文|孫海泳

上海市美國問題研究所博士

　　鑒于中小企業(yè)在美國頁巖氣革命過程中，尤其是初始階段的重要作用，中國應充分發(fā)揮中小民營企業(yè)在非傳統(tǒng)天然氣產(chǎn)業(yè)升級中的作用

舉世矚目的頁巖氣革命使美國迅速擺脫油氣進口大國身份。2012年，美國的能源自給率已達82%。自此，美國不僅重拾能源獨立夢想，而且有望成為全球舉足輕重的能源出口大國。

根據(jù)國際能源署（IEA）于2012年進行的預測，到2017年美國將取代俄國成為全球最大的天然氣供應國；到2020年前后，美國將成為世界最大的石油生產(chǎn)國；到2030年前后，北美地區(qū)將成為石油凈出口地區(qū)。同時，頁巖氣革命也為美國重振本土制造業(yè)，擺脫金融危機的陰影創(chuàng)造了堅實的基礎。

因此，頁巖氣革命堪稱21世紀初以來，影響全球能源、工業(yè)以及地緣政治格局的最重要事態(tài)。值得注意的是，頁巖氣革命的橫空出世，美國中小企業(yè)的技術創(chuàng)新和市場開拓作用功不可沒。

中小企業(yè)在美國頁巖氣革命中的作用

美國的頁巖氣革命的萌芽與成長與中小企業(yè)的開拓密不可分。這些中小企業(yè)雖然資金實力較小，但擁有專業(yè)技術，可以致力于區(qū)域業(yè)務的勘探并率先步入勘探的前沿領域。

據(jù)統(tǒng)計，美國頁巖氣產(chǎn)業(yè)中涉及8000多家油氣公司，其中7900余家是中小企業(yè)，是推動頁巖氣革命的主體。正如美國肯塔基大學教授伊萬·希勒布蘭德所言，目前美國經(jīng)濟增長的最大動力就是頁巖氣革命，當然頁巖氣革命的發(fā)起和政府沒有太大關系，和BP或殼牌等大型石油公司沒有多大關系；頁巖氣革命的發(fā)生更多的是中小企業(yè)開拓市場、追求利潤的結果。

參與美國頁巖氣開發(fā)的中小企業(yè)一般可分為三類，一是油氣公司；二是油田服務類公司；三是設備供應商。獨立油氣公司對頁巖氣革命的發(fā)生起到了至關重要的推動作用。

這些公司既非大型石油公司的子公司或控股公司，也非政府出資或控股的公司，因此在規(guī)模上要比殼牌、BP、埃克森美孚等石油巨頭要小得多，但其決策比大公司靈活，風險承受能力又比小石油公司大，其一般僅從事上游的勘探開發(fā)業(yè)務，敢于推動原有的常規(guī)勘探向新的、資本密集的非常規(guī)能源開發(fā)轉移，一旦成功可以獲得高額投資回報，如推動了美國頁巖氣革命的米歇爾能源公司就屬于獨立石油公司。

而切薩皮克能源公司作為美國獨立油氣公司的典型，依靠自身技術在美國發(fā)現(xiàn)了大量非常規(guī)油氣新儲量，因此，從初始投資僅五萬美元的小公司發(fā)展成為美國第二大天然氣生產(chǎn)商。根據(jù)2011年4月美國獨立石油協(xié)會委托知名咨詢公司——IHS統(tǒng)計并發(fā)布的報告，目前美國至少有1.8萬家陸上獨立石油公司，這些獨立石油公司的鉆井總數(shù)約為美國鉆井總數(shù)的94%。

切薩皮克能源公司作業(yè)情況

　　中小企業(yè)從美國頁巖氣開發(fā)熱潮中獲得了可觀的利潤，尤其是油田服務類公司。由于中小型油田服務類公司掌握核心技術，包括很多石油巨頭在內(nèi)的石油公司會通過外包業(yè)務，讓油田服務類公司提供相應的專業(yè)服務。而現(xiàn)已涉足頁巖氣領域的大型石油公司如殼牌和BP等在頁巖氣發(fā)展的開始階段并未成為真正的大贏家。

