第五節(jié)  如何識(shí)別供應(yīng)和需求擴(kuò)大

在不同位置的供應(yīng)或需求擴(kuò)大的意義有非常大的區(qū)別。在震蕩區(qū)的需求擴(kuò)大表現(xiàn)為:它必須在震蕩區(qū)的右手邊,必須是相對(duì)長(zhǎng)的陽(yáng)線(包括長(zhǎng)下影線)以及擴(kuò)大的成交量。如圖1-9所示,蠟燭X是需求擴(kuò)大的現(xiàn)象,是大量買單的流入導(dǎo)致價(jià)格收高。在震蕩區(qū)供應(yīng)擴(kuò)大的表現(xiàn)正相反,比如2號(hào)蠟燭。

1號(hào)蠟燭:放量,長(zhǎng)陽(yáng),這是上漲中垂直需求柱。說(shuō)明需求控制市場(chǎng)。

垂直需求柱的底部是支撐區(qū),價(jià)格會(huì)進(jìn)場(chǎng)回來(lái)測(cè)試這個(gè)底部。這個(gè)測(cè)試可以作為我們的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)或者出場(chǎng)點(diǎn)(如果在高位做空的話)。

2~3號(hào)蠟燭:在震蕩區(qū)頂部出現(xiàn)放量和上影線。這是供應(yīng)擴(kuò)大的現(xiàn)象。

4號(hào)蠟燭:價(jià)格回來(lái)測(cè)試垂直需求柱的底部,在支撐位置出現(xiàn)成交量擴(kuò)大和價(jià)格反彈,說(shuō)明需求出現(xiàn)并吸收了供應(yīng),導(dǎo)致下跌停止,這里進(jìn)場(chǎng)做多。這個(gè)行為也叫下沖反彈,下沖反彈本身是需求擴(kuò)大的現(xiàn)象。

一、需求吸收了阻力的供應(yīng),并開(kāi)始占上風(fēng)

在阻力位置,我們?nèi)绾闻袛鄡r(jià)格是突破還是反轉(zhuǎn)向下?向上突破的理論基礎(chǔ)是阻力位置沒(méi)有供應(yīng)擴(kuò)大出現(xiàn),同時(shí)需求積極吸收阻力上的供應(yīng)。

向下反轉(zhuǎn)的理論基礎(chǔ)是阻力位產(chǎn)生大量的供應(yīng)(有大量賣單流入市場(chǎng)),需求無(wú)力吸收這些供應(yīng)。下面我們看圖1-10的分析。

如圖1-10所示,價(jià)格漲到蠟燭1的位置,高量上影線說(shuō)明供應(yīng)擴(kuò)大,并壓倒需求,蠟燭2是垂直供應(yīng)柱,表明供應(yīng)主導(dǎo)市場(chǎng),價(jià)格進(jìn)入下跌階段。

3號(hào)蠟燭:非常關(guān)鍵的點(diǎn)位,它的高點(diǎn)屬于新低前的反彈高點(diǎn)。行情要想看漲,需求必須把蠟燭3頂部的供應(yīng)全部吸收,并持續(xù)占上風(fēng)(蠟燭6做到了這點(diǎn))。

4號(hào)蠟燭:這是下沖反彈,但是成交量相對(duì)大些,說(shuō)明突破過(guò)程中,浮動(dòng)供應(yīng)還存在,或者說(shuō)流入市場(chǎng)的賣單還很多,要想價(jià)格上漲,這些賣單必須要被清除市場(chǎng)。聰明錢需要觀察二次測(cè)試,來(lái)評(píng)估供應(yīng)是否枯竭。蠟燭5是二次測(cè)試,低成交量說(shuō)明浮動(dòng)供應(yīng)枯竭(剩余的賣單被清出市場(chǎng))。

6號(hào)蠟燭:放量的超長(zhǎng)陽(yáng)線,這是垂直需求柱,也是SOS。它吸收了阻力(3號(hào)蠟燭)上的全部供應(yīng),需求占了上風(fēng)。接下來(lái)我們需要看到需求占上風(fēng)的局面持續(xù),價(jià)格才能保持上漲狀態(tài)。

