6年前，我剛步入職場時，還是一個基金小白，由于興趣使然，逐漸在基金投資中總結(jié)出自己的一套選基方法，幫助我爆賺人生第一桶金！

最近三年，我每年通過基金投資獲得的收益，超過了我每年的工作收入，這對一個普通家庭的上班族來說，何等的重要和珍貴。

其實學(xué)習(xí)基金投資并不難，難的是克服我們的貪念。想賺快錢是貪，追漲殺跌也是貪。很多人在基金投資中賺不到錢，一方面是錯誤地高估了自己的能力，另一方面是低估了自己的貪婪之心！

要想在基金投資中取得好成績，主要看中兩方面的能力，一是擇時的能力，二是擇基的能力。對很多人來說，要做好擇時很難，但要培養(yǎng)自己選擇優(yōu)秀基金的能力，還是大有可為的。選擇優(yōu)秀基金與時間共成長，是很多基金投資人賺錢的最優(yōu)解！

我們選擇基金不要唯業(yè)績論，就是說，不是業(yè)績好的基金就是好基金！這個觀點相信很多人都會覺得有點荒唐，業(yè)績好都不算好基金，難道業(yè)績差的才算好基金嗎？非也！

很多人在選擇基金的時候，喜歡看基金的短期業(yè)績或者長期業(yè)績，最直接的就是直接點開業(yè)績排行榜，選前面的買！但往往虧錢最多的，就是這樣的投資者。

選擇長期業(yè)績優(yōu)秀的基金在大多數(shù)時候都不會錯，但我們也要對選出來的基金做業(yè)績歸因分析，有的業(yè)績具有偶然性，并不代表基金經(jīng)理的能力優(yōu)秀。我們要看看他們的業(yè)績是否可靠，是否有持續(xù)性。只有持續(xù)穩(wěn)定的輸出，我們才能獲得理想的收益。

那要如何做才能選擇到適合我們的優(yōu)秀基金呢？別急，先來看看我們選擇基金的過程中都有哪些錯誤的姿勢！只要成功跳過這些錯誤姿勢，基金投資就成功了一大半！

挑選基金不得不丟棄的錯誤姿勢

錯誤姿勢一：被短期業(yè)績的光環(huán)迷惑

短期業(yè)績優(yōu)秀的基金，由于其有顯而易見的賺錢效應(yīng)，會吸引很多不明“真相”的投資者爭先購買，不久之后便是一地雞毛！

這類基金，持倉非常集中，大多都是押寶某一行業(yè)或者主題，大有搏一搏的意思。可能在過去95%的時間段里，這些基金都是極其差勁的。短期的爆發(fā)并不代表業(yè)績有持續(xù)性，沒有持續(xù)性，投資者就容易站在高高的山崗上。

花無百日紅，基金行業(yè)向來就有“冠軍魔咒”的說法，今年排名極好，明年就有可能掉尾巴里去了！可以說，短期的業(yè)績爆發(fā)可遇不可求。

就像今年重倉“碳中和”概念的基金，一時成為大家心目中的“神”，在大多數(shù)基金大跌的背景下逆勢大漲，不少人又在跟風(fēng)炒作。殊不知這些基金重倉的股票都是一些夕陽行業(yè)，長期來說投資回報非常一般，況且在過去兩年，在大多數(shù)基金業(yè)績都非常優(yōu)秀的情況下，上述提到的這類基金卻始終無動于衷，表現(xiàn)遠遠落后于市場！

因此，我們選擇基金的時候，一定不要看到什么漲就追什么，要明白它為什么漲，邏輯在哪里！一定不要被表象迷惑！很多基金小白就是喜歡追這樣的基金，這也是一種非常典型的追高行為，為以后虧損埋下了大雷！

錯誤姿勢二：被高年化收益率忽悠

有時候，三五年的高年化收益率也是會騙人。你沒聽錯，不僅短期業(yè)績會迷惑你，長期業(yè)績也會來忽悠你?？吹竭@里，相信有人會打退堂鼓了，認為根本就沒有方法可以選出優(yōu)秀的基金，非也！

為什么說有時候三五年的年化收益也會存在虛高的情況，這個我們要具體問題具體分析。如果說某只基金長期重倉某一行業(yè)，在其中一年取得120%的優(yōu)秀業(yè)績，即使往后幾年業(yè)績非常平庸，平均下來，它的年化收益率也不會低。

很明顯，這種類型的基金業(yè)績不可靠，沒有說服力。它是靠短期的風(fēng)口業(yè)績爆發(fā)，而不是來自基金經(jīng)理的能力，要想長期在這類基金上賺到錢，實在是有點難為基金經(jīng)理了！

錯誤姿勢三：鐘情主題或者行業(yè)類基金

前面兩點一直提到基金重倉某一個行業(yè)或者主題的風(fēng)險，而有的基金，就直接規(guī)定投資某一板塊或者主題，這個從它們的名字中就可以看得出來。比如某某新能源、某某互聯(lián)網(wǎng)、某某軍工等等。

