一 選取橡膠、滬鋅、白糖和pta四個(gè)活躍品種，以本人的module_1交易模型對(duì)近兩年的主力進(jìn)行測(cè)試，得出系統(tǒng)在各品種上運(yùn)行的統(tǒng)計(jì)結(jié)果（見圖1）：

二 上述四個(gè)品種勝率平均值約為30%，而盈虧比約為3:1，可知這是一個(gè)低勝率高盈虧比的系統(tǒng)，而這種系統(tǒng)一般為趨勢(shì)交易系統(tǒng)。

三 由于勝率較低，交易單個(gè)品種將會(huì)出現(xiàn)這樣的問題——如果入場(chǎng)點(diǎn)位不好，碰到系統(tǒng)資金曲線連續(xù)回撤，不斷止損導(dǎo)致本金減少，輕則資金一定程度回調(diào)，重則有爆倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期獲利但短期比較折騰人，因此平滑曲線勢(shì)在必行。（見圖2）

（上面的藍(lán)線和下面的黑線想必大家都喜歡后者吧）

四 根據(jù)各品種的止損幅度，選取1個(gè)單位投資組合（橡膠×1、滬鋅×2、白糖×2、甲酸×4），以下為各品種的盈利、虧損預(yù)期（盈利預(yù)期=勝率×平均盈利×手?jǐn)?shù)、虧損預(yù)期=（1-勝率）×平均虧損×手?jǐn)?shù)）（見圖3）


五 資金配置。按保證金14%計(jì)算，持有上述倉(cāng)位保證金為（33000*5+16800*5*2+6700*10*2+10100*5*4）*0.14=93360，因?yàn)槭墙M合持倉(cāng)，同時(shí)持有四個(gè)品種的時(shí)候較少，為了充分利用資金，倉(cāng)位可適當(dāng)加重，且系統(tǒng)只有在大幅盈利的情況下留倉(cāng)過夜，因此三分之二操作即可抵御風(fēng)險(xiǎn)，則要求資金約為150,000

六 獲利分析。由下表可知，每日操作預(yù)期虧損的概率為37.93%，而盈利概率為62.07%，相對(duì)于上面四個(gè)品種獨(dú)立操作30%的勝率明顯要好多了，盈虧比從3:1降為2.26:1，組合過后勝率提高1倍多，盈虧比僅下降25%，將一個(gè)低勝率的系統(tǒng)變成高勝率的系統(tǒng)，效果顯著。結(jié)合預(yù)期E及操作總資金，每日預(yù)期盈利約為0.52%，不計(jì)算復(fù)利的情況下，年盈利為52*5*0.52%=135%，考慮到實(shí)際交易中的滑點(diǎn)、手續(xù)費(fèi)，對(duì)盈利率打八折，則實(shí)際盈利率約為108%，翻番還有盈余。