存量借力新技術(shù)，增量出海搏殺開(kāi)路

文 | 周公子

編 | 周星星

趕在雙十一之前，支付“互聯(lián)互通”十年大戲有了更為顯著的進(jìn)展。

9月開(kāi)始，淘寶購(gòu)物終于可以使用微信支付，而微信上也可以直接跳轉(zhuǎn)淘寶進(jìn)行購(gòu)物。伴隨兩大巨頭“握手言和”，看似落下帷幕，實(shí)則有更多“暗戰(zhàn)”沉入水面之下。

雖然從使用體驗(yàn)看，此前巨頭們“互通”的諸多門(mén)檻和限制已經(jīng)不再：淘寶上已經(jīng)可以選擇使用微信支付，微信體系內(nèi)也可以直接打開(kāi)淘寶鏈接付款。此外，淘寶天貓將接入京東物流、京東也將接入支付寶支付，并趕在今年“雙11”前完成。今天，有部分商家甚至發(fā)現(xiàn)，淘寶上已經(jīng)可以選擇使用京東物流了。

然而，從細(xì)節(jié)處仍能窺見(jiàn)巨頭們?yōu)橛印盎ヂ?lián)互通”各懷心事：比如，淘寶把“微信支付”隱藏在“更多支付方式”的按鈕之下，并把“先用后付”設(shè)置為用戶默認(rèn)支付選項(xiàng)。

看似互聯(lián)互通的“十年大戰(zhàn)”已經(jīng)結(jié)束，但此后市場(chǎng)份額各憑本事的“新暗戰(zhàn)”卻才剛開(kāi)始。

Part 1

支付產(chǎn)業(yè)的“大生意”

為何支付互通的進(jìn)展歷經(jīng)十年之久？根本原因，這是一盤(pán)涉及地盤(pán)、市場(chǎng)份額及流量等核心問(wèn)題的“好生意”，一步都不能退。一旦打破彼此之間的“墻”，“退”的可能就不止一步了。

移動(dòng)支付網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，支付寶和微信支付的市場(chǎng)份額合計(jì)占據(jù)了超過(guò)94%。如果看交易量，光是2023年第三季度，支付寶和微信支付，分別達(dá)到了118.19萬(wàn)億元和67.81萬(wàn)億元。

雖然支付寶和微信支付兩家都沒(méi)有公開(kāi)過(guò)確切的營(yíng)收數(shù)字，但從財(cái)報(bào)、第三方公告里面透露出來(lái)的一些側(cè)面數(shù)據(jù)，依然可以窺見(jiàn)移動(dòng)支付這門(mén)生意的吸引力。

騰訊2024年Q2財(cái)報(bào)顯示，騰訊金融科技及企業(yè)服務(wù)板塊的收入同比增速再次下滑，僅增長(zhǎng)4%。關(guān)于增速放緩原因，騰訊在財(cái)報(bào)當(dāng)中提到，商業(yè)支付收入增速進(jìn)一步放緩反映消費(fèi)支出緩慢增長(zhǎng)，消費(fèi)貸款服務(wù)收入下降。即便騰訊的理財(cái)服務(wù)收入有雙位數(shù)百分比的增長(zhǎng)，但也抵不過(guò)支付增速下滑帶來(lái)的下降勢(shì)頭，由此可見(jiàn)，支付對(duì)于騰訊金融科技業(yè)務(wù)的重要性。

而更早之前，小周也曾嘗試分析，保守估算，公子預(yù)計(jì)騰訊每年有超過(guò)1500億的收入來(lái)自金融科技業(yè)務(wù)，這其中便包含了微信支付帶來(lái)的直接或間接收入。可以想見(jiàn)，支付業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的收入是相當(dāng)可觀的。

關(guān)于支付寶的營(yíng)收情況，2023年上海百?gòu)?qiáng)企業(yè)名單報(bào)告透露了一份難得的數(shù)據(jù)：支付寶(中國(guó))網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司2022年總體營(yíng)收為754.8億元，在上?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)中位列第三名。而這家支付寶（中國(guó)）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，正是支付寶支付牌照的持牌主體。

