作者：凱風(fēng)百里

導(dǎo)讀：隨著網(wǎng)聯(lián)平臺逐漸浮出水面，以及央行近期發(fā)布的有關(guān)加強支付機構(gòu)管理，一點接入網(wǎng)聯(lián)的監(jiān)管要求，市場秩序儼然即將巨變。行業(yè)各方對新生的網(wǎng)聯(lián)既有期待，也有一些負(fù)面的反對聲音，一位老支付人站在行業(yè)長遠(yuǎn)生存和發(fā)展的角度，枚舉諸多實例，談了他對網(wǎng)聯(lián)集中清算的看法。

從萌芽到誕生，外界關(guān)于網(wǎng)聯(lián)的種種輿論始終不絕，但有一點似乎很少被提及，即便是專業(yè)文章也淺嘗輒止，那就是以'一點接入、集中清算'為口號的網(wǎng)聯(lián)本身是一個集中清算體，支付清算行業(yè)未來的清算集中化，與現(xiàn)有的分散清算到底有哪些不同？孰優(yōu)孰劣？

關(guān)于支付機構(gòu)和銀行直連模式，很多文章都已連篇累牘，在此不予贅述，我們只談兩點結(jié)論：一是'我們不做跨行，我們只做賬戶資金的搬運工'，直連模式下所有的跨行支付清算業(yè)務(wù)，都被拆成了兩筆同行業(yè)務(wù)——一筆客戶付款行的備付金收款，一筆商戶開戶行的備付金付款；二是直連本身使得銀行渠道成為一種獨占性資源，掌握渠道即掌握著與銀行的信息通道，不同機構(gòu)掌握的渠道數(shù)量不同、質(zhì)量不同、價格不同。

中國支付行業(yè)經(jīng)歷了從2011年起六年的快速發(fā)展，似乎也已經(jīng)在這兩點中找到了行業(yè)共識：您想做支付？那就多接渠道；想談價格？那就多放備付金；跨行清算？自己做本轉(zhuǎn)就行了。

而對于那些背著存款KPI的商業(yè)銀行分支行來說，只要能拉來存款，承諾有損失你機構(gòu)賠，它才不在乎你的業(yè)務(wù)如何處理。

從交易流程本身來看，所有的交易從此碎片化，銀行看到的商戶信息，永遠(yuǎn)只是某家機構(gòu)的名稱。你永遠(yuǎn)也搞不清那些來投訴賬戶被盜的客戶們，他們的錢到底被拿去做了什么，你也永遠(yuǎn)不了解那個出現(xiàn)在交易記錄中的支付機構(gòu)的真實狀態(tài)，到底是生意火爆還是早已人去樓空，接到客戶投訴電話后，銀行唯一想做的，就是趕緊找渠道的同事去聯(lián)系支付機構(gòu)把這筆錢賠掉拉倒，有些銀行嫌麻煩，直接讓支付機構(gòu)把保證金壓在自己這兒，出事兒不問先賠了，倒也干脆。

其實沒人知道，這些被拆成碎片的支付業(yè)務(wù)代表著什么，中國有將近兩百家銀行在和支付機構(gòu)進行合作，有115家支付機構(gòu)正在從事網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，每天的交易資金達到兩千多億，交易筆數(shù)達到5.2億筆，這是世界上最為繁忙也是最為另類的兩兩交易清算市場，但是這個市場既沒有一個沒有交易統(tǒng)一對手也不存在交易的保障方。

在所有的支付機構(gòu)和銀行都是捉對合作的背景下，一些歷史似乎正在被重演。2008年金融危機的余波尚未平息，回顧當(dāng)初，正是因為大量衍生品交易采取捉對交易的形式，沒有統(tǒng)一的中央對手方，沒有集中清算，最終因少數(shù)交易者資金鏈斷裂而蔓延到全球市場。話說回來，2014年的'上海暢購事件'不也正是如此？其實回頭看看，一家小小的預(yù)付卡企業(yè)原本不該造成這么大的影響，可別忘了，在當(dāng)時那可造成了整個江浙滬地區(qū)的特約商戶談卡色變：通聯(lián)、杉德、安付寶哪個不是啟動了危機公關(guān)，又哪個沒拼了老命的去該退卡的退卡該結(jié)款的結(jié)款，才把局面穩(wěn)?。窟@些還都是行業(yè)的大塊頭，可在當(dāng)時誰不是被搞得灰頭土臉啊！