8號(hào)蠟燭:我們看7號(hào)蠟燭之前的兩天成交量擴(kuò)大,說(shuō)明買方的努力在增強(qiáng),但是價(jià)格依然沒(méi)有沖出震蕩區(qū),這說(shuō)明市場(chǎng)上的供應(yīng)還很多。從8號(hào)蠟燭的成交量來(lái)看,市場(chǎng)沒(méi)有足夠的需求來(lái)吸收阻力上的供應(yīng),雖然價(jià)格突破,但是沒(méi)有吸引到大量買家跟隨。需求的匱乏會(huì)導(dǎo)致價(jià)格會(huì)繼續(xù)跌。價(jià)格后來(lái)又回到蠟燭5的價(jià)位。

二、熊市中需求的擴(kuò)大:恐慌拋售

熊市中價(jià)格下跌不需要帶有擴(kuò)大的成交量,其原因是買盤數(shù)量小,如果成交量擴(kuò)大的話,是買盤擴(kuò)大引起。假如某一天出現(xiàn)天量配上超長(zhǎng)陰線,這不是市場(chǎng)會(huì)繼續(xù)大跌的信號(hào),而是市場(chǎng)遇到巨大買盤的信號(hào)。在威科夫理論中,這種現(xiàn)象叫作恐慌拋售。被套的公眾眼看著自己的資金每天大幅遞減,無(wú)法承受心理的壓力,在利空消息的恐嚇下下,索性拋掉全部股票,使自己的痛苦得以解脫。當(dāng)然他們的拋盤被CM吸收,要想吸收這么大的賣盤,流入市場(chǎng)的買單也是天量。

如圖1-11所小,從背景看,這是明顯的熊市。從蠟燭1開(kāi)始,下跌加速,伴隨明顯的放量。說(shuō)明供求都在擴(kuò)大,但是供應(yīng)來(lái)自公眾的恐慌拋售;需求來(lái)自CM的收購(gòu),所以需求的質(zhì)量好于供應(yīng)。在熊市中,需求的擴(kuò)大是牛市出現(xiàn)的前提。蠟燭3是下跌以來(lái)第一次猛烈上漲。特別是成交量,第一次伴隨著陽(yáng)線擴(kuò)大,這是需求持續(xù)擴(kuò)大的現(xiàn)象。行情到這里,我們的看盤傾向應(yīng)該開(kāi)始看牛,但不是進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì),因?yàn)樾枰螠y(cè)試來(lái)確認(rèn)蠟燭3是否成為初次支撐以及熊市是否終止。接下來(lái)我們需要看到一個(gè)震蕩區(qū)的吸籌過(guò)程以及浮動(dòng)供應(yīng)的測(cè)試過(guò)程,才能知道是否牛市已經(jīng)開(kāi)始。

下面我們?cè)倏匆粋€(gè)熊市中需求擴(kuò)大的例子:

如圖1-12所示。市場(chǎng)背景是熊市。價(jià)格從蠟燭1開(kāi)始出現(xiàn)價(jià)量大幅擴(kuò)大的現(xiàn)象,這屬于恐慌拋售。市場(chǎng)的背景可能開(kāi)始改變。蠟燭2同樣是放量,但是蠟燭長(zhǎng)度卻相對(duì)減小,而且下跌幅度大幅減小。這在威科夫理論中叫作努力沒(méi)有結(jié)果,我們也可以叫作放量滯跌。

