在股市交易中，當(dāng)兩個你認(rèn)為的“好股票”出現(xiàn)時，當(dāng)你困在那里不知選擇買哪一支股票時，最終結(jié)果肯定會選錯，我們稱之“有兩種選擇時必錯的宇宙困局定律”。而且這個困局你很難跨過去。

假如你遇到有甲股票與乙股票的選擇，你不知道應(yīng)該選擇哪支更好時，你選擇了甲，往往乙股票漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于甲股票。事實上，你完全不知情。當(dāng)你真的當(dāng)時不是選錯 了甲而是選對了乙，之后又是甲股票漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)又好于乙股票。股市交易的價格漲跌，是由于成交量的變化決定的，若主動性買盤大于主動性賣盤，或賣出者少，而買 入者量大，股票價格必然被推高上升。若主動性賣盤大于主動性買盤，或買入者多時，而賣出者量大，股票價格必然被拉低下跌。而你在代表散戶行為中，人均持股 的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于主力持有的量，分散的散戶一旦作出買入某一支股票的決定已代表多數(shù)人的選擇，這時主力資金由于與你完全是這場博弈的對立面，只有選擇讓股價 下跌。主力資金如果是獲利籌碼，它會派發(fā)給蜂擁而至的散戶。主力資金如果也是正在吸籌，還會選擇向下打壓，從而實現(xiàn)“誘空”的目的，當(dāng)你低位賣出籌碼給它 時，方可再去拉升。而沒有選擇的那一支股票，由于和主力資金沒發(fā)生沖突，上漲概率肯定大于另一支股票。所以，當(dāng)出現(xiàn)兩種選擇的可能且猶豫不決時，勸你放棄，因為這是“必錯”的選擇。

有一則寓言，在飛機(jī)上，烏鴉對乘務(wù)小姐說：給爺?shù)贡∝i聽到后也學(xué)道：給爺?shù)贡?！結(jié)果小姐很不高興就把豬和烏鴉扔出機(jī)艙。此時烏鴉笑著對豬說：這次你傻了吧？爺可會飛，你會飛嗎？千萬不可人云亦云，再好的建議最關(guān)鍵是不是真的適合自己？

主 力選股往往會選擇未來發(fā)展非常好的上市公司，但是大多散戶卻未感知，某支股票既使現(xiàn)在非常不起眼，但經(jīng)過主力團(tuán)隊周密分析研究，認(rèn)為這家公司在一年或兩年 后它的價值會被多數(shù)人認(rèn)可，則主力資金肯定會青睞這支股票。其一，從現(xiàn)在基本面看，它的價值沒有顯現(xiàn)，眾多散戶會棄它而去，這樣主力資金收集籌碼非常容 易；其二，多數(shù)人沒有認(rèn)可它的價值，其價格肯定較低，主力收集的成本也低，將來會有較大利潤空間；其三，主力介入后拉升容易，可神不知鬼不覺，既使有部分 散戶持有股票是長期心態(tài)，拉升一定高度也不會關(guān)心，還有的散戶不了解他的價值，對此股也“死”了心。當(dāng)這個股票漲到較高價位，其價值開始顯現(xiàn)，但大多數(shù)人 仍認(rèn)為其價格與價值還相差較大，這時散戶的力量又聚集得非常大，再加上媒體正面宣傳，就連主力資金也認(rèn)為這支股票的股價應(yīng)該再翻一倍，但這時的主力是不會 貪心的，他會在散戶欲買買不到的情況下一點(diǎn)一點(diǎn)放給他們，最后等到這家上市公司可挖掘的潛力被散戶挖掘得“精光”以后，并在所有的股民眼里暴露無遺時，其 主力持有的籌碼也早已拋了個精光。

所以你準(zhǔn)備買的股票，如果是你周圍好朋友也認(rèn)可的，或有人極力從多種渠道向你推薦的，你就要小心了，那是把你往“火坑”里推啊！他不可能告訴你最正確的操盤信息，能靠得住的還只是自己！

很大程度上，莊家一詞源于賭場，股市中人們往往將擁有巨額資金并持有大量股票的機(jī)構(gòu)稱為莊家。其實有些擁有大量資金的機(jī)構(gòu)并不一定要坐莊，如果只是分散資金進(jìn)行投資組合，則不能稱為莊家。莊家主要是指那些具有雄厚的資金實力、信息搜集渠道暢通、信息處理方法先進(jìn)有效且操盤經(jīng)驗豐富、技巧高超的個體或機(jī)構(gòu)散戶。莊家在股市中的具體作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

1.市場轉(zhuǎn)折關(guān)頭的先驅(qū)者：任何股票指數(shù)或任何一支股票，都會有頭部和底部，這是一個客觀規(guī)律，是 不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。但由于莊家專業(yè)水準(zhǔn)高，當(dāng)?shù)撞康絹頃r，具有遠(yuǎn)見卓識的莊家將會遠(yuǎn)遠(yuǎn)比普通散戶更早、更敏銳地覺察到這一點(diǎn)，更早地聽到升勢走近的腳 步聲，于是莊家會在股價或指數(shù)位于底部時大舉殺人，使底部正式形成。因此，莊家也往往會成為大市扭轉(zhuǎn)的先驅(qū)者。

