近期，對(duì)于金融業(yè)營(yíng)改增是否影響銀行凈息差問(wèn)題，社會(huì)各界有不同的認(rèn)識(shí)和看法。對(duì)此，有必要深入分析，以理清營(yíng)改增和銀行凈息差之間的關(guān)系。

　　營(yíng)改增不會(huì)觸動(dòng)銀行業(yè)的奶酪。今年5月，金融業(yè)納入營(yíng)改增試點(diǎn)，銀行由繳納營(yíng)業(yè)稅改為繳納增值稅。從整體上看，稅制轉(zhuǎn)換的初衷是確保包括銀行業(yè)在內(nèi)的所有試點(diǎn)行業(yè)整體稅負(fù)不上升，并實(shí)行了稅制平移、保留法定優(yōu)惠和采取過(guò)渡性措施等辦法。盡管銀行業(yè)的稅率從原營(yíng)業(yè)稅的5%提升到現(xiàn)行增值稅的6%，換算成價(jià)稅分離，實(shí)際稅率為5.66%，但增值稅存在抵扣機(jī)制，外購(gòu)法定扣除項(xiàng)目所含稅金準(zhǔn)予抵扣。因此，銀行業(yè)實(shí)施營(yíng)改增以后，實(shí)際稅負(fù)應(yīng)當(dāng)不會(huì)上升，銀行業(yè)凈息差收窄，原因不在營(yíng)改增。

　　營(yíng)改增之后，由于價(jià)稅分離的原因，銀行利息收入比營(yíng)業(yè)稅時(shí)有所減少，但其在計(jì)算利潤(rùn)時(shí)不再扣除營(yíng)業(yè)稅，且銀行業(yè)支出同樣受價(jià)稅分離的影響而變小，因此營(yíng)改增不會(huì)對(duì)銀行盈利能力產(chǎn)生直接的負(fù)面影響，其對(duì)凈息差指標(biāo)的影響很小。因此不宜過(guò)分夸大營(yíng)改增對(duì)銀行凈息差的影響，從而忽視銀行盈利能力下降的事實(shí)和導(dǎo)致其凈息差收窄的真正原因。

　　其實(shí)，近年來(lái)銀行凈息差下降，才是導(dǎo)致盈利能力減弱的真正原因。受2014年11月以來(lái)人民銀行多次降息影響，銀行業(yè)的凈息差縮窄。加上受利率市場(chǎng)化帶來(lái)的存款利率浮動(dòng)區(qū)間調(diào)整政策的影響，使得銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇，導(dǎo)致銀行業(yè)的利潤(rùn)空間收窄。自2014年11月以來(lái)，央行先后五次調(diào)整基準(zhǔn)利率，一年期貸款基準(zhǔn)利率從5.6%下降至4.35%，一年期存款基準(zhǔn)利率從2.75%下降至1.5%，分別下降了1.25%。同時(shí)，由于央行放開(kāi)存款利率浮動(dòng)比例限制，銀行出于吸收存款的需要，紛紛在基準(zhǔn)存款利率的基礎(chǔ)上將存款利率上浮，進(jìn)一步縮減了存貸款的利率差。受市場(chǎng)監(jiān)管、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及客戶(hù)體驗(yàn)等方面的影響，銀行的收入減少了，支出增加，息差肯定減少了。因此，利率調(diào)整和市場(chǎng)調(diào)節(jié)因素才是銀行業(yè)凈息差收窄的最主要原因，和營(yíng)改增沒(méi)有必然和直接的關(guān)系。

　　營(yíng)改增實(shí)施已過(guò)半載，銀行業(yè)的稅負(fù)總體呈下降之勢(shì)。營(yíng)改增之前，銀行業(yè)自身購(gòu)買(mǎi)的固定資產(chǎn)、貨物和服務(wù)不能作為進(jìn)項(xiàng)稅抵扣，也無(wú)法為下游實(shí)體企業(yè)提供增值稅專(zhuān)業(yè)發(fā)票，導(dǎo)致金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)間增值鏈條的斷裂。銀行業(yè)實(shí)施營(yíng)改增后，打通了與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的抵扣鏈條，減少了重復(fù)征稅。截至今年8月31日，金融業(yè)試點(diǎn)納稅人共17萬(wàn)戶(hù)，今年5月～8月，實(shí)現(xiàn)增值稅1013.19億元，與應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅相比，減稅108.35億元，稅負(fù)下降9.66%。按照建筑、房地產(chǎn)、金融和生活服務(wù)四大行業(yè)中的26個(gè)小行業(yè)劃分口徑，金融業(yè)4個(gè)小行業(yè)稅負(fù)全部下降，其中以銀行企業(yè)為主體的貨幣金融小行業(yè)減稅90多億元。

　　從稅收制度設(shè)計(jì)角度來(lái)看，銀行業(yè)總體稅負(fù)是降低的。但不可否認(rèn)，由于稅制轉(zhuǎn)換不到位，金融業(yè)增值稅發(fā)票業(yè)務(wù)還存在政策邊界問(wèn)題等，個(gè)別銀行企業(yè)還存在初期稅負(fù)小幅上升現(xiàn)象。主要原因在于企業(yè)對(duì)稅法的理解和落實(shí)問(wèn)題，造成無(wú)法取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票，或者雖然取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票，由于后續(xù)內(nèi)部處理尚不明確，進(jìn)項(xiàng)抵扣不足，應(yīng)抵未抵，形成短期稅負(fù)小幅上升現(xiàn)象。隨著營(yíng)改增的進(jìn)一步深入，財(cái)稅部門(mén)對(duì)金融業(yè)營(yíng)改增存在問(wèn)題不斷優(yōu)化和改進(jìn)，金融企業(yè)對(duì)增值稅認(rèn)知程度逐步加深，采取措施能夠取得足夠多可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額，銀行企業(yè)的稅負(fù)將呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)。

　　綜上所述，營(yíng)改增雖然影響銀行凈息差，但并未對(duì)銀行盈利能力產(chǎn)生負(fù)面影響，其對(duì)凈息差指標(biāo)的影響有限，不應(yīng)對(duì)此過(guò)分夸大。銀行業(yè)應(yīng)正視因降息等國(guó)家政策導(dǎo)致其盈利能力下降的事實(shí)，主動(dòng)適應(yīng)稅制轉(zhuǎn)換，捋順企業(yè)運(yùn)行機(jī)制，努力發(fā)掘新的稅收增長(zhǎng)點(diǎn)，充分享受政策紅利，以扭轉(zhuǎn)盈利能力下降的局面。