2017年的夏天，注定在中國的商業(yè)史上留下濃墨重彩的一筆。尚未平息的樂視風(fēng)波，將人們的視線再次引入“龐氏騙局”，并在商業(yè)界、投資界引發(fā)高段位罵戰(zhàn)。與此同時，以超高回報、金字塔式傳銷模式的騙局在民間層出不窮。近日，更爆出大學(xué)生網(wǎng)上求職誤入傳銷組織蹊蹺死亡的悲劇。

“龐氏騙局”（Ponzi scheme）源于1920年一個名叫查爾斯·龐茲（Charles Ponzi）的意大利人。他設(shè)計了一個超?；貓?、無風(fēng)險或低風(fēng)險的投資計劃，向美國大眾兜售。名義上，他的投資利潤通常來自于某類產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品。事實上，所謂的投資背后根本不存在什么產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品或財務(wù)安排。向投資者支付的利潤、包括本金是從新的投資者那兒募集而來的。

| 查爾斯·龐茲

一百多年來，此類作案手段屢屢發(fā)生，其中最著名的涉案人包括前納斯達克主席——伯納德·麥道夫。他承諾無論市場如何波動，都能給出8%至12%的投資回報，他的投資者大多是頂級富豪和知名機構(gòu)，他刻意營造出一種排外氣氛，并實行“非請莫入”的政策，據(jù)說此案涉案金額高達650億美金，為美國史上最大的“龐氏騙局”。騙局暴露后，伎倆其實很簡單，就是用新投資人的錢償付之前投資人的利息。2008年次貸危機爆發(fā)，麥道夫有70億美元贖回壓力，無法再撐下去，向兩個兒子坦白自己“一無所有”，一切“只是一個巨大的謊言”，兒子當(dāng)晚告發(fā)了老爸，此案才大白于天下。

| 伯納德·麥道夫

龐氏騙局對社會穩(wěn)定及金融穩(wěn)定具有極大的重擊。同時，它具備跨階層、跨地域的屬性。在2000年一年中，美國涉嫌龐氏騙局的金額就高達100億美元。受害者包羅萬象，從富賈豪紳、機構(gòu)投資者，到中低等收入的普羅大眾，應(yīng)有盡有。根據(jù)美國Emory大學(xué)2015年的一項報告顯示，因為美國文化賦予人和人之間更多的信任，因而龐氏騙局更可能在美國發(fā)生。但是，此類投資騙局并非美國獨有，從俄羅斯到印度，再到歷時五年的由阿爾巴尼亞高息集資而引發(fā)的民眾暴動，此類案件此起彼伏。

騙子們?yōu)槭裁磳覍业檬? 但又為何逃脫不了最終“雪崩”的宿命？

騙子們似乎擁有超常的說服力，甚至具備一些迷人的特質(zhì)。美國波士頓大學(xué)在對近百個案例的分析及數(shù)年的跟蹤調(diào)查后顯示，騙子和受害者群體具備非常顯著的個性特征，并在此基礎(chǔ)上為他們各自構(gòu)建了清晰輪廓。分析顯示，也許是因為騙子們的行為看起來是那么的真實，從而引得大眾對騙子們的態(tài)度是如此的矛盾和不確定的；隨著時間的推移，捕食者和獵物之間的界限也變得愈發(fā)模糊。尤其在一個充滿變革的時代，騙子們的某些特質(zhì)被認為是加速變革的催化劑，他們中的某些人因而成為了社會領(lǐng)袖，并擁有無數(shù)的追隨者。而這些追隨者中，不乏所謂的社會精英。

記得朋友圈的一位資深投資人說過，“我從不喜歡利用人性的弱點賺錢的生意模式。因為販賣者必然要偽裝成某種解救者來拯救你心中的恐懼和焦慮，而他們心里比誰都明白他們販賣的藥屁用沒有……但因為人性的弱點是永遠存在的，所以過不了多久這種套路又會換一種馬甲繼續(xù)出來騙人，依然會有從者無數(shù)?！?/strong>

對于涉案龐氏騙局的投資人，并非所有人都會虧損。歷史一次又一次地告誡我們，確實某些投資者和騙子一起獲利。但是，多數(shù)投資人血本無歸。舉個例子，第一批投資人在投資期限后不僅能獲得全部本金的返還，還能獲得200%的利潤；第二批投資人獲取包括本金和150%的利潤；以此類推，第三批投資人獲取全額本金和100%的利潤，直到最后一批投資人獲取0本金和0利潤。這種計算方式和預(yù)測羊群效應(yīng)的方式相似。參與龐氏騙局的投資人通常追隨某個組織，或被騙子高超的銷售能力和龐大的銷售團隊所吸引而來。其中，金字塔傳銷是面向中低收入人群的管用手段。無論是承諾超高收益的理財產(chǎn)品，還是打著炒外匯、虛擬貨幣等新概念迷惑投資人的運作方式，都是換湯不換藥的龐氏騙局。