中小企業(yè)在美國頁巖氣革命中擔綱主角的原因

市場機制完善

1978年，美國國會通過了《天然氣政策法案》，放松了對天然氣價格的管控，使氣價的變動完全由市場需求決定，聯(lián)邦政府只在環(huán)保和管道建設方面施加有限的影響。1992年，美國政府禁止天然氣生產(chǎn)者同時擁有天然氣管網(wǎng)資產(chǎn)，規(guī)定管道公司只能從事輸送服務，避免出現(xiàn)垂直壟斷型產(chǎn)業(yè)鏈。

在頁巖氣市場中，政府對投資者沒有資質、規(guī)模、能力等方面的準入限制，而礦權管理形成了競爭性招標、有償轉讓和勘探成果商品化機制。這避免了大型石油公司對氣價和市場的壟斷，使具有競爭力的中小企業(yè)能夠充分參與油氣市場中的競爭，并激發(fā)技術創(chuàng)新。

在頁巖氣產(chǎn)業(yè)鏈中，大中小企業(yè)并存，中小公司和各類基金控制了多數(shù)開采區(qū)塊，并生產(chǎn)了85%的頁巖氣。正因為如此，清華大學卡內(nèi)基國際和平基金會中國氣候與能源項目主任涂建軍表示，由于市場的開放，中小企業(yè)的活躍真正推動了美國頁巖氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

政府的財稅支持政策

美國聯(lián)邦政府以及部分州、地方政府對頁巖氣勘探、開發(fā)實行稅收減免及財政補貼等支持政策。在聯(lián)邦立法層面上，1978年的《天然氣政策法案》最早提出對非常規(guī)天然氣開發(fā)的補貼政策。

1980年的《原油暴利稅法》中規(guī)定了非常規(guī)能源生產(chǎn)稅收減免及財政補貼政策，該政策有效地激勵了非常規(guī)氣井的鉆探。1997年的《納稅人減負法案》延續(xù)對非常規(guī)能源實行稅收減免政策。2006年，美國政府出臺新的產(chǎn)業(yè)政策，當年投產(chǎn)的非常規(guī)能源的油氣井，在2006至2010年間給予每噸油當量22.05美元的補貼。

同時，20世紀80年代以來，美國能源部等機構資助了大量有關頁巖氣開發(fā)的研發(fā)項目。此外，擁有頁巖氣資源的德克薩斯州、賓夕法尼亞州、俄亥俄州政府也陸續(xù)頒布了一些激勵政策，如自1992年以來，德克薩斯政府對頁巖氣開發(fā)免征生產(chǎn)稅，實行每立方米3.5美分的州政府補貼，這一額度占該州年稅收的7.5 %。

金融支持

與常規(guī)油氣不同，在頁巖氣開采過程中，要維持產(chǎn)量就必須不斷注入資金，以開發(fā)新氣井。在天然氣價格不變的情況下，只有保持產(chǎn)量，才能維持收益。由于頁巖氣開發(fā)需要持續(xù)的融資支撐，美國的投資者不得不通過各種融資渠道獲取資金以增加新氣井的數(shù)量。

美國高度發(fā)達的金融業(yè)可以提供豐富的融資選擇，如在風險勘探階段主要靠股權融資；在勘探完成、投產(chǎn)后，企業(yè)可以向銀行貸款或發(fā)行債券；許多企業(yè)還和私募股權基金合作，來加強基礎設施建設；此外還可通過項目融資，以項目營運收入償債，使得當期尚無現(xiàn)金流的公司也可獲得長期貸款。

在6700余家中小企業(yè)的推動和華爾街金融機構的支持下，2012年美國的頁巖氣勘采支出已達6000億美元。2013年以來，這一開支繼續(xù)保持上升勢頭。

產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工與協(xié)作機制

在美國的頁巖氣產(chǎn)業(yè)中，技術服務公司的專業(yè)化分工與協(xié)作促進了頁巖氣的開發(fā)。美國擁有上千家技術服務公司，這些專業(yè)公司具有強大的技術實力，因此，頁巖氣勘探開發(fā)中的水平鉆井等諸多技術性環(huán)節(jié)一般都委托專業(yè)技術服務公司來完成。