接近千億營(yíng)收級(jí)別的生意，已經(jīng)不多見(jiàn)了，更遑論支付平臺(tái)背后巨大的流量和平臺(tái)生意。

橫向看金融行業(yè)的其他選手，比如民營(yíng)銀行頭部的微眾銀行、網(wǎng)商銀行，這兩家機(jī)構(gòu)2023年的營(yíng)業(yè)收入分別為393.61億元、187.43億元，比起支付寶的營(yíng)收，仍有不小的差距。

Part 2

互通后時(shí)代更拼“真”本事

兩大“巨頭”的市場(chǎng)格局已難以撼動(dòng)，“互通”后市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)更有賴于“各憑本事”。從目前的打發(fā)看，基本上是兩手并進(jìn)：一手技術(shù)創(chuàng)新挖存量，一手市場(chǎng)拓新?lián)屧隽俊?/span>

技術(shù)上，除了已經(jīng)普及的刷臉及掃碼支付，更多的功能已被推出。

前段時(shí)間，支付寶剛宣布升級(jí)了條碼支付體驗(yàn)，推出“支付寶碰一下”，實(shí)際上就是NFC技術(shù)。支付的行為被簡(jiǎn)略到只要解鎖手機(jī)，碰一下商家收款設(shè)備，就可以一步完成支付。在此之前，用戶需要打開(kāi)支付寶App，再點(diǎn)擊付款碼、掃碼支付、輸入密碼或面容支付，三步才能完成支付動(dòng)作。

微信支付則在“刷一下”這條路上深耕，不僅有刷臉，還有刷掌支付。按照微信支付最近一次對(duì)外的公開(kāi)回應(yīng)中提到，刷掌服務(wù)目前仍處在內(nèi)測(cè)邀請(qǐng)階段，并未全面開(kāi)放接入。此外，天眼查的信息還顯示，騰訊正在申請(qǐng)注冊(cè)“騰訊刷掌”等商標(biāo)，不過(guò)這個(gè)商標(biāo)狀態(tài)目前仍為等待實(shí)質(zhì)審查階段。

除了技術(shù)創(chuàng)新，客戶端如何挖掘增量？最直接的方式是“全球化”，即近年來(lái)備受關(guān)注的移動(dòng)支付“出?！保约巴鈬?guó)人來(lái)華支付。

從來(lái)華支付看，微信支付和支付寶都有不少新動(dòng)作。支付寶數(shù)據(jù)顯示，今年國(guó)慶假期前4天，入境游客用支付寶消費(fèi)金額相比去年同期增長(zhǎng)約120%。

當(dāng)然，更大的增量空間還是“出?！?，對(duì)于支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，更艱難的戰(zhàn)事也是支付在海外的本地化。支付寶走得更早、更快一些。早在2015年就與印度電子錢(qián)包Paytm合作。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，支付寶的跨境品牌Alipay+已經(jīng)服務(wù)了超過(guò)百萬(wàn)的全球商戶，并且在中國(guó)香港、泰國(guó)、印度、韓國(guó)等9個(gè)國(guó)家和地區(qū)落地了本地版支付寶。而微信支付相對(duì)步伐慢一些，公子已知的是，微信支付境外本地錢(qián)包已經(jīng)有中國(guó)香港、馬來(lái)西亞等少數(shù)幾個(gè)版本。

市場(chǎng)潛力大，“出海”所面臨的監(jiān)管、合規(guī)壓力、文化差異等挑戰(zhàn)也更大。今年8月底，香港金融管理局官網(wǎng)就開(kāi)出了了對(duì)微信香港錢(qián)包一則超過(guò)87萬(wàn)港元的罰單。微信香港錢(qián)包對(duì)外回應(yīng)稱，收到香港金融管理局對(duì)2016年8月至2021年10月期間就執(zhí)法機(jī)構(gòu)關(guān)注的個(gè)案未觸發(fā)“增強(qiáng)型盡職調(diào)查（Enhanced Due Diligence）”的行政處罰，對(duì)此誠(chéng)懇接受。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，未來(lái)5年中國(guó)移動(dòng)支付的市場(chǎng)規(guī)模還將繼續(xù)攀升，有望在2029年突破1100萬(wàn)億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率超過(guò)12%。

