自動動態(tài)平衡 | 中概互聯(lián)基金實戰(zhàn)教程

大白菜常常來tb 2020-03-07

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中概互聯(lián)的投資邏輯

道哥年前去深圳，與一高中同學(xué)碰面續(xù)了敘舊，他曾經(jīng)是我們高中尖子生，研究生畢業(yè)于西安電子科技大學(xué)，在騰訊工作了5年。

他告訴我，很多同事在入職騰訊后，做的第一件事情就是買騰訊的股票，發(fā)了工資就買，做員工還要做股東。

因為他們?nèi)肼毢蟀l(fā)現(xiàn)，騰訊里面聚集了很多頂級人才，而且這些人才，基本每天都會加班奮斗到晚上八九點，周六也要去加班。

就這樣人才濟濟的企業(yè)，還擁有幾十億的用戶，而且還有很多充值項目，不賺錢才怪。

中國頂級互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)除了騰訊，還有阿里巴巴、百度、京東等，但是這些企業(yè)都在美股或者港股上市。

很多小伙伴沒有港美股賬戶，是無法購買投資的，而「中概互聯(lián)」基金無疑成為最佳替代之選。

中概互聯(lián)，代碼513050，屬于被動型指數(shù)ETF基金，它打包了中國互聯(lián)網(wǎng)的核心資產(chǎn)，跟蹤的是中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)，代碼H30533，指數(shù)網(wǎng)址：

http://www./zh-CN/indices/index-detail/H30533

成份股主要是一些在美股或者港股上市的中概互聯(lián)網(wǎng)公司，騰訊、阿里巴巴、百度、京東、美團、攜程、網(wǎng)易、騰訊音樂、好未來、拼多多等等。

其中騰訊和阿里巴巴占比60%，各占30%，所以投資中概互聯(lián)的主要邏輯還是投資阿里巴巴和騰訊兩家公司。

對于這樣優(yōu)質(zhì)公司，未來極具潛力，不論短期還是長期，道哥都是非?？春玫?。

但是如果選擇定投入場的話，我怕來不及，所以道哥愿意賭上一把，直接選擇一次性的買入大量資金,「中概互聯(lián)」是我唯一一只敢這樣冒險的被動型基金。

當然這樣的風(fēng)險就是短期內(nèi)如果跌幅較大，那么可能要承受較大損失，但是長期看道哥有99%的把握是盈利的，況且還有動態(tài)平衡策略的幫助。

對接到我們的「價值平均系統(tǒng)」上來說，中概互聯(lián)跨過基金定投階段，直接進入價值平均系統(tǒng)的第二階段~恒定市值動態(tài)平衡階段，如果還不懂什么是動態(tài)平衡，可以去看文章《動態(tài)平衡交易策略》。

