鄙人畢業(yè)三年有余,2013年11月從券商投行轉(zhuǎn)入商業(yè)銀行的投行部,一路上,有幸得到許多朋友和同行的指導(dǎo)與幫助,也在先鋒論壇下載了許多學(xué)習(xí)的資料,今天寫下自己的經(jīng)歷,希望可以為在投行中感到迷茫的筒子們提供一點(diǎn)點(diǎn)參考。 2010年畢業(yè),直接進(jìn)入了某中小券商的投行部,開始了三年拖著行李箱四處奔波的日子。其中苦樂,經(jīng)歷過的人大概都可以體味。前陣看過班妮的《親歷投行》,覺得許多場(chǎng)景實(shí)在是太熟悉了。與同事一起出差,去到工業(yè)區(qū),跟不同的項(xiàng)目,不停地做盡職調(diào)查,熬夜加班開會(huì)喝酒。我們享受著不斷變化的生活,有時(shí)也抱怨頻繁出差和熬夜的勞苦。 三年的時(shí)間里,跟了數(shù)個(gè)IPO項(xiàng)目均無果而終,僅有一個(gè)并購(gòu)項(xiàng)目完整跟下來。與班妮前輩豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)相比,深感慚愧。一個(gè)項(xiàng)目,從剛進(jìn)場(chǎng)時(shí)被負(fù)責(zé)人或承攬人說得無比地好,就差準(zhǔn)備材料報(bào)會(huì)了,到后面越做問題越多,再到后來,因?yàn)榉N種原因決定撤場(chǎng),其中的失落與郁悶,無以言喻。 2012年12月和2013年的6月分別參加了保薦代表人考試。其中,2012年12月那次確實(shí)認(rèn)真準(zhǔn)備了一個(gè)多月的時(shí)間,但應(yīng)該是資質(zhì)有限再加上努力不夠,差幾分過線。2013年6月的考試,因?yàn)楫?dāng)時(shí)已經(jīng)決定轉(zhuǎn)行,所以完全沒有提前準(zhǔn)備考試,一直到投行先鋒云端俱樂部6月初舉辦的保代考試培訓(xùn),想著反正去聽一下整理思路,再加上去年復(fù)習(xí)的基礎(chǔ),只要分?jǐn)?shù)不太難看就可以了。在此也順便感謝一下先鋒論壇,培訓(xùn)的老師確實(shí)講的很好,培訓(xùn)的資料以大綱知識(shí)點(diǎn)為要點(diǎn),以知識(shí)點(diǎn)對(duì)應(yīng)的真題為例題,讓我短時(shí)間提高相當(dāng)大。雖然還是沒有過,嗚嗚嗚。 一、券商的投行經(jīng)歷 在券商的投行經(jīng)歷,我的感想如下: 1、踏實(shí)做事永遠(yuǎn)是最重要的事情。有很多人說做人重要過做事,其實(shí)我個(gè)人覺得看什么發(fā)展階段吧。初出校門的小馬仔,最好還是踏實(shí)地一頁(yè)頁(yè)翻底稿、編目錄、寫會(huì)議記錄與備忘錄、寫盡調(diào)報(bào)告和各種繁雜和無聊的文件,勤勤懇懇地跟著前輩們學(xué)習(xí)。我身邊的許多朋友,在30歲以前,真的是以打了雞血的狀態(tài)在拼命工作,可能一時(shí)半月看不出差距,但時(shí)間一長(zhǎng)就體現(xiàn)出來了。就像看著班妮的經(jīng)歷,自感同是三年的投行經(jīng)歷差距實(shí)在太大了,慚愧慚愧。對(duì)于沒有強(qiáng)大背景的人來說,所有的人脈與資源,基礎(chǔ)都在于自己的專業(yè)能力。 2、細(xì)節(jié)決定了一個(gè)人可以把事情做得有多好,胸懷決定了一個(gè)人可以把事情做得有多大。在投行對(duì)于文字材料的強(qiáng)調(diào),對(duì)字句甚至標(biāo)點(diǎn)一遍遍近乎強(qiáng)迫癥地檢查,無論在什么崗位上都是非常好的工作習(xí)慣。看似風(fēng)光無限的投行業(yè)和產(chǎn)品創(chuàng)新,都是在于對(duì)文字的不斷鉆研、法規(guī)的不斷學(xué)習(xí)與討論,一點(diǎn)一點(diǎn)地積累起來的。 3、平臺(tái)很重要,老大很重要。