CBN記者 苗宇

　　每年都有一些連銀行都差錢的時間點，兜中有錢的小伙伴們自然應(yīng)該抓住時機大賺一筆。

　　最近一個月，你如果去銀行會發(fā)現(xiàn)推銷理財產(chǎn)品的銀行經(jīng)理格外賣力，平常年化收益3%、4%的理財產(chǎn)品，收益率飆升到了6%、7%。我就碰到了有大媽對銀行大廳服務(wù)臺的理財經(jīng)理豪氣地說：“這個60天期限的高收益理財產(chǎn)品來兩百萬，你給我算算能賺多少錢?！蔽倚闹心懔怂闶找?，好幾萬。

　　其實，每年都有那么幾個時間點，無論身家有幾百萬的土豪還是身上只有幾千元的草民都可以出來搶些高收益的利息。

　　1 提升收益率的時間點

　　一般來講，每年12月底和6月底由于央行考核銀行的資本充足率和企業(yè)年度結(jié)算導(dǎo)致資金回籠，市場缺錢，銀行和企業(yè)這時就需要付出更高的利息來借到資金，同樣的情況也會在每個月的月底和十·一、春節(jié)這樣的大假期前出現(xiàn)，只是飆高的幅度比年底低。

　　在金融產(chǎn)品豐富的今天，1年期的定期存款已經(jīng)毫無意義。自己稍費些時間和心神來安排資金運用，收益率比定期存款高。此外，你還可以按計劃在1年中靈活安排資金使用時間，做好資金的周轉(zhuǎn)安排。

　　在月底、季末、年中、年末、十·一前、春節(jié)前這些時間點把閑錢用來購買高收益固定收益產(chǎn)品，積少成多，每年你的整體收益率比銀行定期存款會有1%至3%的提升。

　　在年末、年中、季末、月末、十·一前、春節(jié)前這些時間節(jié)點中，年末和年中，也就是12月底和6月底的資金最緊張，融資類產(chǎn)品收益率最高，再下來是春節(jié)、十·一這樣的大假期前收益率次之，而季末和月末的時間收益率也會比平時的月初和月中高。

　　規(guī)模超過10萬億元的銀行理財產(chǎn)品，是這些時間節(jié)點中購買量最大的產(chǎn)品。銀行固定收益理財產(chǎn)品的門檻多為5萬元以上，資金門檻越高的理財產(chǎn)品，收益率越高。而余錢不多的公司人們也不必灰心，余額寶類的貨幣基金產(chǎn)品，無門檻，隨時可贖回，在這些時間節(jié)點的收益同樣飆高。余額寶的7日年化收益率從2013年雙12當天的5.288%一路飆升，2013年12月31日達到了6.696%，2014年第一天繼續(xù)飆升到6.74%，短期收益率不比土豪的銀行理財產(chǎn)品低多少。

　　2 技術(shù)派，自己動手

　　固定收益類產(chǎn)品，從你手中募集去的錢，基金或產(chǎn)品操盤手要么借給別人收利息(余額寶就是把你的錢借給銀行收大額存款協(xié)議的利息)，要么買債券、票據(jù)等固定類產(chǎn)品，到期付給你本金和利息，產(chǎn)品發(fā)行方留下用你的錢賺來的部分收益作為管理費和利潤。

　　雖然大多僅被收走百分之零點幾的利潤，但對于不喜歡被薅羊毛的人來講，可以自己做個零風(fēng)險的固定收益小私募，成為一個技術(shù)派其實沒有那么難。

　　你所要做的是：1.開通股票賬戶的債券逆回購和交易所債券功能。2.存入大于1000元的資金。3.學(xué)習(xí)一下債券逆回購和交易所債券知識。

　　3 自己做“貸款”的零風(fēng)險收益

　　用股票賬戶做的交易所債券逆回購交易，其實就是你有錢，別人要借錢，約定好到期利息后，借款方獲得你的資金使用權(quán)，同時借款方的債券質(zhì)押給第三方(即中國結(jié)算公司)，到期歸還你本息，從第三方拿回所質(zhì)押的債券，可以說是零風(fēng)險的。并且好處是，交易達成的同時，就確定了到期收益的年化利率，你就可以立刻計算出這筆交易你可以賺多少錢。

