出品| 每日財報
作者| 魏文
對于跨國車企來說，中國汽車市場一直有著重要的戰(zhàn)略地位，可以說利潤好壞都與它們在中國的布局發(fā)展密切相關(guān)。
尤其進(jìn)入2020年，一場嚴(yán)峻疫情的突然襲擊，不僅對全球經(jīng)濟產(chǎn)生了不可低估的影響，也使汽車產(chǎn)業(yè)蒙上了一層陰影，讓本已進(jìn)入寒冬的車市雪上加霜。受此影響甚至已有不少跨國汽車巨頭紛紛傳出裁員、減薪甚至退出中國的消息。不過在全球疫情蔓延的籠罩下，全球汽車行業(yè)接下來將會變得更加嚴(yán)峻已是不爭的事實，在這種背景下，車企如何實現(xiàn)可持續(xù)的盈利，重回市場風(fēng)口，將是車企們必須直面的問題。
基于中國汽車市場對全球的戰(zhàn)略重要性，2020年各大跨國車企巨頭如何布局，提升在中國本地化的優(yōu)勢，也將成為它們2020年的重要戰(zhàn)略方向之一。
下面，《每日財報》將從近期發(fā)布的部分跨國車企財報中略窺一斑，而從目前已浮出水面的車企財報的營收狀況、利潤、銷量等各方面數(shù)據(jù)看來，整體憂大于喜。在這里，我們通過跨國車企的市場業(yè)績和戰(zhàn)略方向，了解一下接下來的2020年，它們有哪些新動向值得業(yè)界關(guān)注呢？
近日，寶馬集團(tuán)發(fā)布了2019年的公司業(yè)績，總營收達(dá)到1042.1億歐元，增長7.6%。其中汽車業(yè)務(wù)營收達(dá)到916.82億歐元，同比上升增加6.8%。其突出表現(xiàn)為總營收的突破性發(fā)展與在未來出行領(lǐng)域的布局與發(fā)展。
受第一季度14億歐元歐盟反壟斷訴訟撥備金以及研發(fā)前期高水平支出的影響，2019年集團(tuán)息稅前利潤為74.11億歐元。息稅前利潤率為7.11%，低于公司長期以來8-10%的目標(biāo)要求。匯率和原材料價格的變化也對此產(chǎn)生了不利影響。
財報顯示，中國市場年銷量突破72萬輛。2019年，寶馬集團(tuán)在中國市場共銷售724,733輛BMW和MINI汽車，同比增長14%，躍居中國高檔汽車制造商榜首。
同時去年公司“2+4”中國戰(zhàn)略呈現(xiàn)出全新格局：華晨寶馬沈陽生產(chǎn)基地正進(jìn)行全面技術(shù)升級和擴建，已建成全球首個應(yīng)用5G技術(shù)的汽車生產(chǎn)基地，2020年將量產(chǎn)BMW首款純電動核心車型BMWiX3，并出口全球市場。光束汽車項目順利啟動推進(jìn)；在“新四化”領(lǐng)域，尤其是自動駕駛、電動出行以及互聯(lián)服務(wù)等創(chuàng)新領(lǐng)域取得扎實進(jìn)展。
2020年寶馬將進(jìn)一步擴大在華投資，“在中國、為中國、為世界”，強化品牌和產(chǎn)品力，并在數(shù)字化客戶體驗和新能源汽車等領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)力。
最新財報數(shù)據(jù)顯示，通用汽車2019年凈收入1372億美元，同比下滑6.7%；凈利潤67億美元，同比下滑17.4%；在計入罷工造成的36億美元損失之后，調(diào)整后息稅前利潤為84億美元。
2019年受市場持續(xù)走弱、消費信心下降等宏觀環(huán)境的影響，通用汽車在中國市場表現(xiàn)并不理想，零售銷量超過309萬輛，與2018年364萬輛的成績相比下滑15%。其中，別克總銷量為850007輛，凱迪拉克共計213717輛，雪佛蘭全年銷量則為418000輛。此外，合資公司寶駿方面全年銷量608269輛，五菱則是1003611輛。
可見通用的銷量還主要依賴合資公司，而自身的子品牌表現(xiàn)并不好。對此，通用表示，公司將在2020年持續(xù)優(yōu)化在中國市場的產(chǎn)品組合，完善產(chǎn)品布局，聚焦快速增長的SUV與豪華車市場，提升成本效率。