如果趕上風(fēng)口，這類基金就能起飛，比如說2014年的軍工類主題基金和2015年的互聯(lián)網(wǎng)+題材的基金，在當年，它們都是牛市的排頭兵，風(fēng)頭一時無兩，眾多投資者被它們短期的業(yè)績吸引，紛紛上車。但最終的結(jié)局卻是非常不如人意的，很多人經(jīng)過5年時間，都沒能回本！這就是代價??！

而對于業(yè)績非常優(yōu)秀的主題行業(yè)類基金，比如最近幾年的白酒和醫(yī)藥類主題基金，業(yè)績可以說非常優(yōu)秀。但這幾年的漲幅大有透支未來數(shù)年業(yè)績的跡象，要是追高買，還抱著會繼續(xù)大漲的幻想，是一廂情愿的事，說不好，未來幾年，它們的業(yè)績就平平，或者直接就是虧錢！

所以說，這種類型的基金，適合比較專業(yè)的投資者，他們對這些主題或者行業(yè)有較為深入的了解，不容易被傷到！

而作為普通投資者的我們，有的人連基金的分類都沒有搞懂，就不要自己人為提高投資難度，盲目去選擇這類基金了。

如果你買了，賺到了，可能是因為運氣好，下一次，可能就沒有那么幸運了！

錯誤姿勢四：盲目跟風(fēng)明星基金經(jīng)理

明星基金經(jīng)理，是每一家基金公司的搖錢樹，各家公司都會把自家最好的資源配備給他們的頭牌。為了最大化利用明星基金經(jīng)理的名氣，基金公司會把很多基金掛到他的名下。

一個人的精力是有限的，即使基金公司會給明星基金經(jīng)理配備最好的團隊，也會讓很多明星基金經(jīng)理難以兼顧。這時候，就會出現(xiàn)同一個基金經(jīng)理名下同一類型的不同基金，業(yè)績的差異卻非常的大，比如某華基金公司的李某星基金經(jīng)理，外界對他的追捧在我看來是過度了，他名下的很多基金只是掛名而已，真正管理的基金經(jīng)理并不是他！

因此，那些名頭很響，名下基金很多的明星基金經(jīng)理，最好還是回避為好！我已經(jīng)見過不少曾經(jīng)的頂流明星基金經(jīng)理，后來都被投資者罵地消失無蹤影。

經(jīng)過前面四點的過濾，要想選到自己的心儀的優(yōu)秀基金就容易很多了。但為了讓自己的基金投資更加成功，獲取更多的收益，還要去優(yōu)秀基金具備的特質(zhì)。

優(yōu)秀基金都具備哪些顯而易見的基因？

優(yōu)秀基因一：出自優(yōu)秀的基金公司

一個基金，要想保持長期的穩(wěn)定性，跟它背后的基金公司關(guān)系非常大。不同基金公司的經(jīng)營策略的不同的，考核制度也千差萬別！

有的基金公司熱衷發(fā)行不同類型的基金產(chǎn)品，旗下的基金種類豐富，應(yīng)有盡有。但有的基金公司為了發(fā)行而發(fā)行，公司里并沒有配備相應(yīng)專業(yè)的基金經(jīng)理，這就導(dǎo)致了業(yè)績參差不齊！

而有的基金公司熱衷于打造精品基金，不搞各種五花八門的基金。他們發(fā)行的基金也很少，專注于把現(xiàn)有的基金做大做強。比如說我們熟知的興全基金、東方紅基金，個人認為他們都是非常好的基金公司。

優(yōu)秀基因二：出自優(yōu)秀的基金經(jīng)理

這里的優(yōu)秀基金經(jīng)理跟前文提到的明星基金經(jīng)理有很大的不一樣。前文所說的明星基金經(jīng)理更多的是由于在某一年度或者某段時間內(nèi)，重倉某一行業(yè)或者題材而取得耀眼業(yè)績，基金公司為了更好的發(fā)展業(yè)務(wù)，強行把他們打造成公司的明星基金經(jīng)理。

他們的業(yè)績往往是無法經(jīng)受時間的考驗，沒有持續(xù)性。比方說近兩年重倉新能源的基金經(jīng)理，他們的優(yōu)秀業(yè)績主要來自新能源行業(yè)的高度景氣，而基金經(jīng)理的能力是否真的優(yōu)秀，要看他是不是在其他更多的板塊上有所建樹。