2. 莊家控制股票的漲跌：莊家是影響股價的最重要的市場因素，散戶在研判股價走勢時，絕不能忽略莊家的存在。莊家控制股票漲跌是通過對敲來完成的。莊家的對敲 主要是利用成交量制造有利于莊家的股票價位，吸引散戶跟進(jìn)或賣出，莊家經(jīng)常在建倉、震倉、拉高、出貨、反彈行情中運(yùn)用對敲。其實，任何一支股票在一段時間 內(nèi)，特別是中短期的走勢，都不同程度地受到主力的操縱。所以，對于散戶來說，在股市上的首要目標(biāo)與其說戰(zhàn)勝市場倒不如說是戰(zhàn)勝莊家。

3.市 場附悍的始偉俑者：為了使散戶的買賣行為符合自己的要求，莊家會拼命地在市場上進(jìn)行炒作，莊家在炒作股票時都有一套成熟的技巧和方法。具體包括傳播各種消 息、引導(dǎo)輿論、制造行情。顯而易見，市場炒作方向的變化，完全是由莊家?guī)ь^和領(lǐng)導(dǎo)的。莊家之所以能夠起到這樣重要的作用，是因為他們的認(rèn)識走在廣大散戶的 前列。主力會選擇哪些股票進(jìn)行炒作，確實值得散戶推敲，其主要由主力習(xí)性、資金實力或者個股股性等方面因素決定。

4.引領(lǐng)走勢變化的主導(dǎo)刀量：莊家表現(xiàn)的背后是綜合實力，既流露了莊家操盤手的特點(diǎn)，又反映了莊家機(jī)構(gòu)的運(yùn)作能力。這種綜合實力是由多方面的因素組成的，從資金、市場研究、投資計 劃、關(guān)系背景等方面都可以找到根源。由于莊家專業(yè)水準(zhǔn)極高，他們能更敏銳地發(fā)現(xiàn)市場發(fā)展過程中各個階段應(yīng)該具備的特點(diǎn)，能更敏感地意識到各種技術(shù)關(guān)口位的 作用及技術(shù)調(diào)整到來的時機(jī)。

5.股市發(fā)展?jié)摿Φ耐诰蛘撸呵f家由于專業(yè)水準(zhǔn)比較高、信息比較靈，因此對政策理解得比較到位，對企業(yè)的財務(wù)狀況分析得比較透徹，能準(zhǔn)確地把握市場發(fā)展的趨勢。莊家對技資機(jī)會非常敏感，往往能比散戶先一步掌握各種潛在的獲利機(jī)會。從實踐看，許多技資機(jī)會都是由莊家一 手挖掘出來的。

投資基金坐不了莊，但由于資金龐大其進(jìn)出對股價升跌仍然可以產(chǎn)生 明顯影響。同一基金公司旗下多個基金共同進(jìn)出一個股票對該股價價格影響自然更大。不能說基金坐不了莊就影響不了個股股價，而是說基金坐不了莊不能隨心所欲 的控制和操縱股價。也難以起到想讓股價漲多少就漲多少的作用。

有實力控盤式長期坐莊的地下私募數(shù)量很少。在高風(fēng)險和嚴(yán)格監(jiān)督機(jī)制下敢于真正入市實施控盤式坐莊的就更少?，F(xiàn)地下私募群體規(guī)模也非常龐大，但單個私募操盤資本達(dá)到幾個億，十幾個億的相對較少了。地下私募群體是現(xiàn) 階段證券市場最活躍的群體，這些機(jī)構(gòu)對股價短期的波動起非常大的影響作用。

龐大的機(jī)構(gòu)群體到股票市場中尋找投資或投機(jī)機(jī)會。這些機(jī)構(gòu)中短線 投機(jī)，波段炒作，中長線投資各種各樣都有。個股機(jī)構(gòu)自由進(jìn)出交易，一機(jī)構(gòu)獨(dú)霸一股現(xiàn)象已經(jīng)少有。大部分個股漲跌與眾多機(jī)構(gòu)自由的進(jìn)出所有關(guān)。眾多機(jī)構(gòu)自由 的進(jìn)出導(dǎo)致股價波動無序撩亂。以中長線投資為目的機(jī)構(gòu)不少。但以中短線投機(jī)為目的炒一把就走機(jī)構(gòu)更多。這些以投機(jī)為目的的機(jī)構(gòu)以短炒為操作手段。短炒追求 的是：短，平，快！在較短的時間內(nèi)賺一把就走。股市中存在大量手持資金千萬至數(shù)億的短線機(jī)構(gòu)。

