中年人在事業(yè)穩(wěn)步上升的同時，養(yǎng)老話題開始在身邊更頻繁的出現(xiàn)，種種困惑隨之而來。

不知不覺尹先生就人過四十了，事業(yè)穩(wěn)步上升的同時，身體開始漸漸發(fā)福，精力、體力都不似之前充沛，養(yǎng)老這個話題也開始在他和身邊的朋友更頻繁的出現(xiàn)。經(jīng)常算算離退休還有多遠？算算退休需要準備多少錢？

之前尹先生認為這不是太大問題，真的是這樣嗎？就尹先生的家庭我們先來算一筆賬，再來看看你有沒有這樣的困惑。

尹先生目前家庭月收入2.5萬，消費1萬，以5%計算通脹，30年后，如想保持目前生活水平不變，需要多少呢？答案是4.32萬。什么概念？其實就是現(xiàn)在每月有收入，支出其中一萬，六、七十歲時還想過今天的日子，沒了收入，支出卻要四萬三。假設(shè)按這樣的標準，尹先生從55歲退休，退休后生活的近30年，需要準備大約1500萬，現(xiàn)在大家覺得退休的費用是不是大問題呢？

目前年齡在15歲以上、55歲以內(nèi)的人，超過半數(shù)老年生活尤其是老年中后期生活會異常窘迫，這些人收入(或未來收入)良好，開銷很大，多數(shù)沒有完整科學的退休規(guī)劃，根本沒有意識到未來不工作的30年，需要至少之前20—30年的認真積累才能供養(yǎng)；而55歲以上的人，大多則沒有尹先生這樣的顧慮。即便他們工作期間收入少，但是他們的消費欲望低、儲蓄習慣好，年輕時國家包分配工作，退休后的生活仍保障良好，老年生活問題不大；15歲以下的年輕人不至于大面積重蹈覆轍的原因有二：一、他們自小學習的不光是語、數(shù)、外，還會接觸財商等相關(guān)概念；二、也是最重要的，他們有了上輩人真實的窘迫老年生活的預(yù)警。

以房養(yǎng)老？

尹先生有兩套房子，每月能收約1萬多租金，就目前而言，他覺得養(yǎng)老沒有什么問題。那么，以租金真的能夠養(yǎng)老嗎？

打個比方，有一款理財產(chǎn)品，描述如下：需要占用大量資金，且靈活性小，一旦急用，可能本金都會受損失，該產(chǎn)品收益僅為2—3%，這樣的理財產(chǎn)品你會買嗎？其實房子出租，與其一樣。

尹先生每月能租一萬多元的幾套房子，經(jīng)評估后賣出價格應(yīng)該在600—800萬，租售比例僅有2—3%，而且還是毛收益，物業(yè)、供暖、再裝修、家具電器的維修及再購買…… 均未計算在其中，這也還未考慮將來房子老舊后房租下降的因素。

另外，當尹先生急用大筆資金，只能通過賣房獲得時，未必能獲得合理的回報。但是像他這樣手握幾套房的還好，對于普遍的上班族來說就沒那么幸運了。筆者一位同事的母親生病了，急需大筆治療費用，希望在一、兩個月里賣房變現(xiàn)，但原值300萬的房子最終只賣到216萬……

說到利用房產(chǎn)養(yǎng)老，還有另一方面的問題，就是房產(chǎn)是否會一直增值。從2003年到2012年，其中去掉金融危機那個階段外，大約7年里房價確實在增值。而且還基于2003年之前，房地產(chǎn)價格在“價值洼地”里?，F(xiàn)在，北京的房地產(chǎn)價位已比肩其他國際大都市的價位，是否還有支持持續(xù)增長的理由，值得考慮。

規(guī)劃四要點

那么，怎么才能真正做好養(yǎng)老規(guī)劃呢？要先從養(yǎng)老生活包括的內(nèi)容說起，主要是四個方面：一、基本生活；二、品質(zhì)生活；三、疾病控制；四、傳承和稅務(wù)。

基本生活指的是日常開銷、柴米油鹽、物業(yè)供暖、朋友小聚、車的相關(guān)費用、電話費用等，特點是生活中必須有的，而且不論活到多大歲數(shù)，不論當時有沒有理財能力都需要的。

品質(zhì)生活指退休后參加老年大學學習、在旅游中享受愜意人生、給子女在財務(wù)上支持等，特點是可高可低，當財務(wù)規(guī)劃做得好時，盡享人生，如果不是太理想，也不會影響基本生活。

疾病控制主要是針對未來疾病特點做好預(yù)準備，未來的老年疾病大體表現(xiàn)在多發(fā)、可治愈性強、治療費用不斷增加、需要緊急現(xiàn)金流等方面。

傳承及稅務(wù)問題則是資產(chǎn)量較大的家庭需要認真考慮的問題。

作為中年人的普遍代表，我們給尹先生做如下養(yǎng)老規(guī)劃，希望能給大家?guī)碛行Ыㄗh。

針對基本生活，我們給尹先生推薦的最有效的工具就是養(yǎng)老年金，因為它的特點是安全且持續(xù)，完全符合基本生活的要求，它很像一個大水桶，年輕時我們堅持一瓢一瓢地往里盛水，上年紀后打開水桶上的龍頭持續(xù)放水，和一般水桶不同的是，這個神奇的桶，里面的水永遠放不光，只要人生存，不管活到多老，都會有水喝，這是其他金融工具根本無法達成的。

