在公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更事務(wù)中，法律規(guī)定出讓方與受讓方在辦理變更登記事項(xiàng)前，不得對(duì)抗第三人?！吨腥A人民共和國(guó)公司登記管理?xiàng)l例》第三十五條第一款規(guī)定，有限責(zé)任公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)自轉(zhuǎn)讓股權(quán)之日起30日內(nèi)申請(qǐng)變更登記，并應(yīng)當(dāng)提交新股東的主體資格證明或者自然人身份證明。

但在現(xiàn)實(shí)處理中，常會(huì)遇見(jiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后由于考慮到稅費(fèi)負(fù)擔(dān)大、變更登記手續(xù)繁瑣等因素，股權(quán)交易雙方未能及時(shí)去工商部門(mén)辦理股權(quán)變更登記手續(xù)。這一狀態(tài)如遇到雙方不可預(yù)測(cè)事項(xiàng)造成股權(quán)變更登記手續(xù)無(wú)法完成，往往會(huì)引發(fā)諸多法律責(zé)任承擔(dān)和糾紛事宜。筆者現(xiàn)借助一案例揭示此類(lèi)糾紛的事實(shí)和法律運(yùn)用：

案例簡(jiǎn)介

2014年12月，王某擬將其所持金達(dá)擔(dān)保公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李某，雙方就股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款談妥。2014年12月25日，金達(dá)擔(dān)保公司召開(kāi)股東會(huì)并作出決議，公司全部股東放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，同意王某將其持有的金達(dá)擔(dān)保公司5%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李某，并選舉李某為公司監(jiān)事，免去王某監(jiān)事，決議通過(guò)了公司章程修改內(nèi)容。當(dāng)日，王某與李某簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》。12月26日，金達(dá)擔(dān)保公司向當(dāng)?shù)匦袠I(yè)主管部門(mén)辦理股東變更審批申請(qǐng)，當(dāng)日申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)，李某將股權(quán)轉(zhuǎn)讓款800萬(wàn)元匯付給王某。

2014年12月30日，王某與李某共同去工商部門(mén)辦理股權(quán)變更登記手續(xù)時(shí)，得知12月29日王某所持金達(dá)擔(dān)保公司5%股權(quán)已被多家法院輪候查封，無(wú)法辦理工商變更手續(xù)。于是，李某向法院提起訴訟，要求人民法院依法確認(rèn)李某對(duì)登記在王某名下的金達(dá)擔(dān)保公司5%的股權(quán)歸其享有。

法院審理裁決：王某與李某2014年12月25日簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》系雙方當(dāng)事人真實(shí)意思表示，內(nèi)容合法，并經(jīng)信達(dá)擔(dān)保公司股東會(huì)同意及報(bào)經(jīng)相關(guān)行政管理部門(mén)審核批準(zhǔn)，應(yīng)認(rèn)定為有效。

本案所涉股權(quán)變動(dòng)是交易雙方合意，并已履行公司及相關(guān)主管部門(mén)審批程序，股東變動(dòng)事實(shí)可以確立。最終裁決支持李某提出要求確認(rèn)涉案股權(quán)歸其所有的訴訟請(qǐng)求。

工商部門(mén)有無(wú)對(duì)交易股權(quán)變更登記的內(nèi)容不影響交易雙方所簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力，該論斷已形成共識(shí)。但股權(quán)變更未辦理登記手續(xù)，已發(fā)生股權(quán)變動(dòng)的事實(shí)能否確認(rèn)受讓方當(dāng)然享有交易股權(quán)？這一結(jié)論涉及到如何認(rèn)定股權(quán)交付及股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力的事實(shí)，筆者結(jié)合本案提出自己粗淺理由供參考：

