股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策限制性行業(yè)目錄

非上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所列內(nèi)容不同時(shí)滿足上列規(guī)定的全部條件，或遞延納稅期間公司情況發(fā)生變化，不再符合上列條件4至6項(xiàng)條件的，不得享受遞延納稅優(yōu)惠，應(yīng)按規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　　三、股權(quán)激勵(lì)種類的定義

1、股票（權(quán)）期權(quán)   是指公司給予激勵(lì)對象在一定期限內(nèi)以事先約定的價(jià)格購買本公司股票（權(quán)）的權(quán)利；

2、限制性股票   是指公司按照預(yù)先確定的條件授予激勵(lì)對象一定數(shù)量的本公司股權(quán)，激勵(lì)對象只有工作年限或業(yè)績目標(biāo)符合股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定條件的才可以處置該股權(quán)；

3、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)   是指企業(yè)無償授予激勵(lì)對象一定份額的股權(quán)或一定數(shù)量的股份。

　　 四、相關(guān)政策

　　（一）個(gè)人從任職受雇企業(yè)以低于公平市場價(jià)格取得股票（權(quán)）的，凡不符合遞延納稅條件，應(yīng)在獲得股票（權(quán)）時(shí)，對實(shí)際出資額低于公平市場價(jià)格的差額，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目，參照《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知》（財(cái)稅〔2005〕35號）有關(guān)規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　?。?/span>二）個(gè)人因股權(quán)激勵(lì)、技術(shù)成果投資入股取得股權(quán)后，非上市公司在境內(nèi)上市的，處置遞延納稅的股權(quán)時(shí)，按照現(xiàn)行限售股有關(guān)征稅規(guī)定執(zhí)行。

　?。?/span>三）個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，視同享受遞延納稅優(yōu)惠政策的股權(quán)優(yōu)先轉(zhuǎn)讓。遞延納稅的股權(quán)成本按照加權(quán)平均法計(jì)算，不與其他方式取得的股權(quán)成本合并計(jì)算。

　?。?/span>四）持有遞延納稅的股權(quán)期間，因該股權(quán)產(chǎn)生的轉(zhuǎn)增股本收入，以及以該遞延納稅的股權(quán)再進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)投資的，應(yīng)在當(dāng)期繳納稅款。

　   五、配套管理措施

　?。?/span>一）對股權(quán)激勵(lì)或技術(shù)成果投資入股選擇適用遞延納稅政策的，企業(yè)應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理備案手續(xù)。未辦理備案手續(xù)的，不得享受本通知規(guī)定的遞延納稅優(yōu)惠政策。

　　（二）企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)或個(gè)人以技術(shù)成果投資入股，以實(shí)施股權(quán)激勵(lì)或取得技術(shù)成果的企業(yè)為個(gè)人所得稅扣繳義務(wù)人。遞延納稅期間，扣繳義務(wù)人應(yīng)在每個(gè)納稅年度終了后向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)告遞延納稅有關(guān)情況。

　?。?/span>三）工商部門應(yīng)將企業(yè)股權(quán)變更信息及時(shí)與稅務(wù)部門共享，暫不具備聯(lián)網(wǎng)實(shí)時(shí)共享信息條件的，工商部門應(yīng)在股權(quán)變更登記3個(gè)工作日內(nèi)將信息與稅務(wù)部門共享。

二、組織架構(gòu)及商業(yè)模式優(yōu)化下的稅收統(tǒng)籌

前述非上市公司股權(quán)激勵(lì)下的稅務(wù)遞延征收，解決了以前員工在行權(quán)時(shí)沒有套現(xiàn)卻需要就賬面增值部分交納稅款的尷尬和被動(dòng)。

重要的是，在之前僅能依據(jù)《個(gè)人所得稅法》、實(shí)施條例等原則規(guī)定進(jìn)行處理，在實(shí)際操作中很多稅務(wù)機(jī)關(guān)會(huì)在行權(quán)及轉(zhuǎn)讓股權(quán)兩個(gè)環(huán)節(jié)分別征收薪金所得稅（超額累進(jìn)稅率最高可達(dá)到45%）和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅（20%），財(cái)稅（2016）101號文從征收政策上改變?yōu)閮H在股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)征收個(gè)人所得稅。因此，從這點(diǎn)看，可以降低納稅人稅負(fù)近20個(gè)百分點(diǎn)。

在公司經(jīng)營的實(shí)際工作中，由于信息技術(shù)的革命，企業(yè)的傳統(tǒng)金字塔組織架構(gòu)以及對應(yīng)的商業(yè)模式越來越不能勝任瞬息萬變的信息社會(huì)，很多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者開始思考轉(zhuǎn)變經(jīng)營思想、變革組織架構(gòu)及商業(yè)模式，而合伙人架構(gòu)開始進(jìn)入企業(yè)經(jīng)營變革之中。

那么如何在主要從經(jīng)營思想、公司法、合伙等民商事法律為核心的合伙人構(gòu)建中，充分考慮國家宏觀稅收政策、稅收管理法對企業(yè)經(jīng)營成本的影響，是十分有必要且充滿挑戰(zhàn)性的，由于商業(yè)模式的搭建、變更是一項(xiàng)持續(xù)不斷的系統(tǒng)工程，沒有任何一成不變的永恒規(guī)則和方案，涉及到的稅務(wù)籌劃亦是千變?nèi)f化，以下僅通過個(gè)案拋磚引玉。

