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支撐和阻力是最具價值的交易指標(biāo)，一百個成功的交易員中有一半人僅僅只看這一個指標(biāo)。眾多被證實有效的交易系統(tǒng)也是建立在支撐和阻力的基礎(chǔ)之上的。支撐和阻力為何如此神奇？前面我們已經(jīng)說過趨勢，知道趨勢由一系列的高點和低點組成，在這里高點就是阻力而低點便是支撐，一個趨勢如果要延續(xù)就必須突破(跌破)前一個阻力(支撐)，這個不容辯駁的事實使得支撐和阻力成為了每一個交易員最注重的技術(shù)分析方法。支撐和阻力是趨勢理論的重要組成部分。 (一)支撐和阻力理論的要點 1.反作用的最低點為支撐，反作用的最高點為阻力。 2.在上升趨勢中，阻力代表上升趨勢的停頓，并通常會被突破；在下降趨勢中，支撐代表下降趨勢的停頓，并通常會被突破。 3.上升趨勢需要持續(xù)，每個支撐位就必須高過前一個支撐位；下降趨勢需要持續(xù)，每個阻力位就必須低于前一個阻力位(見圖18、圖19和圖20)。
4.上升趨勢不能突破前一個阻力位或下降趨勢不能擊穿前一個支撐位，是趨勢反轉(zhuǎn)的第一個信號。 (離場點：不創(chuàng)新高 創(chuàng)新低 進場點：不創(chuàng)新低創(chuàng)新高) 5.上升趨勢向下?lián)舸┲挝换蛳陆第厔菹蛏贤黄谱枇ξ唬勤厔莘崔D(zhuǎn)的第二個信號(見圖21、圖22和圖23)。 圖21 圖22
6.支撐和阻力一旦被有效穿越則產(chǎn)生角色互換(見圖24、圖25)。
圖25 7.在支撐區(qū)和阻力區(qū)交易越久，成交量越活躍，該區(qū)域就越重要。 8.傳統(tǒng)的10、20、50、100等整數(shù)位往往會產(chǎn)生支撐或阻力，做多時應(yīng)在整數(shù)以上下單，做空時應(yīng)在整數(shù)以下下單，避免整數(shù)區(qū)域無法成交。 (二)常見的支撐、阻力點 前期的高點、低點； 重要成交密集區(qū)所處的價位； 重要百分比回轍位； 價格缺口 大陽線大陰線的頂部、底部、半分位； 十字星、上下影線等重要K線及多根K線特殊組合。 (三)支撐和阻力的內(nèi)在心理因素分析 市場中存在三類人--多頭、空頭、觀望者。多頭是手持多單的交易者，空頭是手持空單的交易者，觀望者是還未入場的交易者。 價格在一個支撐區(qū)域波動一段時間后，開始向上運動，多頭后悔當(dāng)初買得太少，當(dāng)價格回落到支撐區(qū)附近時他們將增加自己的頭寸。空頭則感覺自己站在了錯誤的一方，他們希望價格回落到支撐區(qū)附近，給自己一個不至于虧損太多的離場點，少數(shù)交易員會翻空做多，加入多方陣營。而部分獲利了結(jié)的多頭，會興高采烈的再次在支撐區(qū)買進。至于那些開始未打定主意的人，也認(rèn)識到價格開始攀升，決心要在下一個買進良機入場做多。所有人都希望價格回調(diào)，所有人都準(zhǔn)備在回調(diào)后買進，那么這股強烈的買意便形成了牢固的支撐。 然而，如果價格由漲轉(zhuǎn)跌，并跌破前一個支撐區(qū)，那么市場參與者的反應(yīng)恰好相反。最初造就支撐區(qū)的是市場下方的買單，可現(xiàn)在，情況完全反了過來。支撐區(qū)被擊穿，多頭蒙受損失，為了不使損失擴大，多頭紛紛平倉，少數(shù)交易員會翻多為空，而空頭則采取更加積極的態(tài)度，觀望者不想錯過機會也會在曾經(jīng)的支撐區(qū)參與放空，那么曾經(jīng)造成支撐的一切因素全轉(zhuǎn)為了阻力，一起給價格在上方加上了重重的磚板。 依據(jù)支撐和阻力制定的機械交易計劃 當(dāng)價格接近支撐時，如果您預(yù)期價格會在這里受到支撐恢復(fù)上漲，那么就可以考慮，在支撐位做多，并將止損放在支撐位以下；(進場點) 當(dāng)價格接近阻力時，如果您預(yù)期價格會突破阻力位，那么就應(yīng)該等待價格進一步的變化，在價格突破阻力位時進場做多，并將止損放在阻力位以下。