中國(guó)江蘇網(wǎng)4月1訊  昨日，國(guó)務(wù)院第660號(hào)令正式公布《存款保險(xiǎn)條例》，醞釀已久的存款保險(xiǎn)制度將于5月1日起正式執(zhí)行?！稐l例》規(guī)定，一旦銀行破產(chǎn)，個(gè)人存款最高賠償50萬元。在利率市場(chǎng)化進(jìn)一步加快的背景下，儲(chǔ)戶的財(cái)產(chǎn)該如何安放？

　　最高賠付50萬，保費(fèi)銀行掏

　　存款保險(xiǎn)，并不是由儲(chǔ)戶繳納保費(fèi)，而是銀行等吸收存款的金融機(jī)構(gòu)向指定機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)，其目的是保護(hù)儲(chǔ)戶的存款安全，一旦銀行破產(chǎn)倒閉，該機(jī)構(gòu)將為儲(chǔ)戶提供賠償。

　　從我國(guó)利率市場(chǎng)化發(fā)展的角度來說，存款保險(xiǎn)制度是關(guān)鍵一步?！敖衲晔侨嫔罨母锏囊荒辏适袌?chǎng)化的任務(wù)有待完成，存款保險(xiǎn)制度的推出是大勢(shì)所趨?！蹦暇煼洞髮W(xué)金融系教授陶士貴說。

　　目前已經(jīng)有110多個(gè)國(guó)家和地區(qū)實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，大都執(zhí)行限額賠付。在2008年世界金融危機(jī)之后，各國(guó)普遍上調(diào)了賠付限額。美國(guó)從10萬美元上調(diào)至25萬美元，英國(guó)從3.5萬英鎊上調(diào)至8.5萬英鎊，歐盟成員國(guó)從2萬歐元上調(diào)至10萬歐元。日本自1986年推出該制度以來，最高賠付金額為1000萬日元及利息。相比之下，我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度最高償付限額為50萬元人民幣，高于世界多數(shù)國(guó)家水平。

　　《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定，同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)所有被保險(xiǎn)存款賬戶的本息在50萬元以內(nèi)，實(shí)行全額償付，超出的部分，依法從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償。不過，50萬元的最高償付標(biāo)準(zhǔn)并不是一成不變的，而是根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素需要調(diào)整最高償付限額，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后可以調(diào)整。

　　此外，《條例》還規(guī)定，同業(yè)存款、投保機(jī)構(gòu)的高管人員在本機(jī)構(gòu)的存款不在保險(xiǎn)范圍內(nèi)。

　　存款人都受益，“大搬家”不會(huì)現(xiàn)

　　一直以來，我國(guó)的儲(chǔ)戶習(xí)慣性認(rèn)為銀行存款是最安全的。然而存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，打破了這一觀念。存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)后，是否會(huì)帶來存款大規(guī)模搬家？如果搬家，是該選擇高收益還是更穩(wěn)定？是大銀行還是中小銀行？

　　近兩年來央行連續(xù)放開存款利率的上限，商業(yè)銀行存款利率差異化進(jìn)一步顯現(xiàn)。大銀行由于存款量大，所以各期限利率相對(duì)較低，中小銀行、尤其是農(nóng)商行為了爭(zhēng)取更多的存款，各期限存款利率高于大銀行。

　　據(jù)介紹，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度將采取差別化費(fèi)率，這就使得大型銀行存款安全性優(yōu)勢(shì)明顯提升，而中小銀行存款高收益的優(yōu)勢(shì)被削減。

　　“存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)后，降低了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。”恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗說，存款大規(guī)模搬家的現(xiàn)象不太會(huì)出現(xiàn)，因?yàn)楦鶕?jù)對(duì)2013年底全國(guó)存款的測(cè)算，50萬元的最高償付限額，能覆蓋我國(guó)99.63%的存款人，儲(chǔ)戶沒有必要急著把存款搬到大銀行。

　　南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授耿強(qiáng)認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度對(duì)老百姓的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，也是一種直接的培養(yǎng)?！按婵钜彩且环N有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品?！彼f，風(fēng)險(xiǎn)大小與存款利率高低掛鉤，選擇銀行的時(shí)候，并不是規(guī)模越大越好，而是要考慮高收益背后的高風(fēng)險(xiǎn)。

　　陶士貴認(rèn)為，對(duì)于儲(chǔ)戶來說，存款的安全是第一位的，但是安全性并不僅看銀行規(guī)模大小，更要看銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，銀行要想爭(zhēng)取更多的儲(chǔ)戶，就需要提高服務(wù)質(zhì)量和透明度，讓儲(chǔ)戶感覺到放心。

　　理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，剛性兌付或打破

　　目前，存款理財(cái)化已經(jīng)成為一個(gè)不容忽視的事實(shí)。存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)后，銀行的理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品的剛性兌付會(huì)否打破？

　　“從我們行來看，存款在10萬元以上的客戶僅占10%，大部分是10萬元以下的客戶?！蹦吵巧绦辛闶鄄靠蛻艚?jīng)理告訴記者，相比于存款利率，儲(chǔ)戶更愿意把錢放到收益較高的理財(cái)產(chǎn)品里面。而銀行為了滿足儲(chǔ)戶的需求，推出了各種類型、各種期限的理財(cái)產(chǎn)品?！般y行為了穩(wěn)定客戶，即便是自身的理財(cái)產(chǎn)品、代銷的理財(cái)產(chǎn)品沒有達(dá)到預(yù)期收益率，均會(huì)通過剛性兌付讓客戶滿意?！蹦彻煞葜沏y行理財(cái)經(jīng)理說，其實(shí)，從一個(gè)成熟的金融市場(chǎng)來說，剛性兌付是不應(yīng)該存在的。

　　存款理財(cái)化，并不意味著這類產(chǎn)品可以得到存款保險(xiǎn)制度的保障。“存款保險(xiǎn)制度保護(hù)的是存款，而不是理財(cái)產(chǎn)品?！碧帐抠F說，從銀行角度來說，理財(cái)產(chǎn)品都有合約，都在執(zhí)行“買者自負(fù)”的契約精神，但實(shí)際上剛性兌付是存在的，隨著存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，剛性兌付或?qū)⒋蚱啤?/p>

　　在匯豐中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家屈宏斌看來，由于銀行理財(cái)是銀行主導(dǎo)的，存款保險(xiǎn)制度推出也有利于提高銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。“由過去隱性的政府擔(dān)保逐漸轉(zhuǎn)向明確的保險(xiǎn)制度，這樣儲(chǔ)戶才能清晰地意識(shí)到，哪些情況下受到保護(hù)，保護(hù)的程度是怎么樣，打破剛性兌付的思維慣性。”他說。