信澤金商學(xué)院

2016年11月19-20日

以保險(xiǎn)資金運(yùn)用為中心的金融資產(chǎn)管理和私募投融資創(chuàng)新及金融同業(yè)合作專題實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)

搶座熱線：18701628014

沒有約束的市場恰如大水漫灌，于人無益而又不能久遠(yuǎn)。保險(xiǎn)市場亦是如此，適時(shí)給以恰當(dāng)?shù)募s束是保險(xiǎn)市場盛大長久之道。

保險(xiǎn)融經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)管理和投資融資功能于一身，保險(xiǎn)公司將收攏的保費(fèi)匯聚成保險(xiǎn)基金，然后投資到資本市場、基礎(chǔ)設(shè)施、其他公司股權(quán)，本就無可厚非，但若超出限度，利用保險(xiǎn)資金在資本市場上掀起滔天巨浪，則有悖保險(xiǎn)之本意，需要保險(xiǎn)公司的自我糾正和監(jiān)管部門的適當(dāng)約束。

當(dāng)消費(fèi)者被欺騙誤導(dǎo)，而保險(xiǎn)公司卻常常能根據(jù)保險(xiǎn)合同條款而輕松免責(zé)，讓消費(fèi)者滿懷期望進(jìn)入而心懷憤懣離開，對保險(xiǎn)行業(yè)的聲譽(yù)造成長期的不良影響，則需要保險(xiǎn)公司內(nèi)部的自我約束和監(jiān)管部門的外部懲戒。

當(dāng)保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)的產(chǎn)品有陷阱，或者定價(jià)因子的設(shè)定太過保守而導(dǎo)致價(jià)格高昂，欺負(fù)投保人不懂精算而從中謀取超額利潤；或者以高回報(bào)率的分紅演示吸引客戶，使保險(xiǎn)產(chǎn)品嚴(yán)重背離保障功能，則需要保險(xiǎn)公司管理層的自我反思和保險(xiǎn)監(jiān)管部門制度化的事前、事后約束。

當(dāng)保險(xiǎn)公司的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品簡單異化為短期理財(cái)產(chǎn)品，遠(yuǎn)離了保險(xiǎn)產(chǎn)品的本質(zhì)特征，在壽險(xiǎn)中將終身壽險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、護(hù)理保險(xiǎn)設(shè)計(jì)成中短存續(xù)期產(chǎn)品，利用產(chǎn)品激進(jìn)定價(jià)和高結(jié)算利率，處心積慮地謀求增加保費(fèi)收入擴(kuò)大市場份額，最終造成公司難以承受的風(fēng)險(xiǎn)，則需要保險(xiǎn)公司及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略和人員，保險(xiǎn)監(jiān)管部門給予必要的警示。

當(dāng)保險(xiǎn)監(jiān)管部門精心布置的車險(xiǎn)條款和費(fèi)率市場化改革被部分保險(xiǎn)公司異化為惡性競爭的工具，不在車險(xiǎn)的產(chǎn)品、渠道和服務(wù)上下工夫提高自己公司的核心競爭力，不努力在車險(xiǎn)信息化、網(wǎng)絡(luò)化、科技化的基礎(chǔ)上奠定公司發(fā)展的技術(shù)基礎(chǔ)，而在挖其他公司墻角、在打價(jià)格戰(zhàn)上下工夫，則需要公司內(nèi)控、行業(yè)自律和政府監(jiān)管的共同約束。

當(dāng)某些保險(xiǎn)公司無視監(jiān)管部門中介制度改革的整體方略，不積極探索適合自己公司的營銷方式，而僅利用取消代理人考試門檻的便利，仍堅(jiān)守人海戰(zhàn)術(shù)，以招收更多保險(xiǎn)代理人的方式增加自己的保費(fèi)收入，墨守成規(guī)、得過且過，則需要保險(xiǎn)公司審視公司長遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略，需要監(jiān)管部門在政策上加以積極引導(dǎo)。