第六節(jié)  牛市中怎么看出供應(yīng)進(jìn)場(chǎng)了:搶購(gòu)高潮

圖1-13中市場(chǎng)背景是牛市。確定牛市存在的理論基礎(chǔ)是供不應(yīng)求,確定牛市終止的理論基礎(chǔ)是供過(guò)于求。蠟燭1是供應(yīng)擴(kuò)大的體現(xiàn),它的特點(diǎn)是新高長(zhǎng)陽(yáng),伴隨天量。我們知道牛市中是需求大于供應(yīng),能夠止住價(jià)格上漲的只有供應(yīng)擴(kuò)大。所以在牛市中,如果我們沒(méi)有看到供應(yīng)擴(kuò)大,不能輕易猜頂。蠟燭1放量說(shuō)明供求都在擴(kuò)大,但是需求來(lái)自公眾的搶購(gòu)高潮,他們害怕錯(cuò)過(guò)最后一班車。此時(shí)的供應(yīng)來(lái)自CM,他們看到自己的利潤(rùn)目標(biāo)達(dá)到,開(kāi)始利用公眾的瘋狂暗自出貨(供應(yīng))。很顯然,這時(shí)候供應(yīng)的質(zhì)量好于需求。長(zhǎng)陽(yáng)對(duì)于公眾來(lái)講,是最好的引起瘋狂的信號(hào),人們此時(shí)比任何時(shí)候更貪婪,他們已經(jīng)不在乎搶購(gòu)高潮背后的陰謀。以在牛市中,我們不希望看到超長(zhǎng)的陽(yáng)線和放量,因?yàn)槟遣皇钦嬲呐Ｊ行星?span style="word-wrap: normal; word-break: normal; line-height: 30px;">,而是CM的一個(gè)出貨手段。

第七節(jié)  因果關(guān)系

一、趨勢(shì)的形成和因果關(guān)系

研究因果關(guān)系的目的是判斷趨勢(shì)的反轉(zhuǎn),從而使我們?cè)谮厔?shì)的最初期介入市場(chǎng),達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。從字面上講,這里的“因”是指趨勢(shì)出現(xiàn)前的準(zhǔn)備過(guò)程,“果”是指趨勢(shì)形成。從分析行情角度講,趨勢(shì)在反轉(zhuǎn)之前,我們必須看到一段震蕩區(qū)交易(吸籌階段),這是新趨勢(shì)的一個(gè)準(zhǔn)備過(guò)程。只有出現(xiàn)了這個(gè)準(zhǔn)備過(guò)程,我們才開(kāi)始分析市場(chǎng)是否可能反轉(zhuǎn)。

強(qiáng)調(diào)因果關(guān)系的目的就是提醒大家不要著急抄底。

如圖1-14所示,這是2015年的A股行情。7月初的長(zhǎng)下影線和擴(kuò)大的成交量,告訴我們市場(chǎng)出現(xiàn)抄底行為。雖然抄底前的跌勢(shì)非常猛,屬于超賣狀態(tài)。但是不能看到大跌就立刻抄底,牛市的開(kāi)始需要準(zhǔn)備過(guò)程。另外,從熊市轉(zhuǎn)到牛市的理論基礎(chǔ)是:①市場(chǎng)的供應(yīng)出現(xiàn)枯竭(市場(chǎng)上的賣單流入量已經(jīng)很少)。②需求必須擴(kuò)大并保持力度。這些理論根據(jù)要在價(jià)量關(guān)系上體現(xiàn)出米之后,我們才知道反轉(zhuǎn)的根據(jù)已經(jīng)成立,并開(kāi)始擇機(jī)抄底。所以圖中所示的抄底行為,是公眾沒(méi)有考慮反轉(zhuǎn)的理論基礎(chǔ),直接從表象上就做的決定。

公眾喜歡抄底的原因:一是怕錯(cuò)過(guò)趨勢(shì)的大底;二是缺乏市場(chǎng)行為方面的知識(shí);三是缺乏耐心。如圖1-15所示,當(dāng)價(jià)格跌到CM滿意的成本價(jià)位時(shí),他們開(kāi)始吸籌(圖中吸籌階段)。但是當(dāng)市場(chǎng)上的股票遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足他們的需要時(shí),他們需要把價(jià)格維持在一個(gè)小的區(qū)間內(nèi)(控制成本),并在這個(gè)區(qū)間內(nèi)不斷地買入建倉(cāng)。他們會(huì)利用一些手段來(lái)迫使高位被套的公眾在這個(gè)區(qū)間內(nèi)拋售,以滿足他們的需求。吸籌階段會(huì)持續(xù)一段時(shí)間,直到CM的倉(cāng)位建滿。

