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本訂閱號全為原創(chuàng)，作者將軍，科班出身，金融碩士，五年研究員、十年職業(yè)操盤，以股市為生，開此號記錄投資點滴，不求照亮前方，只為溫暖投資路上同行的你我。 用分析至今仍活躍的一線游資趙老哥來結(jié)束2013年的干貨系列吧。 綜合各方資料，趙老哥真名趙強(qiáng)，1987年出生，畢業(yè)于杭州某財經(jīng)大學(xué)，2007年還在大學(xué)期間，以來自父母的10萬資金進(jìn)入A股市場。 他出圈是2015年牛市中在網(wǎng)上發(fā)的一個“八年一萬倍”的帖子。
八年一萬倍，換算一下，每個月的復(fù)利收益是10.07%，也就是說每個月滿倉一個漲停板，堅持八年就能做到一萬倍的收益了。復(fù)利真的是人類第九大奇跡。 趙老哥是天賦異稟之人，上來就是超短打板，沒有走過彎路，市場一直流傳他的舅舅是上海某一線游資。 我們分階段看一下趙老哥的成長路線。 第一個階段是初出茅廬，2007年中至2008年底，約18個月，資金從10萬至20萬，平均月收益約4%。 作為一個初入市的新人，還遇上2008年的超級大熊市，這是一個非常了不起的投資成績，也是一個很好的開始，給了他很大的信心。 第二個階段是十倍之路，2009年，從20萬做到10倍至200萬，這是他自己說的，這個階段平均月收益約21%。 從十萬級別到百萬級別，是超短交易者第一個也是非常重要的一個重大飛躍。能從10萬做到百萬的交易者，隨后做到千萬基本是水到渠成，是大概率的。 第三個階段是名動江湖，2010年3月底至2011年6月底，這一段是重頭戲，一年的網(wǎng)上實盤，資金從243萬增長到1547萬，平均月收益約13%。 第四個階段是財富自由，2011年7月初至2015年初，共3年半，從1500萬至約2億。大概42個月，13倍，平均月收益約6.5%。 這是從千萬到億的進(jìn)階，至此，趙真正進(jìn)入大A最頂尖的職業(yè)交易者行列。 第五個階段是一戰(zhàn)封神，2015年，短時間內(nèi)在中國中車上翻了5倍，資金達(dá)到10億級別，也實現(xiàn)了八年一萬倍的傳奇。 這個對趙本人是一個重大突破及重大事件，但對一般的交易者而言，這筆交易有很大的特殊性及不可復(fù)制性，除非你是龍頭選手！ 以上除了第二個階段，趙老哥自己所說，第三個階段，有實盤記錄為證，其它都是推測的，但應(yīng)該八九不離十~~ 我們著重分析第三個階段，也就是趙老哥嶄露頭角，名動江湖時期的交割單。
全部交割單找助理小大神要吧，這個助理的微信大家應(yīng)該都有吧，沒有的話后臺留言~~
簡單說一下研究這些交割單的心得。 第一，趙老哥幾乎從未出現(xiàn)過單月100%（翻番）的收益，甚至沒有單月50%的收益。 即使頂尖的超短交易者，月收益也絕大多數(shù)是處在5%-20%之間，包括我們分享過的，大導(dǎo)彈，這是一個收益的常態(tài)分布。 高于20%或低于5%的月收益比較少，偶爾會有達(dá)到30%的月收益，但極少，是非常態(tài)。 這么多年，看過很多月收益翻番的交易者，但最后的結(jié)局都不太好，突然如彗星般升起，就很快如流星般墜落。這種情況不是一個兩個的特殊性，而是具有普遍性。 為什么會這樣？因為沒有一個交易系統(tǒng)或交易模式可以支撐這樣的高收益。 取得這樣的收益，基本有兩種情況，要么純粹靠運(yùn)氣要么確實是交易系統(tǒng)在某一段時間起作用，但這個交易系統(tǒng)必然內(nèi)含巨大的漏洞與風(fēng)險，總有一個時點這些漏洞與風(fēng)險會爆發(fā)，將交易者打入深淵。 如果你碰到一個人月收益超過50%，你就要特別警惕；而如果一個人的月收益超過100%，你必須立刻繞道而行。這人大概率是騙子！ 第二就是趙老哥幾乎每天交易，這與大導(dǎo)彈的克制形成鮮明的對比。所以，趙老哥用的根本不是什么龍頭戰(zhàn)法，哪有那么多龍頭，網(wǎng)上的一些語錄都是網(wǎng)友瞎編的。 他基本上都是買在他自己說的“一板算個毛”階段，然后到“二板定龍頭”的時候卻已經(jīng)跑了，后面的幾個連板（也就是成龍成牛階段）都與他無關(guān)了。
趙老哥空倉的時候很少，幾乎天天都在交易，他的交易系統(tǒng)提供了足夠的交易機(jī)會。