這點(diǎn)不多說了啦。 以上只是我的一點(diǎn)小小體會(huì)僅供自勉,不敢再多寫啦,前輩們慎拍磚。 二、對(duì)轉(zhuǎn)行的思考 對(duì)于轉(zhuǎn)行,我個(gè)人思考了很久。其實(shí)投行是一個(gè)相當(dāng)好的行業(yè),哪怕是到現(xiàn)在IPO的暴利不再,還有各種近乎變態(tài)的核查與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān),但我相信她仍然在向著好的方向發(fā)展。與過去不同的地方在于,過去僅僅依靠保薦代表人資格就可以保證的高收入,以及單一關(guān)注IPO業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)變?yōu)樵絹碓蕉嘣臉I(yè)務(wù)范圍和重心,包括新三板、私募債、上市公司業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化等。原來IPO業(yè)務(wù)重心也從承攬逐漸向銷售端傾斜。在行業(yè)變革的時(shí)代,個(gè)人的發(fā)展更多的取決于平臺(tái)以及自己能否將自己的路得越來越寬。 轉(zhuǎn)行最核心的原因很簡(jiǎn)單:我是個(gè)女子,較之于事業(yè)成功,和家人一起吃喝玩樂的生活要重要得多。做投行業(yè)務(wù),還是得考保薦代表人資格(當(dāng)然,債券和并購(gòu)業(yè)務(wù)的筒子或許可以豁免),隨著經(jīng)驗(yàn)和資源的積累,逐漸有自己的團(tuán)隊(duì),開始承擔(dān)團(tuán)隊(duì)成員的分工、項(xiàng)目協(xié)調(diào)、項(xiàng)目承攬、后端銷售等各種工作。這是我之前看到的職業(yè)發(fā)展前景,對(duì)比一下自己的能力與性格,自覺并非官二代富二代,項(xiàng)目承攬這類的市場(chǎng)工作對(duì)于我這類型的女的來說的確不是一件可以隨年齡增長(zhǎng)去積累和努力的問題,并不喜歡長(zhǎng)期出差熬夜的生活?;谝陨峡紤],決定既然不想長(zhǎng)期干下去,那不如盡早換一個(gè)行業(yè)重新開始積累。 決定轉(zhuǎn)行以后,開始思考自己可以轉(zhuǎn)做什么行業(yè)。其間看了許多行業(yè)報(bào)告,也與金融業(yè)不同崗位的朋友進(jìn)行了交流,關(guān)注他們?cè)谧鲆恍┦裁礃I(yè)務(wù),這些崗位的工作給到每一個(gè)人的生活方式是怎么樣的。生活方式應(yīng)該是我最強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn),因?yàn)橐环N工作方式就決定了個(gè)人的生活方式,這點(diǎn)在投行圈里面體會(huì)太深啦。 經(jīng)過慎重的思考后,我決定轉(zhuǎn)做資產(chǎn)管理這個(gè)方向的業(yè)務(wù),具體來說包括了信托業(yè)務(wù)、券商資管、銀行的私人銀行部、基金子公司。當(dāng)時(shí)其實(shí)沒有考慮銀行的投行部,因?yàn)楹芎?jiǎn)單地認(rèn)為銀行投行在做發(fā)債業(yè)務(wù),而且很少看到招人的消息。然后開始一路留意相關(guān)的工作機(jī)會(huì)。后來因?yàn)橐淮闻既坏臋C(jī)會(huì),某銀行投行部項(xiàng)目融資崗位招人,聽里面的朋友介紹才知道崗位的工作職責(zé),發(fā)現(xiàn)其實(shí)相當(dāng)符合我的預(yù)期,所以由朋友幫我投了一份簡(jiǎn)歷。這里插一句吧,找工作的過程中我發(fā)現(xiàn),其實(shí)工作經(jīng)驗(yàn)五年以下的職位,內(nèi)部推薦的情況較多,五年以上的通過獵頭招聘的較多。所以,也相當(dāng)感謝一路上筒子們幫助與鼓勵(lì)。 