取好處費，銀行獲得手續(xù)費和保證金存款，而企業(yè)A拿到急需的貸款，一石三鳥。
事情到此當(dāng)然還沒有結(jié)束，接下來就是銀行獨自完成的表內(nèi)變表外的戲法了。銀行做完貼現(xiàn)之后為了不占用信貸規(guī)模，會將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給別的銀行，轉(zhuǎn)出的方式有兩種：
1. 完全的“票據(jù)賣斷”。該筆票據(jù)就從“票據(jù)融資”科目中扣除，完成了“出表”，與此同時買入銀行在該科目下“入表”。
2. “票據(jù)回購”。也就是暫時賣出票據(jù)，在約定時間再買回，這種方式下該筆票據(jù)仍然留在賣出行的表內(nèi)科目下。
在實際操作中，銀行會將“賣斷”和“回購”的票據(jù)放在一起，全都做成“賣斷”的票據(jù)，這些票據(jù)便從信貸規(guī)模里憑空消失了。也有一些銀行利用農(nóng)村信用社的會計漏洞，將票據(jù)融資轉(zhuǎn)移到本地區(qū)以外農(nóng)信社，也能達到相同目的，因為部分地區(qū)農(nóng)村信用合作社在會計處理上對“賣斷”和“回購”票據(jù)不做區(qū)分。
為此，銀監(jiān)會在6月下發(fā)的《通知》中明確規(guī)定，對于沒有真實貿(mào)易背景的不允許簽發(fā)匯票，對于未實施新企業(yè)會計準(zhǔn)則的金融機構(gòu)停辦其票據(jù)業(yè)務(wù)等等。
整頓或許遏制住銀行利用票據(jù)逃避信貸規(guī)模的行為，但現(xiàn)在都改做信用證了，而且信用證是貿(mào)易項下的數(shù)額更大，道高一尺魔高一丈，監(jiān)管下一步遲早也要發(fā)文對信用證進行整治。
雖然銀監(jiān)會的《通知》是今年6月份下發(fā)的，其實各家上市銀行票據(jù)貼現(xiàn)余額從去年已經(jīng)開始下滑，下滑幅度也是相當(dāng)之大。這其中原因除了上述票據(jù)蒸發(fā)戲法之外，還有貼現(xiàn)公司卷入其中。
這期間，會有‘票販子’會專門收購票據(jù)，而他們的上家就是貼現(xiàn)公司。銀行貼現(xiàn)手續(xù)復(fù)雜，貼現(xiàn)利率也高，還要繳納增值稅，所以很多手握票據(jù)的客戶都被貼現(xiàn)公司拉走了。
所謂的“貼現(xiàn)公司”大多并不會以“貼現(xiàn)”二字冠名，經(jīng)常是以某某投資有限公司或者服務(wù)公司為名，“貼現(xiàn)公司”只是個俗稱。這類公司找到握有未到期票據(jù)又急需用錢的企業(yè)，從他們手上收購到票據(jù)，等到票據(jù)到期全額兌現(xiàn)。
由于到銀行貼現(xiàn)要付出票據(jù)金額10%左右的成本，而“貼現(xiàn)公司”僅扣取5%左右的費用，這對想要貼現(xiàn)融資的企業(yè)吸引力很大。因為貼現(xiàn)票據(jù)大多距離到期日很近，“貼現(xiàn)公司”也可不費力氣的獲得5%的利潤。
“貼現(xiàn)公司”與“人人貸”公司一樣，都是在信貸收緊的大背景下涌現(xiàn)出來的，這類公司目前來看還影響不到整個金融環(huán)境的穩(wěn)定，所以監(jiān)管方也一直未予重視，況且對于民間借貸本來就要給一定的靈活性，今后如何還是要看進一步的發(fā)展。
票據(jù)市場（paper market )
在商品交易和資金往來過程中產(chǎn)生的以匯票、本票和支票的發(fā)行、擔(dān)保、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)來實現(xiàn)短期資金融通的市場。
票據(jù)貼現(xiàn)
是指資金的需求者，將自己手中未到期的商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)或短期債券向銀行或貼現(xiàn)公司要求變成現(xiàn)款，銀行或貼現(xiàn)公司(融資公司)收進這些未到期的票據(jù)或
商業(yè)票據(jù)短期債券，按票面金額扣除貼現(xiàn)日至到期日的利息后付給現(xiàn)款，到票據(jù)到期時再向出票人收款。
貼現(xiàn)市場交易種類
貼現(xiàn)市場的交易種類大致可分為兩類：
1. 票據(jù)持有人向商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)換取現(xiàn)金的交易，這種交易占貼現(xiàn)市場業(yè)務(wù)的大部分；
2.央行對商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司已貼現(xiàn)過的票據(jù)再次進行貼現(xiàn)，為銀行和貼現(xiàn)公司融通資金。
再貼現(xiàn)，是央行票據(jù)貼現(xiàn)銀行控制金融與信用規(guī)程的一個重要手段。
票據(jù)貼現(xiàn)的種類還可以根據(jù)票據(jù)的不同分為 銀行票據(jù)貼現(xiàn)、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、債券及國庫券 貼現(xiàn)三種。
一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。
1.貼現(xiàn)
指客戶（持票人）將沒有到期的票據(jù)出賣給貼現(xiàn)銀行，以便提前取得現(xiàn)款。一般工商企業(yè)向銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)就屬于這一種；
