“開門紅”則“全年紅”。每年的開門紅都是各大險企沖擊全年業(yè)績的關(guān)鍵時點(diǎn)，而明年這場“重頭戲”的鑼鼓已提前敲響。近日記者發(fā)現(xiàn)，業(yè)內(nèi)已有保險公司推出開門紅產(chǎn)品，并展開一系列的促銷和宣傳，在這些開門紅產(chǎn)品中，更不乏各種中短存續(xù)期產(chǎn)品的身影。但是，自保監(jiān)會在今年9月發(fā)布人身險新規(guī)后，各種以分紅險、萬能險為主的開門紅產(chǎn)品，其規(guī)模和利率將受到更嚴(yán)格的管制。為此，明年的“開門紅”，將可能成為中短存續(xù)期產(chǎn)品“最后的狂歡”。

“開門紅”號角已打響 投資分紅險仍然是主力

明年的“開門紅”大戰(zhàn)已悄然打響，從部分險企所推出的開門紅產(chǎn)品來看，以分紅險、萬能險為主的中短存續(xù)期產(chǎn)品仍是“主力”。記者看到，某一大型國資險企新近推出的開門紅產(chǎn)品，主險為終身年金分紅保險，附設(shè)兩個萬能險賬戶，客戶每年獲得的生存金和祝壽金，將自動轉(zhuǎn)入萬能賬戶進(jìn)行二次增值。

據(jù)悉，該產(chǎn)品保費(fèi)將分3年時間繳納，每年繳納保費(fèi)不低于17萬元的，可開通“萬能賬戶A”，享受6%的預(yù)期年化結(jié)算利率；每年繳納保費(fèi)不低于2萬元的，可開通“萬能賬戶B”，享受5.1%的預(yù)期年化結(jié)算利率。值得注意的是，萬能賬戶將以“復(fù)利結(jié)算”的形式累積收益，其資金將投向海外資產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、互聯(lián)網(wǎng)金融等熱門領(lǐng)域。

此外，該年金險產(chǎn)品還具備“雙高”特征，即高現(xiàn)金價值和高貸款比例，保單的現(xiàn)金價值高達(dá)90%，且可以用作貸款用途，最高貸款金額等于保單現(xiàn)金價值的95%。記者從保險公司的官方網(wǎng)站看到，該產(chǎn)品著力于解決高凈值人士的資產(chǎn)配置問題，從而滿足客戶在投資理財和風(fēng)險保障方面的多重需求。

縱觀市場上其他開門紅產(chǎn)品，大多與上述投資分紅險“大同小異”，均把目標(biāo)市場定位在高凈值人士上，且把“資產(chǎn)配置和傳承”作為產(chǎn)品的亮點(diǎn)來進(jìn)行推銷。業(yè)內(nèi)人士指出，這種繳費(fèi)期限只有3年、5年的投資分紅險，能幫助保險公司在短時間內(nèi)沖刺保費(fèi)規(guī)模，完成年度業(yè)績?nèi)蝿?wù)的30%至40%，因此在近年來的“開門紅”中備受保險公司的青睞。

人身保險新規(guī)靴子落地 中短存續(xù)期產(chǎn)品被嚴(yán)控

“但是，自今年9月保監(jiān)會發(fā)布人身險新規(guī)以后，此類中短存續(xù)期產(chǎn)品的設(shè)計和審批將會受到更嚴(yán)格的管制，自明年起可能陸續(xù)從市場上‘下架’。為此，明年的‘開門紅’將可能是各大險企、尤其是激進(jìn)的新生險企，在人身險新規(guī)落地前‘最后的狂歡’?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示。

9月6日，保監(jiān)會出臺《關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險精算制度有關(guān)事項的通知》（下稱《通知》），規(guī)定保險公司自2017年1月1日起，不得將終身壽險、年金保險設(shè)計成中短存續(xù)期產(chǎn)品，對于附加萬能險、投連險等產(chǎn)品的，需單獨(dú)評估其預(yù)存時間，并判斷其是否屬于中短存續(xù)期產(chǎn)品。

此外，《通知》還規(guī)定，自2019年1月1日起，保險公司中短存續(xù)期產(chǎn)品年度規(guī)模保費(fèi)收入占當(dāng)年總規(guī)模保費(fèi)收入的比重不得超過50%，然后按照10%的比例逐年遞減，至2022年1月1日，中短存續(xù)期產(chǎn)品的年度規(guī)模保費(fèi)收入占當(dāng)年總規(guī)模保費(fèi)收入的比重不得超過30%。

“上述規(guī)定相當(dāng)于給利用中短存續(xù)期產(chǎn)品擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模、沖擊年度業(yè)績的各家險企一個‘當(dāng)頭棒喝’?！睒I(yè)內(nèi)人士指出，9月6日以后，新報備的產(chǎn)品需符合新規(guī)規(guī)定，明年4月前，在辦產(chǎn)品不符合新規(guī)規(guī)定的需要停辦，這意味著在今年下半年至明年年初，市場上中短存續(xù)期產(chǎn)品的規(guī)模將會大幅度減少。

“目前來說，以上市公司為代表的大型險企已達(dá)成轉(zhuǎn)型共識，聚焦個險渠道和期交業(yè)務(wù)，積極推動保障型產(chǎn)品發(fā)展，但部分比較激進(jìn)的民營險企則采用‘高負(fù)債成本+激進(jìn)投資策略’的做法迅速做大規(guī)模，保監(jiān)會的系列措施將促使行業(yè)回歸理性。”國泰君安研報指出。

新銳險企作風(fēng)激進(jìn) 今年萬能險一路飄紅

事實上，從截至三季度的保費(fèi)統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，就可發(fā)現(xiàn)萬能險的“威力”是如何龐大。記者從廣東省保險行業(yè)協(xié)會獲得的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中獲悉，截至三季度，廣東壽險市場非風(fēng)險保費(fèi)總量達(dá)905.65億元，其中，保戶投資款本年新增交費(fèi)885.61億元，投連險獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)20.04億元。

在占領(lǐng)市場份額超過1%的19家險企之中，依靠銀保渠道收入一路高歌猛進(jìn)的新銳險企就有4家，分別是和諧健康、安邦人壽、前海人壽和珠江人壽。據(jù)悉，這4家險企超過90%的業(yè)務(wù)，均是通過銀行代理渠道獲得，銀保業(yè)務(wù)已成為這4家公司的主要業(yè)務(wù)渠道。

尤其是前海人壽和珠江人壽，在銀保業(yè)務(wù)上更是“來勢洶洶”。截至三季度，前海人壽風(fēng)險保費(fèi)114億元，同比增長6%；保戶投資款新增交費(fèi)380億元，同比增長19%。珠江人壽風(fēng)險保費(fèi)110億元，同比增長12473%；保戶投資款新增交費(fèi)76億元，同比增長58.47%。

與之形成對比的是，曾在銀保業(yè)務(wù)一路高歌猛進(jìn)的新華保險，以及2家銀行系險企——工銀安盛人壽和中郵人壽正積極進(jìn)行價值轉(zhuǎn)型，面對保費(fèi)壓力依然處變不驚。以新華保險為例，截至三季度，其保費(fèi)負(fù)增長4.2億元，其中，普通型產(chǎn)品下降1.31億元，分紅型產(chǎn)品下降7.13億元，意外及健康險增長近10億元。理財分紅型保險比例不斷減少，傳統(tǒng)保障型保險比例不斷提升。