經(jīng)歷了去年的大起大落之后，如今的A股已然步入正軌，越來越多的“小白股民”入場——與老一輩股民不同，他們第一次交易，更大可能是通過手機完成的；而玩“猜漲跌游戲”，則成為他們投資股市的第一課。

華泰證券旗下“漲樂財富通”在易觀移動APP TOP 1000排行榜券商類APP中長期排名第一。APP內(nèi)的“猜漲跌游戲”則屬于零門檻產(chǎn)品：游戲版不必開戶，只要下載APP，簽到或玩大轉(zhuǎn)盤等領一些樂米，便能開玩。用戶可以競猜每天上證指數(shù)的漲跌，競猜截止時間是每個交易日的中午1點。

打個比方，當大盤比較焦灼的時候，每個競猜的用戶會感受那種猜不透的樂趣；當大盤走勢特別清晰的時候，每個競猜的用戶又會有“今天會不會出現(xiàn)指數(shù)反轉(zhuǎn)？”的那種好奇的樂趣。所以，每天3點收盤之后，看看自己猜對了沒有，看看自己 “漲樂財富通”游戲賬戶的“樂米”增加了沒有，看看自己對大盤的走勢是不是有一定的把握能力，就成了每天的樂趣之一。

從這點來看，該產(chǎn)品不僅僅限于游戲，還有對于初級投資者的教育意義。漲樂財富通不僅通過“猜漲跌游戲”等各類服務貫徹投資者基礎教育，同時還關注社會公益。漲樂財富通將向中華慈善總會“關愛兒童之家”項目進行捐款，體現(xiàn)出了一種券商的人文情懷。

除了華泰證券，平安證券也在自家的APP投教欄目中增加了“猜漲跌”功能。猜上證指數(shù)漲跌可贏取萬里通的積分，只要你是平安一賬通客戶即可。廣發(fā)證券旗下APP“易淘金”中也做了類似的產(chǎn)品——“漲跌寶”，但它實際上是一款期權產(chǎn)品，把創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的漲跌與多空雙方的下單綁定，猜對一方的盈利剛好是猜錯一方的虧損。零和博弈，也是一種刺激。當然，參與門檻是廣發(fā)開戶。

站在券商的立場上，哪怕經(jīng)紀業(yè)務利潤越來越薄，但這仍是其安身立命之本。發(fā)展移動端，近期目的是在實現(xiàn)最大人群覆蓋的同時降低獲客成本。最初，券商們的APP多由其PC端行情軟件轉(zhuǎn)型而來，在產(chǎn)品開發(fā)上往往重視操盤的功能實現(xiàn)，而輕視其用戶體驗、參與感和分享傳播力，直到“猜漲跌游戲”的出現(xiàn)。

這一簡單的游戲設計，基于炒股零基礎的最廣泛用戶群體，又考慮了股市投資者的具體需求。既能滿足合規(guī)性要求，又能通過游戲來激發(fā)用戶的參與感和趣味感，用戶還能在漲樂財富通社區(qū)進行互動社交。算得上是傳統(tǒng)券商們“互聯(lián)網(wǎng)+”的一大進步。

可若止步于此，又未免太過可惜，券商移動化的遠期目標應更為高遠——未來十年的投資者，需要的是形影不離的智能投顧。

所謂智能投顧，是指機器人結合投資者的財務狀況、風險偏好、理財目標等指標，通過基于后臺算法的大數(shù)據(jù)庫模擬分析為投資者提供相關的理財建議。自2008年起，Betterment、Wealthfront等首批智能投顧公司相繼成立，增長緩慢卻穩(wěn)定。隨著人工智能，大數(shù)據(jù)分析等技術的發(fā)展，智能投顧在2015年迎來爆發(fā)式增長。Betterment于今年3月獲得1億美元E輪融資，資產(chǎn)管理規(guī)模40億美元，估值7億美元，在過去的15個月，資產(chǎn)規(guī)模增長了近30億美元。而Wealtfront目前的資產(chǎn)管理規(guī)模亦突破30億美元。

