股市具有一定的投機性，有的股票換手率極高，股價往往被各類莊家機構(gòu)所操縱。即便是原本毫無投資價值業(yè)績虧損的個股，有時候也往往因莊家資金的操作而業(yè)績飄紅。所以股市各只股票的業(yè)績有時候不取決于企業(yè)的實際經(jīng)營績效，而是取決于莊家資金是否眷顧；股票投資人有時所獲取的也不是上市公司的業(yè)績成長回報，而是通過交易獲取差價?！按篝~吃小魚、小魚吃蝦米”，莊家在想方設(shè)法掙散戶的錢，散戶若想不被吃，跟莊是一個贏利方法。

同樣作為投資者，有些人可以從中不斷地獲取利潤，而有些人卻在股市投資中屢屢虧損。很多投資者僅僅學(xué)習(xí)了各種各樣的炒股技巧，甚至把投資理念背得滾瓜爛熟，但卻無法跑贏大盤，甚至在牛市行情中也忍受著套牢和虧損帶來的痛苦與煎熬。其實，投資者要想在股市中贏利，在股市中生存下來并戰(zhàn)勝這個市場，就必須做到知己知彼。也就是說，不僅要了解自己，還要了解對手——莊家，了解莊家在做什么，莊家的意圖是什么。而投資者要想摸清莊家的底細，就必須學(xué)會跟莊，在跟莊的過程中了解莊家的操作手法。

如何根據(jù)坐莊時間分類識別莊家？

1、短線莊家

重勢不重價，也不強求持倉量是短線莊家的特點。短線莊家又大致可分為兩種：一種是做反彈的，他們在大盤接近低點時買進，然后快速拉高，待散戶也開始搶反彈時迅速出局；另一種是炒題材的，他們在出重大利好消息前拉高吃貨，或在出消息后立即拉高吃貨，之后繼續(xù)拉升并快速離場。

短線莊家是股市上數(shù)量最多、最常見的莊家。不僅在上升單邊市中能見到他們活躍的身影，就是在反彈中、盤局中，甚至是盤跌中，仍然可以見到他們在股海大顯身手的足跡。

2、中線莊家

中線莊家看中的往往是股票的題材，經(jīng)常會對板塊進行炒作。中線莊家往往是在底部進行一段時間的建倉，持倉量并不是很大，然后借助大盤或利好拉高，通過板塊聯(lián)動效應(yīng)以節(jié)省成本，然后在較短的時間內(nèi)迅速出局。中線莊家所依賴的因素都是其本身能力以外的，所以風(fēng)險較大，操作起來較謹慎。一般情況下，上漲30%就算不錯了。

中線莊家運作的周期一般為半年到一年，控制流通籌碼約50%，建倉時間一兩個月，個股上漲的幅度則要視大盤的情況而定，最小也應(yīng)該在40%。

3、長線莊家

長線莊家往往看重的是上市公司的業(yè)績，是以投資者的心態(tài)入市的。由于長線莊家資金實力強、底氣足、操作時間長，因此在盤面走勢形態(tài)上才能夠清楚地看出其吃貨、洗盤、拉高、出貨的過程。所謂的“黑馬”一般都是從長莊股票中產(chǎn)生的。見圖2-20。

圖2-20　長線莊家的建倉過程

持倉量大是長線莊家的一個最重要的特點，由于持股時間非常長，預(yù)期漲幅非常大，所以要求莊家必須能買下所有的股票，其實莊家也非常愿意這樣做。這樣，股價從底部算起，有時漲了一倍，可莊家還在吃貨。出貨的過程同樣漫長，到后期會不計價格地拋出，這些股民都應(yīng)注意。

