姓名：江漢，36歲，北京人。
    　入市時(shí)間：1995年，先后在北京、上海三家機(jī)構(gòu)專職操作股票。
    　操盤風(fēng)格：著重市場(chǎng)未來格局的研究，抓主流板塊，做波段強(qiáng)莊股。
    　操盤感言：戰(zhàn)勝股市的過程，即是戰(zhàn)勝自我的過程!

    　雨在淅瀝淅瀝地下著。收盤后的機(jī)構(gòu)操作室里安靜極了。
    　我靜靜地在傾聽著江漢，這個(gè)在股市里打拼了十年之久、曾名噪一時(shí)的機(jī)構(gòu)操盤手發(fā)自內(nèi)心的獨(dú)白。
    　面對(duì)記者的采訪，他謙和、誠懇、斯斯文文的，一副文弱書生的模樣，與他在股市里多年奮勇搏擊的英姿相比，判若兩人。
    　他曾在上海一家實(shí)力機(jī)構(gòu)擔(dān)任主操盤手，籌劃過大資金的運(yùn)作。那種手握重金、指揮“千軍萬馬”的崢嶸歲月，令他終生不忘。
    　他坦誠地講述著成功的“幕后”故事。從他講述的主力機(jī)構(gòu)和中小投資者在操作方法和操作理念上的迥然不同，我仿佛聽到了市場(chǎng)主力的“心跳”，更明白了在這個(gè)激烈的博弈戰(zhàn)場(chǎng)上，為何主力和散戶有著截然不同的命運(yùn)。
    2003年金秋的一天。
    上午10時(shí)許。身著一件黑色風(fēng)衣的江漢走進(jìn)證券公司，正準(zhǔn)備乘電梯上樓，突然，他聽到位于一層的散戶大廳里傳來一陣騷亂聲。
    他走近一看，只見一個(gè)60多歲的老者昏倒在地，周圍幾位股友正在把他扶起，有的一邊忙著給他喂水，有的在急忙撥打120救護(hù)車……
    “嗨，今天大盤又創(chuàng)新低，他投入的30萬元，已跌去20多萬元了，心痛啊……”一位股民向周圍人講述著此老者的遭遇。
    “大勢(shì)這么慘淡，不是要我們股民的命嗎?何年何月才能熬出頭啊!”周圍的股民也在隨聲感嘆。
    江漢目睹這一情景，掃視了一下綠色的大屏幕和大廳里一些稀稀拉拉堅(jiān)守在那里看盤的“鐵桿股民”，像被電擊了一般。他迅即轉(zhuǎn)身，乘電梯直奔自己的辦公室。
    “江經(jīng)理，今天大盤成這樣，你看這單子還要不要……”江漢剛一落座，下單員王麗麗就走過來，怯怯地問他。
    “照計(jì)劃執(zhí)行，繼續(xù)下單買進(jìn)!”
    “可近期買的海虹控股等股票今個(gè)兒還在跌呀……”
    “不要猶豫，越跌越買，照原方案堅(jiān)決吃進(jìn)!”江漢一邊察看著盤面，一邊果斷地回答說。
    一周，兩周，三周，……大盤連續(xù)下滑著。
    江漢指揮著下單員，一天天地悄悄吸納著，一個(gè)月不到，第一批建倉的資金已全部吃進(jìn)了他鎖定的股票。
    下班時(shí)，公司的下單主管走進(jìn)江漢的辦公室，呈上每日例行的操作報(bào)告。她疑惑的目光盯向在死氣沉沉的大勢(shì)中仍十分沉靜的江漢，說：“目前咱們連續(xù)吃進(jìn)股票，賬面上已出現(xiàn)百分之十幾的虧空了!”
    江漢點(diǎn)點(diǎn)頭，笑著說：“你就放心吧，過不了幾天它們就會(huì)加倍補(bǔ)償我們的損失!”
    看來，他胸中早有一本賬。
    他要在沉默中等待著“輝煌”。
    果然，2003年11月中下旬，大盤在上海梅林、海虹控股等股票的連續(xù)暴漲帶領(lǐng)下終于走出了低谷，出現(xiàn)了強(qiáng)勁反彈!
    證券公司大廳，一掃昔日的陰霾之氣，人山人海。
    江漢一個(gè)月前低位吃進(jìn)的海虹控股等股票，全成了熱門股，連拉漲停。
    幾個(gè)月后，王麗麗興奮地對(duì)江漢說：“你真是料事如神，我們的賬面資金已盈利80%啦!”
    看到生機(jī)再現(xiàn)的大盤，投資者臉上綻開了往日少有的笑容，蜂擁買入……
    然而，就在市場(chǎng)處于一片歡呼之中時(shí)，江漢決定賣出全部股票。他在2004年春節(jié)后即預(yù)測(cè)大盤將于4月中旬見頂，5月份將出現(xiàn)暴跌，他將以空倉等待大盤的回落。正如2003年一樣，他也是在5月行情見頂前全線離場(chǎng)，以空倉躲過了大盤6—9月的狂跌。
    他不僅以自己設(shè)定的嚴(yán)格紀(jì)律出場(chǎng)，還在多種場(chǎng)合指導(dǎo)投資者盡快拋出手中股票，回避大盤回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。然而，聽信的人多，但做到的卻很少。
    “這是股民苦苦企盼來的行情，也是他們?cè)诮^望中好不容易看到的希望，怎肯放棄持股呢?！苯瓭h回首眾多股民炒股的心酸歷程，感慨萬千：“很多人都是2000 年至2001年買的股票，有的到2003年三年時(shí)間已虧損達(dá)80%之多。2004年行情大盤雖漲了近500點(diǎn)，而他們的市值僅回升20%左右，甚至有的人手中的股票市值不漲反降，他們?cè)跎岬贸鼍帜?但，他們不曾想到，后面還有更可怕的下跌還在等待著……至今許多投資者仍未走出股市賠錢的怪圈!真是慘不忍睹啊……”
    一個(gè)短短幾個(gè)月賺80%，一個(gè)手里攥了三年虧80%，實(shí)在耐人尋味!
    記者欲打開這個(gè)“結(jié)”。訣竅之一：慧眼識(shí)出強(qiáng)莊人駐
    江漢自1997年進(jìn)入機(jī)構(gòu)，在業(yè)內(nèi)堪稱戰(zhàn)績(jī)卓著的優(yōu)秀操盤手。他所操作過的股票在圈內(nèi)常被傳為佳話。
    “為什么你買進(jìn)的股票隨后都有較大的漲幅呢?”采訪中，記者首先就這一問題向江漢發(fā)問。
    “重要的是要有超前的意識(shí)。這是機(jī)構(gòu)與散戶根本的不同之點(diǎn)。在把握大勢(shì)方面尤其如此。當(dāng)熊市到達(dá)極點(diǎn)，散戶無法忍受之時(shí)，正是機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)主力悄悄建倉之際。這也正是我們要在2003年秋天行情處于最‘慘淡’之時(shí)主動(dòng)買套建倉的道理。它是我們?cè)?004年春季行情中能大獲全勝的先決條件。”江漢回答說： “再有，就是在一波中級(jí)行情中，能夠翻番的黑馬股并不多，關(guān)鍵是你還要善于在眾多的機(jī)構(gòu)建倉時(shí)，識(shí)別哪只股票有強(qiáng)莊入駐，并又能在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)買進(jìn)。因?yàn)橹挥杏袑?shí)力的莊家介入的股票，它之后才能有大的漲幅，才能跑贏大盤!”實(shí)力莊家的分類及特征剖析
    “人們常說，主力是股市的一股暗流，一只無形的手，它的行蹤最難以讓投資者琢磨。尤其是要跟進(jìn)強(qiáng)莊人駐的股票，更是一件不易的事。你在機(jī)構(gòu)多年，跟過莊，也與主力聯(lián)手過，你是否能先談?wù)勀阕R(shí)別強(qiáng)莊人駐的體會(huì)呢?”
