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明日公募基金將迎大變局。按照監(jiān)管部門(mén)的新規(guī)定，股票型基金的股票倉(cāng)位下限從60%提至80%。于是，大限前，記者發(fā)現(xiàn)，股票型基金批量“消失”，已有228只股票型基金變身混合型基金。長(zhǎng)城、信誠(chéng)、中歐等基金公司旗下1只股票型基金都不剩，龍頭公司華夏基金旗下股票型基金也只剩下2只。
===本文導(dǎo)讀=== 股基倉(cāng)位80%下限明日實(shí)施 業(yè)內(nèi)稱(chēng)調(diào)倉(cāng)影響有限 黑色7月公募業(yè)績(jī)：股基僅3只沒(méi)虧 24只分級(jí)B下折 ===全文閱讀=== 股基倉(cāng)位80%下限明日實(shí)施 業(yè)內(nèi)稱(chēng)調(diào)倉(cāng)影響有限 明日公募基金將迎大變局。按照監(jiān)管部門(mén)的新規(guī)定，股票型基金的股票倉(cāng)位下限從60%提至80%。于是，大限前，記者發(fā)現(xiàn)，股票型基金批量“消失”，已有228只股票型基金變身混合型基金。長(zhǎng)城、信誠(chéng)、中歐等基金公司旗下1只股票型基金都不剩，龍頭公司華夏基金旗下股票型基金也只剩下2只。 專(zhuān)家提醒，基民要留意自己買(mǎi)的股票型基金有沒(méi)有改名字。如果沒(méi)改名字，那么這些基金倉(cāng)位明日起就會(huì)常年保持在80%以上，基民今后投資股票型基金要注意自己做好擇時(shí)，不能再依賴(lài)基金經(jīng)理。 嘉實(shí)基金旗下9只開(kāi)放式基金由股票型基金更名為混合型基金，工銀瑞信基金旗下10只基金由股票型基金更名混合型基金，匯添富基金旗下14只基金更名為混合型基金……近日，公募基金行業(yè)迎來(lái)更名熱，股票型基金紛紛變身混合型基金，行業(yè)格局大變。 新規(guī) 按照監(jiān)管部門(mén)的新規(guī)定，股票型基金的股票倉(cāng)位下限從60%提至80%。 收益率 據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月跌勢(shì)中，普通股票型基金的平均收益下跌19.57%，而混合基金的平均收益只有5.17%。 對(duì)比 據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)，截至8月5日，公募基金市場(chǎng)上已有1021只混合基金，原本的公募基金主打品種股票基金為958只。 而截至7月15日，公募基金市場(chǎng)上，股票基金為1107只，混合基金只有821只。 數(shù)據(jù)：估計(jì)還有百余只股基要改名 200余只股票型基金齊齊變身后，混合型基金已替代股票基金一舉成為公募基金主力“部隊(duì)”。估計(jì)還有百余只股基要改名。 此次行業(yè)變局與兩年前證監(jiān)會(huì)的一項(xiàng)規(guī)定有關(guān)。2013年，證監(jiān)會(huì)曾發(fā)布征求意見(jiàn)，對(duì)《基金法》進(jìn)行調(diào)整，將股票型基金的倉(cāng)位下限從60%提高到80%。2014年這項(xiàng)規(guī)定正式通過(guò)，從今年8月8日開(kāi)始實(shí)施。 業(yè)內(nèi)人士：調(diào)倉(cāng)料對(duì)市場(chǎng)影響有限 在明日大限前，已更名的股票基金無(wú)疑不用再作倉(cāng)位調(diào)整，而未更名的股票基金，從記者可獲取的公開(kāi)數(shù)據(jù)來(lái)看，其倉(cāng)位調(diào)整料對(duì)市場(chǎng)影響有限。 據(jù)數(shù)據(jù)，截至二季度末，按銀河證券分類(lèi)，沒(méi)更名的具可比數(shù)據(jù)的普通股票型中不到30只基金倉(cāng)位在8成以下。而這些基金中，還有20只的倉(cāng)位在7成以上。若這些沒(méi)更名的普通股票型基金維持二季度末的倉(cāng)位，基金經(jīng)理需要加倉(cāng)的資金量有限。 買(mǎi)基金賺安心錢(qián)
數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，天天基金研究中心，截至日期：2015-08-06 對(duì)于混合型基金的大擴(kuò)容，有基金經(jīng)理指出，倉(cāng)位控制對(duì)A股機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是重要的投資手段。A股的高波動(dòng)率特征，基金經(jīng)理通過(guò)降低倉(cāng)位來(lái)應(yīng)對(duì)也是比較務(wù)實(shí)的選擇。而且靈活的倉(cāng)位，讓基金經(jīng)理應(yīng)對(duì)波動(dòng)更加從容。 上述基金經(jīng)理稱(chēng)，當(dāng)初修改規(guī)則的時(shí)候，出發(fā)點(diǎn)是為了提高股票型基金風(fēng)格的穩(wěn)定性。股票基金從長(zhǎng)期來(lái)看確實(shí)倉(cāng)位維持在80%以上很死板。從股票基金紛紛跑路可以看出，基金行業(yè)其實(shí)并不看好倉(cāng)位限制，都寧愿有足夠的倉(cāng)位空間進(jìn)行操作。 事實(shí)上，最近A股的震蕩成為最好的“試金石”。 以當(dāng)前震蕩不止的市場(chǎng)行情來(lái)看，混合型基金由于倉(cāng)位靈活更有優(yōu)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月A股跌勢(shì)中，普通股票型基金的平均收益整體下跌了19.57%，而混合基金的平均跌幅只有5.17%。 提醒：基民投股基需自己做好擇時(shí) 不過(guò)，此番行業(yè)變局將對(duì)基民投資基金提出更高的要求。 對(duì)股票基金來(lái)說(shuō)，倉(cāng)位下限提高到80%之后，扣除最低5%的現(xiàn)金保留要求，股票倉(cāng)位的浮動(dòng)空間只剩15%了。這意味著，股票基金基金經(jīng)理的倉(cāng)位調(diào)整空間有限，股票型基金的高風(fēng)險(xiǎn)高收益特性更加凸顯。 對(duì)此，專(zhuān)家建議，基民一要了解清楚自己已投資的股票基金是否更名為混合基金，如未更名，基民則要考慮80%的股票倉(cāng)位是否適合自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好。其次，基民此后購(gòu)買(mǎi)股票基金要自己做好擇時(shí)，擇時(shí)方面不能再依賴(lài)股票基金經(jīng)理。此外，對(duì)股票基金經(jīng)理來(lái)說(shuō)，主要在于擇股，基民要謹(jǐn)慎篩選，尋找選股能力出色的基金經(jīng)理。在股票基金更名熱后，市面上將形成兩類(lèi)混合型基金，其中的一類(lèi)是老的混合型基金，而另一類(lèi)是倉(cāng)位為60%~95%的新混合型基金。 對(duì)于所投資股基變身成混合基金的基民，業(yè)內(nèi)人士指出，更變名稱(chēng)最終業(yè)績(jī)是否受益還是要看基金經(jīng)理能力，一是選股，二是擇時(shí)。而今后在選擇混合基金時(shí)，包括過(guò)往業(yè)績(jī)、從業(yè)經(jīng)歷、擅長(zhǎng)的風(fēng)格和行業(yè)、公司實(shí)力等等，這些都應(yīng)納入考慮范圍內(nèi)。 (責(zé)任編輯：DF058) |
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