證券投資基金主流操作是價值投資，長線持倉。 但近年部分基金經(jīng)理實施波段操作，追漲殺跌謀求短期利潤的操盤行為大量出現(xiàn)。地下私募同樣不缺乏價值投資，長線持倉的機(jī)構(gòu)。而以快進(jìn)快出為操作目標(biāo)的占主 流。投資者現(xiàn)時看到某股票有大機(jī)構(gòu)明顯建倉時，跟莊操作仍需弄清是什么類型的機(jī)構(gòu)建倉才好，這樣才知道采用什么策略去應(yīng)對。跟長線莊做短線是很難的，長莊 進(jìn)場大都不會急于拉升，買進(jìn)等候的是洗盤。跟短線莊做長線是不能的，短莊進(jìn)場后一拉高就出貨獲利解結(jié)，拉高長拿不走就會套住你。實戰(zhàn)市場中并不是大機(jī)構(gòu)建 倉就意味著該股中長線看好。遇到短莊他們多是炒一把就走?，F(xiàn)在大部分機(jī)構(gòu)在一個股票投入數(shù)千萬元到過億元資金炒作，他們的進(jìn)出能影響股價短期的漲跌，但這 不是真正意義上的坐莊。這些機(jī)構(gòu)這數(shù)千萬元到過億元資金建倉某股，買入的籌碼可能只是流通盤的 1% ， 3% ， 5% 或者 10% 。這和控盤炒作是兩碼事。由于籌碼所占比例小，這些機(jī)構(gòu)可以一周內(nèi)就完成一次完整的進(jìn)出。有的甚至做到今天進(jìn)場明天就出貨。所以并不是個股有大機(jī)構(gòu)進(jìn)去了 該股就一定會大漲，不要有這樣的思維誤區(qū)。市場環(huán)境好時機(jī)構(gòu)可以多拉，市場環(huán)境不行時有的機(jī)構(gòu)小賺 3% ，甚至虧損也撤退走人。筆者發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在仍然有相當(dāng)多投資仍然深受 03 年以前的莊股年代思維所影響。他們個股認(rèn)為有主力進(jìn)去了，不拉 20% ， 30% 漲幅主力不會出貨的，是出不了貨的。這種想法過于單純。比較多年前市場環(huán)境，現(xiàn)階段市場變化極大，機(jī)構(gòu)操作手段也大大改變。作為一個精明的投資者應(yīng)該與時俱進(jìn)，學(xué)習(xí)新的分析方法適應(yīng)新的市場環(huán)境變化！

主力機(jī)構(gòu)一旦確定做莊目標(biāo)，就要對目標(biāo)股的籌碼進(jìn)行收集，主力實現(xiàn)坐莊的前提條件，是對股票低位流通籌碼的有效控制，主力只有在低位控制大量的流通籌碼，才能有效控制股價的波動方向，達(dá)到拉高出貨的盈利目的。普通投資者極難發(fā)現(xiàn)主力在吸貨，即使發(fā)現(xiàn)有主力在吸貨，此時進(jìn)入，也幾乎是無利可圖，因為股價漲跌空間不大，這一階段日成交量很少，且變化不大。隨后由于主力的入場，成交逐漸變得活躍，成交量偶爾一兩天放出大量，但隨后又開始下跌恢復(fù)沉寂，股價大部分時間在一個狹窄區(qū)域內(nèi)震蕩盤整，K線組合上是小陽小陰盤整狀態(tài)，股價走勢有氣無力，這樣的偶爾放巨量其實就是主力吸取一定籌碼后的試盤行為，同時也是股價將要拉升的信號！因為股價在經(jīng)過前期大幅下跌后，由于跌幅較大，套牢的投資者惜售，有的就干脆拿著不拋了，任其跌到什么位置，心想總有漲回來的一天，隨著割肉盤的變少，成交量越來越小，股價已沒有殺跌動力，出現(xiàn)止跌跡象。股價由于大幅下跌，上漲空間被打開，此時股價已相當(dāng)有吸引力，主力開始進(jìn)場吸納低位籌碼，悄悄地收集低價位籌碼，主力掛的單子很小，一般幾十手、幾百手的小單子接盤。

如果這一階段可吸納的籌碼比較少，主力會采取各種手段來騙取持股者手中的籌碼，迫使持股者拋出手中籌碼，比如打破重要的技術(shù)位或發(fā)布利空消息制造恐慌氣氛，通過這些手段來嚇出持股不堅定的投資者，達(dá)到低位吸取籌碼的目的。這個階段并不是主力想吸取多少籌碼，就能吸取多少的！大多數(shù)持股者在經(jīng)過連續(xù)深套之后，是不甘心輕意割肉的。最終，主力通過時間的煎熬迫使最有耐心的持股者無法忍受精神上的折磨拋出籌碼，達(dá)到吸籌目的。這就是平時我們常說的，追漲殺跌，在你忍無可忍的情況下，賣出股票后，股價盤旋幾日，卻一飛沖天！因為當(dāng)主力在低位實在吸不到什么籌碼之后，主力會拉高一波股價之后再次打壓，由于股價經(jīng)過這一波上漲，還持股的散戶手中的套牢籌碼得到一定的釋放，而散戶在看到股價拉高之后再次下跌，害怕剛得到解放的籌碼再次被套的心理下，最終咬咬牙也就忍痛割肉了。

主力的吸籌區(qū)域是一個相對的低價區(qū)，而不是絕對的低位，大多數(shù)時間內(nèi)，股價的高低是一個模糊的概念，由于大勢背景不同，股價有可能漲了還會漲，跌了還會跌。主力在吸籌階段，一般要吸納目標(biāo)股流通籌碼的60%左右，才能對該股的價格波動進(jìn)行有效控制，并且要有足夠的后續(xù)操盤資金，股價才能有較大幅度的拉升空間，每一個大牛股的誕生，都是資金實力強(qiáng)大的主力杰作。由于主力持倉量較大，他必須要拉升出一個較大的上漲空間，才能順利完成出貨任務(wù)。實戰(zhàn)操作中還應(yīng)具體分析股票的形態(tài)走勢、空間位置、介入時機(jī)以及基本面和技術(shù)面的變化情況，在確保資金安全的情況下，選擇進(jìn)出最有利的點(diǎn)位，做到穩(wěn)健投資！