    “這的確是在股市博弈中要想獲勝必須邁好的第一步。”江漢娓娓地說道：“市場(chǎng)主力的分類很多。有按持倉時(shí)間分的，包括長(zhǎng)線主力、中線主力和短線主力；也有按資金分的，有基金主力、券商主力、機(jī)構(gòu)主力、大戶主力等；按市場(chǎng)運(yùn)行的強(qiáng)弱，又可劃分成強(qiáng)勢(shì)主力與弱勢(shì)主力。
    “人們常說的強(qiáng)莊股，就是那些介入籌碼較深，有一定的控盤能力，能左右股價(jià)的方向，并在一波行情中能遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤的實(shí)力莊家介入的股票。這種實(shí)力強(qiáng)悍的莊家一舉一動(dòng)，是我們研究琢磨的重點(diǎn)?！?br>    “那么，這些實(shí)力莊家有哪些市場(chǎng)特征呢?”記者問。
    “根據(jù)我多年與實(shí)力機(jī)構(gòu)的接觸與操盤經(jīng)驗(yàn)，我將強(qiáng)莊劃分為中長(zhǎng)線主力和波段炒作主力。它們有著不同的市場(chǎng)特征?！?br>    1.中長(zhǎng)線強(qiáng)主力的特征。
    (1)有較強(qiáng)的資金實(shí)力，資金量一般在2億以上。
    (2)主力整體運(yùn)作時(shí)間長(zhǎng)，一般為三至五年左右，有足夠的建倉和出貨時(shí)間。
    (3)持倉量大，一般持倉量達(dá)60%以上。
    (4)控盤能力強(qiáng)，能左右股價(jià)的方向。
    (5)目標(biāo)位高，總體漲幅在loo%～300%之間。(有的莊家在反復(fù)操作中不斷降低持倉成本，折算其漲幅甚至于要超過3009／5。)
    (6)題材深，均有可持續(xù)性題材，一般都有足夠的想象空間。它們所操作的股票往往為市場(chǎng)的主流板塊或某板塊的龍頭股。
    例如寶鋼股份(600019)、鞍鋼新軋(000898)及揚(yáng)子石化(000866)、齊魯石化(600002)等鋼鐵、石化股，均為市場(chǎng)主流板塊，是中長(zhǎng)線主力所為。
    2.波段主力的特征。
    (1)資金實(shí)力較弱，一般為私募基金較多。
    (2)主力整體運(yùn)作時(shí)間短，一般為三個(gè)月至半年左右。
    (3)持倉量小，一般持倉量在20%至40%之間。
    (4)短期控盤能力強(qiáng)。
    (5)短線目標(biāo)位較高，波段漲幅在50%一100%之間。
    (6)題材新，它們所操作的股票往往為市場(chǎng)中的新概念、新熱點(diǎn)。
    例如2004年春季行情中，網(wǎng)絡(luò)游戲概念：海虹控股(000503)、聚友網(wǎng)絡(luò)(000693)等；光電概念：深方大A(000055)、聯(lián)創(chuàng)光電(600363)等，均為市場(chǎng)熱點(diǎn)板塊，是波段主力所為。破解翻番黑馬主力建倉特點(diǎn)
    “聽說你在1999年和2000年的大牛行情中炒的股票獲利都在100%以上，在2004年的春季行情和2005年底至2006年春的行情中你又獲利頗豐，那你是如何把握的呢?”
    “在2004年春季行情中，我重倉操作了兩只中長(zhǎng)線強(qiáng)莊股，一只是馬鋼股份(600808)，另一只是沈陽機(jī)床(0004lO)，同時(shí)還操作了海虹控股等幾只波段強(qiáng)莊股，在2005年底至2006年初我重點(diǎn)操作了G包鋁(600472)，由于建倉的價(jià)位低，都有近翻番的收益?！?br>    “你真有眼光，能抓住翻番的黑馬股建倉。根據(jù)你的實(shí)戰(zhàn)操作體會(huì)，請(qǐng)你談?wù)勥@些能翻番的黑馬主力建倉時(shí)都有哪些特點(diǎn)?”
    “在多年的臨盤實(shí)戰(zhàn)中，我漸漸發(fā)現(xiàn)這類黑馬主力的建倉有著與眾不同的特點(diǎn)，而中線黑馬和短線黑馬在建倉期，又各自不同?！苯瓭h又作了詳細(xì)介紹：
    1.中長(zhǎng)線主力建倉特點(diǎn)。
    (1)中線收集，這是該類主力建倉的核心特征。
    (2)建倉時(shí)間長(zhǎng)，一般為半年至一年。
    (3)鎖倉籌碼較重，盤面浮籌較輕。
    (4)建倉期總體振幅不大。
    (5)成交量較為溫和、均勻。
    (6)洗盤幅度往往不深。
    (7)股價(jià)中線運(yùn)行方向受大盤影響小，往往較為抗跌。
    (8)底部K線形態(tài)多以圓弧底、復(fù)合頭肩底及窄幅箱形震蕩為主。
    (9)其基本面特點(diǎn)：盤子偏大，一般在2億股左右；價(jià)位較低，股價(jià)在5’。。_。7元左右；業(yè)績(jī)一般較穩(wěn)定，不虧損；行業(yè)具一定成長(zhǎng)性，或具有潛在中長(zhǎng)線利好；所持股票的行業(yè)往往以傳統(tǒng)行業(yè)為主。
    (10)市場(chǎng)形象良好。如遇行情，有持續(xù)的市場(chǎng)人氣支撐，將成為市場(chǎng)主流板塊。
    就拿我重倉操作的沈陽機(jī)床(000410)這只股票來說，它是東北概念的領(lǐng)頭羊，在2002年11月至2003年8月，該股在5.5—6.5元左右的箱體震蕩，主力耐心地進(jìn)行了長(zhǎng)達(dá)10個(gè)月的中線籌碼的收集。此后，大盤一路下滑至.2003年11月，跌幅近200個(gè)點(diǎn)，而該股卻逆勢(shì)向上突破，脫離成本區(qū)。我在2003年9月股價(jià)突破箱體前7元左右重倉買進(jìn)，并預(yù)測(cè)它的上漲目標(biāo)位在13元左右。不久，大盤反彈，該股即迎來主升浪，一路飆升至12.60元，股價(jià)翻番，如圖4-I所示。
    再如安泰集團(tuán)(600408)，行業(yè)煤炭屬于資源型，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，盤子適中，自然受到莊家的青睞。剛一上市主力即邊刻意打壓邊建倉，至2003年9月在7元左右大舉建倉，構(gòu)筑大型圓弧底，隨后馬不停蹄連續(xù)上漲5個(gè)月走出翻番行情。(見圖4—2)
    2004年春季行情中以類似手法建倉的股票還有很多，如海正藥業(yè)(600267)、山東鋁業(yè)(600205)、寶鋼股份(600019)等。