國內(nèi)，在監(jiān)管收緊的大環(huán)境下，一大批互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也打起了“智能投顧”的旗號。尤其是近日，招商銀行在其APP上推出了一款類智能投顧產(chǎn)品“摩羯智投”，就基礎體驗和流程而言，招行的摩羯智投和wealthfront也沒有本質(zhì)上的區(qū)別。實際上在中國，首先切入智能投顧應該是轉(zhuǎn)型中的券商——我國智能投顧業(yè)務的興起與美國誘因不同，美國發(fā)展智能投顧的初衷是為了降低成本，而我國發(fā)展智能投顧，更大程度上是借機利用了新的IT技術手段，實現(xiàn)資產(chǎn)管理行業(yè)投顧業(yè)務的整體升級。

當然，包括“猜漲跌游戲”在內(nèi)，目前的券商APP的絕大多數(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品，仍處探索初期。漲樂財富通內(nèi)的“猜漲跌游戲”，更多的是承載著投資者教育的功能。但它已經(jīng)在做延伸服務的準備，譬如漲樂財富通APP產(chǎn)品架構中的“跟牛人”、漲樂FM有聲服務、機器人投顧等服務，就能夠與“猜漲跌游戲”所沉淀的用戶無縫連接。券商APP的這類設計，具備了智能投顧的雛形。而據(jù)了解，漲樂財富通已經(jīng)組建了一個專業(yè)研究團隊，在正在積極發(fā)展智能投顧。

從“猜漲跌游戲”邁向智能投顧，這也是互聯(lián)網(wǎng)從PC端走向移動端的歷史必然，無線時代里的券商，要想方設法開發(fā)符合移動端操作習慣的產(chǎn)品來占領用戶的碎片化時間，要成為投資者生活中的一部分。

當?shù)貢r間10月24日，美國在線券商TD Ameritrade 宣布將以40億美元價格收購另一家折扣券商Scottrade Financial Services，若成功，合體公司將成全球最大在線經(jīng)紀商。而國內(nèi)的大小互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)譬如騰訊、東方財富，亦紛紛并購中小券商，彌補牌照缺口，試圖利用流量和用戶行為數(shù)據(jù)的豐富積淀來顛覆券商行業(yè)。這些都讓傳統(tǒng)券商如坐針氈。

好在中國股市尚處童年。大洋彼岸的美國同行們合縱連橫、抱團取暖，這并不意味著國內(nèi)券商就必須依葫蘆畫瓢。國內(nèi)因為體制的原因互聯(lián)網(wǎng)公司目前還不能直接擁有券商牌照，這是給了傳統(tǒng)券商一個窗口期，倘若能積極擁抱移動互聯(lián)網(wǎng)，向平臺化、智能化轉(zhuǎn)型，券商業(yè)務仍然擁有戰(zhàn)略機遇。

畢竟，相對新興互聯(lián)網(wǎng)企，傳統(tǒng)券商有著更為深厚的專業(yè)積淀，對中國資本市場的理解能力遠勝于后來挑戰(zhàn)者，研究能力、產(chǎn)品能力更為突出。同時，傳統(tǒng)券商還擁有比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更為扎實的投資者用戶基礎，掌握著詳實的投資人和投資行為習慣數(shù)據(jù)。若能利用移動互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型彌補營銷短板，利用產(chǎn)品迭代提升用戶體驗，競爭力將更強。

此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融各項監(jiān)管細則的出臺，一度蕪雜混亂的互金產(chǎn)品逐步進入去偽存真的階段。不論是傳統(tǒng)券商，還是新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，都面臨挑戰(zhàn)也擁有機遇，而成功的關鍵，仍在他們是否可以遵循金融本質(zhì)，以用戶為核心。至少在科技金融的新風口里，以“漲樂財富通”為代表的的券商APP在“Fintech”領域開拓力度強勁，必然會對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開自己的迅猛攻勢。