(進場點) (2B法則)需要注意的是價格有時會在跌破(突破)支撐(阻力)后迅速朝反方向運動且幅度較大，這被稱為破低反漲(破高反跌)，是非常值得操作的做多(做空)信號，每當(dāng)出現(xiàn)這種情況，我都會立即平掉即有頭寸迅速反向操作，如果價格再次回到支撐位(阻力位)以下(以上)，我會止損出局并不再進行操作。 2005年4月中旬豆粕8月合約有一個明顯的支撐位，我當(dāng)時預(yù)期價格會跌破支撐，于是準(zhǔn)備在價格跌破支撐的時候進場做空，并將止損放在支撐位以上，如果價格在跌破支撐位后迅速拉回，我便決定實施第二個計劃，平空做多，并將止損放在支撐位以下。實際情況隨著破低反漲的出現(xiàn)，價格開始了一輪爆發(fā)性的上漲(見圖26)
下降趨勢: 1.下降趨勢線被突破； 2.下降趨勢不再創(chuàng)新低； 3.在下降趨勢中，價格上穿先前的短期反彈高點
1.上升趨勢線被突破； 2.上升趨勢不再創(chuàng)新高， 3.在上升趨勢中，價格向下穿越先前的短期回檔低點
2B法則(破高反跌破低反漲) 在上升趨勢中，如果價格已經(jīng)穿越先前的高點而未能持續(xù)挺升，稍后又跌破先前的高點，則趨勢很可能會發(fā)生反轉(zhuǎn)。 在下降趨勢中，如果價格已經(jīng)穿越先前的低價而未能持續(xù)下降，稍后又上漲破先前的低點，則趨勢很可能會發(fā)生反轉(zhuǎn)。 這兩個法則不論是中長線趨勢中還是短線趨勢中都可以加以運用，保護性止損價位的設(shè)置非常關(guān)鍵，而運用上述兩個法則在外匯具體操作過程中，進場和止損價位可以這樣設(shè)置： 運用123法則：當(dāng)上升中出現(xiàn)法則中第3條，開立空頭頭寸，止損價位設(shè)在前高點稍上方；在下降中出現(xiàn)法則中第3條，開立多頭頭寸，止損價位設(shè)在前低點稍下方。 運用2B法則：在上升趨勢中，價格已經(jīng)穿越先前的高價，稍后又跌破先前的高點，立即開設(shè)空頭頭寸，止損價為設(shè)在先前的高點稍上方；在下降趨勢中，價格已經(jīng)穿越先前的低價，稍后又漲回先前的低點上方，立即開設(shè)多頭頭寸，止損價為設(shè)在先前的低點稍下方。 如果之后又發(fā)生符合123法則的情況，結(jié)合123的操作方法追加頭寸，原先頭寸的止盈價和追加頭寸的止損價共同放在前高點稍上方(或前低點稍下方)。 123法則、2B法則的運用，其好處不僅僅在于較好的把握了價格轉(zhuǎn)向的先機，而且由于止損價位和開倉價位非常接近，使風(fēng)險能被控制在更小的范圍內(nèi)，從而獲得較高風(fēng)險收益比。 風(fēng)險提示：本文僅作為一般財經(jīng)信息供讀者參考，不代表纏中說禪（czshuochan）立場。本文或其任何部分不應(yīng)被視為任何買賣的邀請或誘導(dǎo)。纏中說禪不能保證文中信息的準(zhǔn)確性、完整性和及時性，如對本文內(nèi)容有任何異議，請私信小編，核實確認(rèn)小編會自行刪除。 纏中說禪與纏友分享價值投資理念與方法，并把方法和理念付諸于行動！ 歡迎大家分享纏中說禪的所有文章！ 纏中說禪 ID：CZSHUOCHAN 易象交易 ID：YXJIAOY 易象交易更新早評內(nèi)容 易象交易將中國傳統(tǒng)智慧之源“陰陽說”《易經(jīng)》和西方經(jīng)典分析理論相互結(jié)合，并創(chuàng)新的一種適合東方人特質(zhì)的交易理論.
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123法則(不創(chuàng)新低創(chuàng)新高不創(chuàng)新高創(chuàng)新低)