    又如，2005年至2006年的跨年度行情中，鋁業(yè)板塊全面呈現(xiàn)中線強(qiáng)莊特征。山東鋁業(yè)(600205)：2005年6月至11月在79元箱體震蕩，主力穩(wěn)步吸納，底部逐漸抬高，11月18日單日放量漲停，拉開了主升浪的序幕。G包鋁(600472)：2005年5月上市后，主力即展開建倉，在34元一線窄幅震蕩吸籌，2006年元旦后突破箱體，展開主升段。(2005年9月本人在一次股評(píng)報(bào)告會(huì)上明確指出，鋁業(yè)板塊將是未來行情的熱點(diǎn)板塊，都有翻番潛力，重點(diǎn)推薦了以上兩只股票。)
    2.波段主力建倉特點(diǎn)。
    (1)集中建倉，這是該類主力建倉的核心特征。
    (2)建倉時(shí)間短，一般為一至三個(gè)月。
    (3)鎖倉籌碼較輕，盤面浮籌較重。
    (4)建倉期總體振幅較大，其主力往往采取打壓建倉和拉高建倉的手法。
    (5)成交量為急劇放大，根據(jù)本人的研究，集中建倉的標(biāo)準(zhǔn)為20個(gè)交易日，換手率大于40%，此為實(shí)力莊家介入的重要判斷依據(jù)。
    (6)洗盤幅度往往較深。
    (7)股價(jià)短線運(yùn)行方向與大盤的關(guān)系不是逆勢(shì)，便是有過于大盤，往往出其不意。
    (8)底部K線形態(tài)多以V形反轉(zhuǎn)、W底和小型頭肩底為主。
    (9)其基本面特點(diǎn)：盤子偏小，一般在2億股以內(nèi)；價(jià)位較低，殷價(jià)在5--7元左右；業(yè)績(jī)一般不穩(wěn)定；建倉期往往伴隨利空；拉升期往往為突發(fā)性利好；所持股票往往以新興產(chǎn)業(yè)為主。
    (1O)市場(chǎng)中有一定想象空間。如遇行情，能激發(fā)短期市場(chǎng)人氣，成為市場(chǎng)新熱點(diǎn)。
    實(shí)戰(zhàn)案例：上海梅林(600073)，2003年下半年該股隨大盤一路下滑，至11月初更是加速下跌，制造恐慌氣氛，成交量也一度萎縮，11月13日該股突然放量漲停，隨后以拉高集中建倉的方式連續(xù)放量上攻，在兩周之內(nèi)即走出翻番行情，并引發(fā)了熱點(diǎn)板塊及大盤的上揚(yáng)，顯示了波段主力的雄風(fēng)。(見圖4—3)
    2004年春季行情類似的股票，還有中視傳媒(600088)、聚友網(wǎng)絡(luò)(000693)等。
    又如，2005年7月、8月間，以G氯堿(600618)為代表的上海本地小盤股，先快速深幅打壓，制造恐慌氣氛，隨后連續(xù)拉高建倉，兩周之內(nèi)以迅雷不及掩耳的手法，走出翻番行情，并引發(fā)熱點(diǎn)板塊，激發(fā)市場(chǎng)人氣，充分顯示出了波段主力的實(shí)力和強(qiáng)悍的操盤風(fēng)格。(見.圖4—4)

　　強(qiáng)莊股建倉手法
    第一，中長(zhǎng)線主力建倉手法。
    江漢曾經(jīng)多次參與過實(shí)力機(jī)構(gòu)的建倉。他說：中長(zhǎng)線莊家往往有一整套的建倉策劃方案，由于其收集籌碼多、時(shí)間長(zhǎng)，一般要在大盤調(diào)整期進(jìn)行，同時(shí)還要有一定的基本面因素的配合。他們通常在見底之前就開始收集籌碼，然后憑借雄厚的資金實(shí)力和手中籌碼將股價(jià)打低，且不斷創(chuàng)出新低，迫使散戶割肉出局，借此大撿廉價(jià)籌碼。我這里結(jié)合以前和主力聯(lián)手建倉的一只股票來分析其建倉特點(diǎn)和手法。
    1.借大盤下挫，吸納第一倉。
    當(dāng)時(shí)正值大盤低迷之時(shí)，主力計(jì)劃吸籌6個(gè)月，待大盤反轉(zhuǎn)時(shí)發(fā)動(dòng)行情。那時(shí)該股價(jià)位在7元多，某日我們以對(duì)敲的方式制造該股大幅高開，隨即又快速回落，借此試盤。發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)反應(yīng)轉(zhuǎn)為冷淡，追高意愿不夠強(qiáng)烈。隨后的兩周內(nèi)，主力每日掛小單小幅吸納。在大盤連續(xù)走低的影響下，市場(chǎng)涌出部分拋單，主力趁此在一個(gè)月內(nèi)完成第一倉的收集籌碼。
    2.制造利空，打壓建倉。
    此時(shí)，市場(chǎng)人氣低迷，散戶惜售，該股成交量萎縮，莊家吸不到籌碼，于是通過上市公司披露“年度業(yè)績(jī)預(yù)虧”的信息，在此利空的配合下，莊家當(dāng)日將股價(jià)封在跌停板。隨后制造恐慌氣氛，連續(xù)下挫，打穿技術(shù)支撐位，引發(fā)割肉盤出局，一周內(nèi)急挫30%，股價(jià)迅即跌至5元多，莊家趁E,-I：r壓建倉。
    3.逆勢(shì)呈強(qiáng)，震蕩吸籌。
    由于莊家不想讓更多的人拿到低位籌碼，在隨后的一個(gè)月又使股價(jià)震蕩走高，重返7元，此后，莊家在67元的箱體震蕩吸籌三個(gè)月。從建第一倉至此，先后歷時(shí)6個(gè)多月，已基本完成建倉計(jì)劃。
    其間，大盤下跌了20%，大多數(shù)股票跌幅達(dá)30%以上。而該股在此階段由于莊家不斷吸籌，使得市場(chǎng)浮籌較輕，股價(jià)并未隨大盤下挫，一直站在7元之上，隨后便開始逆勢(shì)上揚(yáng)。在大盤反轉(zhuǎn)之前，該莊家又放出重組朦朧題材，使股價(jià)很快脫離成本區(qū)，上升至10元左右。之后，隨著大盤的反轉(zhuǎn)，該股強(qiáng)勁飆升，直奔20 元，股價(jià)漲了三倍，成為該輪行情的最大黑馬之一。
    縱觀此種中長(zhǎng)線強(qiáng)莊建倉手法，在股市的每輪行情中基本一致。例如2004年的春季行情中，最強(qiáng)勁的長(zhǎng)莊股以揚(yáng)子石化(000866)、齊魯石化 (600002)為龍頭的石化板塊；以寶鋼股份(600019)、鞍鋼新軋(000898)為龍頭的鋼鐵板塊；2006年行情中以中金黃金 (600489)為代表的有色金屬板塊等等，皆是提前半年至一年以上建倉。在大勢(shì)調(diào)整期它們均強(qiáng)于其他股票，不跌反漲，在階段漲幅榜中排名居前，顯示出了主力的強(qiáng)悍。投資者只要仔細(xì)觀察運(yùn)用此手法建倉的股票，即能捕捉到中長(zhǎng)線強(qiáng)莊股，獲得翻番的收益。
    大凡大主力做盤必具王者風(fēng)范，其建倉階段能忍常人所不能忍，比如中金黃金(600489)，臥薪嘗膽一年零四個(gè)月，長(zhǎng)時(shí)間低迷，使散戶跟風(fēng)盤早已棄之而去，此時(shí)你若給人推薦恐怕還要遭人指責(zé)，真是“把吳鉤看了，欄干拍遍，無人會(huì)登臨意”。
    而其主力拉升之時(shí)，方顯英雄本色，橫掃千軍，氣吞萬里如虎。此時(shí)跟風(fēng)盤又蜂擁而至，你讓他們離場(chǎng)好似奪他們的傳家寶一般，結(jié)果自然是長(zhǎng)期套牢在莊家出貨后的漫漫熊途之中。
