鳳凰網(wǎng)科技 花子健

8月8日，美圖公司CEO吳欣鴻對外宣布美圖最新的“美和社交”戰(zhàn)略。除此以外，他還宣布了變革美圖公司的組織架構(gòu)，成立社交產(chǎn)品、美顏產(chǎn)品、智能硬件產(chǎn)品三大產(chǎn)品事業(yè)群。

美圖旗下兩款重要產(chǎn)品美圖秀秀和美拍也迎來全新改版。美圖秀秀app的社區(qū)內(nèi)容流將直接顯示在首頁。美拍則定位泛知識垂直短視頻社區(qū)。

自美圖公司在2016年上市之后，許久未在美圖相關(guān)的公開場合露面的美圖公司董事長蔡文勝，也出現(xiàn)在了當(dāng)天的發(fā)布會上。雖然普通話并不太標(biāo)準(zhǔn)，但是他竭力傳達美圖轉(zhuǎn)型的決心?！叭绾螢橛脩?、為股東、為社會創(chuàng)造更大的價值，一直是美圖人持續(xù)探索的命題?！彼f。

而早在一年之前，蔡文勝在一次與港股投資者對話中，他表態(tài)，“圖片工具不是簡單的工具，圖片是天然的社交入口”。按照蔡文勝的說法，美圖秀秀對標(biāo)的應(yīng)該是Instagram。

2018年5月21日，在美圖十周年的慶祝派對上，吳欣鴻就已經(jīng)談到美圖秀秀要轉(zhuǎn)型為社交軟件，以獲取更多用戶和使用時長?！斑@是美圖下一個十年的開始?！彼f。

然而，以圖片為載體的“美和社交”，真的能為美圖帶來下一個輝煌的十年嗎？

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美圖公司CEO吳欣鴻

美圖十年 5億用戶

2008年10月，美圖大師上線。兩個月后，用戶突破100萬。

“當(dāng)時沒有想過未來能做多大?！痹?017年美圖公司業(yè)績發(fā)布會上，吳欣鴻告訴鳳凰網(wǎng)科技（微信搜：iFeng科技），關(guān)于賺錢的方法，當(dāng)時想到的也只是廣告和增值服務(wù)兩種，“電商和游戲沒敢想”。

當(dāng)時美圖秀秀的競爭對手包括傅盛的可牛影像做出了光影魔術(shù)手，騰訊推出了QQ影像。但“美術(shù)高手”吳欣鴻發(fā)現(xiàn)，競爭對手專注于通用的圖片編輯，滿足用戶在日常工作中快速處理圖片的需求。但女性用戶對于圖片編輯的需求——快速地讓自己變美，并沒有得到滿足。

“所以美圖聚焦于女性用戶?！眳切励櫿f，美圖逐步在產(chǎn)品中加入了人像美容、磨皮美白、瘦臉、瘦身等功能，并且針對女性用戶的特點，讓操作的步驟盡量簡單。此后，美圖秀秀的用戶增長幾乎是瞬間提速。

2011年底，美圖PC加移動端的用戶量突破1億；2012年，PC端的用戶量突破1億，同時PC加移動端突破2億用戶；2013年春節(jié)，移動端用戶量會突破1億?！吧踔?0后都開始在用美圖了?！眳切励櫿f。

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美圖手機賣得越多，美圖公司就越尷尬

美圖公司的產(chǎn)品線也在不斷豐富，2013年之前主要是以美圖秀秀為主的工具產(chǎn)品；2013年之后，主要是以美顏相機、BeautyPlus為主的自拍產(chǎn)品；2014年推出的美拍則是美圖從工具向社區(qū)轉(zhuǎn)型的標(biāo)志。此外，在2013年，美圖還推出了自己的智能手機產(chǎn)品——美圖手機，在2016年美圖上市前，美圖手機的銷量突破了100萬臺。

2017年3月，美圖公司公布的2016年全年財報顯示，其月度活躍用戶在2017年的1月達到頂峰，為5.2億名、而截止2016年12月31日，該數(shù)字是4.5億。

美圖難題——商業(yè)化困難、用戶下滑

在高速的用戶增長背后，美圖公司也一直面臨質(zhì)疑，這種質(zhì)疑隨著其上市而愈加集中——美圖何時能提高商業(yè)化能力，從而實現(xiàn)盈利。

盡管虧損在持續(xù)收窄，但是美圖從來沒有嘗過盈利的滋味。根據(jù)公布的財報數(shù)據(jù)顯示，2015年其虧損為7.1億元，2016年為5.4億元，2017年進一步收窄至4.6億元。