凡此種種，保險(xiǎn)業(yè)需要改進(jìn)提升的事項(xiàng)還有很多，若不及時(shí)加以約束，進(jìn)行必要的“堵”和“疏”，則既有可能破壞掉保險(xiǎn)業(yè)當(dāng)前來之不易的有利發(fā)展環(huán)境，也會對保險(xiǎn)業(yè)未來的健康發(fā)展留下隱患。自然，“堵截”并非保險(xiǎn)監(jiān)管的重點(diǎn)，保險(xiǎn)監(jiān)管更重要的是因勢利導(dǎo)的“疏導(dǎo)”，這也恰恰是保監(jiān)會多次強(qiáng)調(diào)“放開前端、管住后端”的市場監(jiān)管導(dǎo)向的目標(biāo)指向。

比如，將產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)權(quán)、定價(jià)權(quán)交還給公司和市場，發(fā)揮保險(xiǎn)公司的經(jīng)營自主性，縮短產(chǎn)品從開發(fā)到上市的周期；加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)的信息披露工作，提高新型保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露的要求；加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理，都屬于“疏”的范疇。而強(qiáng)化資本約束和規(guī)模管控，嚴(yán)控中短存續(xù)期產(chǎn)品規(guī)?？偭浚婚_展現(xiàn)場檢查，嚴(yán)厲打擊新型保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售誤導(dǎo)；加強(qiáng)重點(diǎn)公司監(jiān)管，及時(shí)采取必要的監(jiān)管措施，則屬于“堵”的手段。

近年來，保監(jiān)會的疏堵工作取得了一定的成效，車險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等費(fèi)率改革穩(wěn)步推進(jìn)，費(fèi)改產(chǎn)品數(shù)量層出不窮，產(chǎn)品價(jià)格有所下降，風(fēng)險(xiǎn)保障程度和創(chuàng)新能力不斷提高，保險(xiǎn)業(yè)取得的成績?yōu)樯鐣鶑V泛認(rèn)可。

為了鞏固改革成果并實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的規(guī)范，近日中國保監(jiān)會印發(fā)了《中國保監(jiān)會關(guān)于強(qiáng)化人身保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管工作的通知》和《中國保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》兩個(gè)文件，以進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的監(jiān)管框架，在明確人身保險(xiǎn)產(chǎn)品事前備案和事后抽查管理的基礎(chǔ)上，通過建立和完善產(chǎn)品退出機(jī)制、問責(zé)機(jī)制、回溯機(jī)制和信息披露機(jī)制，形成各機(jī)制協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)、各方各負(fù)其責(zé)的監(jiān)管架構(gòu)。

根據(jù)文件的要求，保險(xiǎn)公司的違規(guī)產(chǎn)品不但要停止銷售并做好信息披露等后續(xù)工作，而且保險(xiǎn)公司“庫存”里那些消費(fèi)者認(rèn)可度不高、銷量不佳的“僵尸”性保險(xiǎn)產(chǎn)品，也要及時(shí)采取適當(dāng)措施進(jìn)行清理，以提升產(chǎn)品供給的有效性。

文件明確，對產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)銷售環(huán)節(jié)的責(zé)任，實(shí)行“誰家孩子誰領(lǐng)走”的原則，對有責(zé)任的保險(xiǎn)公司總經(jīng)理、總精算師、法律責(zé)任人等可能存在的違法違規(guī)問題進(jìn)行追責(zé)懲戒。為了使責(zé)任明晰，還要求公司成立產(chǎn)品開發(fā)管理工作組，對產(chǎn)品精算、財(cái)務(wù)、銷售、投資等產(chǎn)品經(jīng)營各環(huán)節(jié)進(jìn)行全流程管理和風(fēng)險(xiǎn)評估，對于回溯工作中問題不整改、產(chǎn)品不退出、經(jīng)營指標(biāo)不調(diào)整的要采取監(jiān)管措施。同時(shí)還要規(guī)范新型產(chǎn)品的宣傳、銷售，防范新型產(chǎn)品的誤導(dǎo)銷售風(fēng)險(xiǎn)，將萬能險(xiǎn)結(jié)算利率水平與公司實(shí)際投資收益率掛鉤，防范公司通過不合實(shí)際的結(jié)算利率進(jìn)行惡性競爭等問題。

這些要求非常明晰，也具有很強(qiáng)的可操作性。我們期望，通過保監(jiān)會越來越完善的“疏”、“堵”工作，保險(xiǎn)業(yè)在前行的道路上能夠獲得足夠的動(dòng)力，為國家進(jìn)步、社會發(fā)展和人民生活作出更大的貢獻(xiàn)。