放量上漲，縮量下跌——主力拉升

在主力行為學(xué)中我們學(xué)會了主力吸籌以及主力洗盤！而主力在經(jīng)過吸籌、洗盤階段之后，隨之而來的就是主力拉升股價了。而在拉升的時候，通常情況下一般莊家主力是按部就班的經(jīng)過吸籌、洗盤之后才開始拉升，但是也有特殊情況，有的主力是在吸取足夠籌碼后，省略洗盤的階段，直接啟動行情，拉高股價，使廣大的散戶踏空行情！而這篇文章主要就是介紹主力是如何拉升的，我們散戶是該如何去正確識別行情動向并大膽把握機(jī)會的！

主力在經(jīng)過吸籌、洗盤階段后，現(xiàn)在主力要開始拉升了，但是主力開始啟動股價，有的時候是在吸夠籌碼后，省略洗盤的階段，直接啟動股價，使廣大的散戶踏空行情。主力在坐莊的過程中，經(jīng)常采用反技術(shù)的操作手法，沒有一成不變的操作模式，投資者跟莊過程中，還應(yīng)根據(jù)大盤背景，個股基本面、技術(shù)面，針對目標(biāo)股的走勢，隨機(jī)應(yīng)變。主力在投入相當(dāng)大的資金完成建倉操作后，首先考慮的是如何將股價與自己的倉位成本區(qū)之間盡快拉開一定的距離，以便今后順利地完成出貨工作。主力為了獲利，只有向上拉升股價，實現(xiàn)賬面盈利，因此主力建倉、洗盤之后，開始啟動股價，有時洗盤和拉升同步進(jìn)行。雖然多數(shù)股票拉高時漲幅很大，但賺到的人卻非常少，普通投資者不能有效識別這種機(jī)會，發(fā)現(xiàn)這種機(jī)會后沒有膽量參與，是讓機(jī)會擦肩而過的主要原因，而那些有膽有識，發(fā)現(xiàn)機(jī)會并及時把握的投資者，是最終的受益者。

拉升階段的走勢和漲幅，可以說由主力說了算，基本上不受外界因素的影響，除非遇到特大利空或系統(tǒng)風(fēng)險，主力才會臨時改變操盤計劃。當(dāng)然，也有的主力因為資金鏈斷裂或由于某種原因，需要迅速撤莊，套現(xiàn)資金，則會不計成本地砸盤出貨，而有些資金不足的主力，則采取盤整的方式等待后續(xù)資金的救援。當(dāng)然，中途也有換莊的主力，做為中小資金投資者沒必要去深入研究它中間出現(xiàn)了什么情況，只要按照自己的計劃行事，做到隨機(jī)應(yīng)變，在保證本金安全的情況下，最大獲利，就足夠了。如果想一味探知主力的內(nèi)情，過分看重主力的行為，則會進(jìn)入操盤的誤區(qū)，往往南轅北轍，吃力不討好，把自己看的懂的股票做好，足矣！案例：

主力拉升股價，是要付出一定的拉抬成本的，比如說印花稅和交易傭金，主力為了減少拉抬成本，最大獲利，還要選擇合適的拉升時機(jī)。一般大盤處于強(qiáng)勢上漲時人氣旺盛，跟風(fēng)盤較多，投資者不計成本追漲買入股票，主力拉抬容易，只需花費(fèi)很少的資金就可以拉高股價；當(dāng)大盤處于弱勢階段，連續(xù)拉升的股票很少，因為大盤走勢不好，人氣不旺，主力拉升付出的成本相當(dāng)大，并且接盤者很少，高位出貨不太順利，所以跟莊操作，還要結(jié)合大盤走勢情況，以便應(yīng)變。

主力除了動用資金力量拉抬股價外，同時還要輔助相關(guān)利用好題材。主力大量的貨要在高位賣給普通投資者，如果沒有好的題材，散戶是不會輕易接盤的，一般出現(xiàn)大幅拉升的股票，往往會伴隨相關(guān)利好題材出現(xiàn)，等題材明朗了，股價也到高價區(qū)了，這就是我們平時所說的，利好兌現(xiàn)是利空。投資者實盤操作中，要分析消息出現(xiàn)的時機(jī)和股價的空間位置，避免落入主力的圈套。

主力行為學(xué)之主力出貨

在前面，我們一起學(xué)習(xí)了主力吸籌、洗盤、拉升 這三大階段，緊接著這三步之后，就是主力高位出貨的時機(jī)了，會買的是徒弟，會賣的才是師父！如何判斷主力是否出貨，是每一個散戶都面臨的一重大難題，出貨與否將是決定散戶成敗的關(guān)鍵！而這主要就是介紹主力是如何出貨的，我們散戶該如何去識別主力資金動向！

主力進(jìn)行吸籌、洗盤、拉升的最終目的，無非是為了能在高價位派發(fā)出貨，兌現(xiàn)盈利；雖然在拉升過程中派發(fā)了部分籌碼，但大多數(shù)主力仍然會選擇合適的時機(jī)在高位進(jìn)行派發(fā)，否則無法將賬面的盈利兌現(xiàn)。