在頁巖氣產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)會有物探公司、鉆井公司、壓裂公司等專業(yè)服務公司參與作業(yè)。專業(yè)技術服務公司在開發(fā)過程中的高度分工和相互接替，使得頁巖氣開采的單個環(huán)節(jié)投入小、效率高、作業(yè)時間短、資金回收快、資本效率高。

美國頁巖氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

天然氣價格在低位徘徊，盈利企業(yè)少

低價天然氣給美國為經(jīng)濟社會發(fā)展和民生福利改善創(chuàng)造了有利條件。當前美國居民可以享受較低價格天然氣消費福利。低價位天然氣作為工業(yè)原料也為美國制造業(yè)提供了成本優(yōu)勢，吸引了大量外資企業(yè)前往美國投資。

由于天然氣產(chǎn)量增長，美國已用天然氣來替代火力發(fā)電用煤，有效降低了二氧化碳排放量。2012年美國二氧化碳排放量達到1997年以來歷史最低水平。由于天然氣低價給美國帶來了實實在在的收益，美國政府沒有提升氣價的內(nèi)在動機。

天然氣價格下跌嚴重影響美國頁巖氣產(chǎn)業(yè)投資者的投資回報。據(jù)美國能源信息署數(shù)據(jù)顯示，2010年以來美國天然氣價格一直處于低迷狀態(tài)，2012年美國亨利中心的天然氣現(xiàn)貨價格平均水平下滑至2.74美元/千立方英尺，同比下降31%。天然氣價格下跌使得在美頁巖氣投資企業(yè)虧損嚴重。

伍德麥肯錫公司2013年10月發(fā)布了一份在美從事頁巖油氣作業(yè)的石油公司經(jīng)營狀況調(diào)研報告，該報告對17家在全球油氣領域有重要影響的石油公司在美非常規(guī)油氣業(yè)務進行了綜合調(diào)研，其中盈利企業(yè)僅為六家。盈利的企業(yè)多為中小公司，?？松梨?、BP、殼牌等油氣巨頭有儲量發(fā)現(xiàn)，但無經(jīng)營效益。

環(huán)保力度加大，提升了頁巖氣生產(chǎn)成本

在頁巖氣開發(fā)初期，美國政府并未對開采過程采取環(huán)境監(jiān)管措施。隨著開采規(guī)模不斷擴大和地下水污染等環(huán)境問題的顯現(xiàn)，環(huán)保組織多次呼吁政府，禁止應用水力壓裂技術。為此，美國政府逐漸加大了對頁巖氣開采造成的環(huán)境污染控制和預防的力度。

2012年，美國環(huán)保署（EPA）頒布了一部控制水力壓裂技術造成空氣污染的法規(guī)，這是美國第一個意在控制頁巖氣開采過程中環(huán)境污染的法規(guī)。該法規(guī)要求到 2015年1月，美國境內(nèi)所有應用水力壓裂技術的頁巖氣井必須安裝相關設備，以減少可揮發(fā)性有機化合物及有害氣體的排放。

由此將會增加頁巖氣開采成本，對約 1.3萬口天然氣井產(chǎn)生影響。今后，隨著美國政府對頁巖氣生產(chǎn)調(diào)控力度的加大，頁巖氣生產(chǎn)成本可能還要上升。

中國發(fā)展非傳統(tǒng)油氣產(chǎn)業(yè)亟待強化中小企業(yè)的作用

　　美國頁巖氣產(chǎn)業(yè)的大爆發(fā)，也強化了中國對非傳統(tǒng)天然氣開發(fā)的關注。根據(jù)巴克萊銀行研究中心的資料顯示，全球頁巖氣可采儲量最多的國家是中國，儲量約有25萬億立方米，美國位列阿根廷、墨西哥和南非之后，排名第五，儲量約為12萬億至13萬億立方米。

