東哥每日電商短評 NO.33

7月初，美團就發(fā)布了公告宣布成立“優(yōu)選事業(yè)部”，正式進軍社區(qū)團購賽道。這兩天，美團買菜在武漢下線，取而代之的正是“美團優(yōu)選”。美團優(yōu)選作為美團新推出的社區(qū)團購業(yè)務，主打的是為社區(qū)居民提供生鮮商品和生活必須品，用戶當天線上下單，次日到門店自提的服務方式。

那美團為什么要殺入社區(qū)團購呢？王興是怎么想的？應該可以說是一種嘗試，也是一種必然。

在美團一季度財報電話會，王興就講到：“美團將基于ROI（投資回報率）為基礎，決定如何分配對這個領(lǐng)域的投資。”目前，美團在生鮮市場上已經(jīng)打出了美團優(yōu)選、美團買菜、菜大全和美團快驢的2C+2B組合，哪一個模式的ROI跑得更好，王興就會加碼哪個。所以目前都是一種嘗試。

而之所說是必然的選擇，是因為外賣業(yè)務從日訂單量3000萬單到4000萬單，美團用了大約1年的時間，其實已經(jīng)遇到了一定的瓶頸，美團已經(jīng)成為了中國最大的外賣平臺。整個市場份額超過70%，競爭對手餓了么可能只有不到30%的市場份額，美團的市值超過了1600億美金。

美團如果想從4000萬單向更高的目標——1億單邁進，只是靠外賣，其實是有很大難度，或者這個過程是非常長的。要突破更高的市值就必須要開拓新的業(yè)務，必須找到一個新的增長點。

賽道的選擇或者說零售賽道，可能會變成美團必然要選的一個賽道。在傳統(tǒng)零售里面服裝、家居、家電、3C數(shù)碼阿里和京東已經(jīng)非常強了，幾乎美團沒有太多的機會。那么我們認為唯一高頻的就是商超生鮮品類，光生鮮可能就是一個4萬到5萬億的市場，加上商超可能也是接近10萬億的市場。10萬億市場的線上滲透率可能不到5%，所以說從5%到50%還有一個巨大增長空間。現(xiàn)在看來，服裝、3C數(shù)碼、家電線上的份額都超過50%了，所以對美團來講生鮮市場還處于非常早期的階段。

在整個的生鮮或快消品賽道里面，哪一個模式最好呢？為什么要選擇這個社區(qū)團購的模式？這是因為社區(qū)團購能夠把整個履約成本降低到1元以內(nèi)，可以把客單價降到10元以內(nèi)，還不賠錢。所以這極大的提高了整個生鮮快消品的滲透率，也就不奇怪2020年的上半年整個社區(qū)賽道迎來了超過至少100億的資金。

我們已知的信息也包括了十薈團在上半年就拿了三輪融資共約2.5億美金，同程生活融了3個多億美金，興盛優(yōu)選兩輪融資約10億美金，還有美菜網(wǎng)投資的蓮菜網(wǎng)1.55億元人民幣。

在資本地加持下，各大社區(qū)團購玩家也碼足了跑馬圈地。據(jù)了解，興盛優(yōu)選相比去年同期漲了3倍訂單量，GMV漲了5倍；我了解到興盛優(yōu)選，在5月份的時候銷售額達到了25億人民幣，那么第二梯隊包括了十薈團和同程生活，我知道的數(shù)據(jù)是每個月6個億的銷售額。但又有新聞說，單月銷售額超過10億人民幣，所以說大家都靠著這波新冠疫情快速推進業(yè)務的增長。

興盛優(yōu)選、十薈團、同程生活這些公司規(guī)模已經(jīng)很大了，那么現(xiàn)在才入局的美團是否還有機會勝出？還是強龍難壓地頭蛇？

社區(qū)團購的核心競爭力是什么？做過社區(qū)團購都知道，社區(qū)團購的核心是團長。其實是一個驅(qū)動消費的模式，依托社區(qū)門店，以店長的方式去加小區(qū)的用戶拉到社群里面，然后做反向團購的一個業(yè)務，所以團長是整個核心業(yè)務的關(guān)鍵點。但團長對平臺并沒有忠誠度可言，只要誰家的產(chǎn)品便宜，就推誰家的。所以也出現(xiàn)了一個團長負責幾個平臺的情況。這也意味著，如果有先發(fā)優(yōu)勢后來者要再撬團長，是要付出更多成本。

其實我有一個不同的看法，在去年的時候我?guī)椭^華南的一家社區(qū)團購公司，大概每個月能做幾千萬銷售額。講了一個不同的事情，當然講團長是核心，第三方公司可以通過更多的錢把團長挖走，但真的能夠把團隊留下來還是要看是否給團長帶來持續(xù)穩(wěn)定的收益。這個穩(wěn)定的收益來源于哪里呢？就是供應鏈。最終來講，用戶可能會因為貪便宜去轉(zhuǎn)向別的平臺，但平臺能不能提供穩(wěn)定的供應鏈和產(chǎn)品是關(guān)鍵。畢竟貪便宜是少數(shù)，如果產(chǎn)品不好也會有流失。所以從我的角度講供應鏈的穩(wěn)定，優(yōu)質(zhì)的供應鏈，能夠為用戶真正的帶來持續(xù)的價值，如果只是光靠短期補貼團長、補貼用戶，并不是一個很持久的一個事情。

供應鏈大家還沒有真正的重視，最后打的核心是拼電商、拼融資能力、拼補貼力度，當然在我們看來整個生鮮賽道其實是一個持續(xù)競爭的賽道，社區(qū)團購其實也只是業(yè)務模式之一，從長遠來看大家都很難賺到錢。

目前美團已在廣州、成都、武漢啟動供應商招募，而且也在對接全國級的大型供應商。目前的打法是從生鮮切入，延伸到食品以及百貨兩大類，而且擴張速度也非常快。

之前在東哥電商群里面做過一個調(diào)查，問所有投資人和一些創(chuàng)業(yè)者怎么看未來生鮮賽道的競爭者，最看好哪一家？大家都看好美團買菜，從我看的角度來講美團一定會成為生鮮電商里面最重要的玩家，但我也認為不妨礙其他競爭對手的持續(xù)的存在。從終局來講，或有可能美團是都吞掉這個領(lǐng)域的一些主要玩家。