當(dāng)個股的交易熾熱，成交量大的驚人時，廣大的散戶已被股價的大幅上漲激起亢奮的熱情，頭腦發(fā)暈，生怕自己趕不上末班車，失去理性地瘋狂買入，此時大幅拉升階段也就快到頭了，主力利用連拉大陽線的走勢，吸引跟風(fēng)盤介入。主力最后加速拉升的末期表現(xiàn)為成交量巨大，換手率較高，而股價出現(xiàn)滯漲跡象，盤中震蕩幅度較大，K線組合上以方向不明的震蕩形態(tài)來迷惑大多數(shù)的散戶，使其無法判定股價的后續(xù)走勢。大多數(shù)散戶買進(jìn)后，不賺錢，是不會走的，有的投資者介入后被套，只要不再讓他看到介入的價位，他是不會出來的。主力正好利用散戶的這種心理，進(jìn)一退二，邊拉邊撤。作為短線炒手，遇到這種情況，要果斷出局，不再參與它的后續(xù)操作，確保盈利賺到手，拿到手的才是自己的。

普通投資者由于對主力出貨的階段認(rèn)識較淺薄，常常把頭部誤當(dāng)?shù)撞?，以為股價會再次啟動，隨著股價的下跌，造成資金的不斷虧損。投資者除了掌握常見頭部形態(tài)外，還要熟悉一些主力常用的出貨手法，主力常用的出貨手法是在高位構(gòu)筑平臺出貨，或者再次高位震蕩出貨。這類莊股，大都有急速拉升某股的行為，在拉升到目標(biāo)位后，主力開始構(gòu)筑平臺，進(jìn)行技術(shù)位修正，這極易引誘普通散戶跟進(jìn)，讓散戶對該股的形態(tài)走勢十分看好，挑起股民們的買入沖動，致使其失去理智，高位接盤。這就難怪一些股民，明明買在了頭部，他卻認(rèn)為買在了底部，股價下跌了，卻不肯割肉止損，死要面子活受罪，隨著股價不斷下滑，使小損變成了大損，最終被深套，短線拿成長線(如上圖)！對于在頂部介入的投資者，如果發(fā)現(xiàn)自己介入位置錯誤，應(yīng)在損失不大的情況下，及早賣出股票止損，避免造成不必要的大損失。留得青山在，不怕沒柴燒，只有保住本金的安全，才可以等待下次的操作機(jī)會！

主力最兇狠的出貨手法，是灌壓出貨，出現(xiàn)這種情況，往往是因為主力發(fā)現(xiàn)了突發(fā)性的利空消息或是某種原因迫使莊家迅速撤莊，比如主力資金鏈出現(xiàn)問題等。有的主力資金來源不正當(dāng)，或是聯(lián)合坐莊的機(jī)構(gòu)內(nèi)部發(fā)生矛盾，需要迅速套現(xiàn)資金。主力直接大單打壓股價，不計成本拋售股票，只要有接盤的，都有份，尾盤急跌，把沒來得及撤單的抄底盤匆匆成交，在K線圖上形成嚇人的大陰線，且成交量巨大。不過這種出貨方式陰險毒辣，容易將股性搞壞，一般主力不愿采用，不過在特殊時期，是一種非常有效的出貨手法，投資者要時刻提防這種走勢。

總結(jié)：多頭不死，空頭不止——空頭不死，多頭不止！主力想要散戶死亡，必先使其瘋狂！別人貪婪，我恐懼，別人恐懼，我貪婪！

在股市里，散戶與主力的對峙有時也是投資者與投機(jī)者的對峙。而投資者也靠投機(jī)者去賺錢，長線賣出是由于短線客去接盤或賣出，才能實現(xiàn)長期投資者的需要。正如前面所講，投機(jī)與投資是可以轉(zhuǎn)化的兩種方式而已，從這個意義上講，投機(jī)本身也可以是投資！投機(jī)不僅沒有任何卑鄙的意味，而且是一種高超的投資技巧。同時，投機(jī)大多依據(jù)技術(shù)分析，而投資又往往依據(jù)基礎(chǔ)分析，或者二者結(jié)合。通過基礎(chǔ)分析，投資人認(rèn)為股票的價值被低估，他們就會買入股票，股價因此上漲。隨著股價上漲，靠技術(shù)分析的投資人又按他們的習(xí)慣，也跟著買入，又使股價進(jìn)一步上漲。這樣過了一段時間，基礎(chǔ)分析投資人又認(rèn)為股票被高估，開始賣出股票，從而使上升趨勢變緩，最后發(fā)生逆轉(zhuǎn)。依趨勢買進(jìn)的技術(shù)分析投資人最終也會賣出股票。如此往復(fù)，就形成了股票價格的漲跌循環(huán)。

在股市，主力往往利用散戶的買賣習(xí)慣與節(jié)奏，一旦主力反向的意愿與散戶發(fā)生正向的一致，才會出現(xiàn)主力希望的共振。主力高位出貨，散戶高位接貨，主力低位吸籌，散戶低位割肉。這種共振又往往不會以每個人的意志為轉(zhuǎn)移。