由于尹先生本身對股票基金小有興趣，并且有一定的經(jīng)驗，所以在針對品質(zhì)生活方面，他可以把一部分閑錢利用于預(yù)期收益率相對高的投資工具，比如股票、基金，雖然看似有一定風險，但畢竟是一個關(guān)于幾十年后的規(guī)劃，“時間穿越牛熊”，“定投平抑風險”，如果選擇相對穩(wěn)定的投資工具，佐以科學的投資方法，還是有機會在風險較低的情況下獲得較高收益，保障老年品質(zhì)生活。比如，他可以選擇指數(shù)基金作定期定額投資，時間相對長的情況下，達到8%左右的年化收益應(yīng)沒有太大問題；而選擇復(fù)利滾存的方式又可以讓多年后的收益增加數(shù)倍。即便是遇到某個階段收益受外界因素影響處于低位，也因其主要針對品質(zhì)生活部分，并不至于影響到他及家人的日常生活。

針對老年疾病控制，我們發(fā)現(xiàn)僅靠醫(yī)保無法解決醫(yī)療費用不斷提高的問題，而只針對“初次罹患”重大疾病的商業(yè)險又不能解決疾病多發(fā)的問題，所以，尹先生需要用醫(yī)保作疾病控制的基礎(chǔ)部分，而商業(yè)險則是治療品質(zhì)的保障，它的現(xiàn)金價值提取功能則能部分解決緊急現(xiàn)金的需要。

針對傳承和稅務(wù)問題，保險和信托為尹先生起到了其他金融工具無法替代的作用，信托將資產(chǎn)所有人的意愿充分體現(xiàn)，而保險則是實現(xiàn)其夢想的載體。保險除了避稅，其非顯性資產(chǎn)的特點也為提升資產(chǎn)安全性提供了重要保障。我國的遺產(chǎn)稅草案早已出臺，實施應(yīng)只是時間問題，保險因其標的物是人的健康和生命這一特殊原因，成為唯一零稅率的金融工具，到那時，必然是解決遺產(chǎn)稅的最佳工具。

另外，談到退休規(guī)劃時間的問題，建議最晚應(yīng)該在預(yù)計退休年齡提前20年做準備，所以尹先生現(xiàn)在就必須要做計劃了。因為當大家真正看到退休后那個巨大的缺口時會有感受，那不是一朝一夕能夠補得上的；而退休規(guī)劃最合適的開始時間則是在工作的第一天就開始養(yǎng)成習慣，哪怕我只有3000的月薪、只能拿出300開始積累，都說明你那個巨大的人生工程開始動工了。

退休規(guī)劃是個大工程，是個長期工程，朋友們一定要有危機意識，時不我待，早作安排，認真實施，持續(xù)堅持，這樣才能給自己一個安全、愜意、有尊嚴的有品質(zhì)的晚年生活。

制定適合自己的養(yǎng)老規(guī)劃 五種投資風險偏好可選

“一千個讀者就有一千個哈姆雷特”。每個人的養(yǎng)老規(guī)劃也是各有不同、千差萬別的，我們要做的就是找尋適合自己的養(yǎng)老方式。

沒有一個人能逃避養(yǎng)老問題，對“上有老，下有小”的中年人而言，兩代人的養(yǎng)老問題更加凸顯。

案例一：

已過而立之年李女士老家在東北。目前在北京工作。她的父母在老家有兩套合計50多萬的房子。母親已退休，每月有1200元養(yǎng)老保險，父親還要6年后才能退休，目前每年自己交養(yǎng)老保險金近5000元。李女士每年給自己父母一部分錢。李女士的丈夫的老家在農(nóng)村，母親有農(nóng)村基礎(chǔ)社保，父親已逝，他們每年也要寄生活費給母親。李女士夫妻兩人月收入近一萬元，除了繳納養(yǎng)老保險外，無其他商業(yè)保險。股市行情不好，李女士購買的股票、基金全部被套牢。準備要孩子的他們，又該如何籌謀？

理財師：吳新婷

第六屆全國十佳理財師、國家理財規(guī)劃師、經(jīng)濟師、證券投資顧問、投資者教育能手、惠州電視臺《午間新聞》特派財經(jīng)觀察員。

對李女士而言，她面臨的養(yǎng)老困境該如何解決？今后的養(yǎng)老該如何規(guī)劃？

吳新婷：退休以后我們靠的是資產(chǎn)來生活，合理而有效的退休規(guī)劃不但可以滿足退休后漫長的生活支出，并且可以讓自己活得有尊嚴、活得自由、活得有質(zhì)量，同時還會給我們足夠的心情，去感知幸福、恣意享受生活，并付出我們的能力和愛。

一、收入：

李女士夫妻兩人月收入近一萬元：1萬*12個月=120000元/年。

二、支出：

自己交養(yǎng)老保險金近5000元/年。

每年給李女士父母一部分錢(假設(shè)4000元/年)；

每年寄生活費給李女士丈夫的母親(假設(shè)8000元/年)；

三、養(yǎng)老收支相抵后 120000元-5000元-8000元-4000元=103000元/年。

四、理財規(guī)劃需求：現(xiàn)在準備要孩子。

首先，李女士夫妻每年要先拿出6000元至10000元購買意外、醫(yī)療、養(yǎng)老保險。把風險控制好。

其次，李女士夫妻的房子是租還是需要購房也要統(tǒng)一思想，做好計劃，如果決定在北京長期租房子，提前準備好10萬元的育兒存款就可以計劃生孩子了，如果還有購房計劃那還要推遲生孩子的計劃先把房子首付付了，月供不能超過月收入的三分之一。