一句話，市場是風(fēng)險傳播的超導(dǎo)體，更是風(fēng)險的倍增器。的確，網(wǎng)絡(luò)支付跟預(yù)付卡有區(qū)別，可是宏觀上看，其清算本質(zhì)又沒有區(qū)別。缺乏中央對手方的清算市場，注定是風(fēng)險碎片化的舞臺，風(fēng)險的集聚，從來都不會給身在其中的我們明確清晰的信號，卻又每每以雷霆萬鈞之勢席卷，原因無他，'激水之疾，至于漂石者，勢也'。

剛才說的都是明擺著的，我們再說點一般不說的，圈內(nèi)誰沒聽說過渠道轉(zhuǎn)包？反過來說，又有幾家機構(gòu)所有的銀行渠道都是自己接的？前兩天跟渠道轉(zhuǎn)包的朋友侃大山，他張口閉口：中國市場的轉(zhuǎn)接價格低啊，萬分之一的利也要掙啊。從A機構(gòu)拿到的萬分之八的某行渠道，轉(zhuǎn)手萬分之九賣給B機構(gòu)，這不就是萬分之一的利嗎？至于他拿著我給他的萬九，有機構(gòu)想跟他買，給千一，他能不賣么？

我說你這不違規(guī)么？

朋友翻我一個白眼：大頭都讓大機構(gòu)和銀行拿了，他們吃肉，我喝點湯行不？我也得活啊。我們小機構(gòu)，要自己找銀行，他得要我千二！

但是你轉(zhuǎn)他，他轉(zhuǎn)她，原本的直連業(yè)務(wù)一轉(zhuǎn)在轉(zhuǎn)，本就存在碎片化風(fēng)險的交易鏈路如同超載而又高速行駛的汽車，也正是這一輛又一輛的汽車在支付市場的大路上一路狂奔……二清算啥，三清又怎樣，四清五清也不是沒見過沒聽過，我們支付行業(yè)對待風(fēng)險又是何等的傲慢！再不搞集中清算，再不為整個市場建立一個中央對手，再不通過這個中央對手去管轄監(jiān)控，那就是盲人騎瞎馬，夜半臨深池！

好在網(wǎng)聯(lián)來了，作為一個老支付人，我舉雙手贊成它的成立。它的意義千千萬，但是對我來說，集中清算超過一切。

首先，網(wǎng)聯(lián)把所有的跨行清算收歸中央對手，在這個平臺下，所有的交易參與者都以網(wǎng)聯(lián)為對手進行集中清算，一家銀行只承擔(dān)一個單獨的清算凈額，這是以往任何直連都不能達到的效果。

其次，通過多邊軋差和風(fēng)險分擔(dān)，降低每個交易對手的信用風(fēng)險，通過對交易的全流程監(jiān)控，實現(xiàn)對特殊機構(gòu)的風(fēng)險隔離，防止個體的風(fēng)險擴散。

最后，用中央對手方的身份，統(tǒng)一管理銀行渠道，統(tǒng)一管理行業(yè)價格，讓渠道轉(zhuǎn)包失去意義。

經(jīng)歷了中國支付清算行業(yè)的多年探索，我想，現(xiàn)在是讓所有的清算回到陽光下的時候了。

我知道，我也聽到很多有關(guān)質(zhì)疑網(wǎng)聯(lián)的聲音，我理解，因為新生事物都是這樣，在打破舊秩序，建立新秩序的過程中，總是難免經(jīng)歷陣痛。但是我相信一點：

無知和弱小，都不會成為生存的障礙，傲慢才會。