所以，你一定要記住，你每一筆買入的股票，交易的另一面就有一個非常高興地把股票賣給你的人。

而且主力往往拒絕在出貨中的反彈，也就是會一路下跌，套牢散戶不會有像樣的反彈，讓那些搶反彈者沒有賣出獲利的機(jī)會。一個跟莊者若買入股票較多，莊家發(fā)現(xiàn)后，于是首先震蕩洗盤，也就是讓你離開，否則不會漲；洗盤之后來人還不走，就會下跌或盤整等待，直到把跟莊者耗走；如果發(fā)現(xiàn)跟莊者有決心，莊家不得已再拉一次，給來人一個獲小利出去的機(jī)會，讓他自覺走掉；來人還不走，就只好下跌把跟莊者套牢，讓他討不到便宜。如果你還不明白，必然經(jīng)不住這一番折騰，早就給洗出去了。如果明白自己的處境，你又不去減倉，這時莊家也絕不會拉抬，于是就要開始減倉，莊家發(fā)現(xiàn)你減倉，到了可以容忍的程度，才會開始拉抬。

在股市，雖然主力資金可以控制股價的上漲、下跌，并在相對較短時期內(nèi)有時可決定一支股票價格在哪個范圍內(nèi)變化，但股票最終形成的最高價與最低價根本不是由主力資金決定的，而是由于主力與散戶在對峙過程中產(chǎn)生出來的。即當(dāng)主力資金拉升股價，散戶資金跟進(jìn)較多，拋出較少，則股價拉升幅度較大；若跟進(jìn)較少，拋出壓力較大，主力資金拉升較難，拉升幅度較小。這樣在拉升過程中，也就產(chǎn)生出了一個相對最高價。主力資金為了低價吸進(jìn)籌碼，往往是在打壓中吸籌，若打壓中散戶賣出較多，則會繼續(xù)打壓股價吸足籌碼，當(dāng)下跌后，拋出較少，而散戶跟進(jìn)反而又較多，則會停止打壓，最低價也就隨即產(chǎn)生。

當(dāng)然主力在拉升一支股票途中與散戶間的對峙必須要有節(jié)奏地休整，否則實現(xiàn)不了用適量資金拉升到目標(biāo)的高度。因此，股票的拉升和飛機(jī)騰空又驚人地相似。

飛機(jī)在跑道滑跑時，剛開始很慢，就像是助跑，速度逐步加快，等到了起飛速度時，突然加速才能騰空而起。股票也是這樣一個增量起跑，加速放量和騰空上漲的過程。而莊家在進(jìn)入飛行線啟動時放的能量越大，就代表莊家對該股的信心越大。而跑道越長，在飛行線上滑跑時間越長，說明莊家建倉時間越長，籌碼越多；而坡度向上脫離60日均線越遠(yuǎn)越陡，那就說明后期漲幅越大，該股莊家控盤能力也越強(qiáng)，后市越強(qiáng)。如果跑道平行滑跑，說明該股控盤能力一般，而向下沿跑道滑跑就說明該股控籌能力不好不穩(wěn)。所以最好的飛機(jī)和莊家，就是啟動能量大，啟動離地高，這就是說明莊家對該股十分看好，也說明莊家希望將該股籌碼控制在更高的價位。

當(dāng)飛機(jī)以加速度向跑道頂端沖去時，張開的翅膀提供了升力，飛機(jī)上的乘客坐在機(jī)艙座上會感受到強(qiáng)烈的推背感。股市中的大盤往往在出現(xiàn)長陽之后開始上漲，但是正如飛機(jī)要爬上海拔8000米高的平流層，不是一個勁地向上飛行，一蹴而就，大盤也不是不經(jīng)過整理就直接展開主升浪和延伸浪行情。離開地面之后，飛機(jī)首先在雙發(fā)甚至四發(fā)引擎的最大推力作用下，穿越高度距離約為300-1000米的對流層的湍急氣流，然后改為平飛一段距離，一是為保護(hù)引擎發(fā)動機(jī)；二是保護(hù)乘客和機(jī)組成員。不然，發(fā)動機(jī)有可能在空中失速，乘客和機(jī)組成員的心腦血管也會因驟然出現(xiàn)的劇烈壓差而受到傷害。所以，要想飛到8000米的高度，飛機(jī)總是爬高一段，改為平飛一段，爬高和平飛之間的間隔距離一般為1000米左右。大盤出現(xiàn)牛市第一浪之后，通常也會以急跌慢升的方式來進(jìn)行第二浪調(diào)整消化，而且一定經(jīng)過橫盤整理的形式來清洗底部浮籌，來集聚上升動能。

也就是說，股票價格從底部騰空而起，經(jīng)過飆升之后，在一定高位受到空頭的拋壓出現(xiàn)短暫蓄勢，主力在空中為補(bǔ)充能量，獲得向更高目標(biāo)攻擊的動力，從而繼續(xù)往上飆升。因為在第一波上漲中，主力很難達(dá)到賣出的目的，甚至拉抬本身就是快速建倉的過程，因此盤整之后的第二波拉升，主力才能實現(xiàn)賣出，短暫蓄勢期就是難得的買入時機(jī)。

