高端菠菜必讀，史上最牛的各種投注策略的發(fā)展演變來自 球球講堂閱讀 38032006年，007電影《皇家賭場(chǎng)》(Casino Royale)里講述了這樣一段情節(jié)。壞人們因?yàn)橘Y金問題攥了個(gè)賭局，想從中撈一筆。軍情六處獲知消息后認(rèn)為最好的辦法是涉身賭局，贏走壞蛋的錢，讓壞蛋們因?yàn)闆]錢分賬而自相殘殺。這個(gè)聰明絕頂?shù)姆椒▍s有一點(diǎn)擔(dān)憂：如果賭技差勁，輸給了壞蛋，那就等于政府直接贊助了恐怖主義。這是一場(chǎng)只能贏不能輸?shù)馁€局，只有一位特工能夠勝任。沒錯(cuò)，他就是詹姆斯，詹姆斯-邦德。 做特工，需要很多素質(zhì)。會(huì)賭博，則是這次任務(wù)最重要的軟實(shí)力之一。007系列原作者伊恩-弗萊明坦誠，之所以從賭場(chǎng)開始介紹007，是因?yàn)椤岸觅€博的技巧以及對(duì)賭博行為的掌控力是一個(gè)人紳士素養(yǎng)的基本反映”。想要在賭桌上贏錢只能從兩個(gè)方面入手：要么抽老千、換牌，制造概率優(yōu)勢(shì)；要么管理好籌碼，使用先進(jìn)的下注系統(tǒng)。 無論是原著小說中的 “美式百家樂” (Baccarrat)，還是影片里更為時(shí)髦的“德州撲克”，在概率上都是五五開的公平賭局。這就意味著，邦德先生必須要有一套行之有效的“賭博下注系統(tǒng)”，才能幫助他完成使命。在戒備森嚴(yán)的皇家賭場(chǎng)，邦德先生不能用他先進(jìn)的間諜設(shè)備在賭桌上作弊，也不能靠邦女郎暗度陳倉抽老千。這一次，他只能靠他的大腦。 【賭博系統(tǒng)？也是概率史！】 “詹姆斯邦德系統(tǒng)”的官方名稱叫作雷伯切爾系統(tǒng)(Labouchere System)。發(fā)明者亨利-雷伯切爾是一位生活在19世紀(jì)的英國政客，出身顯赫的銀行家家族，他的叔叔曾與巴林家族聯(lián)姻，但亨利的賭博和旅行生涯讓他的人生更為多彩。伊恩-弗萊明在1954年的第一部007小說中將亨利的下注系統(tǒng)介紹到全世界，這套系統(tǒng)也因此更多地以虛構(gòu)特工的名字來命名。 詹姆斯邦德系統(tǒng)的下注方法是：設(shè)定一個(gè)目標(biāo)，然后切割成任意的幾個(gè)份額來逐步實(shí)現(xiàn)。如同把一場(chǎng)馬拉松賽程分成若干個(gè)短公里比賽來跑。如果輸?shù)袅讼伦⒌姆蓊~，則在序列后面把輸?shù)舻牟糠种匦伦鳛橐粋€(gè)份額加入進(jìn)來。這是一套相對(duì)先進(jìn)的賭博系統(tǒng)，較之更早世紀(jì)由啟蒙運(yùn)動(dòng)的大師們探索發(fā)明的賭博系統(tǒng)已經(jīng)有了很大的進(jìn)步。 雷柏切爾下注系統(tǒng)是一種累積下注方法，根據(jù)該系統(tǒng)， 玩家一直下注，直到獲得特定金額的彩金，該系統(tǒng)傳統(tǒng)上用于輪盤賭。 【雷柏切爾如何下注？】  圖：贏了就減少份額，輸了就增加份額雷柏切爾可輕松地延伸到體育菠菜，應(yīng)用此下注方法的步驟如下 ： 1，設(shè)定一個(gè)目標(biāo)，然后切割成任意的幾個(gè)份額，比如，2,3,5,8,或者1,2,3,4。 2，第一把用頭尾相加的份額來下注，2+8=10（份額）或者1+4=5（份額）。 3，如果贏了，還剩下兩個(gè)任務(wù)，3,5，或者2,3。 4，如果輸了則添加剛剛輸?shù)舻姆蓊~為一個(gè)任務(wù)在數(shù)列后面，成為：3,5,10或者2,3,5。這個(gè)序列可以無限長。 這套投注系統(tǒng)反映的思想是：在無法改變賠率的情境下，賭徒有可能通過控制自己的下注策略來實(shí)現(xiàn)收益的可能性。 【斐波那契投注方法】 在雷伯切爾之前的世紀(jì)，無數(shù)賭博界的“先烈”已經(jīng)開始用身家性命做了前赴后繼的嘗試。 在18世紀(jì)，歐洲貴族賭博成風(fēng)，著名的浪蕩人士卡薩諾瓦也在賭桌上流連忘返。