建議在35歲以前沒有購買房子不建議先購車，如果35以前確定租房后已生孩子的等孩子到了7歲后有足夠的養(yǎng)車資金準備后再考慮購買車子。

五、每年養(yǎng)老保險金近5000元，是不夠養(yǎng)老的，需要每年提高10%來補充養(yǎng)老金。

養(yǎng)老金的核心：進行退休需求的分析和退休規(guī)劃工具的選擇。

其一，退休需求的分析：例假設(shè)前提條件相抵消(年通貨膨脹率為3%年收益為3%)，退休后每月基本生活費：6000元/月*12個月*30年=216萬元。需要在55歲至60歲生日就要為自己準備好這一筆養(yǎng)老金。

其二、退休規(guī)劃工具的選擇。

養(yǎng)老金的來源有以下幾種：1、社會養(yǎng)老保險；2、企業(yè)年金；3、商業(yè)養(yǎng)老保險；4、投資收益，如房租、股票、基金、信托收入；5、住房公積金提?。?、其他收入如稿費、推遲退休。

特別提示：如果李女士夫妻出現(xiàn)經(jīng)濟危機或養(yǎng)老金缺口，也可以她的父母在老家有兩套合計50多萬的房子，作為抵押、信貸、轉(zhuǎn)讓的形式來獲得資金缺口。“以房養(yǎng)老”目前不太適合她，因為老家的房子租金收益較低，不過也可以用老家的房子或變賣后換一套北京的小房子，到老的時候把房子抵押給銀行來準備養(yǎng)老金。

案例二：

辛先生在北京有一套近150多萬的房子。他與妻子年收入30萬元。每月花銷2萬元左右。目前與自己的父母、妻兒同住在一個屋檐下。父母已退休，每月共有3000左右的退休金。辛先生的女兒已上小學。隨著女兒年齡日益增長，需要獨立空間，辛先生有了換房的需求。面對日益高企的房價，辛先生很是發(fā)愁。他又該如何做好自己的養(yǎng)老規(guī)劃，以及協(xié)調(diào)孩子成長中的經(jīng)濟需求呢？

辛先生面臨的養(yǎng)老問題，他應(yīng)該提前做好哪些準備工作？哪些理財方式是必不可少的？又該如何籌謀？

吳新婷：辛先生應(yīng)從現(xiàn)在開始規(guī)劃退休生活。退休規(guī)劃具有本金安全、適度收益、抵御通脹、強制性等特征，現(xiàn)在提早為退休做規(guī)劃是明智的選擇。

根據(jù)辛先生家庭的養(yǎng)老需求，社會保障已經(jīng)遠遠無法滿足。

退休需求分析

退休目標：退休保持現(xiàn)有生活品質(zhì)

退休期限/年:有25年退休期限(假設(shè)辛先生籌劃年齡為75歲，辛太太為75歲)

現(xiàn)時每年費用:預(yù)測按每月花3萬元，合計年生活費用36萬元標準規(guī)劃(退休之后除有日常生活費用、交通費用、將會增加旅游支出費用、日常保健費用、及暮年期大額醫(yī)療及長期護理費用。)

假設(shè)條件:通脹3%，投資回報率3%

退休時生活費用需求總額:900萬元

已備資源：在北京有一套近150多萬的房

品質(zhì)養(yǎng)老資金解決方案：

按平均壽命計算，為辛先生籌劃年齡為75歲，辛太太為80歲，現(xiàn)年辛先生35歲，太太30歲，以后到達的退休的需求為計算，假設(shè)辛太太按正常55歲退休，假設(shè)退休后辛先生家庭每月支出約3萬元，每年約36萬元，退休時需要3萬元/月*12 即退休時每年生活支出為36萬元/年，即退休25年的生活支出為36萬元/年*30=900萬元，退休時點共需900萬退休養(yǎng)老金。品質(zhì)養(yǎng)老資金解決方案：

盡管辛先生家庭在北京有一套近150多萬的房子，辛先生還需要購買基本社保，以減少缺口，可通過已備資源進行合理配置，利用還有的時間，可以有效降低資金壓力。

現(xiàn)時財務(wù)資源

家庭金融資產(chǎn)：150萬元

每年收支結(jié)余：6萬元

投資方式

一筆投：1萬元

定期定額:2萬元

財務(wù)平衡檢測:

