāo)是控制在40%左右。所以說，我并沒有違背我的資金管理規(guī)則。


接下來的事情更有意思了，第二天隨著橡膠價格的上漲，我不得不將昨天開倉的空頭頭寸翻多，幾天后近期和約也發(fā)出了翻多的信號。。。。。。今天，兩個月份的橡膠雙雙漲停，并且減少了我今日虧損的數(shù)額。


如果我們把與預(yù)測方向相同的持倉，定義為主動性持倉，反之為防御性持倉。那么我不得不承認(rèn)，防御性持倉給我?guī)淼?span id="muasmmu" class=t_tag href="tag.php?name=%C0%FB%C8%F3">利潤要大大高于主動性持倉。這并非是發(fā)生遙遠(yuǎn)的過去，而是成熟起來以后的現(xiàn)在。我發(fā)現(xiàn)一個非常有意思的規(guī)律。


在我實現(xiàn)大利潤之前，我對我的交易都是非常有信心的?。《幸馑嫉氖?，我的第一次建倉都是錯誤的，而反手卻讓我大獲全勝！??！請注意，這里包含了兩點：一個是我對大幅度波動的判斷，另一個是我對波動方向的判斷。


我是說，即使我對后者的判斷經(jīng)常是錯誤的，但是對前者的判斷卻很精確。我的意思是，趨勢跟蹤策略把本以最重要的因素，變得絲毫沒有重要性！這可以讓聰明的頭腦得到一種神奇的啟發(fā)，我們?yōu)槭裁床挥脤?#8220;力度”的預(yù)測來替換對“方向”的預(yù)測呢？如果我們把最終的目標(biāo)進(jìn)行這樣的轉(zhuǎn)換，那么重新審視所有的分析方法就會有一種耳目一新的感覺。




有的時候，真的是很奇妙。在過去的一周時間內(nèi)，還發(fā)生了兩件很有意思的事情。我不知道他們能否說明什么問題，但的確很有意思。無論這兩件事情是否有意義，但有一點我是很肯定的。那就是，我絕對不可能使用這種虛無縹緲的預(yù)感?。。〗^對不行?。?！


一件事情是，在上周初晚上看倫敦銅的走勢時，我有一種非常明顯的預(yù)感。倫敦銅在創(chuàng)出短期低點以后，并沒有大幅度的下跌。而且走出了一種非常緩慢的走勢，非常有意思。從分時圖形來看，的確有一種馬上就要下跌的疲弱之感，但價格只是緩慢的向下移動。我突然有一種莫名奇妙的感覺，我預(yù)感到銅價要上漲。我是說，無論銅價的漲跌，我都不會有這種預(yù)感。只有當(dāng)我看到，價格創(chuàng)出新低以后，非常緩慢的下跌，似乎在制造什么定勢的時候我才有這樣的感覺。


另一件事是，本周末雖然國際鋁價并沒有跟隨其他有色金屬上漲，但我說出了一句非常有意思的話。我跟我老媽說：“鋁價真得很疲弱。但我覺得，無論未來鋁價是漲還是跌，我都會覺得非常的完美。”我是說，如果鋁價漲過去年10月份的高點，那么我同樣會覺得市場很美妙，這種可能絕對是存在的！當(dāng)時，鋁價的確沒有任何上漲的跡象。我都不知道自己為什么會說出這樣的話，我所說的完美是指一種“似曾相識”的感覺。也許正是銅價的上漲，讓我開始思考鋁是否也可能上漲，而這種思考使我得出了無法否定的結(jié)論。


我不否認(rèn)，對于交易時間非常長的交易者而言，的確有可能對市場有一種無法解釋的靈感。但我非常相信一點：當(dāng)你根本不想利用這種靈感的時候，它可能會莫名其妙的出現(xiàn)。當(dāng)你設(shè)圖尋找這種靈感，并且希望通過他獲利的時候，他將無法再給你任何的指引。。。。。。。這種感覺是絕對不可能量化的，它來自于交易者復(fù)雜的心靈中、潛意識中對過去的記憶。如果你總是強迫心靈來注意這些細(xì)節(jié)，那么你必然無法對這種細(xì)節(jié)有一種恰大好處的關(guān)注。也許你會很牽強的找到一些沒有任何意義的細(xì)節(jié)提示。


如果我只是單單的隨時而動，那么就會讓我想到混沌理論中舉的一個例子。即使是最復(fù)雜的分析，也無法得知球賽中幾分鐘后球運行的方向。事實上，我對交易唯一能夠進(jìn)行干涉的，只不過是一個起點。即使我對這個起點抱有再多的愿望與期待，我也不知道這個起點最終會給我?guī)蚝畏?多空)。但我有信心，他會給我?guī)蚴袌鰬?yīng)該走的方向。