    每當(dāng)看到這樣的畫面，不禁讓人感慨萬千，股市如人生，人生如股市。
    第二。波段主力建倉手法。
    波段主力的建倉手法則主要體現(xiàn)在對(duì)盤口與盤面的深度把握與超凡的控制能力。
    1.高拋低吸.順勢(shì)而為。
    由于主力操作時(shí)間短，吸籌量不是稂大，往往采取順勢(shì)而為，高拋低吸，賺取中短期波段差價(jià)，一般不輕易創(chuàng)新高。
    2.跌停震倉，漲停出貨。
    波段主力盤面手法較為迅捷、兇悍，有時(shí)為了吸到廉價(jià)籌碼，采取跌停板震倉的手法，一網(wǎng)掃盡割肉盤，并在漲停板時(shí)出貨，經(jīng)常使用騙線的手法。
    3.單日巨量，階段高換手。
    波段主力往往用對(duì)敲的手法制造巨量，拉高建倉，或在某一相對(duì)價(jià)位連續(xù)高換手，達(dá)到快速建倉的目的。
    例如，秦豐農(nóng)業(yè)(600248)，2005年10月10日至10月19日七個(gè)交易日換手超過100%；廣匯股份(600256)，2006年1月23日至2月8日六個(gè)交易日換手高達(dá)80%。
    注：由于波段主力操作手法兇悍，經(jīng)常喜歡拉漲停板，在實(shí)戰(zhàn)中宜作為短線最佳選擇，江漢在這方面也做了大量實(shí)戰(zhàn)總結(jié)，創(chuàng)造了一套簡(jiǎn)單易行的方法，運(yùn)用這一方法選擇短線快速上攻股票變得輕松快捷并具有高成功率的可操作性。(本篇后面將透露其具體操作方法)
    投資者應(yīng)注意：
    (1)在重大利空的前提下，股價(jià)連續(xù)下挫，甚至連創(chuàng)新低，往往是莊家刻意打壓，制造空頭陷阱，此時(shí)要密切注意其動(dòng)向；
    (2)運(yùn)行到低位，突然在錢龍軟件量比排行前列中連續(xù)出現(xiàn)，且股價(jià)不斷小幅攀升，即有短線資金快速進(jìn)場(chǎng)；
    (3)宜快進(jìn)快出，不可戀戰(zhàn)，按短線原則波段操作。訣竅之二：捕捉莊家啟動(dòng)信號(hào)
    “聽了你上面講的那些，知道了發(fā)現(xiàn)實(shí)力莊家的建倉手法有那么多訣竅，那么，投資者在實(shí)戰(zhàn)中該如何把握介入的時(shí)機(jī)呢?”記者問。
    “這個(gè)問題很重要。”江漢回答說：“如果介入得早，和莊家一起建倉，你就要耗時(shí)間、耗精力、耗資金、耗耐心。而投資者往往很難堅(jiān)持到主力拉升之時(shí)，就早已被震倉出局了。如果介入得晚，主力一旦脫離了成本區(qū)，進(jìn)人了上升浪，速度快，漲幅大，你很難再追進(jìn)，容易造成踏空。想把握好最佳介入時(shí)機(jī)，在主力拉升前夕介入，迅速獲利，是每個(gè)投資者夢(mèng)寐以求的愿望。要做到這一點(diǎn)，的確很不容易。”

　　莊家建倉完畢啟動(dòng)前的幾大特征
    江漢告訴記者：炒股就要介入那些莊家已吃足籌碼準(zhǔn)備拉升的股票。因?yàn)橹挥星f家吸足了籌碼，才有做多的動(dòng)力，隨后股價(jià)才能飆升。
    “那么，怎么辨別那些莊家已吸足了籌碼的股票呢?”
    “從我看盤的經(jīng)驗(yàn)看，發(fā)現(xiàn)莊家在建倉完畢后拉升前，在盤面上一般會(huì)有幾種特征?！苯瓭h的看盤經(jīng)驗(yàn)是：
    其一.K線走勢(shì)我行我素，不理會(huì)大盤走出獨(dú)立行情。
    由于莊家吃進(jìn)較多的籌碼，控盤能力較強(qiáng)，此時(shí)市場(chǎng)浮籌較輕，莊家用較少的做盤籌碼即可輕松控制股價(jià)的漲跌。大盤下跌時(shí)，該股往往無量橫盤。大盤筑底時(shí)，莊家會(huì)提前啟動(dòng)，緩步上行·明顯呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)特征。
    例如海正藥業(yè)(600267)，莊家在2003年不斷吸籌并構(gòu)筑完美的上升通道，走出獨(dú)立行情，與同期持續(xù)走低的大盤形成鮮明的對(duì)比。在2003年10月后，大盤進(jìn)人筑底階段，此股已從年初的10元左右漲升至13元左右脫離了主力成本區(qū)，連續(xù)一年的單邊上揚(yáng)顯示了主力超然于大盤之外，堅(jiān)決做多的決心和高超的控盤手法。
    其二，成交量縮放有序。
    莊家不動(dòng)，成交量就縮至地量。莊家洗盤時(shí)當(dāng)日量比放大，但隨后又急速萎縮。這是因?yàn)榍f家洗盤出貨量很少，僅用對(duì)敲放量洗盤。之后，市場(chǎng)浮籌更少，在圖表中我們就看到，一根換手近5%的陽量后，成交量可驟然縮至換手O.5%左右。
    其三，試盤動(dòng)作時(shí)有發(fā)生。
    莊家吸足籌碼后，為了了解市場(chǎng)的反應(yīng)，以便制訂相應(yīng)拉升計(jì)劃，往往采取試盤的方式。其K線手法主要有：
    l-高開低走底部烏云線。
    例如深方大(000055)，2003年11月至2004年1月，經(jīng)過3個(gè)月的筑底后，于2004年1月14日突然放量高開低走，K線走出烏云線，是典型的莊家試盤動(dòng)作，第三日便迅速放量拉起，兩周上漲30%，脫離了成本區(qū)。
    2.低開高走底部獨(dú)陽線。
    例如中科合臣(600490)，2004年1月7日，走出放量低開獨(dú)陽線，隨后便一路飆升。
    3.長(zhǎng)下影十字星探底神針。
    例如鳳凰光學(xué)(600071)，2003年12月22日，出現(xiàn)帶長(zhǎng)下影的K線，之后的兩周并未再創(chuàng)新低，很快進(jìn)入上升通道。
    其四，最后的震倉。
    莊家吸籌完畢后準(zhǔn)備啟動(dòng)前，往往要進(jìn)行最后的震倉，再將底部跟進(jìn)的低成本投資者震出，達(dá)到其快速脫離成本區(qū)的目的。其手法有空頭陷阱式，股價(jià)在平穩(wěn)運(yùn)行中，某日突然大幅跳水，股價(jià)連續(xù)幾日急挫，投資者以為該股有重大利空紛紛拋售，而此時(shí)股價(jià)卻反身向上，快速拉回，在人們還未明白之時(shí)，莊家快速脫離成本區(qū)，完成第一波拉升，使投資者后悔不已。還有拉高假出貨等手法。
    例如物貿(mào)中心(600822)，2003年12月19日以跌停的方式震倉，其手法較為兇悍，是強(qiáng)莊所為。經(jīng)過20個(gè)交易日的整理后，果然急速上揚(yáng)，一個(gè)月漲了50%。

　　幾種不同的莊家啟動(dòng)信號(hào)
    “知道了哪些股票莊家已吸足了貨，投資者又該如何把握介入的最佳良機(jī)呢?你在實(shí)戰(zhàn)中有什么妙法嗎?”