對長線莊家，還有一種提法叫“長莊”。即一個莊家在某個股票中總是不出來，來回打差價。

莊家的坐莊步驟

一般來看，莊家坐莊的過程可分為五個步驟，即選股、建倉、洗盤、拉升和出貨。

1、選股

莊家坐莊首要的任務(wù)就是選擇炒作對象和炒作時機。這個階段通常都有專業(yè)人員對市場進行調(diào)查研究，并制訂出可行的計劃。

首先要根據(jù)宏觀經(jīng)濟所處的時期，初步選定一支股票，并對其進行全方位的分析和評估，其中包括上市公司的財務(wù)狀況、目前股票價格走勢、公司歷年的經(jīng)營業(yè)績、行業(yè)地位、綜合實力、發(fā)展?jié)摿?、股本結(jié)構(gòu)、流通股本、有無舊莊、籌碼分布等方面。如果各方面的情況都符合莊家的炒作要求，那么莊家就會根據(jù)大盤走勢適時介入這支股票。不過，在介入之前，絕大部分莊家會和上市公司達成協(xié)議，以便能夠順利達到自己的炒作目的。

2、建倉

莊家想要達到坐莊控盤的目的，就要掌握目標股的大部分籌碼。由于莊家需要的籌碼多，且要求降低建倉成本，所以一般選擇在低價區(qū)慢慢收集籌碼。為了避免引起散戶的注意，莊家在建倉初期通常保持較少的成交量，且變化不大，分布也比較均勻，一般散戶對這樣的個股不會過多地注意。在建倉末期，莊家為了加快建倉速度，會將成交量適當放大，股價也可能出現(xiàn)小幅度的爬升。

莊家建倉階段的特征：

①莊股處在建倉階段，在一個相對價位上，某一時段該只股票的換手率會急劇放大，達到或超過100%，股價波幅在20%左右。反映在成交量柱線圖上為一個由許多量柱構(gòu)成的“量堆”，這表明有大資金參與該只股票。

②在個股上升途中，突然連續(xù)幾天放量震蕩，換手率接近100%，股價波幅達15%左右。反映在成交量柱線圖上為一個鶴立雞群的“量柱”，這是莊家對倒的結(jié)果，也就是莊家通過幾個操盤手利用證券交易系統(tǒng)進行快速地委托買賣，分別有不同的操盤手掛單和接單。

③當大量個股紛紛下跌時，如果有某只股承接大量拋盤，股價不跌反漲或跌幅較小，就是莊家在護盤。

④某只股票出現(xiàn)了利空消息，或暫緩流通的股份開始流通時，該股的股價沒有因此而下跌，同時成交量明顯放大，就說明有莊家在利用利空消息進行建倉。

3、洗盤

由于建倉末期成交量有一定的放大，股價也相應(yīng)地上升，會引來一些感覺敏銳的散戶跟進，這樣就會造成一部分籌碼被散戶搶走，給莊家最后的建倉和未來的拉升造成障礙。這時，莊家為了重新將籌碼收集回來，就會采取洗盤、震倉等措施，洗去浮籌，震出部分跟風(fēng)盤，為將來的炒作打下堅實的基礎(chǔ)。

莊家洗盤階段的特征：

①當某只股票在價格下跌時成交量無法有效放大，上升時成交量有所放大。在K線圖上表現(xiàn)為陰陽交替的小幅整理態(tài)勢，這表明莊家已有了較多的籌碼。

②某只股票的股價連續(xù)走低，在K線圖上表現(xiàn)為連續(xù)走低的小陰線，但下方支撐也較為明顯，整體跌幅不大，股價會在中期均線附近得到支撐，一般是莊家在進行打壓。

③當有關(guān)某只股票的利好消息發(fā)布后，股價依然沒有動靜，仍處在震蕩整理過程中，使得擁有該股籌碼的持有者也持懷疑態(tài)度，甚至一拋了之，這就是莊家在利用散戶心理進行洗盤。

④某只股票的股價一直緊貼10日均線運行，偶爾有跌破回升的震蕩走勢，但是不會引起大幅下跌，而處在均線下方縮量盤整，并有隨時返回均線之上的傾向，這就是莊家在利用均線制造上升走勢來洗盤。

