大魚點(diǎn)評(píng)

 亮點(diǎn) 

• 預(yù)定利率4.025%類產(chǎn)品，預(yù)定利率高

• 產(chǎn)品設(shè)計(jì)針對(duì)純養(yǎng)老需求，養(yǎng)老年領(lǐng)取金額高

• 利率鎖定，保證終身

• 停售后還可以買，可追加保額，無(wú)上限要求
  

 缺點(diǎn) 

• 產(chǎn)品流動(dòng)性較一般，不靈活，前16年退保有本金損失

• 身故權(quán)益在85周歲后歸為0，傳承功能差

• 現(xiàn)金價(jià)值在75周歲后歸為0，后期流動(dòng)性差

• 產(chǎn)品不可附加萬(wàn)能賬戶
  

 觀點(diǎn) 

• 產(chǎn)品后期現(xiàn)金流穩(wěn)定，適宜有純養(yǎng)老補(bǔ)足需求的客戶

• 保證20年領(lǐng)取，固定利益寫入合同

• 可對(duì)抗長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期固定可實(shí)現(xiàn)高額IRR

• 不適宜有20年內(nèi)短期資金需求的人群

本次測(cè)評(píng)的來(lái)自年金險(xiǎn)序列，該序列模塊由87個(gè)評(píng)分項(xiàng)目構(gòu)成。關(guān)于大魚的年金險(xiǎn)測(cè)評(píng)模型，詳見：大魚測(cè)評(píng)年金險(xiǎn)評(píng)分系統(tǒng)Version1說(shuō)明

復(fù)星保德信人壽是復(fù)星國(guó)際與美國(guó)保德信金融集團(tuán)，2012年雙方合資籌建的人壽保險(xiǎn)公司。已獲得中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的正式開業(yè)批復(fù)。注冊(cè)資本共5億元人民幣，復(fù)星國(guó)際與美國(guó)保德信集團(tuán)各出資50%。

股東

上海復(fù)星工業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司于2003年8月4日在徐匯區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局登記成立，隸屬于復(fù)星高科技（集團(tuán)）有限公司。法定代表人郭廣昌，公司經(jīng)營(yíng)范圍包括生產(chǎn)機(jī)械、儀器儀表、計(jì)算機(jī)，銷售自身產(chǎn)品等。復(fù)星國(guó)際有限公司是2007年在香港聯(lián)交所主板整體上市的大型綜合類民營(yíng)企業(yè)，業(yè)務(wù)包括醫(yī)藥、房地產(chǎn)開發(fā)、鋼鐵、礦業(yè)、零售、服務(wù)業(yè)及戰(zhàn)略投資領(lǐng)域。公司連續(xù)穩(wěn)居中國(guó)企業(yè)100強(qiáng)。是中國(guó)多元化經(jīng)營(yíng)的民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)之一。復(fù)星國(guó)際有限公司簡(jiǎn)稱（“復(fù)星國(guó)際”）是香港聯(lián)交所主板整體上市的大型綜合類民營(yíng)企業(yè)，旗下上海復(fù)星高科技（集團(tuán)）有限公司創(chuàng)建于1992年。

美國(guó)保德信保險(xiǎn)公司成立于1875年，是美國(guó)最大的人壽保險(xiǎn)公司之一，也是保德信金融集團(tuán)的一員。保德信金融集團(tuán)是美國(guó)最大的金融機(jī)構(gòu)之一，截止于2005年12月31日，承保有效壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)達(dá)21,000億美金。在中國(guó)，保德信金融集團(tuán)使用的注冊(cè)商標(biāo)為Pramerica Financial。 2019《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜中，美國(guó)保德信金融集團(tuán)位列156位。

經(jīng)營(yíng)指標(biāo)

成日日期：2012年9月

注冊(cè)資本：26.62億

最新綜合償付率：227.86%

上年度保費(fèi)規(guī)模排行：67

資料來(lái)源：公司官網(wǎng)、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)，償付率數(shù)據(jù)為2019Q3數(shù)據(jù)，保費(fèi)數(shù)據(jù)為2018年年報(bào)數(shù)據(jù)。

1. 假設(shè)被保險(xiǎn)人為35歲男性，總繳納10萬(wàn)元人民幣，退休年齡設(shè)定65歲為基準(zhǔn)。

2. 繳納保費(fèi)為5年，年交2萬(wàn)，共計(jì)10萬(wàn)保費(fèi)。如產(chǎn)品形態(tài)不涉及5年繳費(fèi)期選項(xiàng)，則遞延至繳納保費(fèi)10年，年交1萬(wàn)進(jìn)行測(cè)評(píng)。

3. 除產(chǎn)品形態(tài)本身的資金返回及現(xiàn)金流動(dòng)形態(tài)，模型假定中不做額外的退保及減保的對(duì)比評(píng)分操作，不領(lǐng)取萬(wàn)能賬戶（如有）內(nèi)資金額度。

4.如有其他額度的繳費(fèi)測(cè)評(píng)需求，請(qǐng)留言公號(hào)交流。

星頤從在前5年完成繳費(fèi)后，最早在保單第16個(gè)年度，現(xiàn)金價(jià)值>已交保費(fèi)總額，前期退保有本金損失。

最早年金領(lǐng)取年限男性為65周歲，女性為60周歲，從繳費(fèi)完成到獲取現(xiàn)金可通過(guò)部分減保或退保等保全進(jìn)行流動(dòng)性實(shí)現(xiàn)。

產(chǎn)品在形態(tài)設(shè)計(jì)上前期流動(dòng)性差，相較于多數(shù)年金，除減保功能外，產(chǎn)品流動(dòng)性的額外優(yōu)勢(shì)是，可進(jìn)行無(wú)額度限制的加保及減保。

保單各利益人確定性利益圖示