    “有。我通過多年實(shí)盤分析，潛心研究，發(fā)現(xiàn)了主力建倉后準(zhǔn)備啟動(dòng)之前，在盤面中暗藏的玄機(jī)，我把它稱為‘莊家啟動(dòng)信號(hào)’。”江漢將其核心內(nèi)容表述如下：
    1.中長(zhǎng)線主力的啟動(dòng)信號(hào)。
    (1)底部反轉(zhuǎn)型信號(hào)。
    主力在吸籌結(jié)束以后的洗盤末期，其成交量特點(diǎn)表現(xiàn)為連續(xù)地量，股價(jià)已基本止跌。隨后的某一天突然放出巨量，進(jìn)入當(dāng)日量比排行前五名，此為莊家啟動(dòng)信號(hào)。在之后的一周內(nèi)，成交量間斷放大，股價(jià)小幅攀升。再后，此股將突破成本區(qū)，進(jìn)入上升浪。
    操作要點(diǎn)：在啟動(dòng)信號(hào)出現(xiàn)后五天左右，縮量回調(diào)時(shí)，是最佳的介入時(shí)機(jī)。往往主力會(huì)在三日內(nèi)啟動(dòng)拉升。
    例如中遠(yuǎn)航運(yùn)(600428)，2003年10月13日該股放量向上跳空是為主力啟動(dòng)信號(hào)(圖4—6中的方框處)，隨后經(jīng)過六個(gè)交易日的調(diào)整(此為介入的最佳時(shí)機(jī))，成交量間斷放大，股價(jià)穩(wěn)步小幅攀升，進(jìn)入上升通道，股價(jià)自7.5元直指17元。
    又如山東鋁業(yè)(600205)，2005年11月初的洗盤成交量已萎縮至地量，在隨后的11月18日，突然放天量漲停，此為主力啟動(dòng)主升浪的信號(hào)。之后經(jīng)過一周盤整(此時(shí)為最佳介入時(shí)機(jī))，股價(jià)開始穩(wěn)步攀升，持續(xù)上漲半年之久。(見圖4—7)
    圖4—7
    (2)箱體突破型信號(hào)。
    主力在吸籌結(jié)束以后的洗盤末期，其成交量特點(diǎn)表現(xiàn)為溫和放大，股價(jià)在箱體上沿震蕩。在隨后的某一天突然放出巨量，進(jìn)入當(dāng)日量比排行前五名，股價(jià)突破箱體上沿，此為莊家啟動(dòng)信號(hào)。在之后的一周內(nèi)，成交量持續(xù)放大，股價(jià)大幅攀升，進(jìn)入上升浪。
    操作要點(diǎn)：中線在成交量溫和放大時(shí)介入第一倉，在啟動(dòng)信號(hào)出現(xiàn)時(shí)加倉；短線在啟動(dòng)信號(hào)出現(xiàn)時(shí)介入第一倉，隨后的三日左右，如有縮量回調(diào)，可進(jìn)行加倉。若無回檔，股價(jià)持續(xù)走高，則不再加倉。
    例如山西焦化(600740)，該股主力自2003年8月底一直逆勢(shì)運(yùn)作，股價(jià)在9—9.50元的十分狹窄的箱體進(jìn)行震蕩。10月29日，該股突然放巨量漲停，突破箱體上沿，顯示主力啟動(dòng)在即，介入時(shí)機(jī)已到。隨后該股一路飆升，從9.5元直奔15元以上。(見圖4—8)
    再如G包鋁(600472)，2005年12月29日放量打到箱體上沿，此為莊家啟動(dòng)信號(hào)，此時(shí)可介入第一倉。在隨后的幾次回檔時(shí)，可進(jìn)行加倉，至2006年1月10日正式放量突破箱體后便走出了氣勢(shì)如虹的翻番行情。(見圖4—9)
    2.波段主力的啟動(dòng)信號(hào)。
    (1)激進(jìn)型主力啟動(dòng)信號(hào)。
    采取打壓建倉或拉高建倉的主力，在行情啟動(dòng)前往往快速下跌，股價(jià)連創(chuàng)新低，但其成交量卻逐步萎縮。在未來的某一日，大盤尚未反轉(zhuǎn)，此股卻突然放量拉出漲停板或位于當(dāng)日漲幅榜前列。此為該主力的啟動(dòng)信號(hào)，隨后往往連續(xù)放量上攻。
    操作要點(diǎn)：縮量止跌時(shí)買進(jìn)第一倉，放量第一個(gè)漲停板追倉。
    例如2005年7月的G青松(600425)、2005年8月的G氯堿(600618)均屬此類，在此不再贅述。
    (2)溫和型莊家啟動(dòng)信號(hào)。
    采取筑底的方式建倉的主力，在行情啟動(dòng)前往往縮量緩步下跌，進(jìn)而止跌。在未來的某一日，大盤尚未反轉(zhuǎn)，此股卻突然放量拉出漲停板或位于當(dāng)日漲幅榜前列。此為該主力的啟動(dòng)信號(hào)，隨后往往進(jìn)入短線回調(diào)，調(diào)整一周后，將脫離成本區(qū)，進(jìn)入上升浪。
    操作要點(diǎn)：在啟動(dòng)信號(hào)出現(xiàn)后，縮量回調(diào)時(shí)介入。再度放量啟動(dòng)時(shí)加倉。
    例如聚友網(wǎng)絡(luò)(000693)，2003年12月25日突然放出巨量漲停，主力啟動(dòng)信號(hào)已躍然盤上。至2004年1月7日僅九個(gè)交易日，換手率已超 50%，顯示出有強(qiáng)莊集中建倉，其未來必有更大升幅。2003年12月31日該股縮量回調(diào)時(shí)即為最佳介入時(shí)機(jī)。(見圖4—10)在盤口中快速獵擊“目標(biāo)”
    “了解了莊家啟動(dòng)信號(hào)，我們豈不就很容易騎上就要進(jìn)入拉升階段的黑馬股了嗎?可股市中有那么多只強(qiáng)莊股，我們?cè)趺茨芎芸彀l(fā)現(xiàn)哪只有信號(hào)出現(xiàn)，從而不會(huì)錯(cuò)失良機(jī)呢?”記者想看看江漢的實(shí)戰(zhàn)招法。
    “其實(shí)這也并非難事，只要我們?cè)诒P口中及時(shí)發(fā)現(xiàn)莊家信號(hào)，并不斷跟蹤其動(dòng)向，就可輕松騎上黑馬了。”江漢說道，“我接觸過不少散戶投資者，每天看盤看得很認(rèn)真，卻只知道盯著自己手中的那幾只股票，對(duì)于盤面變化及主力動(dòng)向毫無所知，其結(jié)果還是長(zhǎng)期被套。大多數(shù)投資者并不知道，要看什么以及怎么看，就更談不上去快速捕捉即將啟動(dòng)的黑馬了。
    “其實(shí)看盤有很多技巧，每日的盤面看似簡(jiǎn)單，其背后卻隱藏著千軍萬馬。人們常說股市如戰(zhàn)場(chǎng)，正所謂于無聲處聽驚雷，一個(gè)良好的戰(zhàn)機(jī)往往稍縱即逝。因此，我們應(yīng)該有一套簡(jiǎn)單、完整且行之有效的看盤方法?！?/p>

　　江漢接著詳細(xì)講述了他的一點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)：
    1.開盤異動(dòng)。
    當(dāng)日莊家要做盤的個(gè)股，往往在開盤即有異常的表現(xiàn)，此時(shí)是短線出擊的最佳時(shí)機(jī)。
    (1)在9：25分集合競(jìng)價(jià)出來后，馬上調(diào)出漲幅榜，記下跳空高開的個(gè)股；
    (2)在9：30分至9：35分觀察量比排行榜，記下前l(fā)O名的個(gè)股；
    (3)再進(jìn)入日K線觀察其在何位，如果其在下跌末期或筑底階段，說明當(dāng)日莊家有可能試盤，如果其具有建倉完畢啟動(dòng)前的特征，則有可能是主力啟動(dòng)信號(hào)，或直接進(jìn)入拉升階段。此時(shí)應(yīng)果斷介人，當(dāng)天即排在漲幅榜前列。
    2.盤中異動(dòng)。
    在盤中重點(diǎn)觀察異動(dòng)個(gè)股，莊家要在下午或尾市前拉高，以便及時(shí)跟進(jìn)。
    (1)在盤面運(yùn)行過程中，隨時(shí)注意觀察，綜合排名中，“5分鐘漲幅排名”和“今日量比排名”。
    (2)發(fā)現(xiàn)異動(dòng)股后，在分時(shí)圖中看其與大盤的運(yùn)行關(guān)系，如大盤單邊下跌而此股還略有上漲，說明該股尾市前將放量走高。
    (3)到日K線觀察是否符合底部突破位，或有無主力建倉完畢即將啟動(dòng)之特征。
    (4)當(dāng)日總成交量預(yù)測(cè)公式：當(dāng)前總手?jǐn)?shù)／開盤至此時(shí)的總分鐘數(shù)×240，運(yùn)用此公式計(jì)算當(dāng)日總成交量。
    (5)觀察近一個(gè)月的成交量變化，如之前無大量出現(xiàn)，若此預(yù)測(cè)總成交量在近一個(gè)月內(nèi)屬于最大量，則該股當(dāng)日收盤情況為：當(dāng)日大盤偏弱，該股漲幅不低于3%；當(dāng)日大盤偏強(qiáng)，該股漲幅不低于5%，甚至有漲停的可能。
    例如清華同方(600100)，2004年7月構(gòu)筑小型三重底，7月29日跳空高開試盤，顯示主力拉升在即。8月2日開盤后在大盤走軟的情況下，該股一路單邊上行，且成交量溫和放大，經(jīng)過計(jì)算將放1個(gè)月以來最大量，說明主力今日啟動(dòng)；至下午2：Oo左右，該股加速上揚(yáng)，當(dāng)日以上漲4.91%報(bào)收。