更為致命的是，以“互聯(lián)網(wǎng)估值模型”上市的美圖，大部分收入來源卻是智能硬件的銷售。2015年，美圖總收入為7.41億元，其中智能硬件部分為6.67億元，占比為90%；2016年，美圖總收入為15.8億元，智能硬件部分為14.7億元，占比為93%；2017年，45.3億元的年收入中有37.4億元來自智能硬件銷售，占比為82.5%。但是在2017年上半年，21.79億元的營收中依然有88.7%來自智能硬件銷售。

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美圖收入依賴于手機銷售讓其變得不像互聯(lián)網(wǎng)公司

從2015年到2017年，美圖互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的營收分別為0.75億元、1.05億元和7.87億元。其中，在2017年上半年，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入為2.47億元，其中廣告收入為0.83億元，美拍直播等增值服務(wù)收入為1.64億元。

自2017年下半年開始，美圖加快了在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)上的拓展速度。2017年全年，美圖廣告收入為3.07億元，增值服務(wù)收入為4.8億元。對比來看，廣告業(yè)務(wù)收入增速快于增值服務(wù)收入增速。

美圖另一大難題是用戶的下滑。根據(jù)美圖2017年財報顯示，其月度活躍用戶總數(shù)為4.16億，同比下降7.6%。其中，國內(nèi)的月活用戶為3.04億，同比下降16.4%，海外月活用戶為1.12億，同比增長29.5%。

除了美圖秀秀實現(xiàn)了同比14.85%的增長以外，美顏相機和美拍均出現(xiàn)了不同程度的下滑，其中美顏相機同比下滑23%，美拍同比下滑13.8%。這已經(jīng)是美拍的月度活躍用戶連續(xù)兩個年度出現(xiàn)同比下滑的情況了。

“美拍的量越來越不行了，2018年最火的還是抖音和快手?！敝辈ソ?jīng)紀(jì)人濤先生告訴鳳凰網(wǎng)科技，他們在美拍的紅人主要做美妝和搞笑類內(nèi)容，但是相比起抖音等新興平臺，美拍的吸引力明顯不足?？深A(yù)見的是，此前遭遇下架整改風(fēng)波的美拍，月活用戶將繼續(xù)加速下滑。

自上市以來，美圖的市值一度爬高至773.1億港元，但是到今天，其市值僅有200億港元左右，縮水將近74%。有分析師認(rèn)為，如果美圖不能證明自己擁有可信賴的盈利能力，那么股價很難上漲。

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美圖公司市值幾乎跌破200億港元

小米集團的現(xiàn)狀，應(yīng)該是“美圖狀況”的最好體現(xiàn)。小米上市前公布的招股書顯示，2017年營收為1146.25億元，其中來自智能手機銷售的部分為805.63億元，占比70.3%，IoT和生活消費產(chǎn)品的營收占比20.5%，來自互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的營收僅為98.96億元，占比為8.6%。

作為“互聯(lián)網(wǎng)估值模型”上市的典型代表，小米發(fā)行價定位17港元，但是上市首個交易日的開盤價僅為16.6港元，直接跌破發(fā)行價。隨后雖然上漲至22.2港元，但是截止8月15日，小米的股價已跌至16.3港元，市值蒸發(fā)了1000億港元左右。

硬件收入占據(jù)主導(dǎo)的美圖，一直尋求在商業(yè)化上的突破。2017年11月6日晚間，美圖公司發(fā)布公告，任命程昱為COO，負(fù)責(zé)美圖的整體商業(yè)化。到美圖之前，程昱曾是微博的高級副總裁，從2012年起主導(dǎo)微博的整體商業(yè)化并取得巨大成功, 包括在線廣告、用戶增值服務(wù)、電子商務(wù)、移動支付等業(yè)務(wù)都迅速增長。

 “廣告一定是美圖非常核心的業(yè)務(wù)，曝光型廣告、社交媒體型廣告或者是效果型廣告，基于美圖海量的用戶，有很大的空間?！鄙先螞]多久的程昱在美圖V6手機發(fā)布會接受鳳凰網(wǎng)科技采訪時如是說。

但程昱一個人還不是美圖商業(yè)化的救世主——美圖秀秀始終還是一個工具。既然是一個工具，盈利難題、新的用戶增長點和用戶粘性，隨時都會被新的工具挑戰(zhàn)。美圖賴以為生的美圖手機，一定程度上也要歸功于美圖秀秀的海量用戶。