三、銀行的投行業(yè)務(wù)介紹 各個(gè)銀行因?yàn)榧軜?gòu)的不同,業(yè)務(wù)類型應(yīng)該有不小差異的,就像前一段時(shí)間試點(diǎn)推出的債權(quán)直接融資工具和銀行資管計(jì)劃,不同的銀行將這個(gè)業(yè)務(wù)放在了私人銀行部、金融市場(chǎng)部、投行部。所以我只是簡(jiǎn)單介紹一下狹義上銀行的投行部大概的業(yè)務(wù)種類。其實(shí)不同的融資工具,簡(jiǎn)單來看只是形式不同,根本上來說銀行做的還是債權(quán)類融資,目前銀行由借款類業(yè)務(wù)向投資業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變,還需要一個(gè)不短的過程吧。 (一)項(xiàng)目投融資 其實(shí)就是大家常常接觸到的信托類業(yè)務(wù),王巍有三本書,分別是:《金融信托投融資實(shí)務(wù)與案例》、《房地產(chǎn)信托投融資實(shí)務(wù)及典型案例》、《金融信托與資產(chǎn)管理》,里面從信托公司的角度,將各類型的信托項(xiàng)目融資盡職調(diào)查、交易結(jié)構(gòu),主要合約條款,風(fēng)險(xiǎn)控制等進(jìn)行了簡(jiǎn)明的介紹。有興趣的童鞋可以參考一下。簡(jiǎn)單來說,銀行以同業(yè)資金、理財(cái)資金、客戶資金、自有資金等,自己作為財(cái)務(wù)顧問或委托貸款方等角色,以券商資管、基金子公司、信托公司為通道,為各種類信托項(xiàng)目提供資金。 目前我們主要的業(yè)務(wù)類型: 1、類房地產(chǎn)項(xiàng)目的融資 2、上市公司、非上市金融類公司股權(quán)質(zhì)押 3、上市公司定向增發(fā)融資 4、并購(gòu)貸款 5、并購(gòu)基金與產(chǎn)業(yè)基金 6、PE二級(jí)基金 7、新三板融資 其實(shí),從根本上來說,銀行還是以各種抵押、質(zhì)押、擔(dān)保等,以信托計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃等為工具,為融資方籌措資金。各種業(yè)務(wù)的類型都可以再根據(jù)具體的項(xiàng)目進(jìn)行拓展。 (二)債券業(yè)務(wù) 銀行的債券業(yè)務(wù)主要包括:短票、中融、資產(chǎn)支持證券(票據(jù)、債券、信托計(jì)劃等)、區(qū)域交易債券(類似于券商的私募債)、債權(quán)直接融資工具等。目前逐漸從銀行間的債券市場(chǎng),在拓展至滬深交易所以及區(qū)域交易所的債權(quán)融資工具。 (三)資金池業(yè)務(wù) 2013年以來,資金池業(yè)務(wù)由于長(zhǎng)短期錯(cuò)配,資金來源與運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)控制問題,受到銀監(jiān)會(huì)的強(qiáng)力監(jiān)管,其中以8號(hào)文的影響最大。但由于存貸比限制以及利率市場(chǎng)化推進(jìn)等因素,銀行仍有很大動(dòng)力推進(jìn)資金池業(yè)務(wù)。 具體到崗位職責(zé)來說,一方面就是銷售銀行的理財(cái)產(chǎn)品,另一方面就是將經(jīng)銀行審批的項(xiàng)目對(duì)接入資金池內(nèi)的資金。 未來的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)應(yīng)該是不可避免了吧,我相信,無論選擇怎樣的工作崗位,只要堅(jiān)持自己的方向與專業(yè)的積累,最后的路總會(huì)越走越清晰。 寫到這里應(yīng)該差不多了吧,不足之處請(qǐng)大家多多指導(dǎo)。 |
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