4、拉升

建倉、洗盤完成之后，莊家會將股價迅速地向上拉升，直到遠遠地高出其成本區(qū)。這個道理不難明白，莊家拉升的幅度越高，其售出股票后獲得的利潤也就越大。但是莊家并不能一味拉升，還要考慮市場有沒有強烈的追高意愿，如果市場中的追高意愿不強，那么莊家的拉升和最后的出貨都會受到較大的阻礙。這時，莊家往往會采取各種各樣的手段，吸引散戶追漲，從而實現(xiàn)自己最終出貨的目的。

莊家拉升階段的特征：

①當某只股票的成交量逐漸放大，股價漲多跌少，單日走勢為單邊上行行情，這就是莊家在放量對倒拉升，吸引散戶介入。

②當某只股票經(jīng)過長時間整理，最終向上突破整理區(qū)域，小量微幅上漲，表明洗盤工作已完成，即將展開新的升勢。

5、出貨

出貨是莊家操作的最后一個階段，也是實現(xiàn)其獲利計劃的關(guān)鍵階段。在這個階段，莊家往往會利用各種手段吸引散戶，使其覺得該股后市仍有很大的上漲空間，進而紛紛跟進，莊家則借機兌現(xiàn)獲利。

莊家出貨階段的特征：

①某只股票的價格單日漲幅驚人，盤中震蕩加劇，浮動籌碼越來越多，成交量連續(xù)創(chuàng)出歷史天量，說明莊家控盤已力不從心，快要出貨了。

②某只股票的價格處在拉升后的高位，利好消息不斷出現(xiàn)，但股價卻不漲反跌，說明莊家此時正急于出貨。

③某只股票在均線走平，股價盤跌且連續(xù)跌穿5日和10日均線，并以陰跌形式向下發(fā)展，這是莊家在利用散戶搶反彈的心理在出貨。

④股價在莊家的快速拉抬之后緩慢下跌，或在均線附近長時間停留，成交量逐步放大，這是莊家在利用均線系統(tǒng)派發(fā)。

⑤股票上升持續(xù)時間短暫，成交量基本上由對倒盤構(gòu)成，但下跌時成交量卻逐漸放大，伴隨有大筆的拋單，說明莊家正在出貨。

一般來講，莊家在選股的時候會從下面三點加以分析

（1）看流通盤大小與自己的資金量是否相匹配。莊家資金的主要來源是自有資金、上市公司發(fā)行、配股募集資金、個人大戶、集團公司、境外資金等，甚至有一些來路不明的資金。用太小的資金炒作太大的盤子，會感到力不從心，推不動盤口。通常情況下，莊家如果能夠擁有50%以上的流通盤，就可以操縱股價。大機構(gòu)炒大盤股往往是為了控制大盤指數(shù)，激發(fā)市場人氣。

（2）看籌碼分布是否均勻。這是指籌碼分布在不同價位、不同投資者手中。

（3）看當前個股走勢?？磦€股是已經(jīng)初步探底完成還是正處于下跌過程，逆?zhèn)€股走勢往往難以奏效。

了解莊家所選擇的股票是否符合以下幾個條件

1、股價低

由于股市目前還沒有做空機制，只有買進股票之后拉高出貨才能獲利，雖然有時莊家也會通過高拋低吸、故意打壓而洗籌或降低成本，但主要的獲利手段還是高位了結(jié)。因此，從這個意義上說，介入個股的價格越低，以后拉升的空間也就越大，當然獲利的空間也隨之較大。通常情況下，大致有下面一些對應(yīng)關(guān)系：大盤低價股5元以下；中低價虧損股5元以下；成長性較好的科技股15元以上；剛上市的新股10～15元。