2.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)
指銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所
金融市場體系示意圖作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一般是商業(yè)銀行間相互拆借資金的一種方式；
3.再貼現(xiàn)
指貼現(xiàn)銀行持未到期的已貼現(xiàn)匯票向人民銀行的貼現(xiàn)，通過轉(zhuǎn)讓匯票取得人民銀行再貸款的行為。再貼現(xiàn)是中央銀行的一種信用業(yè)務(wù)，是中央銀行為執(zhí)行貨幣政策而運用的一種貨幣政策工具。
與發(fā)放貸款的異同
票據(jù)貼現(xiàn)和發(fā)放貸款，都是銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，都是為客戶融通資金，但二者之間卻有許多差別。
1.資金流動性不同
由于票據(jù)的流通性，票據(jù)持有者可到銀行或貼現(xiàn)公司進行貼現(xiàn)，換得資金。一般來說，貼現(xiàn)銀行只有在票據(jù)到期時才能向付款人要求付款，但銀行如果急需資金，它可以向中央銀行再貼現(xiàn)。但貸款是有期限的，在到期前是不能回收的。
2.利息收取時間不同
貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中利息的取得是在業(yè)務(wù)發(fā)生時即從票據(jù)面額中扣除，是預(yù)先扣除利息。而貸款是事后收取利息，它可以在期滿時連同本金一同收回，或根據(jù)合同規(guī)定，定期收取利息。
3.利息率不同
票據(jù)貼現(xiàn)的利率要比
貸款貸款的利率低，因為持票人貼現(xiàn)票據(jù)目的是為了得到現(xiàn)在資金的融通，并非沒有這筆資金。如果貼現(xiàn)率太高，則持票人取得融通資金的負擔(dān)過重，成本過高，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就不可能發(fā)生。
4.資金使用范圍不同
持票人在貼現(xiàn)了票據(jù)以后，就完全擁有了資金的使用權(quán)，他可以根據(jù)自己的需要使用這筆資金，而不會受到貼現(xiàn)銀行和公司的任何限制。但借款人在使用貸款時，要受到貸款銀行的審查、監(jiān)督和控制，因為貸款資金的使用情況直接關(guān)系到銀行能否很好地回收貸款。
5.債務(wù)債權(quán)的關(guān)系人不同
貼現(xiàn)的債務(wù)人不是申請貼現(xiàn)的人而是出票人即付款人，遭到拒付時才能向貼現(xiàn)人或背書人追索票款。而貸款的債務(wù)人就是申請貸款的人，銀行直接與借款人發(fā)生債務(wù)關(guān)系。有時銀行也會要求借款人尋找保證人以保證償還款項，但與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的關(guān)系人相比還是簡單的多。
6.資金的規(guī)模和期限不同
票據(jù)貼現(xiàn)的金額一般不太大，每筆貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的資金規(guī)模有限，可以允許部分貼現(xiàn)。票據(jù)的期限較短，一般為2—4個月。然而貸款的形式多種多樣，期限長短不一，規(guī)模一般較大，貸款到期的時候，經(jīng)銀行同意，借款人還可繼續(xù)貸款。
票據(jù)貼現(xiàn)可以使一部分閑散資金擁有者互相利用，共獲利益。故，貼現(xiàn)在貨幣市場活動中處于中心地位。票據(jù)貼現(xiàn)市場與其他市場相比較，有許多特殊的優(yōu)點。對銀行來說，貼現(xiàn)銀行可獲得如下利益：利息收益較多；資金收回較快；資金收回較安全等。對于貼現(xiàn)企業(yè)，通過貼現(xiàn)可取得短期融通資金。
銀行在貼現(xiàn)票據(jù)時，貼現(xiàn)付款額的計算公式如下：
銀行貼現(xiàn)付款額 = 票據(jù)面額×(1一年貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)后至到期天數(shù) \365天)
與票據(jù)承兌的區(qū)別
1. 票據(jù)貼現(xiàn)
指持票人為了資金融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀行出售票據(jù)。對于貼現(xiàn)銀行來說，就是收購沒有到期的票據(jù)。其貼現(xiàn)期限短，一般不超過6個月，而且可以辦理貼現(xiàn)的票據(jù)也僅限于已經(jīng)承兌的并且尙未到期的商業(yè)匯票。
2. 票據(jù)承兌
指匯票的付款人承諾負擔(dān)票據(jù)債務(wù)的行為。承兌為匯票所獨有。匯票的發(fā)票人和付款人之間是一種委托關(guān)系，發(fā)票人簽發(fā)匯票，并不等于付款人就一定付款，持票人為確定匯票到期時能得到付款，在匯票到期前向付款人進行承兌提示。如果付款人簽字承兌，那么他就對匯票的到期付款承擔(dān)責(zé)任，否則持票人有權(quán)對其提起訴訟。
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