據(jù)說有一位有錢的老修女很想跟卡薩諾瓦私奔，推脫不掉，卡薩諾瓦就在賭桌上發(fā)力，使用一套時(shí)髦的下注方法：斐波那契系統(tǒng)(Fibonacci System)。終于很快輸光了修女的巨額財(cái)產(chǎn)，擺托了糾纏。這是一套輸錢加注系統(tǒng)，按照斐波那契數(shù)列進(jìn)行籌碼增加。1,1,2,3,5,8,13,21,34,55……，下一個(gè)投注額是前兩次投注之和。 【馬丁格爾系統(tǒng)】 另一個(gè)泰斗級(jí)的人物也因?yàn)橘€博改變過人生，那就是偉大的伏爾泰。只不過參與賭博是不是他本人，而是供養(yǎng)他的情婦夏德萊侯爵夫人。精通數(shù)學(xué)的侯爵夫人輸光了錢，不得不帶著伏爾泰連夜跑路到鄉(xiāng)間別墅區(qū)，是為歷史上最著名的私奔之一。 侯爵夫人使用的賭博系統(tǒng)就是風(fēng)靡至今的“馬丁格爾系統(tǒng)”(Martingale System)。所謂馬丁格爾系統(tǒng)也被稱為倍投法則，即這次輸?shù)簦麓渭颖?，不但可以賺回上次輸?shù)模€可以盈利。如果你能一眼發(fā)現(xiàn)210=1024的運(yùn)算關(guān)系，就會(huì)理解這個(gè)系統(tǒng)的致命弱點(diǎn)。 這兩套系統(tǒng)異曲同工，數(shù)學(xué)上，依賴一個(gè)叫概率回歸的名詞。神經(jīng)學(xué)上，跟控制情緒的腦神經(jīng)有關(guān)。心理學(xué)上，這被叫作典型的賭徒謬誤。總結(jié)三門學(xué)科的結(jié)論是：不懂，偏賭，腦殘，是病，得治。 【達(dá)朗貝爾系統(tǒng)】 很快，又一位啟蒙運(yùn)動(dòng)的大師出手了，達(dá)朗貝爾顯然對(duì)前輩伏爾泰伉儷的遭遇十分在意，這位同樣和情人生活一生的數(shù)學(xué)天才和牛頓、萊布尼茨、帕斯卡一樣向往哲學(xué)。達(dá)朗貝爾不僅在編輯百科全書的時(shí)候收錄了“馬丁格爾系統(tǒng)”這個(gè)詞條，而且發(fā)明了以自己名字命名的系統(tǒng)。 “達(dá)朗貝爾系統(tǒng)”(D'alembert System)的運(yùn)作方式是金字塔型的，比如下注份額依次設(shè)定成1、2、3、4、3、2、1。結(jié)束。他的思想摒棄了復(fù)利加倍迅速爆倉的固執(zhí)偏見，“ 每輸一次增加一個(gè)單位投注，每贏一次減少一個(gè)單位投注”，這個(gè)系統(tǒng)在200年后才被認(rèn)定是不可行的，它的長期收益預(yù)期只有48.65%。 早起數(shù)學(xué)家往往身兼哲學(xué)家，在認(rèn)知有限的年代，面對(duì)無法解釋“獨(dú)立事件”悖論，苦思冥想，找不到真諦，最終都選擇了擱置自然科學(xué)，走向上帝的懷抱。 【蒙地卡羅輪盤賭】 一直到20世紀(jì)初期，數(shù)學(xué)家才略微明白了這個(gè)問題。時(shí)間定格在1913年8月18日的蒙地卡羅賭場(chǎng)，當(dāng)天的輪盤賭出現(xiàn)了一次長達(dá)26次的“概率不回歸事件”，那個(gè)堅(jiān)實(shí)而均勻的鐵球用連續(xù)26次的執(zhí)拗幻醒了數(shù)學(xué)家的思考。 當(dāng)數(shù)學(xué)家指出，無論是骰子、輪盤鐵球、硬幣，都是沒有記憶功能的，人們才很不情愿地接受現(xiàn)實(shí)。于此同時(shí)，辯論者的聲音仍然不絕于耳，如果說上帝根本控制不了是“人頭”還是“字”，那么像蒙地卡羅的事情應(yīng)該會(huì)更經(jīng)常發(fā)生才對(duì)。可如果上帝存在，他為什么時(shí)不時(shí)地出來開玩笑呢？他是真的老到喜歡經(jīng)常打盹兒了嗎？ 從馬丁格爾系統(tǒng)，到達(dá)倫貝爾系統(tǒng)，再到雷伯切爾系統(tǒng)，這是一段人類面對(duì)概率事件的覺醒歷史。盡管這些系統(tǒng)的思想是逐步前進(jìn)的，但弱點(diǎn)仍舊致命，因?yàn)檫@些系統(tǒng)都無法應(yīng)對(duì)連續(xù)的錯(cuò)誤，仍然會(huì)陷入籌碼連續(xù)喪失的窘境，到頭來血本無歸。 