這是「無(wú)險(xiǎn)美好」的第87篇原創(chuàng)文章

作者: 秦丹丹, 專業(yè)指導(dǎo): 于振華

2023下半年，分紅型儲(chǔ)蓄險(xiǎn)登陸市場(chǎng)，包括分紅型增額壽、分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)，在市場(chǎng)上越來(lái)越占據(jù)主要地位。

分紅險(xiǎn)之所以能夠占據(jù)主流，核心還是因?yàn)槔鎯?yōu)勢(shì)。

拿分紅型增額壽來(lái)說(shuō)，2.5%保底收益+浮動(dòng)分紅，總收益能達(dá)到3.5%左右，比目前在售的所有3%的產(chǎn)品利益都高，而且是高很多！

直接來(lái)看對(duì)比：

總保費(fèi)100萬(wàn)，分5年繳費(fèi)：

到第20年：

分紅型增額壽?賬戶金額165.5萬(wàn)（含分紅）

3%傳統(tǒng)增額壽?賬戶金額157.5萬(wàn)

已停售的3.5%傳統(tǒng)增額壽?166.6萬(wàn)

可以看出，分紅型增額壽的利益，高于傳統(tǒng)固收型產(chǎn)品，持有時(shí)間更長(zhǎng)甚至可超過(guò)已停售的3.5%年復(fù)利的產(chǎn)品。

從收益角度看，分紅險(xiǎn)有極大的優(yōu)勢(shì)，這也是它能夠迅速躥紅的核心原因。

不過(guò)，分紅利益是“預(yù)期收益”，保單合同中明確寫明：分紅是不確定的，有可能為0——投保時(shí)還要逐字抄寫這句話。

所以，未來(lái)分紅能不能100%實(shí)現(xiàn)？這是我們購(gòu)買分紅險(xiǎn)時(shí)，最關(guān)鍵的問(wèn)題。

這個(gè)問(wèn)題要從保險(xiǎn)公司的股東實(shí)力、償付能力、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、投資收益水平、歷史分紅實(shí)現(xiàn)率等多方面來(lái)綜合判斷，詳細(xì)購(gòu)買攻略可戳這篇文章閱讀?《分紅型保險(xiǎn)5大選購(gòu)要點(diǎn)，不懂千萬(wàn)別買》

這篇文章我們來(lái)看一下「陸家嘴國(guó)泰人壽-鴻利鑫享」這款分紅型增額壽，符不符合優(yōu)秀的標(biāo)準(zhǔn)？到底值不值得買？

1. 分紅誰(shuí)來(lái)分？

答：保險(xiǎn)公司來(lái)分錢。

購(gòu)買分紅險(xiǎn)，我們首先要看保險(xiǎn)公司的綜合實(shí)力。

從自身硬件來(lái)看：

上海陸家嘴集團(tuán)+臺(tái)灣國(guó)泰人壽，2004年兩大股東強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，成立「陸家嘴國(guó)泰人壽」——公司自身的背景實(shí)力很強(qiáng)。

從監(jiān)管的客觀評(píng)價(jià)來(lái)看：

?償付能力：核心償付能力119.88%，綜合償付能力157%

?風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)：AA類（截止到2023年2季度能達(dá)到AA類及以上的保險(xiǎn)公司僅11家）

?SARMRA評(píng)分：82.6分（行業(yè)平均分77.44分，80分以上的公司29家）

“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)”由監(jiān)管部門評(píng)定，共分為8個(gè)等級(jí)：AAA、AA、A、BBB、BB、B、C、D類（B類及以上為達(dá)標(biāo)，3A是最高水平）

“SARMRA評(píng)分”是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力的綜合評(píng)估，包含市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等9大方面。

無(wú)論從自身硬件的背景實(shí)力，還是監(jiān)管的客觀評(píng)價(jià)來(lái)看，「陸家嘴國(guó)泰人壽」都是一家有實(shí)力且經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的好公司。

2. 分紅怎么分？

答：監(jiān)管規(guī)定保險(xiǎn)公司每年至少應(yīng)將可分配盈余的70%分配給保單持有人。

可分配盈余主要來(lái)自死差、利差、費(fèi)差這三方面。

死差：預(yù)計(jì)死亡率和實(shí)際死亡率的差值。各家保險(xiǎn)公司使用統(tǒng)一的《生命周期表》，因此死差利潤(rùn)不大。

費(fèi)差：預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)成本和實(shí)際經(jīng)營(yíng)成本的差值。大多數(shù)保險(xiǎn)公司都是“費(fèi)差損”，在費(fèi)差上是虧錢的。如果把費(fèi)差計(jì)入分紅，有可能對(duì)我們不利。

利差：預(yù)計(jì)投資收益率與實(shí)際收益率的差值。保險(xiǎn)公司的資金量非常龐大，即使是0.1%的利差，也能帶來(lái)可觀的利潤(rùn)，所以利差是保險(xiǎn)公司的主要利潤(rùn)來(lái)源，也是分紅險(xiǎn)中可分配盈余的最重要的部分。

陸家嘴國(guó)泰「鴻利鑫享」這款產(chǎn)品采用兩差分紅——死差+利差，不包含費(fèi)差，很良心

3. 這家公司的投資能力如何？

答：近十年平均投資收益率排名第二。

陸家嘴國(guó)泰人壽：

近十年平均投資收益率：7.89%，排名第二

2018-2022年平均收益率：6.28%，排名第二

2023上半年綜合投資收益率：3.86%，排名第一

從歷史表現(xiàn)來(lái)看，陸家嘴國(guó)泰這家公司，投資賺錢能力非常強(qiáng)，能達(dá)到目前險(xiǎn)資的頂級(jí)水平

從另外一個(gè)側(cè)面，我們也能窺探一家保險(xiǎn)公司的投資收益能力，那就是“萬(wàn)能賬戶的結(jié)算利率”