股票不在低位盤整一段時間也很難漲高，但股票一旦突破盤整區(qū)上了一個新臺階，就會在這個臺階上再跑一段。因此股票關(guān)鍵價位非常重要，這也是股票助跑的底線。當(dāng)某支股票的股價一旦突破整數(shù)價位，你就應(yīng)關(guān)注它了，如股價上漲突破5元、10元、15元、20元、25元、30元、50元等，每次應(yīng)有75％的繼續(xù)上漲的機(jī)率；相反，股價下跌時，一旦穿破5元、10元、15元、20元、25元、30元、50元等，則每次又會有75％的繼續(xù)下跌機(jī)率，實際上這也是主力與散戶間心理對峙的結(jié)果。

本人歷經(jīng)多年跌宕起伏的操盤手生涯，將炒股中的點(diǎn)滴經(jīng)驗供大家參考，做股票知足尤為重要，漲到一定心理價位落袋為安，留點(diǎn)魚頭魚尾給別人吃。過貪就有可能讓煮熟的鴨子給飛了。貪婪和恐懼是人性的弱點(diǎn)，在動蕩的股市中，貪婪和恐懼也會被演繹到極致。

職業(yè)操盤手奉為實戰(zhàn)鐵律

1、連續(xù)量能堆積與間隔量能攻擊，技術(shù)分析的最重要基礎(chǔ)與前提就是研究量能變化，只有具備連續(xù)量能堆積的市場 才是多方有機(jī)會的市場，成交量能長時間的不足是多方倒霉的重要信號，順應(yīng)量能的變化就是順勢操作，在股票市場套利順勢則昌，逆勢則亡。個股的即時量能情況預(yù)示著目標(biāo)股的當(dāng)時死活，連續(xù)堆積量能與間隔時間不長的接連量能攻擊是活躍股的標(biāo)志，只有活躍股才能套利成功，沒有量能的非活躍股帶給人們除了虧損還有沮喪。

2、均線聚集性的攻擊性，均線的具體含義也是非常重要的，10日均線配合量能是短線加速的信號，如果股價一碰10日均線就有反應(yīng)，是極強(qiáng)極弱的重要說明。30日均線、60日均線與半年線對于股價有著強(qiáng)烈的支撐與壓力，在單邊市中的重要性不容忽視。在年線上方運(yùn)行的大盤叫做牛市， 在年線下方運(yùn)行的市場叫做熊市，當(dāng)某個個股沖上年線并站穩(wěn)后，這個個股的中線潛力是有經(jīng)驗的職業(yè)套利者不會放棄的。

3、反擊形態(tài)的重要性，是否反擊是判斷個股短線好壞的試金石，遇到大盤下跌或者其他各方面的利空影響，某個正在演繹強(qiáng)勢的股票短線也會震蕩，但是當(dāng)這個利空因素穩(wěn)定后，這個個股立刻展開上漲，這個個股的短線機(jī)會是明顯的，也是不容錯過的。反之遇到大盤上漲或者其他各方面的利好影響，某個正在演繹弱勢的股票短線也會表現(xiàn)，但是當(dāng)這個利好因素穩(wěn)定后，這個個股立刻展開下跌，這個個股的風(fēng)險是明顯的，拋掉是唯一的選擇。

4、籌碼集中股的異動，籌碼集中股是大黑馬的重要胚胎，其異動帶來的股價波動往往具有連續(xù)性與寬幅性。在股市中對于籌碼集中的股票過于漠視，簡直是一種對資金增值的犯罪?；I碼集中股的異動最常見方式是開盤跳動，盤中反擊，大單吞吃，首沖大陽線，配合題材的強(qiáng)勢。對于籌碼集中股的研究在中線上注意能量潮、籌碼分布與均線聚集，在短線跟蹤上注意買賣盤的趨向性，對于已經(jīng)異動的籌碼集中股無疑是需要重倉買進(jìn)或者果斷清倉的。

職業(yè)操盤手投資的不敗法則

法則一：買股票前先進(jìn)行大勢研判

1.大盤是否處于上升周期的初期。2、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、輿論導(dǎo)向有利于哪一個板塊，該板塊的代表性股票是哪幾個，成交量是否明顯大于其它板塊。確定5-10個目標(biāo)個股。3、收集目標(biāo)個股的全部資料，包括公司地域、流通盤、經(jīng)營動向、年報、中報，股東大會(董事會)公告、市場評論以及其它相關(guān)報道。剔除流通盤太大，股性呆滯或經(jīng)營中出現(xiàn)重大問題暫時又無重組希望的品種。

法則二：中線地量法則

1、選擇(10、20、30)MA經(jīng)6個月穩(wěn)定向上之個股，其間大盤下跌均表現(xiàn)抗跌，一般只短暫跌破30MA。2、OBV穩(wěn)定向上不斷創(chuàng)出新高。3、在大盤見底時地量出現(xiàn)，以3000萬流通盤日成交10萬股為標(biāo)準(zhǔn)。4、在地量出現(xiàn)當(dāng)日收盤前10分鐘逢低分批介入。5、短線以5%-10%為獲利出局點(diǎn)。6、中線以50%為出貨點(diǎn)。7、以10MA為止損點(diǎn)。

