什么是利率期貨的多頭套期保值

利率期貨的多頭套期保值，是指投資者欲將未來(lái)的資金用于購(gòu)買債券，估計(jì)未來(lái)利率有下跌可能，也就是債券價(jià)格有上升趨勢(shì)時(shí)，為了避免將來(lái)支出更多資金購(gòu)買債券而買進(jìn)利率期貨合約的策略。

拓展資料：利率期貨是交易對(duì)象的中長(zhǎng)短期可交割金融憑證，以附有利率的有價(jià)證券為標(biāo)準(zhǔn)的一種金融期貨。它實(shí)際上是交易市場(chǎng)上的固定到期日和標(biāo)準(zhǔn)交易額進(jìn)行交易的短期投資，是貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)工具的遠(yuǎn)期合約。同其他期貨一樣，利率期貨也是在法律的約束下，通過(guò)市場(chǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)，買賣雙方商定在未來(lái)規(guī)定日期按約定利率進(jìn)行一定數(shù)額的有價(jià)證券的交割。這些有價(jià)證券的市場(chǎng)價(jià)深受市場(chǎng)利率波動(dòng)的影響，若利率上升，其市價(jià)會(huì)下降; 如利率下跌，則其市價(jià)會(huì)上漲。

影響利率水平的因素較多，但主要的因素有： 政府的財(cái)政政策、貨幣政策、通貨膨脹、國(guó)民生產(chǎn)與所得、國(guó)民對(duì)汽車與房屋的需求等均會(huì)影響利率的走勢(shì)。利率波動(dòng)使得金融市場(chǎng)上的借貸雙方均面臨利率風(fēng)險(xiǎn)，為了避免或減少利率風(fēng)險(xiǎn)，因此而產(chǎn)生了利率期貨。利率期貨與遠(yuǎn)期利率有所不同，后者的合約交易僅限于銀行系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行，并不涉及交易所，沒(méi)有統(tǒng)一的交易規(guī)定; 而且，交易對(duì)象是有具體金額、利息期限的幣種。

利率期貨合約最早于1975年10月由芝加哥期貨交易所推出，在此之后利率期貨交易得到迅速發(fā)展。雖然利率期貨的產(chǎn)生較之外匯期貨晚了三年多，但發(fā)展速度卻比外匯期貨快得多，應(yīng)用范圍也遠(yuǎn)較外匯期貨廣泛。在期貨交易比較發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，利率期貨早已超過(guò)農(nóng)產(chǎn)品期貨而成為成交量最大的一個(gè)類別。在美國(guó)，利率期貨的成交量甚至已占到整個(gè)期貨交易總量的一半以上

應(yīng)用外匯期貨交易進(jìn)行多頭套期保值

美國(guó)某進(jìn)口商從德國(guó)進(jìn)口一批設(shè)備，預(yù)計(jì)3個(gè)月后必須在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)500萬(wàn)歐元，以支付這批設(shè)備的貨款，為避免3個(gè)月后因歐元升值而花費(fèi)更多的美元，該進(jìn)口商可先行在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)40份歐元期貨合約，每份歐元期貨合約價(jià)值125000歐元。

假設(shè)簽訂貿(mào)易合同時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)匯率為EUR/USD=1.4042，期貨市場(chǎng)匯率為EUR/USD=1.4142；3個(gè)月后現(xiàn)貨市場(chǎng)為EUR/USD=1.4642，期貨市場(chǎng)為EUR/USD=1.4742。請(qǐng)采用多頭套期保值并說(shuō)明盈虧情況。。

什么是套期保值?

問(wèn)題一：套期保值什么意思？  資深投資顧問(wèn)：我來(lái)試試用最短的語(yǔ)言解釋一下。假設(shè)你買了10手某股票，后來(lái)你感覺(jué)大盤要不行了，要下跌了。你會(huì)怎么做，見(jiàn)好就收唄，賣出以后先不做股票了，結(jié)果股市真的下跌了，你逃過(guò)了一劫。下面換做某大型基金假設(shè)某基金持有市值200億的10多支股票，也是預(yù)計(jì)大盤要下跌。但是他沒(méi)法一下拋出200億的股票，就算拋，也要拋幾個(gè)月時(shí)間，而且他越拋，市場(chǎng)越跌。事與愿違。這時(shí)，基金可以在期貨市場(chǎng)做空股指。做多少，如果大盤真的下跌了。雖然股票市值的要縮水，但是期貨市場(chǎng)可以盈利，總體上，差不多資產(chǎn)還是200億左右，這就是保值。也就是套期保值。

問(wèn)題二：什么叫套期保值  套期保值是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者功現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出一定量的現(xiàn)貨商品的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)與現(xiàn)貨品種相同、數(shù)量相當(dāng)，但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個(gè)市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損，達(dá)到規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

