那么，今天秒懂君就和大家聊聊如何從披露的信息中挑選出適合自己的基金，主要看6個方面的內(nèi)容： 一、看基金概況 1)成立時間：新基金、還是老基金？新發(fā)基金一般有不超過3個月的封閉期，即建倉期，不建議牛市買，會錯過市場行情。 2)基金類型：不同類型的基金風(fēng)險收益特征不同，要選擇適合自己的。股票基金預(yù)期風(fēng)險和收益最高、混合基金次之，過來是債券基金，貨幣基金最低。 3)基金規(guī)模：規(guī)模是業(yè)績的天敵。除了貨幣基金和指數(shù)基金，基金規(guī)模不宜過大，最好不超過100億。 4)投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略：基金報告里規(guī)定的，直接決定了基金的投資風(fēng)格。但市場上不乏有些基金“掛羊頭賣狗肉”，實際運作和報告里規(guī)定的不一致，具體還要看基金的持倉。 5)業(yè)績比較基準(zhǔn)：可以是一個指數(shù)或指數(shù)組合?；鸬臉I(yè)績基準(zhǔn)就是預(yù)期業(yè)績，與基金的類型相關(guān)。基金以超越業(yè)績基準(zhǔn)為目標(biāo)，投資者在判斷基金業(yè)績時，要與其業(yè)績基準(zhǔn)作比較。 二、看投資風(fēng)格 基金投資的股票屬于大盤股、還是小盤股？價值型、還是成長型？風(fēng)險收益狀況如何？這是大家選擇自己投資風(fēng)格時要回答的問題。 同時，還需要評估自己的風(fēng)險承受能力屬于價值型、平衡型還是成長型。一般，越偏向于成長型，投資風(fēng)格越激進(jìn)；越偏向于價值型，投資風(fēng)格越平穩(wěn)。 三、看資產(chǎn)配置 資產(chǎn)配置反應(yīng)了基金投資的股票、債券、基金、銀行存款等占比情況。通過每季度的資產(chǎn)配置，可以看到基金的倉位變動情況。 比如某只基金倉位變動較為靈活：牛市階段倉位和混合型基金倉位差不多一樣高；熊市階段及時降低倉位，減少了凈值回撤損失。 抓住了市場的結(jié)構(gòu)性機(jī)會，“攻守兼?zhèn)洹?，擇時能力較優(yōu)。 四、看行業(yè)配置和重倉股 行業(yè)配置和重倉股一定程度上反映了基金經(jīng)理的投資風(fēng)格以及對未來市場的看法。持股集中度(前十大重倉股占比)和行業(yè)集中度(一般為前三大行業(yè)占比)是較為關(guān)鍵的指標(biāo)。 集中度越高，說明基金經(jīng)理對自身的股票和行業(yè)選擇能力更為自信，希望通過重配這些股票和行業(yè)來獲取超越市場平均水平的收益。 但同時，暴露在特定股票和行業(yè)上的風(fēng)險越高，一旦重配的股票和行業(yè)表現(xiàn)不佳，損失也會增大。 當(dāng)然，還需要考慮基金的股票倉位，如果股票倉位很低，即使集中度很高，重倉股對基金凈值的影響也十分有限。 另外，將基金的持股、行業(yè)集中度和同類型基金相比，可以考察其股票、行業(yè)配置的側(cè)重點以及和同業(yè)平均水平的偏離。 五、看風(fēng)險和收益 1.風(fēng)險 標(biāo)準(zhǔn)差：反映了基金總回報率的波動幅度，數(shù)值越大，表明波動越厲害，風(fēng)險程度也越大。 夏普比率：代表每承擔(dān)一份風(fēng)險，會有多少超額收益作為補償。夏普比率越高，基金風(fēng)險調(diào)整后的收益越高。 2.收益 1)和業(yè)績基準(zhǔn)、同類基金比較 除了業(yè)績基準(zhǔn)，基金業(yè)績還要和同類基金作比較。另外，如果投資者想長期持有，應(yīng)選擇更長周期的業(yè)績；如果只是打算短期投資，則應(yīng)選擇近期的業(yè)績進(jìn)行比較。 2)四分位排名 四分位排名是將同類基金按漲幅大小順序排列，分為四等分，按相對排名的位置高低分為：優(yōu)秀、良好、一般、不佳。重點關(guān)注近1年至近3年四分位排名為優(yōu)秀和良好的基金，且短期排名也較好。 3)與歷史業(yè)績的比較 當(dāng)前業(yè)績與歷史業(yè)績進(jìn)行比較，目的是判斷基金業(yè)績的穩(wěn)定性。“流星”很多，“恒星”很少，只有長期表現(xiàn)穩(wěn)定、收益良好的基金才是值得買的基金。 六、看持有人結(jié)構(gòu) 機(jī)構(gòu)選基金通常很謹(jǐn)慎，也很挑剔。因此，機(jī)構(gòu)持有比率越高，代表機(jī)構(gòu)對基金未來的風(fēng)險控制和收益能力更有信心，基金份額會更穩(wěn)定些； 相反，如果個人持有比率高，一旦市場波動，效應(yīng)會被放大，不利于基金的長遠(yuǎn)發(fā)展。 總結(jié) 很多投資者了解基金主要看它的歷史業(yè)績，覺得排名靠前的就是好基金，排名落后的就是壞基金。 其實，基金有很多維度，需從多方面考察，這樣才能深入地了解基金，清楚其背后漲跌的原因，而不是把一切都?xì)w結(jié)于運氣上，最后選擇適合自己的。（財富號） 中財網(wǎng)
|
|
|