如今疫情甚囂其上，全球蔓延，2020年的汽車市場發(fā)展令人擔(dān)憂加劇。中國作為通用最大的市場，其重要性不言而喻。通用中國總裁錢惠康在近日接受采訪時表示，我們將依托深厚的全球資源和不斷提升的本土能力，在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加強主營業(yè)務(wù)的同時，積極參與面向未來的個人出行項目，為中國市場定制解決方案。
據(jù)悉，通用將在2020年前在中國市場推出10款新能源車；到2023年，通用在華新能源車型總數(shù)達(dá)20款；到 2025年，別克、雪佛蘭和凱迪拉克三大品牌在華幾乎全部車型都將實現(xiàn)電氣化。為此，通用汽車計劃從2020年到2024年的五年間，上汽通用整個研發(fā)和技術(shù)的投入（包括工廠），未來五年投資約在800億元。
福特汽車財務(wù)數(shù)據(jù)顯示， 2019年全年，福特營收為1559億美元，同比減少3%；凈利潤為4700萬美元，遠(yuǎn)低于2018年的37億美元，暴跌98.7%。
由于受到中國汽車市場的持續(xù)低迷的影響，加上自身產(chǎn)品策略的失誤，近兩年來，福特汽車在中國市場的銷量連續(xù)下滑。
數(shù)據(jù)顯示，2019年，福特在中國市場的累計銷量為56.8萬輛，同比下降26.1%。而這已經(jīng)是福特在中國銷量的第三年下滑了。2016年，福特的銷量還能超過127萬輛，而到了2017年，這個數(shù)字就下滑6%，至近120萬輛。進(jìn)入2018年，隨著車市出現(xiàn)整體進(jìn)入寒冬，福特的銷量更是出現(xiàn)37%的大幅下滑，驟降至75.2萬輛。
根據(jù)財報顯示，公司在中國高端汽車市場中的市場份額趨于穩(wěn)定，在中低端細(xì)分市場的銷售下降幅度在下半年也開始收窄。究其原因，這與福特中國正在加快新車投放、技術(shù)應(yīng)用，持續(xù)提升服務(wù)質(zhì)量與優(yōu)化經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)等方面的戰(zhàn)略部署有著重要關(guān)系。
為此，福特中國將繼續(xù)堅定不移地執(zhí)行“福特中國2.0業(yè)務(wù)提升計劃”，同時宣布將將在中國建立新能源汽車研發(fā)中心，在2021年底之前推出30款新車型，加速在華產(chǎn)品研發(fā)和投放速度、研發(fā)智能科技、深化戰(zhàn)略伙伴合作關(guān)系、堅持創(chuàng)新和本土人才培養(yǎng)等五大計劃。這或?qū)?020年福特在中國市場的穩(wěn)健回升注入更多的動力。
得益于豐田汽車的全球銷量向好，豐田汽車的營業(yè)收入和凈利潤，都有不同程度的增長。2020財年財報顯示，公司在2019.4-2019.12的凈收入為22.83萬億日元，同比增長1.6%；營業(yè)收入約2.059萬億日元，同比增長6.2%；凈利潤增加了0.59萬億日元，共2.01萬億日元（占總營收的8.8%）。
而在中國市場， 2019年豐田汽車在中國銷量達(dá)162萬輛，同比增長9.0%，成為豐田汽車全球第二大單一市場。合資廠里的一汽豐田2019年銷量為73.8萬輛，同比增長2%；廣汽豐田2019年銷量為68.2萬輛，同比增長17.59%；全進(jìn)口的雷克薩斯2019年銷量為20.2萬輛，同比增長25%。
不過由于新冠病毒疫情蔓延，2020年中國市場的銷售情況不容樂觀，據(jù)外媒報道，豐田（包括旗下豪華品牌雷克薩斯）中國市場2月份銷量同比下滑了70%，這也是豐田自2000年以來的最大降幅。目前，不僅生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)受影響，豐田及雷克薩斯在華市場終端門店的營業(yè)率也受到較大沖擊，由此可以預(yù)見，2020年豐田的銷量目標(biāo)受到影響已毫無懸念。