占金融資產(chǎn)比率: 50%

占收支結(jié)余比率：50%

隨著年齡的增大，投資者對于風險的承受能力在不斷下降，控制風險成為投資過程中的首要考慮因素。中老年投資者在選擇投資工具時，應(yīng)該如何控制風險？

吳新婷：一般而言，客戶的風險偏好可以分為五種類型，分別是保守型、輕度保守型、中立型、輕度進取型和進取型。

類型：保守型、輕度保守型、中立型、輕度進取型、進取型

資產(chǎn)組合

保守型——成長型資產(chǎn)：30%以下 定息資產(chǎn)：70%以上

增值能力:資產(chǎn)增值的可能性很小

輕度保守型——成長型資產(chǎn)：30%-50% 定息資產(chǎn)：50%-70%

增值能力:資產(chǎn)有一定的增值潛力

中立型——成長型資產(chǎn)：50%-70% 定息資產(chǎn)：30%-50%

增值能力:資產(chǎn)有一定的增值潛力，資產(chǎn)價值亦有一定的波動

輕度進取型——成長型資產(chǎn)：70%-80% 定息資產(chǎn)：20%-30%

增值能力:資產(chǎn)有較大的增值潛力，但資產(chǎn)價值波動較大

進取型——成長型資產(chǎn)：80%-100% 定息資產(chǎn)：0%-20%

增值能力:資產(chǎn)增值潛力很大，資產(chǎn)價值的波動很大

構(gòu)建一個合理的投資組合，投資標的可以以基金為主。在基金品種的配置上，建議選擇20%的股票型基金，40%的混合型基金和40%的債券型基金。這樣的投資組合兼顧風險與收益，基本符合目前的狀況。需要在有一定收益的前提下，兼顧風險。需要注意的是總投資額度不宜超過凈資產(chǎn)的50%。

養(yǎng)老光靠養(yǎng)老金不夠用 開源節(jié)流不容忽視

事實上，無論你屬于哪個年齡段，我們必須通過各種渠道冷靜地處理自己的理財問題，盡量拓寬自己的開源能力，同時也要避免一些不必要的開支。

“養(yǎng)老是一個大話題，不同圈子的人在用不同的方法來解決這一問題?！币堰^而立之年的國家高級理財規(guī)劃師吳杰感慨道。

誠然，在現(xiàn)階段的中國理財市場中，渠道較少，產(chǎn)品單一，沒有一種理財產(chǎn)品可以完全滿足個人未來的養(yǎng)老需求?！澳壳爸袊谋Ｕ象w制、福利制度尚不完善?！蔽ㄓ懈鶕?jù)個人情況進行全面分析和診斷，通過綜合理財規(guī)劃才能確保將來養(yǎng)老無憂。因此，當養(yǎng)老問題擺在我們面前時，我們應(yīng)該做擁有“三窟” 的狡兔，未雨綢繆，提前安排和規(guī)劃。

節(jié)流不容忽視

據(jù)統(tǒng)計，我國60歲及以上人口突破1.77億人，占人口總量的13.26%，其中65歲及以上人口接近1.2億人，占8.87%。預(yù)計到2015年，60歲以上老年人口將達到2.16億，占全國總?cè)丝诘?6.7%。

隨著人口老齡化趨勢日益嚴重，空巢老人數(shù)量也在不斷增加。這不僅影響到社會經(jīng)濟發(fā)展，還將對醫(yī)療衛(wèi)生、養(yǎng)老等帶來諸多壓力。吳杰在談到自己未來的養(yǎng)老問題時表示，“自己從事風險管理和理財規(guī)劃，早有綜合的考慮和保障的安排，不太擔心養(yǎng)老問題。當下，努力開源，盡量節(jié)流，合理進行理財規(guī)劃，避免將來過多地依賴子女的贍養(yǎng)，給他們造成負擔?！?/span>

吳杰曾是一名軍人，退伍后在保險行業(yè)打拼了十年，近來四年一直在從事全面風險管理和金融理財，目前就職于中國首家全國性第三方綜合金融服務(wù)集團大童。他告訴記者，“我每天忙于事業(yè)，為的是實現(xiàn)自己開源能力的最大化，但提高開源能力是一個長期不斷的過程，所以必須同時關(guān)注節(jié)流的問題。”其實財務(wù)問題歸根結(jié)底就是個開源與節(jié)流如何并重并舉的問題。

隨著國人理財意識的提高，投資者想用更多的方法使資產(chǎn)保值、增值。譬如，股票、基金定投、信托、房產(chǎn)、黃金等等?！暗牵總€理財渠道都有各自的利弊?！眳墙芙忉尩溃F(xiàn)在吸引我們眼球的東西太多，在消費時很容易沖動，有很多理財手段最大的弊端在于投資者自己很容易將賺到的錢“挪為他用”，而這筆錢就無法徹底“沉淀”下來，真正用于將來必須面對的事情。吳杰曾經(jīng)教給朋友們一個將財富留下來的原始方法，即：拿一筆錢以父母的名義辦一張定期存折，選擇到期自動滾存，辦好就將存折毀掉，讓這筆錢和利息在卡中滾動。“若不考慮貨幣貶值的問題，這可能是最粗淺的留錢方法?！?/span>

正因為此，吳杰給客戶做養(yǎng)老規(guī)劃時，他都會建議客戶應(yīng)該首先將重點放在“節(jié)流”上，而非只是“開源”，在不影響現(xiàn)有生活質(zhì)量的前提下，用較少的錢辦更多的事，比如：消費前一定貨比三家、采用網(wǎng)購、團購……。同時，吳杰也以建議客戶要盡早做好商業(yè)養(yǎng)老保險的安排，因為眾所周知保險是用現(xiàn)在的錢將未來的不確定變成確定的有效金融手段，當風險來臨時，保險的準備會大大降低風險帶來的財務(wù)的損失，這也是一種節(jié)流。因為保險是唯一一種以法律文書約定的長期金融產(chǎn)品，其具有強制儲蓄的特點，同時商業(yè)養(yǎng)老保險金是一種長期穩(wěn)定、確定的現(xiàn)金流，這種契約方式天生具有留錢的功能，因此保險本身就是極佳的節(jié)流工具。保險的收益在短期內(nèi)無法與其他部分理財產(chǎn)品相比，但它長期固定利率復(fù)利計息且常常附有分紅條款，也是具有長期抗通漲能力的?！笆聦嵣希瑹o論你屬于哪個年齡段，我們必須通過各種渠道冷靜地處理自己的理財問題，盡量拓寬自己的開源能力，同時也要避免一些不必要的開支?！?/span>

