ETF基金一直是投資界的大熱話題，且備受市場(chǎng)追捧。但對(duì)于普通投資者而言，ETF基金卻又似乎遙不可及，無(wú)從入手。

今天，秒懂君將帶大家了解下近期逆勢(shì)猛增的ETF基金，幫助各位投資者快速get到ETF基金的知識(shí)點(diǎn)~

那么，ETF是什么？有什么優(yōu)勢(shì)？怎么投資？別急，在講ETF之前，我們先認(rèn)識(shí)下“開放式基金”與“封閉式基金。

開放式基金

開放式基金( Open-end Fund)，是一種基金規(guī)模不固定，可以隨時(shí)根據(jù)投資者需求發(fā)行新份額、也可隨時(shí)被投資者贖回的基金。

開放式基金不在交易所交易，一般是由商業(yè)銀行、證券營(yíng)業(yè)部等第三方機(jī)構(gòu)代銷 。

封閉式基金

封閉式基金( Close-end Fund )，是指基金規(guī)模在發(fā)行前就已固定，發(fā)行結(jié)束后，基金對(duì)外封閉，資本規(guī)模在規(guī)定的期限內(nèi)固定不變，不會(huì)減少也不會(huì)增加基金份額。

封閉式基金在封閉期間不能贖回，但掛牌上市的基金可以通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)(證券交易所)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易，份額保持不變。

ETF是什么？

今天要講到的主角“ETF (交易型開放式指數(shù)基金)就是集合兩家之長(zhǎng)于一體的“神基”投資者既可以向基金公司申購(gòu)或贖回基金份額，又可以在二級(jí)市場(chǎng)上交易基金份額。

顧名思義，ETF (交易型開放式指數(shù)基金)采用指數(shù)化投資策略，基金管理，人選擇特定的指數(shù)。比如上證50、滬深300等指數(shù)，以該指數(shù)包含的成分股為投資對(duì)象，構(gòu)造投資組合。

舉個(gè)例子：XX上證50ETF，是一只追蹤上證50指數(shù)的基金，主要的成分股有(貴州茅臺(tái)、恒瑞醫(yī)藥、伊利股份等)，基金管理人將募集到的錢投資成分股。

看起來(lái)好像ETF跟普通指數(shù)基金差不多，但其實(shí)不然，因?yàn)镋TF最大的特點(diǎn)是“實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制”。投資者只能通過(guò)用自己手上持有的股票通過(guò)“物物交換”來(lái)買賣ETF份額。

ETF有哪些優(yōu)勢(shì)？

1.成本低廉

在二級(jí)市場(chǎng)買賣ETF份額，沒有申購(gòu)贖回費(fèi)，而是跟買股票一樣向券商支付傭金，大多萬(wàn)分之幾，并免除印花稅。除此之外，ETF的管理費(fèi)和托管費(fèi)也很低，大多為0.5%。

2.流動(dòng)性更好

上面說(shuō)過(guò)ETF基金在二級(jí)市場(chǎng)上交易跟股票基本無(wú)差，可以每15秒刷新一次報(bào)價(jià)，一些品種甚至可以實(shí)現(xiàn)T+0回轉(zhuǎn)交易。

比起每日公布一次凈值的開放式基金，資金利用效率更高。

3.操作透明程度高

組合成分公開透明，每日公布PCF (申購(gòu)贖回清單)，買了哪些股票，倉(cāng)位比例多少，投資者自己是清楚的，這在一定程度上減少對(duì)基金經(jīng)理的依賴，所以專業(yè)投資者大都青睞ETF。

4.套利機(jī)制

由于ETF在場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外都可以交易，有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)交易價(jià)差，投資者就可以在兩個(gè)市場(chǎng)通過(guò)低買高賣獲得差價(jià)收益。怎么理解呢？秒懂君舉個(gè)例子：

那么，說(shuō)了這么多ETF的好處，大家估計(jì)都心癢癢了。接下里就講下重點(diǎn)，我們應(yīng)該怎么投資ETF呢？

ETF怎么購(gòu)買？

1.金融機(jī)構(gòu)申購(gòu)

通過(guò)銀行、券商、基金等機(jī)構(gòu)申購(gòu)ETF基金，這種方式的申購(gòu)[門檻很高，一 般需要50萬(wàn)、100萬(wàn)的資金起步，大多是專業(yè)投資者的申購(gòu)方式。

2.二級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)

通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買就相對(duì)簡(jiǎn)單點(diǎn)，與股票交易一樣，在交易軟件上輸入相應(yīng)的ETF基金的代碼，就可以委托下單。

門檻這么高的ETF基金，明顯只適合專業(yè)投資者。那么，普通投資者有其他形式投資ETF基金么？

答案是肯定的，因?yàn)橛兴篍TF聯(lián)接基金。簡(jiǎn)單說(shuō)，“ETF聯(lián)接基金” 就是投資標(biāo)的為ETF基金”的基金，它能夠復(fù)制90%以，上的ETF基金走勢(shì)。

但是，ETF聯(lián)接基金并不具備ETF基金的特點(diǎn)，比方說(shuō)：

1.它的交易方式跟普通開放式指數(shù)基金相同；

2.投資門檻較低，大多為1元或10元起購(gòu)；

3.ETF聯(lián)接基金只可以在一-級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)贖回；

4.ETF聯(lián)接基金支持定投，而ETF基金不行;

可見，ETF聯(lián)接基金投資方式更為簡(jiǎn)單方便， 也更適合普通投資者購(gòu)買。