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Brandon Wendell（布蘭登·溫德?tīng)枺?，前股票?jīng)紀(jì)人、交易員和對(duì)沖基金交易員。在1998年完成系統(tǒng)交易培訓(xùn)后，Brandon一直在交易股票、期權(quán)外匯及期貨等品種。以下是Brandon的一些成功的交易策略，以供讀者參考學(xué)習(xí)。這可能算得上一個(gè)悖論：多頭陷阱對(duì)交易員來(lái)說(shuō)非常有用，但大部分交易者卻很少談?wù)撍?，甚至?duì)其望而卻步。多頭/空頭陷阱被視為突破失敗的嘗試。而多頭陷阱也被視為價(jià)格差異較大之處。換句話(huà)說(shuō)，圖上出現(xiàn)了兩個(gè)高點(diǎn)，而第二個(gè)高點(diǎn)沒(méi)能守住，最終將價(jià)格推至新低。現(xiàn)在，讓我們來(lái)看一個(gè)真實(shí)的例子，以下方歐元/美元的日線圖為例。大多數(shù)市場(chǎng)參與者將尋求在1.5000左右的水平買(mǎi)入。所有必要的條件都滿(mǎn)足：主要的上漲趨勢(shì)，突破前的一個(gè)小的回調(diào)，乃至價(jià)格走勢(shì)的確認(rèn)。經(jīng)驗(yàn)豐富的交易者或許不會(huì)落入這一“多頭陷阱”，但大多數(shù)散戶(hù)交易者確實(shí)喜歡在此時(shí)選擇交易突破。交易突破的確招人喜愛(ài)，它們很簡(jiǎn)單，不用猜來(lái)猜去。圖上的突破看來(lái)也合乎邏輯，盡管不是那么有效。“人性不喜歡質(zhì)疑可能性，因此落入顯而易見(jiàn)的陷阱?！?/span>我不喜歡交易突破的原因之一是其中涉及到很多猜測(cè)。交易者們不再看市場(chǎng)行情，轉(zhuǎn)而成為壞習(xí)慣的犧牲品，甚至更糟，在交易中蒙受損失。 作為一名價(jià)格行為交易者，我在分析市場(chǎng)時(shí)盡量保持客觀。我相信，試圖預(yù)測(cè)價(jià)格行為不會(huì)讓你有任何收獲，而解讀市場(chǎng)會(huì)為你提供一個(gè)全新的視角，幫助你實(shí)現(xiàn)盈利。下面就讓我們一起來(lái)看看我是如何交易多頭/空頭陷阱的。
在頂部，也就是陷阱形成的地方，發(fā)生了兩件事：1. 部分做多DAX指數(shù)的交易者正在等待價(jià)格達(dá)到他們的目標(biāo)點(diǎn)位(一個(gè)主要的阻力位)并退場(chǎng)關(guān)閉頭寸；2. 部分交易者在等待價(jià)格達(dá)到13,500點(diǎn)，以此做空。長(zhǎng)線交易者退出(關(guān)閉頭寸)他們的多頭交易 + 在此水平位做空DAX指數(shù)的累積效應(yīng)之和，形成了多頭陷阱，最終推動(dòng)價(jià)格大幅下跌，從而改變趨勢(shì)的方向(至少在短期內(nèi))。對(duì)多頭陷阱交易者來(lái)說(shuō)兩個(gè)很重要：1. 較強(qiáng)的阻力水平由前期高點(diǎn)形成；
2. 價(jià)格走勢(shì)反轉(zhuǎn)確認(rèn)，如一支看漲受阻蠟燭、 inside bar或看跌吞噬圖形。正如大家看到的那樣，交易情況與多頭陷阱相同，但方向相反。讓我們來(lái)看看一個(gè)真實(shí)的例子，這樣你就能有一個(gè)更清晰的想法：空頭陷阱交易的標(biāo)準(zhǔn)與多頭陷阱交易類(lèi)似：2. 由價(jià)格行動(dòng)得到確認(rèn)，在上圖中為多支看跌受阻蠟燭、包括pin bar。從上面給出的信息中，大家可以看到，多頭和空頭陷阱在確實(shí)滿(mǎn)足要求后，表現(xiàn)非常強(qiáng)大。這就給了我們很好的交易機(jī)會(huì)。結(jié)果見(jiàn)下圖（4小時(shí)圖）：實(shí)際上，多頭和空頭陷阱非常普遍，以下方黃金日線圖為例：在這個(gè)例子中，你可以看到一個(gè)小的多頭陷阱，其導(dǎo)致了大量拋售。這說(shuō)明陷阱規(guī)模的大小與后續(xù)價(jià)格的波動(dòng)無(wú)必要聯(lián)系。 最后，有一件非常重要的事情至今還沒(méi)有被提及，那就是頂部和多頭陷阱之間的距離并不重要。事實(shí)上，非常小的距離(如本例所示)也可能導(dǎo)致大規(guī)模的拋售。各位在具體應(yīng)用中應(yīng)積累更多經(jīng)驗(yàn)，才能更加成功地識(shí)別出多頭/空頭陷阱所在。
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