上市公司北緯通信曾公告，擬購買蔡紅兵等6名自然人股東和匯成眾邦合計(jì)持有的杭州掌盟軟件82.97%的股權(quán)，交易價(jià)格為3.62億元。根據(jù)方案，該項(xiàng)交易以現(xiàn)金支付14996.08萬元，剩余部分發(fā)行股份841.3萬股。

獲得證監(jiān)會(huì)審核通過后，北緯通信卻在1月16日“意外”終止了對杭州掌盟軟件3.62億元的并購方案。北緯通信在答復(fù)深交所《問詢函》中披露了此次收購意外夭折的原因——交易對方無法履行現(xiàn)金支付7000萬元的個(gè)人所得稅，導(dǎo)致資產(chǎn)過戶不能繼續(xù)。

該項(xiàng)交易的終止，對于出讓杭州掌盟股權(quán)的6名自然人股東而言，不但喪失了這次股權(quán)交易變現(xiàn)的機(jī)會(huì)，并且根據(jù)雙方簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，蔡紅兵等6名自然人股東因?yàn)閱畏矫孢`約，需在一個(gè)月內(nèi)向上市公司北緯通訊支付違約金500萬元，可謂賠了夫人又折兵。

上述交易方案中，6名自然人股東共需繳納個(gè)人所得稅約7000至7200萬元，最終繳納數(shù)額由稅務(wù)機(jī)關(guān)核定。但是，由于上市公司分期支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓現(xiàn)金的原因，依該項(xiàng)股權(quán)交易合約，6名自然人股東首次獲得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓現(xiàn)金僅為5649.27萬元，也就是說，該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易，前期不但無法得到分文股權(quán)轉(zhuǎn)讓金，而且還要倒貼1300萬元用于繳納個(gè)人所得稅。

是否感覺荒唐？然而這確實(shí)是真實(shí)的存在。

分析這項(xiàng)股權(quán)交易，可知，在設(shè)計(jì)股權(quán)交易合約之前時(shí)沒有充分考慮國家稅收法律及征收規(guī)范對股權(quán)交易納稅的規(guī)定對交易的影響。從一個(gè)更為整體的、前瞻性的交易架構(gòu)角度去分析，交易雙方尤其是出讓股權(quán)的6名自然人股東，并沒有未雨綢繆的對非上市的標(biāo)的公司杭州掌盟，進(jìn)行股權(quán)架構(gòu)、整體的組織架構(gòu)進(jìn)行設(shè)計(jì)及調(diào)整。

而類似于杭州掌盟這種單一的一個(gè)層級的股權(quán)架構(gòu)，在實(shí)際的企業(yè)中簡直比比皆是，可以說在非上市公司中近乎普遍的股權(quán)架構(gòu)安排。

如果在股權(quán)交易之前，這6位自然人股東對其所持有的杭州掌盟股權(quán)架構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，把公司這種簡單、單一層次的股權(quán)架構(gòu)改變?yōu)?，將六個(gè)自然人置換成一個(gè)有限責(zé)任公司或者有限合伙持股平臺企業(yè)。，我們在重新復(fù)盤上述收購案，看看最后的交易結(jié)果如何？

不要認(rèn)為只是一個(gè)簡單的交易模型的重構(gòu)，在一項(xiàng)交易之前，需要未雨綢繆做前瞻性的規(guī)劃，通過交易模型的調(diào)整，原來由6名自然人直接持有杭州掌盟公司的股權(quán)，變更為新成立的有限合伙持股平臺企業(yè)或者有限責(zé)任公司持有，上市公司收購杭州掌盟股權(quán)的交易合約的相對方就不再是6名自然人股東，在本次股權(quán)交易中，就不會(huì)存在20%的個(gè)人所得稅的問題，并且，也不會(huì)出現(xiàn)因無法交納7000多萬的個(gè)人所得稅，使得交易無法進(jìn)行反而需承擔(dān)500萬的違約金事項(xiàng)發(fā)生。

在多達(dá)近1.5億元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓金最終支付給6名自然人時(shí)，個(gè)人所得稅的繳納還是必須的，但是卻可以利用持股平臺、有限責(zé)任公司的進(jìn)一步統(tǒng)籌、籌劃，這中間6名自然人就會(huì)有較為充足的時(shí)間和主動(dòng)權(quán)，而不會(huì)受上市公司收購方的合同條款的限制，也不會(huì)因股權(quán)交易受國家稅收中對個(gè)人所得稅的直接規(guī)制。

以上主要是解決納稅的時(shí)間問題，并不能在稅收的額度上有太多的“節(jié)約”，如果要達(dá)到真正稅收統(tǒng)籌的結(jié)果，要結(jié)合、整合幾家企業(yè)間的關(guān)系，理順各關(guān)聯(lián)公司、股東、合伙人間的法律關(guān)系及對整體的組織架構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化、重整。

當(dāng)然這種稅務(wù)統(tǒng)籌，涉及企業(yè)管理理念、商業(yè)模式、組織架構(gòu)、法律、稅務(wù)、財(cái)務(wù)等各個(gè)方面和層面，是一項(xiàng)十分復(fù)雜、專業(yè)性要求很高的系統(tǒng)方案，并且會(huì)隨著國家稅收政策、企業(yè)經(jīng)營階段的不同，不斷的進(jìn)行調(diào)正和完善。