　　目前滬深交易所每天的債券逆回購交易金額達到了百億元的級別，所以不管你余錢幾何，如果是個技術(shù)派，都可以通過債券逆回購做自己的零風(fēng)險固定收益產(chǎn)品。如果要求僅比銀行定期存款收益高些，但支取時間更靈活，用債券逆回購來替代5年期以下定期存款是很好的選擇。

　　債券逆回購?fù)瑫r有滬市國債逆回購和深市債券逆回購兩個類別，滬市國債逆回購的門檻是10萬元，深市債券逆回購的門檻是1000元，并且在股市開市的時候就可以交易。

　　買股票時，需要在股票交易界面輸入股票代碼、預(yù)期成交股價、成交股票數(shù)量，買五到賣五欄顯示的是股票買賣方希望成交的價格，賣出時在股票賣出界面再次操作。與買賣股票不同，債券逆回購交易是先在交易軟件的股票賣出界面依次輸入交易代碼、預(yù)期成交年化利率和借出資金張數(shù)(每張100元，每10張是最小成交單位)，成交后到期自動本息到賬無需操作。

　　還需要注意的是，債券逆回購本息到賬日和債券賣出日資金都不可提出，都是在之后一個交易日才可提交到銀行卡，即所謂T+1交收。

　　每年資金最緊張的幾天，與市場利率掛鉤最緊密的1天期限的滬市國債逆回購年化收益甚至可以達到30%至40%，其他任何固定收益理財產(chǎn)品，這個1天期的年化收益是無法達到。2013年12月30日，1天期限的滬市國債逆回購年化利率飆升到了37%，當天28天期限國債逆回購的年化利率也飆升到7%，一點也不比銀行理財產(chǎn)品遜色。但普通投資者仍然要傷心的是，起點為10萬元的滬市國債逆回購交易，通常收益率要比起點1000元的深市債券逆回購交易收益要低。2013年12月30日，深市債券逆回購1天期限產(chǎn)品收益率只飆升到25%，28天期限產(chǎn)品也只飆升到了6.3%。

　　4 抄底交易所債券

　　在資金緊張的時間段，很多機構(gòu)會賣出交易所債券來套現(xiàn)資金，造成這些時間段交易所債券價格的下跌(也可以理解為到期收益的上漲)，成為逢低購買交易所債券的好時機。12月底1月初，交易所企業(yè)債的平均到期收益率達到了7%，超過8%到期收益率的債券有40多只。去年普遍100多元的債券，價格都跌到了90多元。

　　交易所債券實行T+0交易，手續(xù)費不超過2‰，門檻1000元(債券發(fā)行價格為100元/張，最小單位為1手，1手10張)。交易所債券期限一般最短也是3年期，長的達到5年、8年，分為國債和企業(yè)債，國債收益低，企業(yè)債收益高。與債券逆回購的零風(fēng)險固定收益不同，交易所債券價格買入后是有漲跌的，遇到下跌期中途賣出可能會虧本。但如果買入后持有到期兌付本息，則買入時就可以確定到期收益。

　　一般來講，資質(zhì)好的企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債收益率低，資質(zhì)差的企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債收益高。雖然中國交易所債券市場從來沒有出現(xiàn)過到期無法兌付本息的事件，但已經(jīng)多次出現(xiàn)兌付危機，所以安全起見，最好分散資金購買多只交易所債券來降低風(fēng)險。

　　中長期資金購買交易所債券，中短期資金做債券逆回購交易，根據(jù)資金的時間規(guī)劃來安排，就可以自己動手做個固定收益小私募。