以房養(yǎng)老很靠譜

現(xiàn)今不少在北京打拼多年的北漂都考慮返鄉(xiāng)，因為北京的競爭激烈、壓力大，房價太高，再加上有限購。與他們不同的是，吳杰有著穩(wěn)定的事業(yè)基礎(chǔ)，最主要早在十年前吳杰就已擁有兩套房產(chǎn)。他告訴記者，自己和許多人的養(yǎng)老觀念都很傳統(tǒng)，將來靠房子的租金至少可以解決溫飽問題。

對“以房養(yǎng)老”的問題，吳杰有自己的看法?，F(xiàn)在看來很多地區(qū)的房地產(chǎn)的確存在一定的泡沫。但北上廣這類的一線城市，由于旺盛的剛性需求，房價還是相對穩(wěn)定的，尤其租金近幾年來一路看漲。目前相對穩(wěn)固而保值的不動產(chǎn)非房產(chǎn)莫屬。值得注意的是，在國內(nèi)絕大部分貸款依然要使用房子來做抵押物?！拔覀€人覺得，以房養(yǎng)老是現(xiàn)實可靠的，至少對我們這代人而言是這樣的。”當然，這只是養(yǎng)老的一種方式，同時要考慮到未來房產(chǎn)稅出臺的可能性，購買大量房產(chǎn)養(yǎng)老也是有風險的。

光靠養(yǎng)老金夠用嗎？

吳杰告訴記者，“中國的老百姓非常缺乏養(yǎng)老規(guī)劃意識”。而目前中國的商業(yè)養(yǎng)老保險的占比非常有限。其中一個重要的原因就是，在老百姓看來養(yǎng)老并不是最緊急重要的，沒有到迫在眉睫的地步。

“從現(xiàn)階段看，真正考慮養(yǎng)老問題較多的是四五十歲的富有階層。”他們過慣了養(yǎng)尊處優(yōu)、追求高品質(zhì)的生活，很難接受年老后過緊巴巴的日子?！拔业拇蟛糠挚蛻粢捕既绱??！蹦壳吧莩奁废M的盛行，高端旅游消費居高不下等等均可看出，中國的高端人群在越來越多?！皩@些注重養(yǎng)老品質(zhì)的人而言，他們更有理財需求。”對普通階層的人來說，退休后僅僅解決基本生活需要，依靠養(yǎng)老金是可以的。60歲以上的老人思想觀念很傳統(tǒng)，沒有生活惡習，也不追逐過高的生活品質(zhì)，他們的開支相對較小，要解決他們養(yǎng)老后的衣食住行問題，每人每月幾千元是可以生活的。但一旦住院或患上重大疾病，養(yǎng)老金就顯得微不足道了。而這個問題對于以后步入養(yǎng)老行列的人而言是相當突出的，我們這一代人就必須盡早規(guī)劃，提前安排自己及家人的未來。

盡早為自己投保

同時解決家庭養(yǎng)老準備的問題，還必須考慮到家庭收入主要創(chuàng)造者的人身風險問題，有可能因為主要創(chuàng)收者因故中斷和終止了收入能力，而使得整個家庭養(yǎng)老儲備出現(xiàn)了重大缺口。因此風險意識應(yīng)當與養(yǎng)老意識同步提高。譬如，721事件發(fā)生以后，人們意識到涉水險的重要，車比人值錢很悲哀。又譬如今年十一假期光交通死亡人數(shù)每天平均過百人，隨后“百萬護航”之類的駕乘險銷售量持續(xù)走高。由于十余年的保險從業(yè)經(jīng)歷，吳杰有很強的風險意識，為自己及家人都購買了足額的保險，其種類齊全。他表示，大部分父母都為孩子購買了保險，但作為投保人卻沒有意識到，萬一自己發(fā)生風險，家里所有的費用誰來承擔？因此，購買保險一定要綜合考慮，對于家庭的經(jīng)濟支柱，保障比例要偏高。尤其對于有貸款的人士，更要為自己購買至少與貸款額度相等的人身保險。

插排：

值得注意的是：為18周歲以下的未成年人投保的額度再大，當出現(xiàn)身故時，最高只能獲得十萬元的賠償。這是保監(jiān)會的規(guī)定。規(guī)定的出臺是為了防止投保人為了保險利益，對未成年人的故意傷害?，F(xiàn)在看來，其規(guī)定應(yīng)有所調(diào)整，現(xiàn)今在私立醫(yī)院生個孩子都不止十萬，誰還會為了十萬保險金去傷害自己的親骨肉，至少應(yīng)該把限額調(diào)至30?50萬。吳杰向記者呼吁道。

打理養(yǎng)老錢保值避險須兼顧 國債門檻低好選擇

在老年人的快樂生活中，投資、消費成為很多“時尚”老人逍遙度過晚年的重頭戲。我們的記者兵分多路走訪了廣州的窮爺爺、富爺爺以及他們的伴侶，發(fā)現(xiàn)他們的投資生活豐富多彩，理財水平也大有提高，在股市、匯市、貴金屬市場中，不乏成批的老年粉絲。