接下來就是如何通過華寶證券來投資了，具體步驟如下：

中概互聯(lián)投資實戰(zhàn)教程

第一步：必須通過道哥的鏈接，開通華寶證券，否則無法查看到動態(tài)平衡系統(tǒng)；

第二步：開通余額理財，閑置資金就在休盤時間會自動買入貨幣基金，開盤時間自動取出用于交易，貨基年化收益2.5%左右，與余額寶相同。

第三步：根據(jù)自己的情況確定要投資金額，作為投資的目標市值；

比如道哥打算一次性買入10萬資金來配置中概互聯(lián)，這10萬就是目標市值。

第四步：在交易時間，直接買入等同目標市值或者近似目標市值的「中概互聯(lián)」，注意賬戶里面要存留部分資金用做平衡交易；

比如道哥今天按照計劃，在的交易時間一次性買入10萬中概互聯(lián)基金，實際持倉市值為99924元，賬戶留存1萬閑置資金。

第五步：買入完成之后，就是最重要的參數(shù)設(shè)置環(huán)節(jié)了：

①打開持倉，點擊「中概互聯(lián)」，選擇「條件單」，點擊「新建」，點擊「大V」，選擇「道哥動態(tài)平衡條件單」，進入設(shè)置界面。

②然后按照下圖參數(shù)進行設(shè)置：

注意目標市值一定一定要設(shè)置并核對準確，然后提交創(chuàng)建條件單，目標市值必須等于下期計劃目標市值，如圖：

第六步：設(shè)置完成后，就可以等待「中概互聯(lián)」條件單觸發(fā)了；

道哥創(chuàng)建時間為2月5日（周三），那么在2月6日（周四）9點55分，系統(tǒng)就會觸發(fā)第一次評估：

如果在9點55分，中概互聯(lián)的（持倉市值+委托金額）≥目標市值10萬，那么就會自動進入動態(tài)平衡階段。

（ps.由于價格波動，所以9點55分的實際持倉市值可能為100100元，而不再是99924元。）

此時條件單的間隔周期會由「每周四」變?yōu)椤该總€交易日」，這是衡量進入動態(tài)平衡階段的唯一標志。

我們就可以不用管它了，系統(tǒng)每個交易日的9點55分就會做一次評估：

如果持倉金額＞目標市值*（1+正波動幅度），那么就會觸發(fā)賣出，以使得持倉金額接近目標市值；

比如基金價格上漲，持倉金額變?yōu)?07000，超過了10萬*（1+2%）=102000元，那么系統(tǒng)會自動賣出7000元，以使持倉接近10萬。

如果持倉金額＜目標市值*（1+正波動幅度），那么就會觸發(fā)買入，以使得持倉金額接近目標市值；

比如基金價格下跌，持倉金額變?yōu)?2000，小于10萬*（1-2%）=98000，那么系統(tǒng)會自動買入8000元，以使持倉接近10萬。

可能碰到的問題解答

問題一：進入「恒定市值動態(tài)平衡階段」的判定標準是什么？

答：進入第二階段的唯一觸發(fā)條件，就是在觸發(fā)時間點，看「持倉市值」與「委托金額」之和是否大于「目標市值」，如果超過系統(tǒng)會判定進入平衡階段。

問題二：恒定市值動態(tài)平衡階段，每個交易日的任意時刻，漲幅/跌幅達標，就會觸發(fā)平衡交易么？

答：達到第二階段后，每個交易日只會在我們設(shè)置的固定「委托時間」進行評估，如果這個時間點達到要求才會觸發(fā)交易，其他時間不會進行評估和交易；

問題三：如何才能使其一天內(nèi)多次動態(tài)平衡，比如行情波動劇烈，上午上漲賣出平衡后，下午行情大跌，下午再次平衡買入？

答：可以。對于同一只基金，我們可以同時設(shè)置多個動態(tài)平衡條件單，來實現(xiàn)一天內(nèi)多次動態(tài)平衡。

具體設(shè)置方法：每個條件單除了委托時間不一致，其他所有參數(shù)都保持一致。

比如每個條件單委托時間為間隔30分鐘，就可以實現(xiàn)每個交易日每隔30分進行一次評估，觸發(fā)條件就會執(zhí)行交易。

按照上表的時間設(shè)置八次個條件單，具體條件單效果如下：

問題四：動態(tài)平衡條件單運行中，如果想減倉或者加倉，該如何操作，比如持倉10萬，如何降低至8萬？

答：動態(tài)平衡條件單運行中。如果進行增加和減少倉位，主要有兩種方式：

①手動賣出持倉，然后必須把此基金的所有條件單的「目標市值」做相對應(yīng)的減少，否則到觸發(fā)時間點系統(tǒng)會自動買回。加倉同理！

比如持倉10萬，手動賣出2萬之后，必須把基金所有條件單的「目標市值」更改成8萬。

②直接更改此基金的所有條件單，把「目標市值」降低，到「委托時間」系統(tǒng)會自動賣出。加倉同理！

比如持倉10萬，把基金所有條件單的「目標市值」更改成8萬，到達「委托時間」系統(tǒng)會自動賣出2萬。

總之，倉位的減少與增加必須要與所有條件單的「目標市值」對應(yīng)起來，否則就會出現(xiàn)問題。

問題五：「最大買入控制」參數(shù)有什么作用，需要設(shè)置么？

答：這個參數(shù)大家只做了解，實際操作不建議設(shè)置任何數(shù)值，默認“選填”即可！

目標市值較大的情況下，如果價格連續(xù)下跌且跌幅較大，平衡需要買入的金額可能會較多，此時就可以通過設(shè)置「最大買入控制」來實現(xiàn)單次買入基金的上限。