事實上，受騙者不僅包括通常認知上的社會底層、老年人群，還包括富有的、深受良好教育的精英群體。根據(jù)美國某法庭的數(shù)據(jù)顯示：“人們普遍認為諳熟金融的人們對于龐氏騙局一目了然，但是，上世紀70年代發(fā)生的一個案例告訴我們，事實遠非如此簡單。該案例的一個涉及石油鉆井的騙局讓包括百事可樂、通用電氣在內(nèi)的高管、美國信托的主席、第一波士頓的總裁以及著有多部相關(guān)華爾街著作的作者身陷騙局?！?nbsp;

從金融學(xué)的角度，龐氏騙局是一種逆向復(fù)利體系。隨著投資人數(shù)的增加，新投資者必須呈爆發(fā)式增長。為了讓這場擊鼓傳花的游戲持續(xù)進行，“投資公司”必須用后一批投資者存入的資金，支付給前一批投資者作為投資的利潤，以此循環(huán)往復(fù)。為了吸引更多的投資者，“投資公司”必須不斷提高利潤水平。當(dāng)參加者人數(shù)達到飽和點，新的資金來源開始枯竭時，整個“計劃”就開始崩潰。

雪崩是龐氏騙局不可回避的終結(jié)。近年來，隨著涉案人數(shù)、金額的不斷上升，類似投資者教育的警示也是屢見不鮮，但為什么總是效果平平？

騙子們是諳熟人性弱點的高手。我們能否對騙子和受害者的一些特質(zhì)做出梳理，以便找出一些共性，從而更有效地抵御那些源于100年前的套路繼續(xù)行騙？

在分析騙子的人格特征之前，我們必須要學(xué)會一個單詞，叫narcissism （自戀狂）。自戀這個詞來源于希臘神話。Narcissism（納西索斯）是一個英俊的小伙子，對于深愛他的山林水澤中的仙女毫不理會。他的這種態(tài)度激怒了神，于是，神決定懲罰他，讓他愛上自己水中的倒影。他永遠不能觸摸自己水中的倒影，因為觸摸即融化。這是多么痛的領(lǐng)悟！

某些騙子不僅具有高超的人格魅力、能力，甚至擁有與誠實的人類似的特征。他們是《化身博士》中良性醫(yī)師Dr. Jekyll和作惡多端的Mr. Hyde的雙重人格混合體。騙子有著強烈的自戀特質(zhì)。他們對金錢貪得無厭，對名望和他人對自己的崇拜有著不可遏止的需求。伴隨著這種失調(diào)癥狀的，是缺乏對他人的同情心，當(dāng)然包括對他們的受害者。他們似乎無法感受到別人的痛苦，也許他們從未體驗過任何深刻的情感。

美國紐約圣盧克羅斯福醫(yī)院人格障礙治療中心主任，安德魯托登，曾就伯納德麥道夫的人格作出如是分析“麥道夫是典型的自戀狂”；這和典型的反社會人格（即無視法律、規(guī)則的存在，將自己的快樂強加于他人的痛苦之上）有著本質(zhì)區(qū)別。自戀人格的特質(zhì)是無限的自我膨脹意識。

人類或多或少都具有自戀傾向，但是個人主義并不意味著完全的利己主義以至于排斥他人和整個社會。在我們寶貴的一生中，對自我的全盤否定顯然是不健康，也是不可能的。但是處于另一個極端的，是對他人感受的全然忽視，這顯然具有更大的殺傷力。因此，作為一個心智成熟的人，即使做著白日夢，對于自己是誰，能做什么，也會具備恰如其分的評估。而具有自戀癖特質(zhì)的人，內(nèi)心深處潛藏著強烈的自卑情結(jié)，以至于無時無刻地處于自我否定狀態(tài)。

騙子中可能包括其他各種類型的精神病患者，也許他們扮演了長久以來夢寐以求的角色。這樣角色就自然而然地出現(xiàn)在他們身上了——他們渴望并夢想成為的富有、強大和知名人物，除此以外，他們別無所求。