目前，萬(wàn)能賬戶結(jié)算利率能達(dá)到4%的不足三成。

▲陸家嘴國(guó)泰人壽的萬(wàn)能賬戶結(jié)算利率，目前為4.6%，也是市場(chǎng)頂尖水平。

而且它家的結(jié)算利率下降非常慢，2021年8月受監(jiān)管政策影響，結(jié)算利率從5%下調(diào)到4.9%，一直到現(xiàn)在仍保持4.5%以上。

4. 歷史分紅表現(xiàn)如何？

答：全部100%以上

除了公司背景、投資能力等指標(biāo)，我們還要看保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)分紅險(xiǎn)的長(zhǎng)短，至少要有10年以上經(jīng)驗(yàn)。

陸家嘴國(guó)泰人壽：2005年開始經(jīng)營(yíng)第一款分紅險(xiǎn)，至今已有18年經(jīng)營(yíng)歷史。

近5年分紅實(shí)現(xiàn)率：

▲沒有任何一款產(chǎn)品、任何一年低于100%！平均分紅實(shí)現(xiàn)率超140%，全部按演示超額兌現(xiàn)！

5. 過(guò)去很好，但未來(lái)如果投資不利，怎么保證分錢？

答：有分紅平滑機(jī)制來(lái)均衡，“以豐補(bǔ)歉”

假如保險(xiǎn)公司的分紅賬戶，今年共有120塊錢盈余——其中100塊錢作為“可分配盈余”，客戶能分走不低于70塊錢，保險(xiǎn)公司分走30塊錢。

剩余20元盈余，將作為“未分配盈余”繼續(xù)留在保司的分紅賬戶里，這筆錢又被稱作“分紅特別儲(chǔ)備金”——如果某年投資收益不佳，就會(huì)用這筆錢補(bǔ)缺，保持歷年分紅水平穩(wěn)定。

實(shí)際上，保險(xiǎn)公司每年的投資收益都不一樣，有高有低。正是因?yàn)橛衅交瑱C(jī)制的存在，我們每年才能享受到非常穩(wěn)定的分紅水平。

6. 再退一步，如果未來(lái)分紅打折會(huì)怎樣？

我們可以做一個(gè)簡(jiǎn)單測(cè)算：

分紅如果打8折：

總保費(fèi)100萬(wàn)分5年交，第35年賬戶金額：

陸家嘴國(guó)泰分紅型增額壽?272萬(wàn)

3%傳統(tǒng)固收型增額壽?245萬(wàn)

即使分紅打6折：

陸家嘴國(guó)泰分紅型增額壽?251萬(wàn)

3%傳統(tǒng)固收型增額壽?245萬(wàn)

可以看出：就算打6折，陸家嘴分紅型增額壽的收益，都比3%固收型的產(chǎn)品高!!!

當(dāng)然，打6折的概率極低極低...

所以，從收益角度來(lái)看，分紅產(chǎn)品的收益完全碾壓傳統(tǒng)產(chǎn)品

當(dāng)然，我們買增額壽不能只看收益，最核心的還是它無(wú)可替代的功能性：

? 與銀行存款、國(guó)債同等的安全性

? 復(fù)利增值、終身鎖定利率

? 強(qiáng)制攢錢、長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄

? 孩子教育/婚嫁/創(chuàng)業(yè)金儲(chǔ)備

? 婚前財(cái)產(chǎn)/家企財(cái)產(chǎn)隔離

? 無(wú)爭(zhēng)議且私密的指定傳承

……

陸家嘴國(guó)泰「鴻利鑫享」這款產(chǎn)品，均可滿足以上功能需求。同時(shí)，它還具備一些人性化的亮點(diǎn)：

? 保費(fèi)數(shù)額可定制，如5201314

? 支持隔代投保

? 身故保險(xiǎn)金可全球支付

? 賬戶若凍結(jié)，續(xù)期保費(fèi)可由直系親屬代交

? “第二投保人”明確寫入保險(xiǎn)合同

? 可對(duì)接保險(xiǎn)金信托

除了這些功能外，保費(fèi)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，還可額外享受增值服務(wù)：

上海佛萊士醫(yī)院（高端私立醫(yī)院）貴賓免費(fèi)體檢、三甲醫(yī)院視頻醫(yī)生、胃腸癌免費(fèi)篩查、指定專家掛號(hào)、重疾住院/手術(shù)安排、機(jī)場(chǎng)貴賓室、境內(nèi)外緊急救援、稅務(wù)/法律咨詢、企業(yè)主私享服務(wù)……

這些服務(wù)極具價(jià)值，甚至有些花錢都難以買到

總結(jié)

以上是關(guān)于「陸家嘴國(guó)泰人壽-鴻利鑫享」這款分紅型增額壽的詳細(xì)梳理，這款產(chǎn)品稱得上是分紅險(xiǎn)的優(yōu)秀代表，的確非常值得買！

當(dāng)然，如果您實(shí)在無(wú)法接受“浮動(dòng)”分紅，直接買3%確定收益的產(chǎn)品也不錯(cuò)，畢竟銀行現(xiàn)在的存款利率只有2.25%...

希望這篇文章對(duì)您有幫助。