雖然中國的頁巖氣資源非常豐富，但中石油經(jīng)濟技術研究院的研究成果認為，美國頁巖氣開發(fā)的軟硬件條件在中國難以復制。美國擁有豐富的頁巖氣資源儲量、完善的地質測繪資料、完善的市場監(jiān)管體系、便捷的進入市場的渠道。

同時，美國還有相對有利的開采條件，不僅有利于頁巖氣和頁巖油的生成富集，還特別適合采取水力壓裂法開采頁巖氣。此外，美國密集的天然氣管網(wǎng)等交通便利條件也有利于頁巖氣等非常規(guī)天然氣的勘探開發(fā)。美國天然氣管網(wǎng)長度達41.4萬千米，相比之下，中國天然氣管網(wǎng)的長度約僅為3.6萬千米。

不容忽視的是，美國等發(fā)達國家嚴格的知識產(chǎn)權保護政策，使得中資企業(yè)即使投資于美國頁巖氣產(chǎn)業(yè)，也極難獲得核心技術。因此，中國必須根據(jù)自身的資源分布、儲藏特征，充分依靠自主創(chuàng)新，促進中國頁巖氣等非傳統(tǒng)天然氣產(chǎn)業(yè)的升級。

　　鑒于中小企業(yè)在美國頁巖氣革命過程中，尤其是初始階段的重要作用，中國應充分發(fā)揮中小民營企業(yè)在非傳統(tǒng)天然氣產(chǎn)業(yè)升級中的作用。當前，中國民營中小企業(yè)參與非傳統(tǒng)天然氣開發(fā)，需要突破技術瓶頸、產(chǎn)權、資金、管理、管網(wǎng)等重重阻礙，同時也面臨價格和環(huán)保壓力等風險。鑒此，中國需著力在以下方面推動主要包括民企在內(nèi)的中小企業(yè)，在非傳統(tǒng)油氣市場中發(fā)揮更大作用，以提升中國的能力開發(fā)和保障能力。

　　第一，頁巖氣發(fā)展初期具有投入大、規(guī)模小、成本高等特點。中國的民營企業(yè)在管理水平、資金實力，研發(fā)能力、技術水平等方面總體上尚顯不足。為推動和鼓勵頁巖氣開發(fā)，政府應該研究出臺具體的財稅支持政策。

　　第二，出臺具體措施，鼓勵民間投資廣泛參與，形成多元化的投資主體，這不僅可以拓寬頁巖氣產(chǎn)業(yè)的融資渠道，還可以有效地分散投資風險，使得有技術創(chuàng)新潛力的企業(yè)能夠充分發(fā)揮作用。

　　第三，推動頁巖氣產(chǎn)業(yè)內(nèi)的合理分工。在美國頁巖氣革命的發(fā)展進程中，中小企業(yè)的創(chuàng)新、開拓與協(xié)作功不可沒，但在中國的頁巖氣產(chǎn)業(yè)中，無論是在探礦權、開采還是服務技術方面，中小型企業(yè)的地位都幾乎可以忽略。中國的獨立油田服務類企業(yè)數(shù)量極少，油氣產(chǎn)業(yè)基本上是屈指可數(shù)的幾個大型國企的舞臺，油田服務類企業(yè)也基本歸在大型油氣公司的名下。

　　第四，有效的融資渠道是頁巖氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展必不可缺的條件。不僅需要鼓勵和規(guī)范民間資本注入非傳統(tǒng)天然氣產(chǎn)業(yè)，還需有效利用外資。

第五，生產(chǎn)商與管道運營商的分離。美國油氣產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)商和管道運營商分離的做法值得借鑒，有利于破除壟斷、鼓勵公平競爭和提高管網(wǎng)利用效率。

中石化石油勘發(fā)研究院教授級高級工程師包書景認為，中國的油氣管道目前被兩大油氣巨頭所壟斷，而新建管網(wǎng)的投資規(guī)模巨大；如果不解決油氣管道問題，民企即使能夠開采出油氣，也無法輸送；今后由政府成立管道公司是發(fā)展頁巖氣產(chǎn)業(yè)的必然之舉。