在牛市過(guò)程中,如果市場(chǎng)要轉(zhuǎn)到熊市,同樣需要一個(gè)震蕩交易區(qū)。在這個(gè)區(qū)間內(nèi)CM進(jìn)行隱蔽式的派發(fā)。他們不會(huì)在同一時(shí)間把所有股票拋出,那樣市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)急劇下跌,導(dǎo)致他們的很多股票沒(méi)有在高位出售。所以他們要把價(jià)格維持在一個(gè)范圍內(nèi),慢慢地把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給公眾。

二、抄底之前耐心等待吸籌過(guò)程

圖1-16中前半部分背景是熊市。蠟燭1前面三根陰線的下跌,從速度和成交量上看都大幅上升,說(shuō)明市場(chǎng)可能進(jìn)入恐慌拋售狀態(tài)。從這里開(kāi)始,我們的看盤傾向應(yīng)該開(kāi)始向牛市轉(zhuǎn)變。但是不意味著馬上進(jìn)場(chǎng)抄底,因?yàn)楦鶕?jù)反轉(zhuǎn)的理論根據(jù),市場(chǎng)還沒(méi)出現(xiàn)一個(gè)區(qū)間交易(吸籌過(guò)程)

從蠟燭1開(kāi)始的反彈,我們發(fā)現(xiàn)有抄底現(xiàn)象。后來(lái)被蠟燭2的震倉(cāng)掃掉止損。CM通過(guò)震倉(cāng)的目的是清除市場(chǎng)遺留下的浮動(dòng)供應(yīng),或者說(shuō)迫使公眾再次因恐慌而拋售股票,這樣CM把底部的股票全部收購(gòu)。震倉(cāng)之后,市場(chǎng)的浮動(dòng)供應(yīng)被CM全部吸收,然后需求開(kāi)始主導(dǎo)市場(chǎng)。有時(shí)震倉(cāng)之后價(jià)格會(huì)再次回測(cè)底部,看是否還有漏網(wǎng)之魚(yú)(浮動(dòng)供應(yīng))。在確認(rèn)市場(chǎng)上的浮動(dòng)供應(yīng)已經(jīng)耗盡,我們應(yīng)該亳不猶豫地開(kāi)始建多倉(cāng)。蠟燭3是SOS(強(qiáng)勢(shì)出現(xiàn)),它是需求吸收全部供應(yīng)后,并占上風(fēng)的體現(xiàn)。它的出現(xiàn),標(biāo)志著趨勢(shì)的開(kāi)始。

三、短暫的準(zhǔn)備過(guò)程

有時(shí)準(zhǔn)備過(guò)程較短,這經(jīng)常發(fā)生在短線反轉(zhuǎn)過(guò)程中。如圖1-17所示,這個(gè)下跌過(guò)程比較短,這種短的下跌過(guò)程經(jīng)常是大趨勢(shì)的一個(gè)深度回調(diào),如果要應(yīng)用反轉(zhuǎn)的理論根據(jù),我們可以從低一點(diǎn)的時(shí)間框架找出準(zhǔn)備過(guò)程。比如圖1-17是日線,我們看反轉(zhuǎn)過(guò)稈很短暫,蠟燭1的位置不能抄底,因?yàn)檫€沒(méi)看到準(zhǔn)備過(guò)程。

圖1-18是同一階段的3小時(shí)圖。從3小時(shí)圖上,可以看出明顯的震蕩區(qū),這是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)必備的過(guò)程。安全的進(jìn)場(chǎng)位置在區(qū)間的右手邊。

四、頂部供應(yīng)增強(qiáng)

從牛市反轉(zhuǎn)到熊市的理論根據(jù)是供應(yīng)增強(qiáng),然后經(jīng)過(guò)派發(fā)階段(一個(gè)震蕩區(qū)交易)后,需求耗盡,供應(yīng)主導(dǎo)市場(chǎng)。所以在圖上,我們要看到這些理論根據(jù)一一成立,然后才能進(jìn)場(chǎng)做空。如圖1-19所示:

1號(hào)蠟燭:這是供應(yīng)初次進(jìn)入市場(chǎng)。長(zhǎng)上影線配上成交量擴(kuò)大,說(shuō)明價(jià)格上漲吸引了大量賣單出現(xiàn)。市場(chǎng)的需求必須再次擴(kuò)大,把這些賣單吸收掉,然后恢復(fù)牛市。1號(hào)蠟燭的出現(xiàn),為市場(chǎng)上提供了一個(gè)供應(yīng)區(qū),也可以說(shuō)是個(gè)阻力,現(xiàn)在關(guān)鍵是接下來(lái)價(jià)格再次回到供應(yīng)區(qū)的時(shí)候,供應(yīng)是否還有擴(kuò)大的現(xiàn)象。

2、3、4號(hào)蠟燭:這些是明顯供應(yīng)再次擴(kuò)大的現(xiàn)象,它們確認(rèn)和鞏固了蠟燭I提供的供應(yīng)區(qū)。以上現(xiàn)象說(shuō)明市場(chǎng)的牛市背景已經(jīng)終止,我們接下來(lái)希望看到供應(yīng)在降價(jià)中擴(kuò)大的現(xiàn)象,那是熊市的開(kāi)始。

5號(hào)蠟燭:這是熊市真正的開(kāi)始,蠟燭5是垂直供應(yīng)柱,它發(fā)生在區(qū)間的右手邊,叫作SOW。垂直供應(yīng)柱的出現(xiàn),說(shuō)明供應(yīng)控制市場(chǎng)。降價(jià)中供應(yīng)擴(kuò)大的行為不一定只是垂直供應(yīng)柱,只要滿足以下條件,我們就認(rèn)為熊市開(kāi)始:①當(dāng)日最低價(jià)和最高價(jià)分別低于咋天的最低價(jià)和最高價(jià)。②當(dāng)日收盤價(jià)低于昨天的收盤價(jià)。③當(dāng)日成交量大于等于昨天的成交量。

第八節(jié)  努力和結(jié)局關(guān)系

努力就是指成交量,結(jié)局就是這種努力下,價(jià)格的上漲或下跌幅度。國(guó)內(nèi)一些機(jī)構(gòu)把這種行為稱作放量滯漲和放量滯跌。比如,當(dāng)公眾的購(gòu)買力擴(kuò)大后,相應(yīng)的價(jià)格漲幅應(yīng)該增加。如果價(jià)格沒(méi)有出現(xiàn)大幅上漲,說(shuō)明努力沒(méi)有產(chǎn)生應(yīng)該有的結(jié)果。這是由于價(jià)格的上漲遇到了來(lái)自于CM的賣盤,這是危險(xiǎn)信號(hào)。接下來(lái)的走勢(shì)有兩種情況,第一是價(jià)格開(kāi)始回調(diào),然后恢復(fù)上漲;第二是市場(chǎng)進(jìn)入?yún)^(qū)間,無(wú)論公眾怎么努力,價(jià)格就是不漲,這種情況最危險(xiǎn),說(shuō)明CM開(kāi)始派發(fā),大量供應(yīng)充斥市場(chǎng),熊市的準(zhǔn)備過(guò)程開(kāi)始了。

如圖1-20所示:在蠟燭1的位置,成交量和前一天幾乎一樣,說(shuō)明當(dāng)前的購(gòu)買力依然很強(qiáng)。但是蠟燭1的波動(dòng)幅度,明顯低于前一天,這是努力沒(méi)有結(jié)果,是個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)。為什么價(jià)格沒(méi)有像前一天那樣大幅上漲？

我們知道,牛市終止于需求減弱和供應(yīng)擴(kuò)大。價(jià)格滯漲是因?yàn)槭袌?chǎng)上供應(yīng)增加對(duì)價(jià)格產(chǎn)生壓力,所以買方不用抬價(jià),平價(jià)就能買到股票,這就導(dǎo)致價(jià)格滯漲。牛市中出現(xiàn)的大量供應(yīng)來(lái)自CM的出貨,因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)到了他們?cè)O(shè)定的出場(chǎng)目標(biāo)。他們的拋盤使市場(chǎng)上供不應(yīng)求的背景出現(xiàn)變化。