法則三：短線天量法則

1、選擇近日底部放出天量之個股，日換手率連續(xù)大于5%-10%，跟蹤觀察。2、(5、10、20)MA出現(xiàn)多頭排列。3、60分鐘MACD高位死叉后縮量回調(diào)，15分鐘OBV穩(wěn)定上升，股價在20MA之上走穩(wěn)。4、在60分鐘MACD再度金叉的第二個小時逢低分批進(jìn)場。5、短線獲利5%以上逢急拉派發(fā)。6、一旦大盤突變立即保本出局，以利再戰(zhàn)。

法則四：強(qiáng)勢新股法則

1、選擇基本面良好、具成長性、流通盤6000萬以下新股觀察。2、上市首日換手70%以上。或當(dāng)日大盤暴跌，次日跌勢減緩立即收較大陽線，收復(fù)首日陰線2/3以上。3、創(chuàng)新高買入或選擇天量法則買點(diǎn)介入。4、獲利5%-10%出局。5、止損設(shè)為保本價。

法則五：成交量法則

1、成交量有助于研判趨勢何時反轉(zhuǎn)：高位放量長陰線是頂部的跡象，而極度萎縮的成交量說明拋壓已經(jīng)消失，往往是底部的信號?？谠E：價穩(wěn)量縮才是底。2、個股成交量持續(xù)超過5%，是主力活躍其中的明顯標(biāo)志。短線成交量大，股價具有良好彈性，可尋求短線交易機(jī)會。3、個股經(jīng)放量拉升、橫盤整理后無量上升，是主力籌碼高度集中，控盤拉升的標(biāo)志，此時成交極其稀少，是中線買入良機(jī)。4、如遇突發(fā)性高位巨量長陰線，情況不明，要立即出局，以防重大利空導(dǎo)致崩潰性下跌。例如， （000508 ）瓊民源，停牌前一天放量下跌，次日遭停牌，長達(dá)三年。

法則六：不買下降通道的股票

1、猜測下降通道股票的底部是危險的，因為他可能根本沒有底。2、存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，盡管可能有很多人覺得它已經(jīng)太便宜了。

你面對的是一個充滿著無比危險和殺機(jī)的地方，而不是處處可撿錢的歡樂船，你稍有不慎，便會被無情的吞食，這里不相信眼淚，只相信現(xiàn)金。弱肉強(qiáng)食是這里的規(guī)矩．對此你要有清醒的認(rèn)識。你要像一個走進(jìn)森林深處的獵人，時時睜大你的雙眼，哪怕睡覺你都得睜著半只眼，因為陷阱和豺狼每時每刻都在盯著你！

成功等于小的虧損和大的利潤的多次累積。做到不大額虧損極其簡單。以生存為第一原則，在出現(xiàn)妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。昔之善戰(zhàn)者，先為不可勝，以待敵之可勝。不可勝在己，可勝在敵。勝可知而不可為。交易之道，守不敗之地，攻可勝之?dāng)?。知其雄，守其雌。惟有至陰至柔，方可縱橫天下。要尊重隨機(jī)性。當(dāng)你正確時，將它視作上天對你的禮物，珍惜它，并將之很好地發(fā)揮，讓利潤飛奔，待之氣竭而欲衰時方休，否則有愧天賜。但記?。荷咸觳粫肋h(yuǎn)偏心你一人。上善若水，不得存執(zhí)著之心，應(yīng)無所住而生其心。我對時，自反而縮，雖千萬人吾往矣，我錯時，眾人膜拜時我自下神壇，對錯自有市場分說。不可沽名釣譽(yù)、不可沾沾自喜。要心存感激之心，否則你必定會無數(shù)天才流星一樣被市場所棄。

資金管理之道，動則動于九天之上，藏則藏于九地之下。緩急之道極重要，如諸葛武侯用兵，進(jìn)退有序。向敵前進(jìn)要快、抓住敵人后進(jìn)行準(zhǔn)備工作要快、突破后擴(kuò)張戰(zhàn)果要快、敵人整個潰退了，離開了陣地，追擊時要快。好運(yùn)來時乘勝追擊，厄運(yùn)至?xí)r見死不救。無勝象不妄戰(zhàn)，司馬仲達(dá)勝武侯之處，不在智謀高超，在于知不戰(zhàn)之妙用。兵者，不祥之器，非君子之器。不可已而用之，恬淡為上。

君子志于道，據(jù)于德，依于仁，游于藝。對于技巧的培養(yǎng)、發(fā)現(xiàn)和超越，是所有對市場的認(rèn)知和理念付諸實踐的必經(jīng)之途。所謂無招勝有招者，必已有無數(shù)招術(shù)爛熟于心在前。只有真正地掌握各種知識、工具、技術(shù)層面上的“藝”，才能對它進(jìn)行解構(gòu)、重構(gòu)、萃取、融合，由“匠”而“師”，到達(dá)“藝術(shù)”的層次。許多善坐論劍道者，未必能拔劍殺人。平時靜坐談心性者，往往只能一死報君王。只有精于技巧并超越技巧，才能生存于這個市場。

今天的炒股干貨分享到這，后期繼續(xù)分享更多的炒股干貨，最后，炒股要理性，吃魚吃中間，不要魚頭魚尾都想吃；不要總是等到網(wǎng)里有十條魚了，才收網(wǎng)，網(wǎng)里有五至九條魚也可以收網(wǎng)。