    3.收盤作業(yè)。
    收盤以后，要用半小時(shí)將當(dāng)日異動(dòng)股進(jìn)行重點(diǎn)記錄，將進(jìn)入量比排行榜和漲幅榜前列的個(gè)股逐個(gè)分析其K線位置、成交量情況，以及板塊特點(diǎn)，并進(jìn)行如下分類記錄：
    (1)主力試盤：記錄當(dāng)日主力拉升前試盤動(dòng)作的個(gè)股；
    (2)第一啟動(dòng)信號(hào)：記錄主力拉升前第一次放量啟動(dòng)的個(gè)股；
    (3)突破信號(hào)：記錄主力盤整結(jié)束，第一日向上突破的個(gè)股；
    (4)洗盤：記錄主力當(dāng)日放大量洗盤的個(gè)股；
    (5)小幅增倉：記錄有主力悄悄增倉跡象，并可能在近日拉抬的個(gè)股。
    注意：
    (1)莊家當(dāng)日出貨的個(gè)股可忽略不記；
    (2)以上記錄個(gè)股須每日跟蹤分析，并進(jìn)行增減；
    (3)增減后的總數(shù)不超過20只；
    (4)將總記錄股，進(jìn)行重點(diǎn)劃分，對(duì)近日有可能要放量拉升的個(gè)股劃做重點(diǎn)關(guān)注；
    (5)另外對(duì)于莊家吸籌完畢后，底部出現(xiàn)第一個(gè)漲停板的股票要格外注意，其往往是實(shí)力較強(qiáng)的莊家所為，待其洗盤后，經(jīng)常還會(huì)再次漲停。
    以上為短線捕捉莊家啟動(dòng)信號(hào)和短線介人前的準(zhǔn)備工作，接下來就是在盤口觀察其動(dòng)向，隨時(shí)準(zhǔn)備下單。經(jīng)過這樣的一個(gè)看盤程序，各強(qiáng)莊股的異動(dòng)便可盡收眼底了。

　　訣竅之三：尋找未來的強(qiáng)勢(shì)群體

    沿著江漢那浸染著汗水和智慧的九年機(jī)構(gòu)炒股足跡，記者看到他所創(chuàng)造的一個(gè)又一個(gè)輝煌：
    他曾在不到三個(gè)月的時(shí)間，博取過3000萬元的利潤(rùn)；從1999年至今，他成功地捕捉并操作過東方明珠、電廣傳媒、青鳥天橋、綜藝股份、長(zhǎng)城電腦、烏江電力(現(xiàn)名科學(xué)城)以及沈陽機(jī)床、馬鋼股份、中金黃金等這些近幾年來中國股市中跑出的飆漲黑馬!
    當(dāng)記者詢問他多年來能創(chuàng)造佳績(jī)的緣由時(shí)，江漢回答說：“在一波行情中，各股的漲幅不同，那些走出翻番行情的黑馬股所占比例不足十分之一，而它們往往都集中在某幾個(gè)板塊群體中，形成推動(dòng)市場(chǎng)上升的主流板塊。在行情到來之前，若能捕捉到這個(gè)未來的強(qiáng)勢(shì)群體，就能搭乘市場(chǎng)中最大的黑馬，賺取超越大盤的利潤(rùn)!”強(qiáng)勢(shì)群體產(chǎn)生的背景分析
    “能尋找到市場(chǎng)上未來的強(qiáng)勢(shì)群體，及時(shí)地買進(jìn)這些有飆漲潛力的黑馬股，是每一個(gè)證券投資者夢(mèng)寐以求的事?？墒窃趺床拍茉缭绲匕l(fā)現(xiàn)并識(shí)別哪些股票屬于未來的強(qiáng)勢(shì)群體呢?’，記者問。
    “我認(rèn)為強(qiáng)勢(shì)群體的產(chǎn)生有其特殊的背景”，江漢回答道：“這一點(diǎn)，通過對(duì)中外股市多年來的運(yùn)行規(guī)律，進(jìn)行具體分析，便可以發(fā)現(xiàn)其誕生的必要條件及其規(guī)律?！苯瓭h對(duì)此作了詳細(xì)闡述：
    1.股市的內(nèi)在規(guī)律。
    縱觀股市的歷史，盡管風(fēng)云變幻，潮起潮落，但還是符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的，是在曲折中前進(jìn)。我們從股市自身的特點(diǎn)來觀察，就不難看出，在每一個(gè)上升階段，那些走出波瀾壯闊的行情的黑馬股，都是時(shí)代經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。
    (1)趨勢(shì)性。
    道氏理論認(rèn)為，股市運(yùn)動(dòng)是按趨勢(shì)前進(jìn)的，分為上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)和盤整趨勢(shì)，而且一個(gè)明顯的趨勢(shì)一旦確立，就不會(huì)輕易改變其方向，這就使得股市波浪式前進(jìn)。市場(chǎng)主力就是遵循趨勢(shì)規(guī)律，完成建倉、拉升和出貨的。
    (2)政策性。
    中國股市剛剛誕生了十幾年，還沒有進(jìn)入成熟的穩(wěn)定期，一直在摸索中前進(jìn)，還離不開政府的維護(hù)與監(jiān)管，因此，股市的運(yùn)行包括強(qiáng)勢(shì)群體的產(chǎn)生，明顯具有政策的導(dǎo)向特征。
    (3)周期性。
    俗話說：股市是經(jīng)濟(jì)變化的晴雨表。因此，研究經(jīng)濟(jì)周期與發(fā)展對(duì)股市的影響，既能把握股市的波動(dòng)周期，又能抓住一段時(shí)期市場(chǎng)中的核心力量。
    (4)心理性。
    股市是個(gè)博弈市場(chǎng)，充滿投機(jī)色彩，因此，股市的波動(dòng)也受市場(chǎng)情緒的影響。主力機(jī)構(gòu)往往刻意營造市場(chǎng)氛圍，誘發(fā)投資者的激動(dòng)或恐慌心理，從而達(dá)到吸籌或派發(fā)的目的。
    2.強(qiáng)勢(shì)群體的產(chǎn)生及其核心推動(dòng)力。
    股市中每個(gè)時(shí)期的行情與當(dāng)時(shí)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期是相一致的。處在發(fā)展周期上升階段的上市公司，以接力的方式形成對(duì)股市的推動(dòng)力。這些上市公司自然成為這一階段行情中的強(qiáng)勢(shì)群體即主流板塊。從美國股市和中國股市走過的歷程，即可清楚地看出。
    (1)美國股市主流概念的演變。
    伴隨著某一時(shí)期某一行業(yè)的高增長(zhǎng)，股市中的該類股票，也成為該時(shí)期的主要炒作概念，美國股市100多年來主流概念的演變，一直遵循著這一規(guī)律。見下表：美國股市100年主流概念一覽表
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┃時(shí)期          　　　  ┃高增長(zhǎng)行業(yè)及市場(chǎng)主流板塊                　　　┃
┣━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┫
┃19世紀(jì)末        ┃鐵路業(yè)                                  ┃
┣━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┫
┃20世紀(jì)早期      ┃制造業(yè)，鋼鐵股、汽車股                  ┃
┣━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┫
┃20世紀(jì)60年代    ┃國防電子，電子股、塑料股                ┃
┣━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┫
┃20世紀(jì)70年代    ┃石油股┃
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┃20世紀(jì)80年代    ┃生物制藥、房地產(chǎn)┃
┣━━━━━━━━╋━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┫
┃20世紀(jì)90年代    ┃計(jì)算機(jī)及信息產(chǎn)業(yè)，軟件股、網(wǎng)絡(luò)股等      ┃
┗━━━━━━━━┻━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┛
    (2)中國股市主流概念的特點(diǎn)。
    A.初級(jí)階段的概念炒作。
    中國股市在這短短的十幾年中，從無理性的資金炒作逐漸向理性投資過渡，概念炒作一度成為主力機(jī)構(gòu)興風(fēng)作浪的主要武器。這些主力機(jī)構(gòu)曾經(jīng)創(chuàng)造了多少個(gè)輝煌，但也留下了深深的遺憾，這也是新興市場(chǎng)初級(jí)階段的必然現(xiàn)象，在基金理性化投資策略的引導(dǎo)下，如今已逐漸走向成熟。
