80%倉(cāng)位“大限”僅剩5天 緊急更名成股基首選
多只股基緊急更名 2014年8月8日起實(shí)施的《公募證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第三十條規(guī)定“百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金”。根據(jù)該條款，原先股票投資比例下限為60%的股票基金，有2個(gè)方向的調(diào)整可供選擇：一是，修改基金契約，將股票投資下限從60%提升至80%(意味著投資策略發(fā)生調(diào)整)；二是，修改基金名稱，將“股票型基金”修改為“混合型基金”(投資策略不變). 媒體基金新聞部根據(jù)數(shù)據(jù)整理顯示，截至二季度末，仍有100多只普通股票型基金的倉(cāng)位低于80%，在8月8日即將到來之時(shí)，上述100多只股基如何應(yīng)對(duì)？ 記者發(fā)現(xiàn)，在7月份，已有一些尚不符合新規(guī)的基金紛紛修改基金名稱。其中華夏基金、上投摩根基金、華寶興業(yè)基金、大成基金、銀河基金等基金公司陸續(xù)發(fā)布旗下部分股票型基金更名相關(guān)公告。 7月22日，華寶興業(yè)基金旗下11只基金產(chǎn)品集體更名為混合型基金。 另一家同樣有逾10只基金更名的基金公司表示，基金公司選擇更名而不是修改基金契約，一方面是因?yàn)樾薷幕鹌跫s必須召開持有人大會(huì)，再到證監(jiān)會(huì)報(bào)備，而更名相對(duì)簡(jiǎn)單，只需到證監(jiān)會(huì)報(bào)備，基金合約的其他內(nèi)容并不發(fā)生改變；另一方面，基金修改基金契約還是改名同樣需要考慮基金經(jīng)理意見，而大多數(shù)基金經(jīng)理通常會(huì)選擇流程稍微簡(jiǎn)單的更名。 或更多發(fā)行混合型基金 媒體基金新聞部根據(jù)中國(guó)銀河證券基金研究評(píng)價(jià)報(bào)告資料顯示，截至7月31日，標(biāo)準(zhǔn)股票型基金有328只，混合型基金分類中，股票上限為95%的偏股型基金有48只，股票上限為80%偏股型基金有36只，股票上限為60%-95%的偏股型基金有144只。 銀河證券基金研究中心總經(jīng)理胡立峰認(rèn)為，此次原標(biāo)準(zhǔn)股票型基金大批量調(diào)整為混合偏股基金，是1998年以來我國(guó)公募基金行業(yè)規(guī)模最大一次的分類調(diào)整。由于調(diào)整對(duì)象是我國(guó)基金行業(yè)最重要的標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，預(yù)計(jì)將對(duì)基金銷售、基金投顧、投資者服務(wù)等領(lǐng)域產(chǎn)生重大影響。希望社會(huì)各界做好投資者告知工作。 “這部分原標(biāo)準(zhǔn)股票型基金在混合基金里面保持一個(gè)單獨(dú)類型，體現(xiàn)較好的延續(xù)性與穩(wěn)定性，方便基金行業(yè)的業(yè)績(jī)比較與績(jī)效考核?！焙⒎暹M(jìn)一步表示。 同時(shí)業(yè)內(nèi)分析人士表示，股票型基金股票倉(cāng)位下限提高至80%，或?qū)е嘛L(fēng)險(xiǎn)偏好低的基金持有人贖回股票基金。曾經(jīng)有過關(guān)于股票型基金倉(cāng)位下限從60%提高到80%后，投資者會(huì)如何選擇的調(diào)查統(tǒng)計(jì)。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，對(duì)于股票型基金的投資者，42.8%會(huì)選擇贖回，35.3%會(huì)選擇觀望后再說，剩余21.9%會(huì)選擇加倉(cāng)。 該業(yè)內(nèi)人士也表示，由于A股市場(chǎng)波動(dòng)幅度很大，進(jìn)行倉(cāng)位管理往往能給基金帶來超額收益，基金公司或?qū)⒏喟l(fā)行混合型基金。他解釋道：“歐美共同基金的倉(cāng)位往往都在80%之上，擇時(shí)往往交給基金持有人來做，基金經(jīng)理要做的就是選好股票，而不是擇時(shí)。而對(duì)于中國(guó)資本市場(chǎng)，如果基金公司后續(xù)投資計(jì)劃發(fā)行多只股票型基金，則需要配備強(qiáng)大的投研團(tuán)隊(duì)。”(. |
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