而真正優(yōu)秀的基金經(jīng)理，重倉股不會過于集中，一般都會分散在幾個不同的行業(yè)或者主題，雖然漲的時候不會排在前面，但是跌的時候也比較抗跌。

長期下來，投資者取得的收益不僅不會差，還會因為過程比較平穩(wěn)而擁有更好的投資心態(tài)，相比那些大起大落的基金，簡直不要舒服太多。這里典型的代表有興全的董承非和謝治宇，睿遠的傅鵬博，景順長城的劉彥春等，都是經(jīng)歷牛熊考驗的優(yōu)秀基金經(jīng)理，即使短期有波動，但長期來看，選擇他們的勝算更大！

另外，真正優(yōu)秀的基金經(jīng)理，一定是要經(jīng)歷過一輪牛熊還能保持優(yōu)良業(yè)績的，那些只能在牛市嘚瑟，到了熊市和震蕩市就歇菜的基金經(jīng)理，跟散戶沒有什么區(qū)別。

優(yōu)秀基因三：出自四大核心賽道

在我看來，消費、醫(yī)藥、科技和新能源是目前以及未來最有錢途的賽道。重倉消費或者醫(yī)藥的基金適合穩(wěn)健的投資者，而科技和新能源的波動更大，適合具備一定擇時能力的投資者。

無論如何，我們投資基金，只要握住這四大核心賽道，賺錢就非常容易，不要再去看其他奇奇怪怪的基金，浪費時間和精力不說，能不能取得理想收益還很難說！

我們做投資一定要學(xué)會做減法，相比那些自認為自己聰明，什么都要去試一試的投資者來說，勝算更大，投資心態(tài)也會更好，也會更輕松！

至此，財研史觀的看法是：

1.化繁就簡，只選擇消費、醫(yī)藥、科技和新能源幾大賽道的基金。

無論長期還是短期來看，這四大賽道都具備優(yōu)秀的成長性，也必將長期處于高景氣周期。

普通投資者不需要看太多雜七雜八的基金，選擇幾個擅長投資這四條賽道的優(yōu)秀的基金經(jīng)理，并長期持有，相信收益不會辜負你！

這里需要強調(diào)的是，長期持有并不代表中途不做買賣，可以按照自己的能力，選擇做極端交易。極端漲時減倉，極端跌時加倉，有加有減，收益會更加理想。

2.不要滿倉。

可以把你的資金分成三等分。三分之一底倉，保持不動，只要股市不漲破天，就不賣，避免滿倉踏空；

三分之一做滾動，根據(jù)自己的能力，做極端交易，漲多了減一點，跌多了加一點，保持交易的主動性；

最后三分之一留作極端下跌之后補倉，俗話說天有不測風(fēng)云，真遇到股災(zāi)了，手里有錢加倉就可以撿到非常便宜的籌碼！

一定不要長期滿倉，想要賺盡每一分錢！滿倉除了會給自己帶來巨大的壓力，還會喪失交易的主動性，如果滿倉被套，將會非常痛苦。

我的倉位標準，是以是否能讓自己睡得安穩(wěn)為標準的。基金持續(xù)大漲，我空倉，一定睡不好覺；同樣，基金持續(xù)下跌，我滿倉，同樣也會徹夜難眠！

在不同的行情中，選擇合適的倉位，才能讓自己睡得安穩(wěn)，這樣才不會背離我們投資的初衷，沒有哪個人是抱著折磨自己的心態(tài)來做投資的，你說是嗎？

3.學(xué)會簡單的擇時。

擇時非常難，但也不難。有不少人認為自己聰明，頻繁買賣，累不說，最后連手續(xù)費都賺不回來！

作為普通投資者，我們可以根據(jù)身邊投資者的反應(yīng)來做擇時！什么意思呢？很簡單，在行情向好時，特別是持續(xù)大漲時，會吸引越來越多的投資者加入，特別是小白。甚至連市場賣菜的大媽都跟你推薦基金的時候，就是我們考慮減倉或者離場的時候。歷史經(jīng)驗，屢試不爽！

同樣的，在大家談基色變的時候，特別是經(jīng)過股災(zāi)之后，市場在底部 反復(fù)震蕩，很多追高的投資者怨聲載道，最后忍無可忍紛紛離場的時候，其實就是我們加倉或者進場的好時機。這時候不一定能買在最低點，但只要買在底部區(qū)域，就成功了一大半！

4.謹防掛羊頭賣狗肉的基金。

有的基金本來指定投資某一板塊或者主題，可能由于這些板塊主題的行情不好，就跑去買別的板塊主題，即使業(yè)績不錯，這樣的基金也不能買，因為他們連最基本的契約精神都不遵守，保不準什么時候就把你帶到坑里了！

總結(jié)

要做好基金投資，其實并不容易，對一些基本的股市常識和有代表性的行業(yè)龍頭股都要有一定的了解，不然你永遠看不懂基金的重倉股，這樣子想選到好基金是很難的。

但同時，要做好基金投資又是很容易的，只要你把握住基金投資的幾大基本準則：閑錢、長期主義和優(yōu)秀基金經(jīng)理，一切都會水到渠成！

投資之道，大道至簡！