問(wèn)題三：套期保值是什么意思?通俗一些......  期貨通過(guò)在期貨市場(chǎng)買入或者賣出與現(xiàn)貨市場(chǎng)相同數(shù)量和相近時(shí)間的期貨合約，用期貨市場(chǎng)的盈利盯者虧損抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損或者盈利，從而實(shí)現(xiàn)抵消價(jià)格波動(dòng)的行為。

問(wèn)題四：套期保值是什么意思?  套期保值這個(gè)詞，請(qǐng)務(wù)必記牢，因?yàn)樗瞧谪浭袌?chǎng)的“根”。期貨市場(chǎng)上采取與現(xiàn)貨市場(chǎng)上方向相反的買賣行為，即對(duì)同一種商品在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出，同時(shí)在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)；或者相反。

套期保值有兩種形式，即空頭套期保值和多頭套期保值

所謂空頭套期保值，就是在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)而在期貨市場(chǎng)上賣出的交易行為，其目的在于保護(hù)沒(méi)有通過(guò)遠(yuǎn)期合同銷售出去的商品或金融證券的存貨價(jià)值，或者是為了保護(hù)預(yù)期生產(chǎn)或遠(yuǎn)期購(gòu)買合同的價(jià)值。

所謂多頭套期保值，是指在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出而在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)的交易行為，其目的在于防止在固定價(jià)格下通過(guò)遠(yuǎn)期合同銷售產(chǎn)品而引起的風(fēng)險(xiǎn)。

套期保值的過(guò)程一般分三個(gè)階段，即：⑴確定自己在現(xiàn)貨市場(chǎng)上的位置，也就是搞清楚自己在現(xiàn)貨市場(chǎng)上有什么風(fēng)險(xiǎn)；⑵ 在認(rèn)清自己在現(xiàn)貨市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)所在的基礎(chǔ)上，建立期貨頭寸(例如面臨價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)上就采取空頭)；對(duì)沖掉自己在期貨市場(chǎng)上的位置。所謂對(duì)干部就是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行一個(gè)與現(xiàn)有未平倉(cāng)部位相反的交易。對(duì)沖進(jìn)所交易的品種、合約月份和合約數(shù)量，應(yīng)與被對(duì)沖的合約完全一致。

問(wèn)題五：何謂套期保值，類型，作用有哪些？  套期保值簡(jiǎn)單說(shuō)是生產(chǎn)者或貿(mào)易商可以用于鎖定成本或利潤(rùn)的一種方法，具體如下

金融期貨套期保值的意義

1、套期保值意義：全球金融危機(jī)以來(lái)，無(wú)論是國(guó)家高層還是國(guó)內(nèi)企業(yè)，對(duì)利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值的重視程度都越來(lái)越高，對(duì)套期保值為國(guó)民經(jīng)濟(jì)服務(wù)的要求也隨之提高。

但是，由于我國(guó)期貨市場(chǎng)尚處于發(fā)展的初期階段，套期保值的功能發(fā)揮受到限制，導(dǎo)致企業(yè)在套期保值過(guò)程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控能力不盡如人意，出現(xiàn)了不少套保虧損額度較大的案例。

2、按照傳統(tǒng)的套期保值定義，套期保值是指投資者在期貨交易中建立一個(gè)與現(xiàn)貨交易方向相反、數(shù)量相等的交易部位。

在一定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)，商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格受相同因素的影響而呈現(xiàn)基本一致的價(jià)格走勢(shì)，而在期貨合約到期時(shí)因套利行為的存在，使得商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格逐步收斂于一致，這就意味著可以用一個(gè)市場(chǎng)的利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的損失。

3、原則理論上是完美的，但企業(yè)所面臨的市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)環(huán)境是復(fù)雜多變的，若機(jī)械地依照此四項(xiàng)原則進(jìn)行套保實(shí)踐，將遭受重大挫折。

以數(shù)量相等原則為例，很多企業(yè)完全照搬此原則，選擇與實(shí)際現(xiàn)貨頭寸等量的期貨合約進(jìn)行套保，但是在具體時(shí)點(diǎn)上，期貨與現(xiàn)貨價(jià)格的波幅并不一致，而且會(huì)出現(xiàn)價(jià)差大幅拉大或縮小的現(xiàn)象，這就使得完全對(duì)等的套期保值效果大打折扣。

期貨套保是什么意思

期貨套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)需要買進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。

期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。

1、多頭套期保值：交易者先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不至于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。因此又稱為“多頭保值”或“買空保值”。

2、空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場(chǎng)賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。

空頭套期保值為了防止現(xiàn)貨價(jià)格在交割時(shí)下跌的風(fēng)險(xiǎn)而先在期貨市場(chǎng)賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)?shù)暮霞s所進(jìn)行的交易方式。持有空頭頭寸，來(lái)為交易者將要在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出的現(xiàn)貨而進(jìn)行保值。因此，賣出套期保值又稱為“賣空保值”或“賣期保值”。