再看蠟燭2,同前一天比,成交量擴(kuò)大,說(shuō)明公眾搶購(gòu)的熱情還在增加。但是價(jià)格沒(méi)有能力雨創(chuàng)新高。這又是一個(gè)努力沒(méi)有結(jié)果的例子,說(shuō)明供應(yīng)已經(jīng)超過(guò)了需求,買方的努力已經(jīng)無(wú)法克服供應(yīng)產(chǎn)生的壓力。接下來(lái)一天的成交量迅速萎縮,說(shuō)明需求在消耗。如果你沒(méi)在前面清倉(cāng),這里是清倉(cāng)的最后時(shí)寸機(jī),因?yàn)榕Ｊ幸呀?jīng)結(jié)束,熊市很快開(kāi)始。

蠟燭3和4,從上影線看出,流入市場(chǎng)的賣單量很大,這種人量賣單應(yīng)使價(jià)格進(jìn)一步下跌。但是這里成交量擴(kuò)大價(jià)格卻沒(méi)有創(chuàng)新低,說(shuō)明大量賣單的努力沒(méi)有結(jié)果,為什么沒(méi)有結(jié)果?是需求擴(kuò)大的結(jié)果(大量買單進(jìn)入市場(chǎng)接盤)。這種信號(hào)告訴我們供應(yīng)已經(jīng)被需求完全吸收,此時(shí)的市場(chǎng)背景是需求控制市場(chǎng)。是這種背景告訴我們應(yīng)該買入,而不是其他的因素(比如技術(shù)指標(biāo)或者消息分析)。

通過(guò)波段交易量,也可以觀察努力沒(méi)有結(jié)果。這種交易量不是某一根蠟燭的成交量,而是一波的累積成交量。這種方法更能體現(xiàn)出市場(chǎng)的努力程度

如圖1-21:第一個(gè)畫陰影的一波上漲,總成交量是146。它遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于前幾波的成交量,說(shuō)明購(gòu)買力在隨著這一波價(jià)格上漲增加。但是價(jià)格沒(méi)有創(chuàng)新高,說(shuō)明價(jià)格沒(méi)有因?yàn)楣姷膿屬?gòu)而大幅上漲。放量滯漲的原因是CM的出貨。這是個(gè)警告。

再看第二個(gè)陰影部分。這也是個(gè)上漲波,而且上漲時(shí)間也比較長(zhǎng)?？偝山涣?span style="word-wrap: normal; word-break: normal; line-height: 30px;">(64)依然沒(méi)有帶來(lái)價(jià)格大幅上漲,說(shuō)明CM的賣單還在涌向市場(chǎng),市場(chǎng)已經(jīng)處于供過(guò)于求狀態(tài)。在這種背景下,我們看第三個(gè)陰影部分:在這個(gè)下降波中,成交量大幅增加,說(shuō)明供應(yīng)已經(jīng)完全控制了市場(chǎng)這是熊市的開(kāi)始。如果你還沒(méi)出逃,這是最后的機(jī)會(huì);如果你是空方,從這里開(kāi)始是做空的好時(shí)機(jī)。

第九節(jié)  總結(jié)

面對(duì)走勢(shì)圖,我們想知道的是價(jià)格背后的一種雙方力量的較量,判斷對(duì)抗結(jié)果的工具是供求關(guān)系,而技術(shù)指標(biāo)無(wú)法解釋人們心理上的對(duì)抗。現(xiàn)在公眾的交易嚴(yán)重依賴于技術(shù)指標(biāo),不考慮價(jià)格變化背后的理論根據(jù),導(dǎo)致交易失敗。每當(dāng)有人發(fā)明了一個(gè)新的技術(shù)指標(biāo)用法,大家就馬上想拿到這個(gè)技術(shù)指標(biāo),并急于用到交易中去。但是這些技術(shù)指標(biāo)的形成都基于表象,它們產(chǎn)生的信號(hào)也是一種表象,無(wú)法洞察出價(jià)格背后的CM的真正意圖。公眾應(yīng)該訓(xùn)練自己從供求關(guān)系角度觀察市場(chǎng)的習(xí)慣,因?yàn)檫@是專業(yè)交易員的交易習(xí)慣。