中國一直都是豐田的重要戰(zhàn)略市場，2019年以來，加快本土化的同時，純電動車型將成為豐田出行業(yè)務(wù)的投放重點，加速在中國的電動車研發(fā)、整車和零部件生產(chǎn)，計劃2020年實現(xiàn)10款電動化車型的目標(biāo)。并從2020年1月1日起實施新的組織架構(gòu)，豐田將中國市場的業(yè)務(wù)提升到了更加重要的戰(zhàn)略地位，未來將根據(jù)中國市場的需求提供更加精準(zhǔn)的產(chǎn)品和服務(wù)。
2019年，全球車市都出現(xiàn)了下滑的局面，而大眾汽車逆勢增長。大眾集團(tuán)2019年財報業(yè)績報告顯示：全年銷售收入達(dá)2526億歐元，同比增長7.1%；未計入特殊項目支出的營業(yè)利潤達(dá)193億歐元（約合人民幣1487億元），同比增長12.8%；未計入特殊項目支出的營業(yè)銷售回報率為7.6%，略高于2018財年的7.3%回報率。報告指出這受益于旗下品牌車型眾多，涵蓋各個級別定位，無論車市消費特點如何改變，對其整體影響也有限。
對于大眾汽車出現(xiàn)利潤大漲的情況，報告中指出，主要原因是，大眾集團(tuán)提高了利潤里更高的SUV車型的銷量，將其占比從2018年不到25%，提高到2019年40%的比例。
在中國市場方面，盡管中國市場近兩年處于車市低迷期，但大眾集團(tuán)從中國合資企業(yè)獲得的營業(yè)利潤仍基本達(dá)到上一財年水平，為44億歐元（約合人民幣340億元）（上一財年為46億歐元），仍為大眾汽車集團(tuán)貢獻(xiàn)了近四成的銷量，近三成的利潤。
財報數(shù)據(jù)顯示，中國汽車市場2019年持續(xù)負(fù)增長，但在中國市場2018年大眾汽車集團(tuán)的銷量實現(xiàn)了正增長。從具體銷量上來看，大眾集團(tuán)2019年在全球范圍內(nèi)銷量為1097.46萬臺，同比增長1.3%。而中國市場依然是大眾汽車最大的單一市場，大眾集團(tuán)2019年在中國市場的銷量達(dá)到423.36萬輛，同比增長0.6%。中國市場占到了大眾集團(tuán)全球總銷量的38%，比肩整個歐洲。
2020年，大眾汽車針對中國市場的電動出行領(lǐng)域投資為16億歐元左右，并向中國交付40萬輛新能源汽車，2025年前，預(yù)計在中國本土可生產(chǎn)15種大眾汽車品牌的MEB車型。而在2020年預(yù)期中，大眾汽車集團(tuán)認(rèn)為新冠肺炎疫情對全球汽車市場有負(fù)面影響。大眾汽車對2020年的展望也存在不確定性。
財報顯示，2019年全年，現(xiàn)代汽車營業(yè)收入105.79萬億韓元，同比增長9.3%；營業(yè)利潤同比增長52%，達(dá)到3.68萬億韓元。凈利潤從1.65萬億韓元增至3.26萬億韓元。業(yè)績表現(xiàn)好于預(yù)期，這主要得益于途勝和Palisade等運動型多用途車（SUV）銷量的增長。
2019年現(xiàn)代汽車全球銷量約為443萬輛，同比減少3.6%；遠(yuǎn)低于目標(biāo)468萬輛，已經(jīng)連續(xù)連續(xù)五年未能實現(xiàn)年度銷售目標(biāo)。其中主要問題出在中國市場，2019年現(xiàn)代汽車中國銷量為71.36萬輛，同比下滑11.87%，僅完成90萬輛目標(biāo)的79％。
在中國市場， 2019年現(xiàn)代汽車在華銷量為71.6萬輛。2020年，現(xiàn)代汽車將進(jìn)一步推動電動車型在全球的銷售。新車規(guī)劃方面，現(xiàn)代汽車稱將保持自2019年開始每年投放2-4款新能源車的速度，計劃2020年在華推出第十代索納塔、菲斯塔EV、全新MPV以及全新伊蘭特等新車型。與此同時，現(xiàn)代汽車2020年將挑戰(zhàn)年銷量75萬輛的目標(biāo)。
從財報看，北京現(xiàn)代依然處于虧損狀態(tài)，2019年前三季度虧損高達(dá)近7.6億元。在中國創(chuàng)造過輝煌的現(xiàn)代汽車，現(xiàn)在本應(yīng)在新產(chǎn)品陸續(xù)投放，在銷量上有所回升，但新冠肺炎還是影響了現(xiàn)代在中國的生產(chǎn)和渠道銷售。北京現(xiàn)代計劃開啟“千萬+”時代新體驗，在2020年推出9款新能源產(chǎn)品，并實現(xiàn)新能源車銷量占比超過10%的目標(biāo)。