展望未來(lái)，互聯(lián)互通后的“雙巨頭”局面，會(huì)有變化嗎？

——復(fù)盤(pán)“支付互通”十年時(shí)間線——

中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2013年至2022年，中國(guó)移動(dòng)支付的交易金額，已經(jīng)從10.83萬(wàn)億元增長(zhǎng)至816.95萬(wàn)億元，交易筆數(shù)從54.51億筆增長(zhǎng)至11412.97億筆。放眼全球，找不到對(duì)標(biāo)。但如此龐大的市場(chǎng)，支付寶、微信支付兩大巨頭占據(jù)了絕對(duì)份額，而移動(dòng)支付“大戰(zhàn)”還得追溯到春節(jié)紅包大戰(zhàn)、打車(chē)大戰(zhàn)。

• 2014年

微信支付以春節(jié)紅包的方式“偷襲珍珠港”，之后隨著滴滴打車(chē)、快的打車(chē)之間的競(jìng)爭(zhēng)，支付寶和微信支付持續(xù)投入真金白銀，搶用戶、搶市場(chǎng)，才有了后來(lái)的一系列故事。

隨著跑馬圈地結(jié)束，支付互聯(lián)互通事宜也開(kāi)始被提上日程，監(jiān)管層面連續(xù)出文敦促。比如2019年9月，央行發(fā)布《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019―2021年）》：推動(dòng)條碼支付互聯(lián)互通，研究制定條碼支付互聯(lián)互通技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一條碼支付編碼規(guī)則、構(gòu)建條碼支付互聯(lián)互通技術(shù)體系，打通條碼支付服務(wù)壁壘，實(shí)現(xiàn)不同APP和商戶條碼標(biāo)識(shí)互認(rèn)互掃。此后，系列文件出臺(tái)，持續(xù)推動(dòng)移動(dòng)支付“互聯(lián)互通”，但兩大巨頭的市場(chǎng)地位依舊難以撼動(dòng)。

• 2022年10月

金融穩(wěn)定委員會(huì)（FSB）公布推進(jìn)“路線圖”的優(yōu)先計(jì)劃和參與模式：重點(diǎn)改善支付系統(tǒng)的互操作性和擴(kuò)展性，通過(guò)優(yōu)化各國(guó)支付系統(tǒng)的互聯(lián)互通，而真正改善跨境支付服務(wù)的成本、效率與體驗(yàn)。

• 2023年11月

微信支付宣布完成與中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通等三大通訊運(yùn)營(yíng)商旗下支付平臺(tái)條碼支付的互聯(lián)互通。

• 2024年3月份

國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化支付服務(wù)提升支付便利性的意見(jiàn)》：堅(jiān)持切實(shí)增強(qiáng)各類支付方式的兼容性、包容性，為境內(nèi)外消費(fèi)者提供多樣化支付服務(wù)。

• 2024年6月

微信支付經(jīng)營(yíng)收款碼開(kāi)放，微信支付各類收款碼實(shí)現(xiàn)向銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的全場(chǎng)景開(kāi)放。更早之前的2021年，支付寶官方微信公眾號(hào)發(fā)文表示，已與中國(guó)銀聯(lián)在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)收款碼互掃互認(rèn)。支付寶就宣布與中國(guó)銀聯(lián)共同推動(dòng)互聯(lián)互通，并且當(dāng)時(shí)就完成了工行、建行、中行、交行、招行、中信、廣發(fā)銀行、Mi Pay等28家銀行和機(jī)構(gòu)的開(kāi)放合作。

• 2024年6月份

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任楊濤便提到，支付互聯(lián)互通問(wèn)題就是影響支付產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的“堵點(diǎn)”之一，也是各國(guó)支付體系共同面臨的難點(diǎn)。楊濤認(rèn)為，移動(dòng)支付是支付產(chǎn)業(yè)里的“明珠”，在中國(guó)的普及率達(dá)到86%，位居全球第一。如此巨大的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)之下，“互聯(lián)互通”是大勢(shì)所趨。