圖1-27　吉電股份因資產(chǎn)重組受到莊家青睞

縱觀股市的發(fā)展，投資者不難發(fā)現(xiàn)：莊家最喜歡讓股市“貧農(nóng)”翻身，而不喜歡給高價股再戴高帽。我國股市散戶多，財力有限，只能撿些“便宜貨”，莊家若將50元的股票炒至100元，眾多散戶傾其全部積蓄也買不了多少手，極為不智，而將5元的股票炒至10元亦可“薄利多銷”。圖1-28為莊家拉升中國一重股價，拉升前，中國一重的股價只有6.52元，屬于明顯的底股價股票，拉升后飆升到11.62元。

2、流通盤小

流通盤小，莊家實現(xiàn)控盤就很容易。若莊家控制某股流通籌碼50%以上，股價自然可由莊家說了算，因而小盤股被莊家追求的可能性大。大家翻翻日線圖可發(fā)現(xiàn)，幾乎所有的小盤股都有輪炒機會，不少個股漲幅驚人，業(yè)績好的漲起來理直氣壯，業(yè)績差的想方設(shè)法搞點重組，甚至有些無題材的個股照漲不誤，炒完之后再讓大家猜。參與小盤股關(guān)鍵是要把握介入時機，對底部形態(tài)完好、無潛在題材的個股寧可信其有（有莊、有題材、有機會），不可信其無。

圖1-28　莊家坐莊低估值股票中國一重

當然，不同的莊家在考慮流通盤時，還必須根據(jù)自身的條件選擇流通盤的大小，其中需要注意的是收集籌碼的比例、可調(diào)配資金的數(shù)量、控盤的時間及能力、做莊的周期及籌碼的兌換程度等。

3、有炒作題材

一只股票只有擁有了題材，才會有炒作的價值。

在上述選股條件中，其實還有幾點是莊家所重視的：一是所選目標股應(yīng)該是近些年來沒有爆炒過的個股，一般個股大漲回落之后，至少要經(jīng)過一兩年的調(diào)整、沉寂期，有的時間會更長；二是所選目標股是否有其他的莊家機構(gòu)潛伏在內(nèi)，否則的話莊家之間的搏殺將十分慘烈，做莊成功的難度也會成倍增大，這點當然是應(yīng)該盡力避免的。

最后就是選擇合適的跟莊時間

一般來講，投資者跟莊有以下三個時間段可供選擇：

第一時間介入，適合穩(wěn)健型的投資者參與。此時的技術(shù)指標分析基本無用，因為莊家不會按照技術(shù)指標來操作。

第二時間（即拉升期）介入，適合追漲型的投資者參與。此時漫長的吸貨階段和難熬的盤整階段已經(jīng)過去，是跟莊的最佳時機，即將迎來股價的主升浪，具有漲幅大、時間短、快速獲利的特性。此時的技術(shù)分析基本有用，莊家會根據(jù)技術(shù)指標來操作，要注意設(shè)置止損點，越往上漲越需要及時止損。

第三時間（即拉高出貨期）介入，適合短線高手參與，穩(wěn)健型的投資者應(yīng)盡量避開。此時是莊家決定勝負的決戰(zhàn)階段，是莊家最后瘋狂階段，是最非理性的階段，也是跟莊最刺激的時候，獲利最快、時間最短。此時關(guān)鍵是止損、止損、再止損，特別是放量下跌的時侯。

圖2-7　跟莊時間

事實上，坐莊主要就是資金的問題。如果資金量較大，莊家可以同時選擇多只股票，而且這多只股票基本都是有內(nèi)在聯(lián)系的，能構(gòu)成板塊，形成市場板塊聯(lián)動，更有利于莊家坐莊成功。

總體來說，莊家坐莊的基本步驟就是以上所述，但有時也不完全按照這些步驟。比如，短線莊家可能將上述步驟簡化，也有些莊家可能將某些步驟復(fù)合化，如吸籌與洗盤同時進行，拉升與洗盤同時進行等。具體的結(jié)論，還要投資者根據(jù)具體的股價走勢與交易細節(jié)分析而得。要想在股海戰(zhàn)爭中做常勝者，就得有一套行之有效的操作盈利模式！