為什么要天天干呢？我們從數(shù)學(xué)的角度解答這個問題。 從2010年3月底至2011年6月底，交易407次，盈利243次，虧損164次。（注：可能有點小誤差，因為偶爾有時會加倉或做T，不太好計算） 所以，勝率是59.7%，不到60%。并且，這個59.7%的勝率還包含大量微利的交易。如果以單次盈利5%以上盈利才認(rèn)定為明顯獲利的交易，那這個明顯獲利的勝率又是多少呢？不到30%?。?！ 大吃一驚！是吧？很多人想象中，8年一萬倍至少應(yīng)該有70%、80%甚至更高的勝率。 強(qiáng)如趙老哥，看起來也沒什么了不起嘛。只要努力，好像每個人都應(yīng)該能做到。是不是？ 那你可能會問，既然趙的勝率并不太高，他能賺這么多，肯定盈虧比超高吧？ 而事實是：趙的盈虧比并不高！ 計算下來，243次盈利交易平均盈利率約4.3%，164虧損交易平均虧損2.4%。 盈虧比=4.3%/2.4%=1.79（即1.79:1） 不僅與3以上的高盈虧比沾不上邊，連2至3的正常盈虧比都達(dá)不到。 那么你可能會想：勝率不高，盈虧比也不高，既然趙的總收益這么高，那么單次平均收益（也就是數(shù)學(xué)期望值）肯定很高吧。 看來，又要讓你失望了。 數(shù)學(xué)期望值=勝率*盈利比例-失敗概率（1-勝率）*虧損比例 =59.7%*4.3%-（1-59.7%）*2.4% =0.025671-0.009672 = 0.016=1.6% 也就是407次交易平均下來每次交易收益只有約1.6%。 這絕不可能！勝率、盈虧比、數(shù)學(xué)期望值都不高，怎么可能最后盈利這么多？ 但這是事實！這究竟是為什么呢？ 最大的秘密就在于交易機(jī)會！交易機(jī)會足夠多，就會創(chuàng)造收益奇跡！ 趙15個月交易407次！請注意：他是分倉的（當(dāng)然如果不分倉，每次滿倉一票，15個月，即使每天換股最多也只能交易300次左右）。 假如以滿倉一股交易407次，平均每次收益1.6%來算，最終是多少呢？ 1.016的407次方，大概等于640，640倍的收益！ 也就是說，如果一個人每次滿倉交易407次，每次平均收益1.6%，他將取得約640倍的收益！ 現(xiàn)在趙在分倉模式下，用了407次交易，以59.7%的勝率，1.79:1的盈虧比，平均每次僅僅約1.6%的收益，從243萬做到1547萬，約6.4倍?。?！ 太震驚了！是不是？可能有的人腦袋還有點不清醒，還不相信。太不可思議了：每次這么一點點的盈利，最后卻是這么巨大的收益！不可能！ 其實這就是復(fù)利的魔力。只是一般的情況下雖然每個做交易的人都知道復(fù)利的重要，但總歸感覺有一點抽象。 而趙的交易，用數(shù)據(jù)、用事實、用結(jié)果，直觀體現(xiàn)與完美闡釋了復(fù)利的精髓。 他跟大導(dǎo)彈的交易系統(tǒng)可以說是超短的兩個極端了，但最后都成了！ 然后說說第三點，回撤。通過對4次實盤比賽的收益走勢分析，發(fā)現(xiàn)在此期間，趙老哥多次出現(xiàn)10%左右的回撤，但期間沒有出現(xiàn)過20%以上的回撤。
這里可以說明2個問題： 1、回撤本身并不可怕。 正常的回撤是不可避免的，甚至是經(jīng)常性的。再優(yōu)秀再成功的交易者，他的收益曲線也不可能直線陡峭向上，而是反復(fù)上行。就像波浪起伏一樣，但應(yīng)該一浪比一浪高。所以我們控制的不是回撤本身，而是要控制大幅回撤。 但多大的回撤才是大幅回撤呢？ 2、在一般情況下，20%的回撤是一個很關(guān)鍵的位置。 出現(xiàn)20%以上的回撤意味交易出現(xiàn)了比較大的風(fēng)險，可以說是大幅回撤。因為回撤20%，隨后要回到高點就必須至少要獲得25%以上的收益。這對一般的投資者，在短時間內(nèi)并不容易辦到。 分析趙老哥的交割單，可以發(fā)現(xiàn)，他賣的非常快，非常堅決，絕不拖泥帶水。 那個時候，關(guān)于市場情緒周期的理論還不成熟，養(yǎng)家老師還在苦苦悟道呢！
還有一點要注意，很多做超短的，比如孫國棟、佛山無影腳、超級大佬章建平，還有總舵主，都被處罰過，甚至人都進(jìn)去了，但趙老哥從來沒被處罰過，可以說“相當(dāng)干凈”！ 要知道，趙老哥的席位可沒有什么好名聲，但凡有點油膩，早就被揪出來示眾了！ 所以說，趙老哥就是TMD A股交易的天才！ 原創(chuàng)是一種態(tài)度，堅持是一種信仰，專注是一種能力 每天碼字，堅持不易，各位戰(zhàn)友看完后點“在看”，以示鼓勵 將軍同各位一起征戰(zhàn)股市，決勝萬點！↓↓↓↓ |
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