對于家庭比較富裕的老人，進取、穩(wěn)健與保守理財產(chǎn)品的投資比例可以保持在3比5比2；對于家庭收入較低的老人，可以對半分，穩(wěn)健、保守產(chǎn)品各占流動資產(chǎn)一半。

富爺爺股票被套

華叔今年58歲，是廣州某金融投資公司的副總，剛剛做了幸福的爺爺。華叔年薪20萬元，另外還有5萬—15萬元的年底分紅。華叔與老伴目前住在廣州越秀區(qū)一套價值300萬元的大面積住宅中，家有流動資產(chǎn)大約120萬元，其中，股票市值38萬元(被套了12萬元)，偏股基金20萬元，存款60多萬元。華叔再過兩年就要退休了，請問如何長線規(guī)劃？

理財師點評：

理財不必太保守

招商銀行廣州分行的高級理財師李春晨認為：華叔家資產(chǎn)總額超過了400萬元，收入高昂、職業(yè)穩(wěn)定，并有比較豐富的投資理財知識。對于華叔這類老人來說，不必采用過于保守的投資方式，穩(wěn)健多元投資，反而更有利于家庭資產(chǎn)的健康發(fā)展。反觀華叔的投資，兩頭大，中間小，缺少穩(wěn)健投資產(chǎn)品；建議減少存款與基金的份額，轉(zhuǎn)買50萬元的銀行理財品、偏債基金或黃金。

而對于股票被套的難題，建議華叔以時間換空間，中線投資，等待解套。目前全世界經(jīng)濟都在筑底，中國的貨幣、財政政策也將趨向?qū)捤桑欣诠墒械幕嘏?。但在未來半年時間中，投資市場的不確定性仍強，不建議購買太多的進取型理財產(chǎn)品。

對于所有類似華叔、家境相對富裕的老年人，李春晨建議，中線投資的配置比例應(yīng)為3比5比2，分置于進取、穩(wěn)健與保守理財。

窮爺爺除了存款只有國債

林伯74歲，住在廣州越秀區(qū)，退休前是某中學的內(nèi)務(wù)工作者，目前月退休金約有3000元，與老伴住在一套100平方米的25年樓齡老房中，老伴收入較低，月退休金不足1800元。林伯目前家庭流動資產(chǎn)總額為29萬元，是辛苦半生的積蓄，15萬元的定期存款，5萬元的國債，剩余的9萬元原來也是存款，剛剛到期了。林伯一共有4個孫子，每年的“利是封”都是比較大的數(shù)字，林伯希望調(diào)整投資，手里能寬松一些。

理財師點評：

借理財品提高收益率

廣州農(nóng)商銀行的高級理財師余青林十分理解林伯保守投資的初衷，因為收入偏低、積累不多，且夫妻年事已高，林伯只敢買國債和存款。不過，在全球推行量化寬松貨幣政策的情況下，貨幣貶值在所難免，林伯也需要提高投資收益率，才可能對抗貨幣信用風險。對于林伯來說，建議增加穩(wěn)健投資產(chǎn)品，可減少定期存款數(shù)額，購買5萬元的銀行理財產(chǎn)品與5萬—10萬元的黃金，讓40%~50%的資產(chǎn)放在穩(wěn)健領(lǐng)域，提高整體收益率。

余先生認為，對于老年人來說，所有理財產(chǎn)品中，國債與黃金最適合老年人投資，存款與銀行理財產(chǎn)品是其次的選擇，存款的收益率太低，不適宜貨幣寬松時代，銀行理財品的收益率不夠穩(wěn)定、需要挑選。而股票、偏股基金、期貨、外匯產(chǎn)品，均不太適合老年人。

對于2012~2013年的投資市場，不確定性因素較多，投資機遇也較多；在全球量化寬松貨幣政策的趨勢下，我們并不建議老年人采取過于保守的理財策略，反而建議增加購買偏債基金、銀行理財品與黃金等穩(wěn)健風格的投資產(chǎn)品，提高收益率的同時，也能提高老年人的生活質(zhì)量。經(jīng)濟增速放緩，市場風險大，仍不建議老年人盲目投資股市與匯市。

該如何投資？

1.國債：門檻低投資好選擇

有“金邊債券”之稱的國債，從收益上看，雖然目前國債的收益率處于一個下降的通道中，但仍比定存略高。

從這兩個月國債的發(fā)行情況來看，三年期和五年期的國債利率分別為4.76%和5.32%，而同期定存的基準利率分別為4.25%和4.75%。

國債和定存相比還是具備一定的優(yōu)勢。目前購買國債不宜選擇期限過長的產(chǎn)品。相比之下，三年期品種要優(yōu)于五年期品種。

投資門檻：

首先購買國債的門檻比較低，相比于理財產(chǎn)品至少5萬元的購買門檻，儲蓄式國債最低可買100元，以100元的整數(shù)倍起售。

風險提示：

對于個人投資者購買的儲蓄、憑證式國債，沒有什么收益率變化，風險很小，除非央行連續(xù)加息；不過，2012-2013年的市場，貨幣寬松主題，加息可能性幾乎不存在。