一、股權(quán)交付標(biāo)準(zhǔn)的依據(jù)和條件

股權(quán)交付也稱股權(quán)交割，是指在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，轉(zhuǎn)讓人將股權(quán)實(shí)際交付給受讓人，從而使受讓人真正取得股權(quán)并成為公司股東的行為。股權(quán)交割是在履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同過(guò)程中最重要的履行內(nèi)容之一，它既是股權(quán)變動(dòng)的基本條件，也是股權(quán)變動(dòng)發(fā)生法律效力的標(biāo)志，它直接關(guān)系到股權(quán)轉(zhuǎn)讓中受讓人是否已實(shí)際取得股東資格并開(kāi)始享有股權(quán)的問(wèn)題。

股權(quán)交付根據(jù)公司法中有關(guān)股東身份確定的原則，一般是以公司內(nèi)部股東名冊(cè)記載或出資證明書(shū)、股東會(huì)決議、公司章程中記載的股東身份基本事實(shí)為準(zhǔn)，另還可以根據(jù)受讓股東已參與公司經(jīng)營(yíng)管理及行使公司股東權(quán)利等行為事實(shí)認(rèn)定股權(quán)已變動(dòng)的事實(shí)。

本案中，王某與李某在簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議前后已辦理公司內(nèi)部股東會(huì)決議及主管部門(mén)審批手續(xù)，并在修改的公司章程已記載李某為公司股東的內(nèi)容，王某與公司其他股東均無(wú)異議。故此筆者認(rèn)為，案涉股權(quán)實(shí)際已完成了股權(quán)交付事實(shí)。

二、本案股權(quán)變動(dòng)事實(shí)已由公司和股東一致確定和認(rèn)可，公司內(nèi)部已確認(rèn)李某股東身份。

《中華人民共和國(guó)公司法》第三十二條第三款規(guī)定，”登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對(duì)抗第三人”，因此，在公司登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行的股權(quán)變更登記性質(zhì)屬于對(duì)公司內(nèi)部股權(quán)變更合意的公示，僅具有對(duì)抗效力，而非股權(quán)變更的生效要件。本案所王某與李某之間的股權(quán)變更雖然尚未辦理工商變更登記，但李某已按照協(xié)議約定向王某履行了支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的義務(wù)，且金達(dá)擔(dān)保公司股東會(huì)也已確認(rèn)了李某的股東身份、股權(quán)份額及監(jiān)事職務(wù)，即公司和其他股東認(rèn)可了王某與李某關(guān)于股權(quán)變更的合意，故股東變動(dòng)已生效。李某依法有權(quán)向法院提出要求確認(rèn)王某在金達(dá)擔(dān)保公司所持5%股權(quán)歸其所有的請(qǐng)求。

三、本案股權(quán)查封事實(shí)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更登記的影響

由于案涉股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議及股東會(huì)決議在2014年12月25日簽訂和形成，2014年12月30日法院查封案涉股權(quán)。在時(shí)間先后上，給受讓方李某預(yù)留了法律維權(quán)的空間。李某可以作為第三人向案涉股權(quán)查封法院提出執(zhí)行異議之訴，由執(zhí)行法院根據(jù)基本事實(shí)審查異議理由能否成立。

我國(guó)公司法關(guān)于登記變更事項(xiàng)，規(guī)定：未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對(duì)抗第三人。此項(xiàng)有關(guān)登記才具有對(duì)外的公示效力，是為了保護(hù)善意第三人。因此，本案李某目前手持法院確定其享有金達(dá)擔(dān)保公司5%股權(quán)的生效裁判文書(shū)，與王某的債權(quán)人一并解決股權(quán)財(cái)產(chǎn)權(quán)屬爭(zhēng)議，困難和結(jié)果不得而知。

綜上，筆者認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后，對(duì)內(nèi)及時(shí)完善股東名冊(cè)記載和公司章程修訂等公司內(nèi)部手續(xù)，另還應(yīng)盡快前往工商部門(mén)辦理登記變更手續(xù)，形成對(duì)外公示效力和影響，避免發(fā)生不必要的權(quán)利紛爭(zhēng)。