各位書友大家好，昨天我們講了定投，這個東西很好，好到了傻子都可以在股市里穩(wěn)定的賺錢。而唯一一個詞就是堅持，堅持住了就有大把的錢可賺，但偏偏就有很多人堅持不住。這里老齊不得不多說一句，股市是什么？在這個市場里你要想賺錢，賺大錢其實簡單到爆，只需要做到在牛市來臨之前，滿倉或者重倉就夠了。但問題是，大家往往都做反了，牛市來臨之前空倉，牛市已經走很長時間了盲目上車，然后逐漸加倉，倉位重的時候，剛好趕上牛市尾端，然后滿倉迎接暴跌。跌下去不止損，生抗。損失超過一半，被深度套牢，這時候想起來學巴菲特了，說白了并不是認同巴菲特有多正確，而是不愿意自己認錯。最后在漫長的熊市中逐漸被消磨意志，直到最后忍不住割肉離場，發(fā)誓篤定再也不碰股票了。但誰承想，就在清倉后不久，牛市又來了。然后繼續(xù)走著這樣一個循環(huán)。所以這就實心態(tài)問題。盡管老齊給你講了這本書，但仍然解決不了你的心態(tài)問題，但我卻可以給你介紹一個好工具，那就是可轉債，作者說這個工具判斷牛市是不是來了，很準確也很靈敏。

可轉債是什么，就是一種債券，然后可以轉換為同一家公司的股票。也就是在債券基礎上加了一個期權，就好比有公司向你借錢，每年給你很低的利息，然后說5年還錢，但是如果未來五年我公司發(fā)展好了，你可以把這個債務轉化成股票，那樣這個公司就不用還錢了。很多人都喜歡可轉債，因為進可攻退可守，下有保底，上不封頂，大不了就吃點低利息，本金不會虧本，而如果碰上了什么阿里騰訊這樣一年增長50%的大牛公司，幾年后可就賺大發(fā)了，至少漲7-8倍。所以是不是債轉股，主要看股票價格而定，如果轉股價20，而股價只有10塊，恐怕沒人犯這個傻，都會要那個債券的收益，好歹不會虧錢。而如果漲到30-40甚至更高呢，那肯定得換了。換完了股票馬上就能套現(xiàn)盈利一倍啊。

但是上市公司有一個特性，他們都是不打算還錢的，特別是在熊市里，還不能明目張膽的賴，所以就會出一個絕招，下調轉股價，比如20給你調到11-12，你一看股價也都10塊了， 隨便一漲不就能賺錢了嗎？所以很多人也就想去試試。這樣雙贏，你也不用只吃那微博的利息了，而上市公司也就不用還錢而來。所以這里大家要記住，轉股價這個要素，比如石化轉債的轉股價是4.89，那么也就意味著投資者以100元買入石化轉債就得到一個4.89元買中石化股票的權力。而中石化的股價在5.6，所以買完你就賺了。另外還要看一個回售價，也就是上市公司為了維護投資者利益，買回可轉債的價格。不滿意就退貨，有的上市公司不下調可轉債的轉股價，那么你就二話不說申請退貨。當然也有些流氓公司沒有回售價，比如石化轉債。人家的意思就是愛買不買，一經出售概不退換。還有就是強制贖回條款，這回該保護人家上市公司了，如果你老是拿著不賣，上市公司的股價還一直漲，那就很抓狂了。于是合同就有規(guī)定，在一定價格一定時間，比如盤面價格高于轉股價30%，你就必須轉股，如果30天不轉，就不給你轉了。有沒有屌爆了。好！大家了解了可轉債，我們接下來就介紹，該怎么用可轉債預測牛市。

作者用中國石化、工商銀行、中國平安、民生銀行四只股票的四個轉債，也就是石化轉債、工行轉債、平安轉債、民生轉債構建了一個模型，作者發(fā)現(xiàn)在熊市里，這些可轉債基本都在面值附近晃悠，因為轉股價格比股票收盤價要高，所以沒人選擇轉成股票。但2014年下半年，突然間四個轉債同時上揚，沖過了100面值。而且上升趨勢很好，此時的上證指數(shù)只有2400點。剛剛到2013年的高點，很多投資者還以為是震蕩高點，紛紛拋出股票減倉。但可轉債的表現(xiàn)告訴我們，這個時候牛市已經來了。

光發(fā)現(xiàn)牛市，恐怕并不能讓小伙伴們滿足，我們還要跑贏他，太多人賺了指數(shù)沒賺錢了？這里面作者又拿出了自己的第二個絕招，叫做高管增持的跟隨計劃。作者說一旦你發(fā)現(xiàn)了牛市到來，馬上去找哪些公司高管增持超過了1000萬，他說在2014年底的牛市中一共找到了24只，其中18只跑贏了同期大盤，而且這18只的收益率都在30%以上，平均收益翻倍，跑贏大盤60%。那有沒有是巧合呢，作者還舉了個小明的例子，說小明2010年開始，每年只買入高管增持最多的5只股票。連續(xù)買5年，結果怎么樣呢？2010年，指數(shù)下跌10%，小明卻賺了40%，第二年市場下跌26%，小明沒賺到錢，但虧損僅14%，2012年指數(shù)漲7%，小明賺了23%，2013年指數(shù)跌了8%，小明卻狂賺54%，2014年、2015年也就不說了，大盤都賺錢了，小明收益更是全面跑贏市場。所以事實證明，在市場中選擇一個抱大腿的策略，是十分有效的。而這個策略收益竟然如此之高，卻又簡單到爆！你學會了嗎？趕緊去百度吧。搜搜近期有沒有高管增持的公司，哪些公司的高管增持了1000萬以上。作者對這個策略進行了一個優(yōu)化，那就是買入之后，盯死高管的成本價，這個價格一旦翻倍就要賣出了。然后再找新的高管增持個股。