入門技巧：

現(xiàn)在電子式國債更受歡迎，一推出就會遭到搶購，要做好早去銀行排隊的打算，記著帶上身份證與該銀行存折備用。

2.貴金屬市場：可在流動資產(chǎn)中配15%~30%的黃金

老人可在家庭流動資產(chǎn)中配置15%~30%的黃金。從廣州市場來看，黃金公司投資者中，老年人能占到金條投資者數(shù)量中30%的比例，而在銀行黃金業(yè)務(wù)中，20%的投資者年齡也超過了50歲。

老人投資白銀、黃金，應(yīng)優(yōu)先購買實物產(chǎn)品，投資型金條、銀條是首選，其次才是紀念型產(chǎn)品與金幣、銀幣，后者比較適用于有收藏愛好的老人。而對于市場上流行的黃金期貨、黃金T+D等放大功能產(chǎn)品，風險過大，老人最好不要碰。紙黃金需要在網(wǎng)上完成操作，比較適合于通曉電腦知識的老人。

投資門檻：

目前廣州市內(nèi)，雖然有1克、3克、5克的小規(guī)格金條，但對于老人來說，建議投資50克以上的金條，投資起點為18000元以上。而白銀投資便宜很多，1公斤產(chǎn)品僅7000多元，但商家要收取較高的手續(xù)費，不如投資黃金劃算。

風險提示：

比國債、貨幣基金、存款等較保守，黃金的優(yōu)勢在于避險能力小，投資風險小。

但國際金銀價格均隨著市場信息而變化，投資未必就能有收益，短期仍存在“被套”風險，老人需要堅持長線投資的原則。

入門技巧：

老人購買金銀時，需要從報紙、電視上了解一下行情，逢低買入才好，追高并不可行。

3.固定收益理財產(chǎn)品：需求旺盛但不能盲目

據(jù)不完全統(tǒng)計，在銀行的個人貴賓客戶里面，老年人占比在35%以上。據(jù)介紹，由于多年來的積蓄，廣州市的城市居民里面老年人普遍都有50萬元以上的資金。某商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負責人說，老年人一般傾向于在銀行理財。

但是與這種情況不相配套的是，目前國內(nèi)銀行專供老年人的理財產(chǎn)品卻很少，據(jù)普益財富統(tǒng)計，截至今年9月27日，華夏銀行、上海銀行、招商銀行共發(fā)行29款養(yǎng)老理財產(chǎn)品，資金大多投向債券和貨幣市場，以穩(wěn)健為主。

投資門檻：

各家銀行理財產(chǎn)品的投資門檻不一，但多數(shù)產(chǎn)品的起點都在5萬元以上，少數(shù)產(chǎn)品在2萬元—5萬元之間，對于收入有限的老年家庭，購買一只產(chǎn)品已經(jīng)足夠，不必挑太多。

風險提示：

銀行理財產(chǎn)品也有投資風險，如果沒有被“保底”，也將被套。建議老年人購買大型商業(yè)銀行穩(wěn)健風格、保底功能的理財產(chǎn)品。

入門技巧：

此投資難在如何挑選，去了銀行之后，理財經(jīng)理勢必要向不懂行的老人兜售他們難賣的產(chǎn)品。建議老人多讀報紙、要有主見，購買那些期限在半年以上的穩(wěn)健型產(chǎn)品，不要被銀行理財人士的觀念左右。

4.股票、外匯投資：老人不可迷戀

股市和外匯方面，股票市場中的老年人比例高達10%以上。但股票連年不被看好。數(shù)字顯示，70%的老人并沒有賺到錢；而外匯與期貨，都屬于放大功能的高風險理財產(chǎn)品。

為此，老年人投資高風險理財產(chǎn)品，應(yīng)本著娛樂放松的心態(tài)，小資金進出投資；切勿大資金投入、一發(fā)不可收拾。

銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品強調(diào)安全性 賺足養(yǎng)老錢難

目前的“養(yǎng)老”理財產(chǎn)品，或是針對老年客戶發(fā)售，或是將養(yǎng)老金長期投資的投資理念融入產(chǎn)品設(shè)計之中面向社會大眾發(fā)售，為投資者進行養(yǎng)老規(guī)劃提供了全新的理財渠道。

今年重陽節(jié)前，有朋友問：“我家老太太聽信了銀行理財師的話，要把自己的存款拿去買養(yǎng)老型銀行理財產(chǎn)品?？孔V不？不會是變相買保險產(chǎn)品的吧？”

記者走訪發(fā)現(xiàn)，在重陽節(jié)日前，多家銀行推出了“養(yǎng)老”名目的銀行理財產(chǎn)品。普益財富研究員曾韻佼盤點了此類“養(yǎng)老”理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品或只針對老年客戶發(fā)售，或是將養(yǎng)老金長期投資的投資理念融入產(chǎn)品設(shè)計之中面向社會大眾發(fā)售，為投資者進行養(yǎng)老規(guī)劃提供了全新的理財渠道，養(yǎng)老金配置管理進一步多樣化、靈活化。

曾韻佼統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至2012年9月27日，共有上海銀行、招商銀行、華夏銀行等發(fā)行29款養(yǎng)老理財產(chǎn)品。資金投向以債券和貨幣市場為主，以穩(wěn)健為特色，符合養(yǎng)老產(chǎn)品“安全”的理念。

其中，上海銀行的產(chǎn)品最早打出了“養(yǎng)老”概念。上海銀行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品分為2個系列：“‘慧財’人民幣養(yǎng)老無憂”和“‘慧財’人民幣日新月溢1號—M6(養(yǎng)老專屬)”。