    B-政策導(dǎo)向及產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來的發(fā)展機(jī)遇。
    近十年來，中國經(jīng)濟(jì)在政府宏觀政策的引導(dǎo)下迅猛發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，新興產(chǎn)業(yè)的迅速崛起，更給證券市場(chǎng)帶來了廣闊的發(fā)展機(jī)遇和想象空間。1996年以來，市場(chǎng)在相關(guān)概念推動(dòng)下，不斷創(chuàng)出新高，主力群體更是風(fēng)起云涌、此起彼伏，給我們創(chuàng)造了良好的投資機(jī)會(huì)。
    C.全球經(jīng)濟(jì)一體化的影響。
    中國加入世界貿(mào)易組織后，證券市場(chǎng)的國際化進(jìn)程加快。一方面，受到國際成熟市場(chǎng)先進(jìn)投資理念影響，逐步向價(jià)值型與成長(zhǎng)型投資理念過渡；另一方面，世界經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與中國證券市場(chǎng)的相關(guān)性也逐步緊密起來，給市場(chǎng)帶來了新概念、新思維。中國股市1996年以來主流炒作概念一覽表
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┃時(shí)期(年份)          ┃主流概念                  ┃龍頭股                      ┃
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┃1996一一1997        ┃家電、績(jī)優(yōu)                ┃四川長(zhǎng)虹、深發(fā)展            ┃
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┃                    ┃電子元器件及計(jì)算機(jī)硬      ┃                            ┃
┃1997                ┃                          ┃深科技                      ┃
┃                    ┃件設(shè)備                    ┃                            ┃
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┃1998┃次新、重組┃中信國安、托普軟件┃
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┃1999┃傳媒、軟件┃東方明珠、清華同方┃
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┃2000初              ┃網(wǎng)絡(luò)                      ┃海虹控股、綜藝股份          ┃
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┃                    ┃                          ┃魯石化(泰山石油)、馬鋼      ┃
┃2000中              ┃國企大盤(鋼鐵、石化)      ┃                            ┃
┃                    ┃                          ┃股份                        ┃
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┃2000末              ┃生物制藥                  ┃天壇生物                    ┃
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┃2001                ┃電力、次新                ┃烏江電力(科學(xué)城)            ┃
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┃2002                ┃深圳本地股、地產(chǎn)          ┃深深房、深寶恒(G中糧地)     ┃
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┃2003                ┃汽車                      ┃長(zhǎng)安汽車、上海汽車          ┃
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┃                    ┃有色金屬、海運(yùn)、鋼鐵、石  ┃山東鋁業(yè)、江西銅業(yè)、中遠(yuǎn)航  ┃
┃2004                ┃化等行業(yè)復(fù)蘇；            ┃運(yùn)、寶鋼股份、揚(yáng)子石化等；  ┃
┃                    ┃電力、煤炭                ┃國電電力、兗州煤業(yè)          ┃
┃                    ┃網(wǎng)絡(luò)傳媒及網(wǎng)絡(luò)游戲        ┃上海梅林、海虹控股等        ┃
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┃                    ┃有色金屬                  ┃中金黃金、G包鋁             ┃
┃2005·--—-——2006 ┃石油                      ┃石油大明                    ┃
┃　　　　　　　　　　┃房地產(chǎn)　　　　　　　　　　┃萬科、G寶恒(G中糧地)　　　　┃
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    從上表我們不難看出，各階段行情的主流板塊與行業(yè)升級(jí)、行業(yè)增長(zhǎng)、政策導(dǎo)向是密不可分的。
    3.強(qiáng)勢(shì)群體的劃分。
    (1)按投資主體劃分。
    A.券商。
    目前市場(chǎng)中券商重倉股多為老莊股，且處于長(zhǎng)期被套的狀態(tài)，因其未來以出貨為目的，宜波段操作為主。
    B.基金。
    現(xiàn)階段基金成為市場(chǎng)中的投資主體，是一支生力軍，在市場(chǎng)中具有資金、人才、信息、管理等諸多優(yōu)勢(shì)。因此，研究基金的選股策略、操盤風(fēng)格對(duì)我們把握階段行情中的主流板塊、強(qiáng)勢(shì)群體具有十分重要的意義。
    C.實(shí)力機(jī)構(gòu)(包括QFll)。
    老牌機(jī)構(gòu)多為前期的私募基金，多以控盤失敗而告終。一些新進(jìn)場(chǎng)的實(shí)力機(jī)構(gòu)包括QFII，其手法凌厲成為波段強(qiáng)勢(shì)股及階段熱點(diǎn)的締造者，應(yīng)予以高度關(guān)注。
    (2)按運(yùn)作周期劃分：中長(zhǎng)線主力、波段主力。中長(zhǎng)線主力選股戰(zhàn)略
    由于中長(zhǎng)線主力資金龐大，在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)出并非易事，往往建倉階段就要半年以上，因此對(duì)未來的行情、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的發(fā)展趨勢(shì)以及上市公司未來前景等因素都要超前分析，并在行情到來之前提前建倉，以便在市場(chǎng)人氣最旺盛時(shí)能全身而退。
    1.洞悉政策。
    (1)研究管理層政策導(dǎo)向，把握行情趨勢(shì)。
    例如1999年“5.19”行情就是在國家開放機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)的重大利好下展開的，而2001年股市的暴跌也是由于中國證監(jiān)會(huì)出臺(tái)國有股流通問題而引發(fā)的。
    (2)研究國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策把握投資方向。