發(fā)現(xiàn)牛市，超越牛市，然后要怎么樣！作者說也別忘了告別牛市，而現(xiàn)實中有些人，是被熊市套怕了，猶如驚弓之鳥，3000點跑了，有的4000點跑了，然后大盤還漲，最后5000點又回來了，結果被套一瓷實。那么作者有什么絕招嗎？有，那就是你把看盤軟件，不管是通達信還是大智慧了，設置成周線，然后用一個指標，叫做SAR，來看趨勢。K線在紅點之上，就可以一直持股。大盤K線翻綠，那么就趕緊跑路吧。走掉之后，短期內不要再回來，而經過大幅度的調整之后再看，不連續(xù)三周翻紅就不要回來。這里面老齊再給您提供一個我自己的小妙招，那就是當市場經過了一個30度以上斜率的上升之后，一旦跌破了60日均線，就意味著牛市不在了。60日均線就是一個鳴金收兵的信號。也是最后跑路的機會。所以到底是選擇周SAR，還是選擇老齊的日k線60 日均線，您看著辦，當然兩個都參考也沒什么大問題。

如果還有人對于這些嫌麻煩，經常問你就告訴我買哪個吧！但其實這是一個對自己錢包極其不負責任的問題，因為你即使買對了也不知道什么時候賣，也許我告訴你是正確的，但告訴你之后的一個月我就賣了，你卻傻拿著最后虧損很多。所以遇到這樣的問題，我們看看作者是怎么回答的，他會告訴大家一個懶人投資法，適用于所有人，所有行情。一招鮮吃遍天，那就是債券和股票的組合。他用了兩個工具一個是滬深300指數(shù)etf，如果不清楚，咱們爬樓往前兩天找，還有一個是找一只純債基金。然后把錢分成兩份，各買一半，第二年動態(tài)調整，繼續(xù)讓他們總量相等，以此類推，每年調整一次就好。這樣做的好處就是客觀上做到了人棄我取，而且股票債券基本負相關，股市好債券差，股市差債券好，股債雙殺很少出現(xiàn)。當股票漲的多了，你年底就要賣出股票，買入債券，當債券漲的多了，往往股市很低迷，你卻要賣出債券，逢低買入股票。于是10年收益率測算，這個簡單的方法竟然也收益285%，接近3倍。年化收益率接近13%。怎么樣夠銷魂吧！而且是穿越牛熊的，也不用你去管，更不用判斷。這個組合只有2008年，2010年2011年和2013年虧損，而虧損的幅度，遠遠小于大盤。比如08年，大盤跌了66%，這個組合只虧了24%。而其他時間全都是賺錢的。所以這才叫組合，組合就是要負相關。而老齊見過有些朋友買了10只銀行股，美其名曰踐行巴菲特的理念，雞蛋不要放在同一個籃子里。我累個去，那份自信也真是沒誰了。

最后作者說了幾本書，對他幫助很大，我覺得有必要分享給大家，一個是股票投資的24堂必修課，這本書糾正了很多的投資錯誤觀念，第二本是小狗錢錢，主要講理財價值觀的。第三本叫做低風險投資之路，這里面講了很多投資工具，可能你之前聞所未聞，但卻收益很高。第四有效資產管理。作為小白投資者的進階選擇。當然如果有時間，老齊也會選擇其中的一本或兩本再給大家讀讀，至于讀哪個，你們投票吧！

到今天為止呢，這本雪球財經的股票操作經典系列，我們就給大家讀完了，而一些無用的內容，比如什么是股指期貨，什么又是融資融券，這個東西是高級玩家的選擇，大部分人基本用不上，有機會我們再做系統(tǒng)的升級介紹。說了這么多，也是希望大家過年之前，能好好的消化一下這一系列書的內容，老齊都覺得干貨滿滿，如果能學到一兩招長期堅持下來，15%的年化收益肯定是沒什么太大問題的。也提前祝大家，雞年發(fā)大財吧。明天開始我們又開一門新的學科，叫做互聯(lián)網思維，給大家讀讀金錯刀老師的爆品戰(zhàn)略。

這里面充斥著大量的商業(yè)案例，如果你是做市場營銷工作，或是公司管理工作的朋友，以及互聯(lián)網行業(yè)中的從業(yè)者都應該來聽聽，找工作的時候隨口說出一兩個案例，那都倍兒有面子，工資翻倍也并不是什么難事！咱們明天不見不散。還是那句話，咱們這么好的讀書圈，希望更多的小伙伴加入，老齊懇請大家擴散擴散擴散。

當然也不要忘了我們的【齊俊杰看財經】，學習的知識要結合實戰(zhàn)才會有效果。

有一種慘淡 叫做麥當勞都不賺錢了