據(jù)上海銀行工作人員介紹，“‘慧財’人民幣養(yǎng)老無憂”向該行風險承受能力較低、追求穩(wěn)健收益的養(yǎng)老金客戶投資者發(fā)行，產(chǎn)品均為保證收益型，期限大多為1年，資金投向債券、債券回購等低風險資產(chǎn)，2008年發(fā)行該系列產(chǎn)品4款、2010年發(fā)行1款、2012年已推出8款。

“‘慧財’人民幣日新月溢1號—M6(養(yǎng)老專屬)”則從2012年1月起面世，這一系列下的產(chǎn)品為非保本浮動收益型，期限6個月，資金投向債券市場、貨幣市場，收益率高于同期的“‘慧財’人民幣養(yǎng)老無憂”產(chǎn)品，至今共發(fā)行5款。

2012年4月8日，招商銀行針也發(fā)行了養(yǎng)老產(chǎn)品 “歲月流金之‘金頤養(yǎng)老1號’理財計劃”，該產(chǎn)品面向?qū)ζ涓叨丝蛻舭l(fā)售，對3年的投資期限分段計息，平衡了投資者的流動性需求與尋求資產(chǎn)長期保值增值的需求，可得復(fù)利收益。由于它為投資者提供了安全、長期并具有一定流動性的投資新渠道，一經(jīng)推出也受到市場追捧。

據(jù)介紹，“金頤養(yǎng)老”產(chǎn)品期限均為1092天，設(shè)計采用國際成熟的養(yǎng)老投資理念，實現(xiàn)了安全性、流動性和收益性的有機結(jié)合。

安全性方面，產(chǎn)品有條件保本，即在規(guī)定贖回期內(nèi)贖回，銀行保證投資者本金；由于養(yǎng)老金投資對資金安全要求非常高，因此招商銀行將理財資金投向債券和貨幣市場，投資標的穩(wěn)健、風險小，投資收益穩(wěn)定。

流動性方面，該產(chǎn)品類似于基金，申購時以份額計，以91天為一個“投資周期”，投資者可選擇在規(guī)定時間內(nèi)申購贖回，或自動進入下一投資周期，十分靈活。收益性方面，91天的周期設(shè)計有利于及時捕捉市場資金價格的漲落，為投資者帶來更高的收益；產(chǎn)品按投資周期公布份額的凈值、進行收益分配，保證投資者定期享受產(chǎn)品收益。

“金頤養(yǎng)老1號”理財計劃第一個投資周期于7月11日終止，到期收益率5.10%，在當前市場狀況下很有競爭力。

5月，“歲月流金之‘金頤養(yǎng)老2號’理財計劃”發(fā)售，仍然面向高端客戶；8月，“招銀進寶之點貸成金金頤養(yǎng)老3號(6958)”向普通客戶全面鋪開。

繼上海銀行、招商銀行之后，華夏銀行于2012年6月推出“華夏理財增盈增強型1188號理財產(chǎn)品(老年客戶專屬產(chǎn)品)”，成為第三家涉足這一領(lǐng)域的商業(yè)銀行。

到目前為止，華夏銀行的養(yǎng)老產(chǎn)品期限較短，均在4個月左右，為非保本浮動收益型，所投資產(chǎn)中配置了票據(jù)資產(chǎn)以保證產(chǎn)品收益率穩(wěn)定。

曾韻佼說，銀行轉(zhuǎn)戰(zhàn)“養(yǎng)老”市場，與銀行理財市場競爭的日益激烈是分不開的。對銀行而言，推出養(yǎng)老專屬理財產(chǎn)品，一是可以擴大目標客戶群體，將有養(yǎng)老需求的人群作為潛在客戶來開發(fā)；二是可以更好地服務(wù)現(xiàn)有客戶，“養(yǎng)老”不再只是依靠保險這一渠道，通過銀行理財產(chǎn)品同樣能實現(xiàn)這個目標。這樣就能為客戶提供更多樣化、更全面的理財服務(wù)，有益于提升客戶忠誠度。

目前，養(yǎng)老理財產(chǎn)品的年化收益率大多介于4—5%之間。“養(yǎng)老這個特點，決定了產(chǎn)品不能追求高風險高收益。這從資金的投向也可以看出來?！痹诓煌y行，記者都聽到類似的話。那么，依靠這樣的收益率能否安心養(yǎng)老？

有理財師認為，跟其他假日型銀行理財產(chǎn)品一樣，養(yǎng)老理財產(chǎn)品也屬于一種宣傳噱頭，因為從本質(zhì)上看，養(yǎng)老型產(chǎn)品的門檻、風險、期限、收益等都是與現(xiàn)有產(chǎn)品區(qū)別不大，只是更加強調(diào)安全性，只是“保本或者略有盈利”而已。

工商銀行理財師李麗莎說：“養(yǎng)老是一個系統(tǒng)工程，不單依靠某一個產(chǎn)品。老年人處于收入減少期，理財時首要目標是穩(wěn)健、安全，然后再追求收益?！?/span>

對于中年人來說，依靠銀行理財產(chǎn)品“賺足”養(yǎng)老錢顯然是不可能完成的任務(wù)。但是在整個“養(yǎng)老大計”中，銀行理財產(chǎn)品可以為部分資金提供一個低風險去處，成為一個有價值的理財途徑。