在精神疾病診斷體系DSM-11中，以下人格特質(zhì)被視為精神混亂的癥狀：

當(dāng)然，這并不意味著騙子們對某些人或動物完全缺乏同情心。但在弱肉強食的商業(yè)競爭中，這種同情通常被視為優(yōu)柔寡斷。騙子們關(guān)注的焦點不在于他們的受害者如何感受，而在于他們?nèi)绾伪憩F(xiàn)。他們像瞄準(zhǔn)獵物的豹子一樣，仔細觀察那些暗示軟弱或脆弱的行為，隨后，一觸即發(fā)，就像掠食者瞄準(zhǔn)獵物身上最小的保護點一樣。他們?nèi)狈σ话闳怂邆涞慕箲]，因為精神病患者不會感到內(nèi)疚、焦慮，他們可以直視某人的眼睛說出彌天謊言。他們對受害者實施精神控制，并施以 “心理強暴”。

表面上，騙子們具備非凡的自信，但內(nèi)心卻無比脆弱，以至無法直視自己究竟做錯了什么？東窗事發(fā)后，他們譴責(zé)受害者的貪婪、法律的漏洞、政府的無為，因為這些缺失，使得他們有機可乘。這和強奸犯怪罪受害者太性感，似乎異曲同工！

反觀受害者，哪些人容易成為騙子的獵物？

貪婪。他們被一種永不滿足的欲望所驅(qū)使著。也許是喝了太多的毒雞湯，貪婪的人總是希望得到不勞而獲，一夜暴富的機遇。貪婪是嫉妒和自卑的產(chǎn)物，它是束縛我們前行的來自于內(nèi)心世界的無形的繩索。騙子們正是洞悉了類似的人性弱點，才得以橫行霸市，甚至逍遙法外。

缺乏對其他投資者的同情心。據(jù)說一個以大愛、善心為名義的非法集資平臺，在崩盤前招募了500萬成員。事發(fā)前，70%的參與者對此套路都心知肚明，但大家都在賭平臺可以拉到更多的會員。據(jù)說一些受騙者甚至央求騙子再騙一次，只因為想找到接盤俠。

對于高逼格的旁氏騙局，一個重要的傾向在于驅(qū)動信任的意愿；輕信和易于受騙毗鄰接壤。另一個傾向是“對風(fēng)險容忍度的提升”。影響這兩個傾向的要素包括，非理性的樂觀、來自社會和同儕的壓力。試想當(dāng)你躋身于某知名商學(xué)院，和巨賈名流暢談大格局、生態(tài)鏈的構(gòu)建時，有幾個敢于充當(dāng)那個皇帝新裝里的小孩？

輕信是松散的和不合理的信任。在一個投資依賴專家建議的社會里，信任實足可取。輕信的人在證據(jù)不足的情況下愿意相信。輕信的人會依賴自己的所謂的理性思考和能夠收集到的信息，同時，他們被情感、希望和幻想所吸引。那些接受好得不真實提議（too good to be true）的人可以被視為易受騙的人群。

我們正生活在一個為龐氏騙局提供天然土壤的大環(huán)境，在這里，繁榮和泡沫同生共存。眼看著別人以不可思議的速度積累巨大財富，我們變得貪婪且毫無耐心。我們渴望一夜暴富，但又交織著一種“仇富”情結(jié)。在這種錯中復(fù)雜的茅盾中，人們?yōu)樯娼箲]、為知識焦慮、為所謂的階層焦慮。最可怕的是，我們正在接受“忽悠”作為一種常態(tài)；來自專家的忽悠、創(chuàng)業(yè)者的忽悠、投資人的忽悠。一個靠“忽悠”而繁榮的社會正在大規(guī)模地走向欺詐和濫用信任的邊際。

在古希臘的阿波羅神廟上刻寫著“知汝自己”（Know Thyself）。偉大的希臘勇士阿喀琉斯尚且有致命的弱點，他的腳跟（Achilles' Heel）是其唯一一個沒有浸泡到神水的地方。意識到自身的弱點可以幫助我們在關(guān)鍵時刻作出更好的判斷。下回，如果一位極具魅力的說客或親朋好友向我們兜售百年一遇的投資機會時，也許我們可以回顧2017年的仲夏。“知汝自己”可以幫助我們變得清醒并具備抱持懷疑的接受態(tài)度。這么做，并不是讓我們變得不再信任，而是在提高自我意識的過程中，逐步前行（hasten slowly）。從財富積累的角度，這樣的自我意識不僅讓我們變得更加睿智，而且會變得更為富有。讓我們一起，做時間的朋友吧。