    例如1999年7月，股市暴跌，但我們分析當(dāng)時(shí)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)時(shí)，發(fā)現(xiàn)“開發(fā)西部”的政策導(dǎo)向，那時(shí)雖然股市里還沒有流行什么“西部概念”，我們卻早已在這方面著力選股，最終捕捉到了當(dāng)時(shí)逆勢(shì)強(qiáng)勁上揚(yáng)的大黑馬長(zhǎng)城電工。再如2003年9月國家提出振興東北的政策，我們從盤面上觀察幾只東北股走勢(shì)明顯強(qiáng)勁，其中沈陽機(jī)床(000410)大主力建倉跡象較為明顯，說明主力對(duì)這一政策早已洞悉，我們便在此時(shí)大舉介入。果然，該股此后一路上漲，成為東北概念的領(lǐng)頭羊。
    2.行業(yè)前瞻。
    這是尋找未來強(qiáng)勢(shì)群體最主要的操作思路。目前基金已成為市場(chǎng)中的投資主體，受西方先進(jìn)投資理念的影響，“增長(zhǎng)型價(jià)值投資”為其奉行的核心理念。按這個(gè)選股思路，我們不難把握其方向，找到未來行情的主流概念。
    第一，把握各行業(yè)運(yùn)行周期。
    我們上面分析過，行業(yè)成長(zhǎng)為市場(chǎng)上升的主要推動(dòng)力，因此，研究進(jìn)入高增長(zhǎng)行業(yè)的股票，就抓住了市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)群體。
    例如2003年9月，我們對(duì)鋼鐵行業(yè)做出如下分析：(詳細(xì)分析報(bào)告從略)
    (1)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入較快增長(zhǎng)周期；
    (2)住宅、汽車、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)高增長(zhǎng)，決定未來幾年鋼鐵行業(yè)存在巨大需求空間；
    (3)隨著我國重工業(yè)快速發(fā)展，未來對(duì)鋼鐵的需求呈上升趨勢(shì)；
    (4)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格有望持續(xù)攀升；
    (5)目前該板塊市盈率較低存在較大上升空間；
    (6)未來五年業(yè)績(jī)有望保持高增長(zhǎng)；
    (7)大盤處于中級(jí)調(diào)整末期，中級(jí)上漲行情即將來臨；
    (8)綜上分析，我們認(rèn)為鋼鐵板塊有望成為未來行情的主流板塊。
    至2003年10月，我在自己制作的鋼鐵板塊指數(shù)圖上觀察(見圖4一11)，發(fā)現(xiàn)該板塊走勢(shì)明顯強(qiáng)于大盤，有超級(jí)主力人駐的跡象，于是在4元以下介入馬鋼股份(600808)，后來鋼鐵板塊果然領(lǐng)先大盤，全線大漲，成為強(qiáng)勢(shì)群體。(見圖4—12)
    2006年有色金屬板塊的炒作，與此極為類似，如出一轍。
    第三，積極關(guān)注新興產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)。
    新興產(chǎn)業(yè)群體往往是市場(chǎng)中的活躍力量，其存在著巨大的想象空間，容易走出波瀾壯闊的行情，往往成為主力炒作的對(duì)象。但由于其業(yè)績(jī)的不穩(wěn)定性，在市場(chǎng)中經(jīng)常大起大落，操作中必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。
    例如2000年的網(wǎng)絡(luò)股翻番行情，最終都跌回起點(diǎn)，有些甚至不斷創(chuàng)出新低。
    3.上市公司調(diào)研。
    在確定了行業(yè)板塊后，就要對(duì)該板塊的個(gè)股進(jìn)行綜合評(píng)比并排序，研究哪只屬于龍頭股，哪些股可能成為此板塊的領(lǐng)頭羊。
    例如2003年，國內(nèi)氧化鋁行業(yè)復(fù)蘇，又得到國家政策支持，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格不斷上漲，該行業(yè)的上市公司備受人們關(guān)注。其中山東鋁業(yè)(600205)，是我國鋁業(yè)公司中惟一以氧化鋁為主業(yè)的公司，其業(yè)績(jī)將大幅增長(zhǎng)，在二級(jí)市場(chǎng)中必然為該行業(yè)龍頭股。隨后的行情證明了這一點(diǎn)，在兩年之內(nèi)上漲2倍多，成為市場(chǎng)中的明星股。(見圖4—13)波段主力運(yùn)作思維
    波段主力選股及操作思路與中長(zhǎng)線主力有所不同，往往采取順勢(shì)而為，按大盤波段進(jìn)出，并結(jié)合一定題材制造熱點(diǎn)，其手法也較為快捷，其操作對(duì)象往往成為短線黑馬股。
    1.制造短期熱點(diǎn)。
    (1)傳統(tǒng)行業(yè)的題材挖掘。
    例如深圳本地股或某些商業(yè)股，主力經(jīng)常利用其重組題材，反復(fù)波段炒作。
    (2)新興產(chǎn)業(yè)的朦朧題材。
    主力為了激發(fā)市場(chǎng)人氣，往往制造新熱點(diǎn)、新概念，如2004年春季行情中，主力制造網(wǎng)絡(luò)游戲概念，極大鼓舞了市場(chǎng)人氣。
    (3)市場(chǎng)信息相關(guān)性炒作。
    受金融市場(chǎng)一體化、國際化的影響，主力利用國外金融市場(chǎng)波動(dòng)或周邊市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)中國A股市場(chǎng)的影響，制造相關(guān)題材的炒作。
    2.市場(chǎng)運(yùn)作格局。
    (1)板塊輪動(dòng)。
    在行情的演變過程中，主力往往利用板塊熱點(diǎn)的轉(zhuǎn)換，來維持市場(chǎng)人氣，推動(dòng)市場(chǎng)向上運(yùn)行。及時(shí)準(zhǔn)確地把握各板塊間的波動(dòng)規(guī)律，是捕捉波段黑馬群體的核心手段。
    (2)板塊聯(lián)動(dòng)。
    同一板塊的個(gè)股，在板塊龍頭的帶領(lǐng)下，會(huì)出現(xiàn)齊漲齊跌的現(xiàn)象，因此把握各板塊龍頭股的動(dòng)向，即能預(yù)知該板塊的波動(dòng)規(guī)律。
    例如，上海梅林(.600073)引領(lǐng)網(wǎng)絡(luò)股的起落，上海貝嶺(600171)引領(lǐng)電子科技股的行情，深深房(000029)引領(lǐng)深圳本地地產(chǎn)股行情，中金黃金(600489)引領(lǐng)有色金屬股行情，等等。技術(shù)追蹤。獵取黑馬
    了解了強(qiáng)勢(shì)群體的產(chǎn)生及其運(yùn)作特點(diǎn)，我們可以設(shè)計(jì)一套簡(jiǎn)單有效的技術(shù)方法來獵取它。
    1.基本分析。
    (1)行業(yè)景氣指數(shù)。
    通過分析各行業(yè)的景氣指數(shù)，把握行業(yè)運(yùn)行周期，選擇那些未來處于上升周期的行業(yè)，作為研究目標(biāo)。
    (2)公司成長(zhǎng)性指標(biāo)分析。
    通過分析每股收益、凈資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)，尋找未來幾年進(jìn)入高增長(zhǎng)的公司。
    (3)用PEG(動(dòng)態(tài)市盈率)指標(biāo)篩選價(jià)值被低估的公司。
    2.技術(shù)分析。
    (1)板塊分類指數(shù)。
    制作各板塊分類指數(shù)，并和同階段上證指數(shù)進(jìn)行比較，對(duì)明顯強(qiáng)于大盤和弱于大盤的板塊要密切關(guān)注。
    (2)黑馬搖籃——階段漲幅榜。
    運(yùn)用階段統(tǒng)計(jì)找出前面大盤調(diào)整期總體漲幅排名，在前50只股票中，分析有基本面中長(zhǎng)期利好支持，且技術(shù)面未脫離建倉區(qū)域的個(gè)股，它們一般在大盤走強(qiáng)時(shí)都是主流板塊的龍頭品種。
    (3)快馬加鞭——階段換手率。
    在大盤底部區(qū)域，突然低位短期高換手的個(gè)股，往往為主力強(qiáng)行建倉，如果同樣情形在同一個(gè)板塊的幾只股票出現(xiàn)，則意味著這個(gè)板塊有可能成為下輪行情的波段強(qiáng)勢(shì)群體。
    例如2006年3月前的上海房地產(chǎn)板塊進(jìn)行高換手建倉，在隨后的行情中集體走強(qiáng)。
    (4)黑馬旋風(fēng)——量比排行榜。
    在短線操作中，量比排行起到極其重要的意義，是短線資金進(jìn)出場(chǎng)的直接體現(xiàn)。分析量比排行是了解短線莊家操作意圖的最佳方式，往往能迅速捕捉到短線黑馬。