【凱利系統(tǒng)】 重任落在了神奇的愛德·華索普博士身上。也許是歷史的注定，索普在MIT工作的時(shí)候，另一位科學(xué)家也在MIT短暫工作，兩人的相遇卻產(chǎn)生了不可思議的火花。 約翰·凱利的名字只在兩個(gè)地方為人所知，一次是電影《2001漫游太空》的片尾字幕，他研究了第一代的電子人聲技術(shù)，另一次是用在一篇探討信息理論和賭博關(guān)系的論文署名。論文中凱利發(fā)明了一個(gè)公式用來計(jì)算在賠率變動(dòng)的情況下，賭徒應(yīng)該運(yùn)用的籌碼比例問題。 之前的投注系統(tǒng)都是在固定賠率情況下的籌碼使用方法，凱利系統(tǒng)則綜合了之前系統(tǒng)優(yōu)秀思想成果，利用概率和賠率此消彼長的特性，用動(dòng)態(tài)的、比例關(guān)系的投注方法來避免輸光和實(shí)現(xiàn)收益最大化。 世界上有一個(gè)可以證明上帝存在的公式是：概率乘以賠率等于一。 在賭場(chǎng)，這個(gè)公式被規(guī)定為小于一，那是莊家抽水的部分。在資本市場(chǎng)，手續(xù)費(fèi)、利息也會(huì)剝奪原本應(yīng)該等于一的乘積。這個(gè)公式為所有賭徒和投資者指明了道路。要么做高概率的事情，賺取很定的利潤；要么做高賠率的事情，獲得超額的收益。前者的困境在于利潤率通常無法很高，他們被稱為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者；后者則用一定程度的風(fēng)險(xiǎn)換取更多的嘗試機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)投資擅長這個(gè)模型。 凱利系統(tǒng)給投資者指明了道路。無論是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的價(jià)值投資者，還是愿意冒險(xiǎn)的技術(shù)分析派在選擇入場(chǎng)之前，都需要考慮倉位比例問題。凱利提醒人們：在賭博下注前，先考慮好輸不輸?shù)闷稹Ｔ谫I進(jìn)股票前，先計(jì)劃好獲利和止損。 資料表明凱利一生從未進(jìn)過賭場(chǎng)，并且英年早逝（1965年，腦溢血）。他的理論成果主要是被索普在《打敗莊家》中充分闡述，發(fā)揚(yáng)廣大。索普在離開MIT后轉(zhuǎn)戰(zhàn)股票市場(chǎng)，做起了權(quán)證交易，并在1967年出版了《打敗市場(chǎng)》(Beat the Market: A Scientific Stock Market System),書中透露了一套權(quán)證對(duì)沖體系，被一部分人認(rèn)為是量化投資的鼻祖。當(dāng)然這不包括瑞典皇家科學(xué)委員會(huì)。 事實(shí)是獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的布萊克-斯科爾斯公式，和索普的期權(quán)定價(jià)公式只是少了一個(gè)利息指數(shù)而已。布萊克-斯科爾斯公式開啟了華爾街?jǐn)?shù)理革命的序幕，而索普，更多只是在賭博界享受聲譽(yù)。 【推薦還是不推薦？】 這樣投注很有趣，我不會(huì)推薦任何累積下注方法。本質(zhì)上，他們只是在鼓勵(lì)您一直投注，直到贏取目標(biāo)金額，卻不關(guān)注您投注需要承擔(dān)的金額。我們假設(shè)說您在投注機(jī)會(huì)均等的賠率，而且您已經(jīng)連續(xù)輸了四次。下一個(gè)投注 就是$50，盡管您已經(jīng) 輸了$100。 從學(xué)術(shù)的角度來看，累積系統(tǒng)很有趣，但是只是在他能夠持續(xù)的時(shí)候。一旦你的資金鏈斷裂，你將血本無歸。 |
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