比如目標市值為10萬，「最大買入控制」為5000元，單次跌幅8%，此時理論應(yīng)買入8000元，但是由于「最大買入控制」為5000元，所以只能買去5000元基金。

問題五：「設(shè)置底倉」參數(shù)有什么作用，需要設(shè)置么？

答：這個參數(shù)大家只做了解，實際操作不建議設(shè)置任何數(shù)值，默認“選填”即可！

第n次計劃目標市值=底倉市值+每期金額1+每期金額2+…+每期金額n，在第n次最終達到目標市值后停止定投階段。

如果不設(shè)置底倉的話，系統(tǒng)默認實際的底倉。如果設(shè)置底倉底倉的話，系統(tǒng)會按照設(shè)置的底倉來執(zhí)行。

比如實際持倉金額為1000元，目標市值為5000元，而如果設(shè)置底倉為4000元，每次計劃定投500元。

那么第1次計劃目標市值=底倉4000+定投500=4500元，而實際持倉為1000，那么第一次會買入3500元，第二次計劃目標市值達到5000，觸發(fā)后進入動態(tài)平衡階段。

問題五：「正波動幅度」和「負波動幅度」什么意思，設(shè)置需要注意什么？

答：在委托時間點，實際持倉金額與目標市值的差值，超過了波動幅度，就會觸發(fā)平衡交易，跌買漲賣！

但是場內(nèi)基金交易按100份的倍數(shù)成交，所以波動幅度與目標市值的乘積，至少要大于100份基金的價格，否則無法成交。

比如持倉1萬，基金100份價格為150元，設(shè)置漲幅1%，當漲幅到10100元時，系統(tǒng)觸發(fā)賣出100元，但是100元卻不夠100份基金的價格，就無法成交。

再考慮到交易傭金，所以道哥暫時建議，波動幅度與目標市值的乘積至少要大于200份基金的價格。

比如持倉5000元，基金1手價格為180元，那么波動幅度應(yīng)該大于2*180/5000=7,2%，此時正負波動幅度最低可設(shè)置為±8%。

從這里也可看出，基金單價越低，波動幅度設(shè)置越低，觸發(fā)的交易就會越頻繁，長期積累的收益就越高。

問題六：「委托金額」什么意思，設(shè)置需要注意什么？

答：「委托金額」設(shè)置建議為「目標市值」的10%，這樣可以保證直接觸發(fā)進入動態(tài)平衡階段，然后就沒有作用了，具體意義大家只做了解！

「委托金額」主要作用在第一階段定投用，用來設(shè)置每次計劃目標市值增加量。

第n次計劃目標市值=底倉市值+每期金額1+每期金額2+…+每期金額n，每期金額就是委托金額。

當「第n次計劃目標市值」大于等于我們設(shè)置的「目標市值」，那么就會進入恒定市值動態(tài)平衡階段，「委托金額」就沒有左右用了。

不過需要注意，如果想要一次性的增加倉位，那么委托金額必須要大于要增加的倉位！

問題七：動態(tài)平衡交易對于場內(nèi)基金有哪些要求？

要投資的場內(nèi)基金必要要有一定的流動性，如果流動性不足，就會出現(xiàn)雖然觸發(fā)交易條件，但是卻無法成交的情況。

比如這只基金，雖然漲幅較大，可以觸發(fā)平衡交易，但是沒有流動性，委托之后無法成交。

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