“中國版Instagram”能拯救美圖？

成名于美圖秀秀，存活于美圖手機，對于美圖來說這怎么都不是一個好的故事。那么如何才是一個好的故事呢？需要讓投資者相信，美圖不僅擁有海量用戶，還能將這些用戶產(chǎn)生的內(nèi)容進行留存，從而產(chǎn)生長遠(yuǎn)價值。

“中國版Instagram”就是美圖下一個十年全新故事的開端。對于登陸香港資本市場的美圖來說，再也沒有什么比這個故事更能讓投資者重新認(rèn)識美圖的價值了。

“但是，Instagram在國外是個好故事，不過中國版Instagram這個事，美圖之前就有很多公司嘗試過，結(jié)果都沒做起來?！币晃婚L期為美圖公司提供營銷服務(wù)的供應(yīng)商告訴鳳凰網(wǎng)科技，他并不看好美圖公司選擇的轉(zhuǎn)型方向。

這也并不是美圖第一次嘗試往社交方向的轉(zhuǎn)型。此前，美圖在2012到2013年間曾經(jīng)試水過一個針對設(shè)計師及插畫師的社交平臺，但因受眾過于小眾而中止。

更為人所知的是，美圖還曾經(jīng)推出過一款名叫“閃聊”的社交產(chǎn)品。

閃聊的聊天模式區(qū)別于傳統(tǒng)的對話框，其聊天窗口采用卡片式設(shè)計，看起來更顯年輕和個性。并且支持文字、圖片、語音、表情、視頻和涂鴉六種聊天形式，所發(fā)送的涂鴉按筆觸軌跡呈現(xiàn)給對方，甚至還包含二次元彈幕式聊天。

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美圖曾經(jīng)推出的社交軟件閃聊的對話框

為了更加滿足年輕人多樣化玩法的需求，除了一對一聊天和群聊天，閃聊增加了認(rèn)領(lǐng)CP和匿名聊天的形式。同時，閃聊還按興趣將人分類，用戶可以按照共同興趣尋找好友。

放在今天來看，閃聊就是微信、微博、陌陌、B站、QQ空間的集合體。還加入了Snapchat的元素—閱后即焚，如果用戶不喜歡自己被惡搞，可以在設(shè)置中打開這一功能，對方看到信息后即被清理。

但是集合一切好玩元素的閃聊最終還是沒有成功。美圖寄希望于拓展社交用以沉淀用戶，隨之開展游戲、電商、廣告等業(yè)務(wù)的計劃也不得不暫時擱淺。直到2017年，美圖才在沒有任何社交關(guān)系的支撐下，上線了美鋪，這是美圖在電商業(yè)務(wù)上的試水。而這一切依賴的還是工具—美圖秀秀、美顏相機、AI測膚、AI美妝等。

是美圖沒有做社交的基礎(chǔ)嗎？并不是，美圖擁有超過4億的用戶，特別是絕大部分都是女性用戶，他們除了有讓自己變美的需求，還有分享美的需求，而分享行為則是社交的基礎(chǔ)。

那么美圖為什么沒有在社交上獲得成功？不管是針對設(shè)計師及插畫師的社交平臺，還是針對年輕人社交的閃聊，最終都是以失敗收場。

而這次美圖以“社交”開啟下一個十年，已經(jīng)不再是通過推出新的社交產(chǎn)品，而是在美圖秀秀和美拍中加入新的功能，以尋求提升用戶的使用時長。這兩款產(chǎn)品也都進行了改版升級。

美圖秀秀將在9月份完成全面改版，用戶打開美圖秀秀app，以圖片為核心展示的社區(qū)內(nèi)容流將直接顯示在首頁。美圖官方數(shù)據(jù)顯示，在今年5月開放公測以來，社區(qū)核心用戶平均每天使用社區(qū)25分鐘。

新版美拍會上線“交作業(yè)“的功能，在社交的互動方式上有所改變。比如，某達人在美拍發(fā)了一個舞蹈的制作教程，用戶可以把學(xué)習(xí)的過程拍成視頻，像交作業(yè)一樣由達人點贊或評論，產(chǎn)生二次創(chuàng)作和更多互動。

吳欣鴻介紹，美拍的下一步是面向未來一代構(gòu)建新型社交關(guān)系，針對95后和00后的新興興趣點，比如黏土、手帳、圖章、SA等泛知識內(nèi)容和極其活躍的小型圈子和圈內(nèi)的語言特色、文化內(nèi)容，提供新的社交玩法。