要到達(dá)熟練使用供應(yīng)關(guān)系,我們需要時(shí)間,實(shí)踐和總結(jié)。直到有天,再有人來(lái)介紹他發(fā)明的新的指標(biāo)用法或組合的時(shí)候,你已經(jīng)沒(méi)什么興趣花時(shí)間和精力去研究那些新發(fā)明。這說(shuō)明你的注意力開(kāi)始定位于市場(chǎng)本質(zhì),并且用供求關(guān)系解讀市場(chǎng)已經(jīng)成為你的習(xí)慣。

掌握并習(xí)慣了利用供求關(guān)系,我們就開(kāi)始利用它解讀市場(chǎng)的自身行為。比如,趨勢(shì)的形成需要一個(gè)過(guò)程,我們會(huì)在這個(gè)過(guò)程中評(píng)估供求關(guān)系,從而洞察出:

● CM什么時(shí)候接盤,下跌趨勢(shì)么時(shí)候停止?

● CM使用什么手段引誘和逼迫公眾割肉?

● 吸籌什么時(shí)候結(jié)束,我們應(yīng)該在哪里抓住趨勢(shì)起飛前的最好入場(chǎng)時(shí)機(jī)?

● 怎么從細(xì)節(jié)上識(shí)別出危機(jī)的來(lái)臨,并提前做好離場(chǎng)準(zhǔn)備。

● 怎么能夠識(shí)別出突然的上漲不是真正的上漲,而是CM想把公眾甩出市場(chǎng)的手段。

總之,市場(chǎng)上的任何決定市場(chǎng)方向的重要細(xì)節(jié)以及CM利用操縱價(jià)格表象的手段,在我們掌握了供求關(guān)系的基礎(chǔ)上,都能把它們洞察出來(lái),并和CM一起做準(zhǔn)備,并有助于把風(fēng)險(xiǎn)控制在最低水平。

本章主要介紹了聰明錢使用的交易工具和解讀市場(chǎng)的原則。我們會(huì)在以后的章節(jié)中講解這些工具的細(xì)節(jié)。市場(chǎng)上大的波動(dòng)或者拐點(diǎn)的信號(hào)都是些平常人不注意的細(xì)節(jié),這些細(xì)節(jié)很容易被忽視。公眾更關(guān)注市場(chǎng)上非常明顯的走勢(shì)變化(比如長(zhǎng)陽(yáng),長(zhǎng)陰或者下影線),同時(shí)他們專注技術(shù)指標(biāo)的變化。但是技術(shù)指標(biāo)無(wú)法捕捉到那些起關(guān)鍵作用的細(xì)節(jié)。

市場(chǎng)上起關(guān)鍵作用的細(xì)節(jié)往往和普通人的看法相反。比如突破,它是很多公眾的最愛(ài)。每當(dāng)他們看到價(jià)格向上突破,立刻變得興奮起來(lái)。這種興奮情緒讓他們的貪婪得到釋放,于是他們很自信地買入股票。但是他們不知道,決定突破是成功取決于當(dāng)時(shí)CM的要求。如果CM當(dāng)時(shí)還沒(méi)有結(jié)束收購(gòu)股票戰(zhàn)役,他們會(huì)立刻阻止價(jià)格上漲。然后他們讓價(jià)格很枯燥的下滑,目的是讓因情緒而買入的公眾失望,這種失望會(huì)使他們無(wú)奈地賣掉股票。當(dāng)然,這些賣盤全部落入CM囊中。

分析市場(chǎng),訓(xùn)練自己盡量深挖價(jià)格背后的供求關(guān)系,也就是說(shuō)盡量洞察操縱者(CM)的意圖。我們經(jīng)常說(shuō)跟蹤趨勢(shì),但是很多人只是表面理解了其含義。其實(shí)跟蹤趨勢(shì)的真正含義在于:利用供求關(guān)系,跟蹤CM的操作意圖和操縱手法。CM代表著能夠移動(dòng)市場(chǎng)的大資金,他們會(huì)利用他們的所有優(yōu)勢(shì)在左右市場(chǎng)。掌握了他們的動(dòng)向,也就掌握了趨勢(shì)。本書(shū)的目的就是講解這些跟蹤大資金的技巧。