目前，從整體來看，受疫情沖擊，除了生產(chǎn)被影響，上游零部件供應(yīng)緊缺，也在嚴(yán)重干擾韓國汽車公司正常運營。根據(jù)韓國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，韓系整車廠零部件需求量中，有87%來自中國，目前向韓系整車廠供應(yīng)相關(guān)零部件的一級、二級供應(yīng)商合計有40家，其中雖然38家已經(jīng)復(fù)工，但復(fù)工率仍低于60%。
特斯拉2019年公司營業(yè)收入為245.78億美元，略高于市場預(yù)期244.7億美元，高于去年同期214.6億美元；特斯拉2019年全年凈虧損8.62億美元，市場預(yù)期虧損8.1億美元，去年同期虧損9.76億美元。其中，汽車業(yè)務(wù)營收230.47億美元，中國市場營收29.79億美元（約208億人民幣），與2018年相比增長了69.55%。
特斯拉2019年在國內(nèi)實現(xiàn)營收大幅增長，離不開上海工廠，上海市政府以及當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)提供了不少支持。數(shù)據(jù)顯示，上海政府2019年向特斯拉上海工廠提供了約8500萬美元（約合人民幣5.9億元）的“某些補助”（certain incentives），這些補助包括約4600萬美元（約合人民幣3.2億元）的現(xiàn)金和價值約3900萬美元（約合人民幣2.7億元）的其他補助。
不過，根據(jù)與上海市政府簽訂的租約條款，特斯拉上海工廠必須在未來5年內(nèi)投資人民幣140.8億元；同時特斯拉同意從2023年起，每年向中國繳納22.3億元人民幣的稅款；特斯拉還承諾，2023年起，上海工廠每年的銷售收入將不低于750億元人民幣。
今年特斯拉計劃進(jìn)一步擴大上海工廠產(chǎn)能，推動產(chǎn)業(yè)鏈本地化，交付目標(biāo)定為50萬輛，中國承擔(dān)15萬輛的任務(wù)。但是不巧的是，新冠肺炎疫情對特斯拉上海工廠的產(chǎn)能也會產(chǎn)生一定影響。而從目前情況看，2020年依舊會是特斯拉尋求市場增長的一年，出現(xiàn)季度盈利的概率很大，但要實現(xiàn)持續(xù)規(guī)模化盈利有可能還為時尚早。
總之，《每日財報》認(rèn)為，在全球汽車市場中，眾多跨國車企利潤不同程度的下滑，對汽車行業(yè)來說，過去的一年顯然過得并不理想。為此，很多車企在2020年，計劃選擇多種措施改變現(xiàn)狀，比如壓縮人力、經(jīng)營成本、調(diào)整產(chǎn)品組合、推動平臺戰(zhàn)略規(guī)劃等來增加利潤。尤其在電動化大潮下，眾多跨國車企針對全球最重要的中國市場，也紛紛拿出新舉措，并大力布局電動化，以便迎接不可預(yù)知的未來挑戰(zhàn)。
不過如今在汽車消費市場整體乏力的背景下，跨國車企在中國市場的戰(zhàn)略動作，這對中國車企品牌而言，無疑進(jìn)一步增加了競爭壓力。不僅如此，近日中汽協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，受新冠肺炎病毒疫情影響，2020年2月中國汽車產(chǎn)銷同比下降79.8%和79.1%。這無疑將給跨國車企在中國2020年的市場預(yù)期帶來更多不穩(wěn)定因素。
基于汽車行業(yè)本身關(guān)聯(lián)性強的特性，加上此次疫情的大面積擴散，這不僅將引發(fā)車企在供應(yīng)鏈構(gòu)建、以及供應(yīng)鏈企業(yè)在產(chǎn)能布局方面的新思考，還將進(jìn)一步加大汽車行業(yè)市場受沖擊的影響面，無論對消費者心理、購買信心還是消費模式，都將產(chǎn)生不可預(yù)估的壓力和挑戰(zhàn)。
